Kaj so decentralizirane finance (DeFi)? Kako deluje DeFi in kako moti tradicionalne finančne sisteme

Decentralizacija je temeljni vidik kriptovalut, kot je Bitcoin. Toda oblika valute zunaj tradicionalnega bančnega sistema le praska po površini tega, kar je mogoče v nastajajočem svetu decentraliziranih financ ali DeFi.

Uvod v DeFi

Kriptovalute, kot je Bitcoin, so decentralizirana oblika denarja, ki deluje brez potrebe po upravnem organu, kot je centralna banka ali nacionalna vlada. V nasprotju s tem so fiksne valute centralizirane, kar pomeni, da jih ustvarijo in dajo v obtok vlade, nadzirajo pa jih organizacije, kot je ameriška centralna banka Federal Reserve.

Ko je ekosistem kriptovalut rasel, so si novi udeleženci v zadnjih letih prizadevali decentralizirati druge glavne elemente obstoječih finančnih sistemov. To je povzročilo obsežen ekosistem finančnih orodij in storitev, ki delujejo na popolnoma decentraliziran način, od storitev posojanja in izposojanja do ustvarjanja obrestnih prihodkov. Krovni izraz za ta ekosistem je decentralizirano financiranje ali DeFi.

Kaj je DeFi?

DeFi, okrajšava za decentralizirane finance, je splošen izraz za široko paleto finančnih storitev, ki delujejo v javnih verigah blokov, največkrat Ethereum. Ekosistem DeFi ima centraliziran dvojnik za tako rekoč vse finančne transakcije, ki jih tradicionalno omogočajo večje banke ali druge institucije. Uporabniki DeFi lahko najdejo storitve izposoje in posojanja, pridobijo zavarovanje, zaslužijo obresti na svoje deleže in še veliko več, vse prek transakcij enakovrednih (P2P) brez vpletenosti katerega koli posrednika ali posrednika.

DeFi proti CeFi

CeFi ali centralizirane finance vključuje institucionalne akterje "stare garde", kot so banke, zavarovalnice in korporacije, z veliko drugih tretjih oseb v mešanici. Ti subjekti delujejo z motivom dobička, kar pomeni, da bo vsaka transakcija ali pretok denarja, ki ga omogočita, povzročila določeno provizijo.

V DeFi odprava posrednikov uporabnikom omogoča prihranek časa in denarja pri opravljanju poslov ali vključevanju v druge decentralizirane finančne storitve. Poleg tega DeFi brez računov, s katerimi bi morali žonglirati, ali obrazcev, ki bi jih morali izpolnjevati, kar sta glavni sestavini CeFi, uporabnikom omogoča bistveno hitrejše dokončanje teh transakcij. Konec koncev želi DeFi povečati dostop do finančnih storitev vsem po svetu z internetno povezavo.

Kako deluje DeFi?

Tako kot kriptovalute DeFi izkorišča tehnologijo porazdeljene knjige blockchain, da služi kot globalno dostopna zbirka podatkov za beleženje finančnih transakcij. Uporabniki komunicirajo z ekosistemom DeFi prek decentraliziranih aplikacij ali dApps, ki za začetek ali dokončanje transakcij uporabljajo samoizvršljive, nespremenljive pametne pogodbe. Te pametne pogodbe so tiste, ki omogočajo transakcije P2P brez centralnega organa upravljanja. Ko se začne pametna pogodba, se morata obe stranki vnaprej strinjati z enakimi pogoji transakcije, ki so nato trdo kodirani v pametno pogodbo. Šele ko so izpolnjeni dogovorjeni parametri pogodbe, je transakcija zaključena in zabeležena v verigi blokov. Z uporabo ključnih atributov verige blokov, kot so porazdeljena omrežja in tehnologija šifriranja, lahko platforme DeFi ponudijo varen sistem za beleženje transakcij na način, odporen proti posegom, in anonimen. Zaradi tega je informacij v omrežju DeFi nemogoče spremeniti, s čimer se povečata njegova celovitost in zanesljivost.

Večina dejavnosti DeFi poteka na verigi blokov Ethereum, ker njena odprtokodna zasnova spodbuja razvijalce k ustvarjanju aplikacij DeFi na platformi. Blokovna veriga Bitcoin je bila zasnovana za olajšanje transakcij P2P, ne pa za ustvarjanje vrste samoizvršljivih pametnih pogodb, po katerih je Ethereum postal znan.

Kaj lahko storite z DeFi?

Prek DeFi lahko uporabniki dostopajo do sveta decentraliziranih finančnih storitev brez vpletenosti tretjih oseb. Pravzaprav za sodelovanje v DeFi sploh ne potrebujete računa pri kripto borzi. Nekaj ​​najbolj priljubljenih uporab za DeFi vključuje:

Decentralizirane izmenjave (DEX)

Decentralizirane borze ali DEX uporabnikom omogočajo nakup, prodajo ali trgovanje s kriptovalutami neposredno z drugimi uporabniki iz njihovih kripto denarnic z uporabo pametnih pogodb. Centralizirane borze, kot sta Coinbase in Kraken, imajo vse neko obliko centralne organizacije, ki vodi stvari v zakulisju, vendar so decentralizirane borze zgolj P2P. DEX uporabljajo avtomatizirane oblikovalce trga (AMM), ki vzdržujejo odkrivanje cen za katero koli velikost naročila. Da bi spodbudili uporabnike k zagotavljanju likvidnostnih skladov, ponudniki likvidnosti zaslužijo dohodek od provizij od uporabnikov in zamenjav. Uporaba decentralizirane borze za nakup, prodajo in zamenjavo kriptovalut je pogosto veliko cenejša in omogoča dostop do širše palete sredstev v primerjavi s centraliziranimi borzami. Priljubljene decentralizirane borze vključujejo Sushi Swap, 1 Inch, Pancake Swap, Uniswap.

