"Ali bomo videli, da bodo centralne banke največji imetniki bitcoinov?" Michael Higgins iz filma Hidden Road

"Ali bomo videli, da bodo centralne banke največji imetniki bitcoinov?" Michael Higgins iz filma Hidden Road

Časovni žig: 1. februar 2024 8
"Ali bomo videli, da bodo centralne banke največji imetniki bitcoinov?" Michael Higgins PlatoBlockchain Data Intelligence iz Hidden Road. Navpično iskanje. Ai.

Odobritev promptnih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF) v Združenih državah Amerike, je odpravila oviro tradicionalnim vlagateljem, ki zavzamejo položaj na kripto trgu. Sekuritizirana oblika Bitcoina odpira kripto trge širokemu krogu maloprodajnih in institucionalnih izumiteljev. Bitcoin je pritegnil celo pozornost na nedavnem vrhu v Davosu 2024, saj se mnogi tradicionalni finančni voditelji niso mogli več izogniti digitalnemu sredstvu.

"To je resnično prelomen trenutek," je dejal Michael Higgins, globalni vodja poslovnega razvoja pri Hidden Road. »Pomembno si je zapomniti, da je ameriški trg zelo osredotočen na delnice. Izvedeni finančni instrumenti so postranski in zelo težko dostopni.«

»Zdaj boste videli veliko večjo likvidnost, ki prihaja v prostor. V vesolje bo prišel večji razvoj izdelkov, kot so možnosti in ADR. Navsezadnje je to res velika pozitiva, saj bodo prišli novi vhodi in tudi ti veliki tokovi. Digitalna industrija bo zahtevala večjo odgovornost in omogočila večjo dostopnost.«

Prevladujoče sprejemanje kripto ni omejeno na Wall Street. Bitcoin in druge kriptovalute so nekaj let ostale vroča tema razprav na vrhovih v Davosu, ki pritegnejo udeležbo svetovnih poslovnih in političnih voditeljev. Letos so teme razprav o kriptovalutah ostale okoli ETF-jev in tudi stabilnih coinov.

Higgins je sodeloval tudi v panelni razpravi v Davosu 2024, ki je razpravljala o vplivu Bitcoin ETF na globalne promptne kripto trge.

Michael Higgins v panelni razpravi v Davosu 2024, Vir: RULEMATCH

"Začeli boste videti množico novih strategij, ki prihajajo na trg na podlagi tega ETF," je Higgins povedal za Finance Magnates. »Ključno pomembno je, da imajo institucije dostop do dveh svetov kripto in TradFi. Odprto vprašanje je, ali sta zdaj enaka? Ker ima trg CME za Bitcoin največji odprt interes.«

Bitcoin je hranilnik vrednosti

Kljub obljubam niso vse borznoposredniške družbe in ponudniki finančnih storitev zadovoljni s ponudbo Bitcoin ETF. Vanguard je potrdil, da svojim strankam ne bo zagotovil nobenega od 11 odobrenih Bitcoin ETF-jev. Več drugih večjih finančnih ustanov je prav tako omejilo dostop do tovrstnih instrumentov na omejeno število strank.

"Bitcoin je skladišče vrednosti, nekaj podobnega zlatu," je dejal Higgins. »Zanimivo je to, da je Bitcoin instrument brez prenosa brez obresti, kot je zlato. In tako ne vidite zlata v mnogih velikih naložbenih portfeljih. Največje imetnice zlata so centralne banke."

"In zato je morda provokativno vprašanje: ali bomo videli, da bodo centralne banke največje imetnice Bitcoinov?"

Higgins, ki ima močno ozadje pri delu pri borznih posrednikih forex, meni, da je kriptovaluta podobna maloprodajnemu forexu v nastajajoči fazi, saj trgovci špekulirajo o cenah obeh instrumentov. Vendar se je maloprodajni forex z leti razvijal in maloprodajno trgovanje z maržami z valutnimi pari je globalno močno regulirano.

"Trgovci z maržo tujo valuto, CFD-ji na delnice, indekse in blago so naravni uporabniki Bitcoina," je dejal Higgins.

»Zdaj, ko se svet usmerja k reguliranim zahtevam, se bodo transakcije s kriptovalutami izvajale ali posredovale prek večinoma reguliranih posrednikov-trgovcev. Videli boste, da bodo celo nekatere digitalne borze postale globalno regulirane.«

Model glavnega posredništva

Hidden Road je glavni posrednik. Podjetje že ponuja kriptovalutna likvidnost preko OTC (OTC) glavnega posrednika. Poleg tega je predstavil celovito rešitev Synthetic Prime Brokerage za OTC zamenjave, imenovano pot 28in sodeloval s podjetjem Finery Markets pred kratkim za uvedbo naprednega likvidnostnega sklada OTC.

»Omogočamo dostop do marsičesa. Toda glavni sta dve: dostop do vseh destinacij trgovanja z likvidnostjo in dostop do financiranja,« je poudaril Higgins. "Kombinacija teh dveh dostopnih točk omogoča institucijam, da trgujejo po celotnem ekosistemu na kapitalsko in stroškovno učinkovit način."

