Zakaj so dokazila o rezervah pomembna in kaj so?

Po Propad FTX, je bilo dokazilo o rezervah vroča tema, saj je skupnost vlagateljev zahtevala, da borze izdajo potrdila o svojih imetjih kriptovalut.

Toda kaj točno so in zakaj so pomembni?

Dokazilo o rezervah (PoR) je tehnika za potrditev, da ima trgovalna platforma ali podjetje za kriptovalute dejansko podporo 1:1 za digitalna sredstva, ki jih hrani v skrbništvu v imenu svojih strank.

Podjetja za izvedbo atestiranja pogosto uporabljajo organizacijo tretje osebe. Da bi vlagateljem pomagali razumeti finančno situacijo centralizirane borze in ali imajo ustrezna sredstva za poravnavo vlog strank, objavljajo rezultate z nekaterimi opozorili (ki bodo podrobneje pojasnjeni spodaj).

Odkar se je trend začel, je bilo izvedenih ogromno različnih potrdil, od katerih nekatera dajejo korporaciji večjo verodostojnost kot druga.

Dokazilo o rezervah na podlagi dreves Merkle

Protokol PoR, ki uporablja dokaz Merkle Tree za združevanje velikih količin podatkov v eno zgoščeno vrednost in potrditev točnosti nabora podatkov, je ena od tehnik za izvedbo atestiranja.

Protokol PoR preverja legitimnost uporabniških bilanc in transakcij z uporabo kriptografskih dokazov.

Potrdila PoR, ki temeljijo na Merkle Tree, lahko borze kriptovalut objavijo v rednih intervalih, na primer tedensko, mesečno ali četrtletno, v obliki posnetkov. Namesto tega lahko podjetja ponudijo potrdila v realnem času, ki so dostopna na njihovi spletni strani.

Medtem ko so posnetki morda primerni za prikaz plačilne sposobnosti podjetja za kriptovalute v določenem trenutku, so potrdila v realnem času prednostna za potrditev rezerv borze, saj vsakomur omogočajo, da kadar koli preveri, ali borza resnično hrani denar.

Lansiranje protokola Proof-of-Reserves s strani Chainlink

Sistem dokazov o rezervah ponuja Laboratoriji Chainlink, organizacija, ki je ustvarila dobro znano decentralizirano omrežje Oracle. Po navedbah Chainlink Labs je ta tehnologija "namenjena omogočiti projektom, ki obsegajo Web2 in Web3, s samodejnim preverjanjem dokazati rezerve sredstev."

Sistem, ki je bil predstavljen leta 2020, povezuje vozlišča Chainlink z API-jem borze, njenimi naslovi trezorja in pametno pogodbo z dokazilom o rezervaciji, ki jo lahko povpraša kateri koli drug račun v omrežju, da se ugotovi, ali so kripto rezerve borze enake njenim obveznostim. . Prvi uporabnik sistema je bil stabilni coin TrueUSD.

Njegova tehnologija, neodvisna od verige blokov, ponuja informacije o znesku, ki je bil kdaj deponiran, izposojen in zastavljen pri določenem protokolu.

Poleg tega lahko borze uporabijo mehanizem Chainlink, da zagotovijo varnost za obljube, da ne smejo izdati več žetonov, kot jih imajo v rezervi.

Kateri trgi imajo dokaze o rezervah?

Pred propadom FTX so nekatere borze in platforme za posojanje kriptovalut, vključno s Kraken, Nexo, BitMEX in Gate.io, spodbujale uvedbo lastnega dokazila o rezervah.

Vendar so dogodki novembra 2022 razkrili, da je več trgovalnih platform poskušalo ustvariti lastno dokazilo o rezervah, ki se je po globini razlikovalo glede na borzo.

Med njimi je bil Binance, največja borza kriptovalut na svetu po obsegu trgovanja, ki je predstavila sistem za Bitcoin in Ethereum, ki temelji na drevesu Merkle. OKX, Crypto.com in ByBit so prav tako sprejeli sorodno strategijo.

Coinbase, po drugi strani pa je trdil, da je že predložil revidirano dokumentacijo SEC, da bi dokazal svoje rezerve, ker je javna družba.

Vendar pa je borza kriptovalut s sedežem v San Franciscu 25. novembra izjavila, da je "verižno računovodstvo prihodnost" in da išče "več novih načinov za dokazovanje rezerv z uporabo bolj kripto domačih pristopov."