Kriptoposojanje in izposojanje

Platforme za posojanje DeFi, kot so Maker, Aave in Compound, uporabnikom omogočajo izposojo ali izposojo kripto sredstev drugim uporabnikom. Posojilojemalci zastavijo kriptovaluto lily Bitcoin kot zavarovanje, s čimer si zagotovijo posojilo, denominirano v stablecoinu, po privlačni obrestni meri. Stranki na obeh straneh transakcije imata koristi od decentralizacije, ker so pogoji nižji in se je o stopnjah lažje pogajati kot pri poslovanju z monolitnim centraliziranim finančnim subjektom. Pogoji sporazuma so ohranjeni s pametnimi pogodbami, ki jih ni mogoče spremeniti in se samodejno izvršijo, ko so izpolnjeni vsi dogovorjeni pogoji. Takšni inovativni načini izposojanja so potrošnikom omogočili veliko hitrejši dostop do kapitala kot poti valutnega financiranja, saj lahko izposojanje DeFi deluje 24/7 od koder koli na svetu.

Vložek sredstev za zaslužek obresti

Druga priljubljena uporaba decentraliziranih financ je DeFi staking, prek katerega imetniki kriptovalut zaklenejo ali »zastavijo« svoja sredstva v pametni pogodbi v zameno za plačila obresti ali druge nagrade. Te nagrade so običajno precej višje od obrestnih mer, ponujenih na varčevalnem računu. Na dolar vezana digitalna sredstva, imenovana stabilni kovanci, so uporabnikom prav tako omogočila ustvarjanje donosa na kripto sredstvih, uporabljenih na teh trgih DeFi, in postala priljubljen način za pridobivanje donosa ob hkratnem varovanju pred nestanovitnostjo cen kriptovalut. Pretvarjanje fiata, kot je ameriški dolar, v stabilni coin, kot je USDC, je najpreprostejši način za tokenizacijo imetja, ki ga je nato mogoče uporabiti v protokolih DeFi. Posojilne platforme DeFi so postale priljubljena alternativa depozitom na tradicionalnih varčevalnih računih z nizkimi obrestnimi donosi.

Sodelujte v DAO-jih

Decentralizirane avtonomne organizacije (DAO) so subjekti, ki jih upravljajo člani skupnosti, ki običajno delujejo pod skupnim ciljem. Člani skupnosti prek pametne pogodbe vzpostavijo pravila, ki narekujejo delovanje DAO. To lahko vključuje vse, od tega, katere nove projekte naj nadaljuje, do tega, kako se porabijo sredstva v njegovi zakladnici. Primeri uporabe vključujejo podjetja tveganega kapitala v lasti kolektiva in dobrodelne organizacije, kjer lahko člani odobrijo donacije.

Priljubljene platforme in protokoli DeFi

Čeprav je DeFi razmeroma mlada tehnologija, so se pojavile številne priljubljene platforme, ki lahko izvajajo različne storitve, mnoge od njih zberejo milijone uporabnikov mesečno.

Izdelovalec DAO
Eden najstarejših in najbolj zaupanja vrednih DEX-ov, Maker DAO, je platforma za posojanje in izposojo kripto P2P, ki jo urejajo pametne pogodbe. Poganja ga njegov izvorni žeton DAI, stabilni coin ERC-20, mehko vezan na ameriški dolar.

Odklopite
Eden najboljših DEX-ov v verigi blokov Ethereum Uniswap uporabnikom omogoča brezplačno izvajanje kripto transakcij P2P ali seznam novih žetonov DeFi na borzi. Njegov domači žeton, UNI, ima od septembra 4.5 tržno kapitalizacijo skoraj 2022 milijarde dolarjev.

polkadot
Združljivost med verigami blokov ali pomanjkanje le-te se pogosto navaja kot glavna ovira za širšo uporabo DeFi, saj so razvijalci in uporabniki običajno omejeni na en sam ekosistem. Polkadot služi kot odprtokodno omrežje, ki omogoča večjo interoperabilnost med verigami blokov. Polkadotov izvorni žeton upravljanja DOT se uporablja za potrjevanje omrežnih transakcij.

poligon
Morda eden najbolj znanih projektov DeFi na svetu, Polygon omogoča tako razširljivost kot interoperabilnost za verige blokov. Z uporabo tehnologije veriženja blokov Ethereum se Polygonov izvorni žeton ERC-20 MATIC uporablja za zaščito omrežja in je priljubljena izbira za pridobivanje nagrad za vlaganje.

Ali je DeFi varen?

Preden skočite v kar koli v prostoru DeFi, je naravna radovednost, da se vprašate, kako varno je. Ureditev glede Defija in njegovih številnih aplikacij ostaja nedorečena, z minimalno zaščito potrošnikov in zaščitnimi ukrepi v primerjavi s tradicionalnimi finančnimi sistemi. Vlaganje v DeFi kot tako ostaja visoko tvegano in ga je treba izvajati previdno.

Kot vedno, če se projekt ali naložbena priložnost zdi preveč dobra, da bi bila resnična, verjetno tudi je. DeFi ni nič drugega kot revolucija v digitalnih sredstvih, ki lahko finančnemu sektorju prinese veliko novih in vznemirljivih stvari. Toda ob vsem tehnološkem napredku je zdrava pamet še vedno eno najboljših orožij v boju proti hekerjem in goljufom.