Coinbase, ki je nedavno uvedel 500,000 $ program nepovratnih sredstev za razvijalce, je sestavni del pobude.
Namen teh nepovratnih sredstev je

[za pomoč ljudem ali skupinam], ki izpopolnjujejo najsodobnejše računovodstvo v verigi, tehnike za ohranjanje zasebnosti, povezane z dokazi o sredstvih ali obveznostih (vključno z uporabo tehnik brez znanja) in/ali tesno povezane tehnologije.

Kakšne skrbi obstajajo?

Dokaz o rezervah je nedvomno pozitivna poteza, ki teoretično pomaga zagotoviti, da so sredstva strank varna in kriptografsko dokazuje, da ima družba ustrezno likvidnost. Vendar pa lahko uporabnikom nudi tudi lažen občutek varnosti.

Borze z redkimi izjemami ne razkrivajo obveznosti podjetja do potrošnikov, zato se morajo uporabniki zanašati na potrdilo revizorja o zadevnem premoženju. To je zato, ker borze predstavljajo le posnetek sredstev, ki se hranijo na povezanih naslovih platforme.

Posledica tega bi lahko bila situacija, v kateri borza izkoristi svoje dokazilo o rezervah, da bi bila videti pregledna, ne da bi razkrila svoje dejansko tveganje plačilne sposobnosti.

Glede na Kraken CEO Jesse Powel, morajo potrdila vključevati te tri elemente: skupne obveznosti strank (revizor mora izključiti negativna stanja), kriptografski dokaz, ki ga lahko preveri uporabnik, da je bil vsak račun vključen v skupno vrednost, in podpise, ki dokazujejo skrbniško lastništvo denarnic.

Binanceovo novembrsko potrdilo je prejelo posebno kritiko Powella, ki ga je označil kot "nevednost ali namerno izkrivljanje" in trdil, da je "razkritje sredstev nesmiselno brez obveznosti."

Oprosti, ampak ne. To ni PoR. To je bodisi neznanje bodisi namerno napačno predstavljanje.

Drevo merkle je le ročno mahanje sranje brez revizorja, ki bi se prepričal, da niste vključili računov z negativnimi bilancami. Izkaz premoženja je brez obveznosti nesmiseln. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) November 25, 2022

Več nestrinjanja glede Binance

V prizadevanju za odpravo skrbi glede svojega finančnega položaja, Binance zaprosil južnoafriški oddelek globalnega revizijskega, davčnega in svetovalnega podjetja Mazars, naj pripravi dodatno poročilo o dokazilu o rezervi.

Glede na informacije, ki so bile objavljene prejšnji teden, je Binance nadzoroval sredstva v obsegu, ki so v času vrednotenja presegala 100 % njihovih skupnih obveznosti platforme.

Vendar je poročilo sprožilo veliko razpravo, pri čemer so strokovnjaki poudarili, da je ocena Mazars brez podrobnosti o učinkovitosti notranjih kontrol Binance, kot so njegovi postopki za vzdrževanje pravilnih knjig in evidenc, nesmiselna.

Poleg tega je bila študija Mazars pravzaprav petstransko pismo in ne uradno revizijsko poročilo, kot je navedeno v nedavnem Članek WSJ. Poudaril je, da Mazars "ni predložil mnenja ali zaključka o zagotovilu", kar pomeni, da ni jamčil za številke, vendar ni razpravljal o učinkovitosti notranjih postopkov finančnega poročanja družbe Binance.

V odgovor na zahtevo Binance, je rekel Mazars da je delo izvajal z uporabo "dogovorjenih postopkov" in da "ni predstavljal primernosti" želenih metod.

Poleg tega številke v pismu v bistvu navajajo, da je Binanceov Bitcoin zavarovan le v 97 %, tiskovni predstavnik Binance pa je pojasnil, da

3-odstotna 'vrzel' je posledica BTC, posojenega strankam prek programov marže ali posojila, ki so kot zavarovanje morda uporabile žetone izven obsega poročila.

Kmalu zatem je Mazars, ki je izvedel primerljiva potrdila za Crypto.com in Kucoin, izjavil, da v prihodnje ne bo več sodeloval z nobenim podjetjem za kriptovalute.

Podobni

FightOut (FGHT) – Premakni se, da zaslužiš v Metaverse

• CertiK revidiran in CoinSniper KYC preverjen
• Zgodnja predprodaja v živo zdaj
• Zaslužite brezplačne kriptovalute in dosegajte fitnes cilje
• Projekt LBank Labs
• V partnerstvu s Transak, Block Media
• Nagrade in bonusi za vlaganje