Financirano leta 2018, Skrita cesta je počistil nekaj bilijonov dolarjev v glavnem posredniškem poslu prek forexa in digitalnih sredstev. Število strank na platformi se je lani skoraj podvojilo.

Po Higginsovem mnenju je v prvovrstnem borznoposredniškem poslu od leta 2008 praznina. Dejansko so številne banke prenehal ponujati tovrstne storitve maloprodajnim posrednikom in celo izstopil iz glavne borznoposredniške dejavnosti.

»Smo prodajno podjetje kot banka, vendar delujemo s kapitalom na strani nakupa. Stopili smo v visoko regulirano okolje. Vodimo visoko regulirano infrastrukturo za servisiranje tega dela ekosistema, pa tudi za največja imena, ker največja imena ne dobijo vedno ene same rešitve svojega posla,« je dejal Higgins.

Vpliv brexita

Hidden Road ima pisarne v Združenem kraljestvu in na Nizozemskem, ki sta svoji bazi v celinski Evropi. Podjetje je bilo priča spremembam na trgih Združenega kraljestva in Evrope, ki so sledile Brexit iz prve roke.

"Mislim, da Združeno kraljestvo in Evropa trenutno še vedno razmišljata, kako bo to videti," je dodal Higgins. »Združeno kraljestvo zelo tesno sodeluje z evropskimi regulatorji. Njihovi predpisi so zelo podobni. Na tej stopnji se niso preveč preusmerili, vendar bomo morali videti, kako se bo to nadaljevalo; zagotovo ni tako enostavno preskočiti iz Združenega kraljestva v Evropo, ker so zdaj drugačni regulatorji.«

»Torej bi rekel, da je negativna stran ta, da je postalo veliko dražje za velike trgovce s posredniki, da trgujejo prek tega v Združenem kraljestvu in zunaj Združenega kraljestva v Evropi. Na splošno je to dobra stvar, saj omogoča samo varnim, najbolj kapitaliziranim subjektom, da to omogočijo. To je dobra stvar za zaščito končnih uporabnikov in teh vlagateljev, toda za same borznoposredniške posrednike je veliko več, za kar morajo krmariti.«

Odobritev promptnih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF) v Združenih državah Amerike, je odpravila oviro tradicionalnim vlagateljem, ki zavzamejo položaj na kripto trgu. Sekuritizirana oblika Bitcoina odpira kripto trge širokemu krogu maloprodajnih in institucionalnih izumiteljev. Bitcoin je pritegnil celo pozornost na nedavnem vrhu v Davosu 2024, saj se mnogi tradicionalni finančni voditelji niso mogli več izogniti digitalnemu sredstvu.

"To je resnično prelomen trenutek," je dejal Michael Higgins, globalni vodja poslovnega razvoja pri Hidden Road. »Pomembno si je zapomniti, da je ameriški trg zelo osredotočen na delnice. Izvedeni finančni instrumenti so postranski in zelo težko dostopni.«

»Zdaj boste videli veliko večjo likvidnost, ki prihaja v prostor. V vesolje bo prišel večji razvoj izdelkov, kot so možnosti in ADR. Navsezadnje je to res velika pozitiva, saj bodo prišli novi vhodi in tudi ti veliki tokovi. Digitalna industrija bo zahtevala večjo odgovornost in omogočila večjo dostopnost.«

Prevladujoče sprejemanje kripto ni omejeno na Wall Street. Bitcoin in druge kriptovalute so nekaj let ostale vroča tema razprav na vrhovih v Davosu, ki pritegnejo udeležbo svetovnih poslovnih in političnih voditeljev. Letos so teme razprav o kriptovalutah ostale okoli ETF-jev in tudi stabilnih coinov.

Higgins je sodeloval tudi v panelni razpravi v Davosu 2024, ki je razpravljala o vplivu Bitcoin ETF na globalne promptne kripto trge.

Michael Higgins v panelni razpravi v Davosu 2024, Vir: RULEMATCH

"Začeli boste videti množico novih strategij, ki prihajajo na trg na podlagi tega ETF," je Higgins povedal za Finance Magnates. »Ključno pomembno je, da imajo institucije dostop do dveh svetov kripto in TradFi. Odprto vprašanje je, ali sta zdaj enaka? Ker ima trg CME za Bitcoin največji odprt interes.«

Bitcoin je hranilnik vrednosti

Kljub obljubam niso vse borznoposredniške družbe in ponudniki finančnih storitev zadovoljni s ponudbo Bitcoin ETF. Vanguard je potrdil, da svojim strankam ne bo zagotovil nobenega od 11 odobrenih Bitcoin ETF-jev. Več drugih večjih finančnih ustanov je prav tako omejilo dostop do tovrstnih instrumentov na omejeno število strank.

"Bitcoin je skladišče vrednosti, nekaj podobnega zlatu," je dejal Higgins. »Zanimivo je to, da je Bitcoin instrument brez prenosa brez obresti, kot je zlato. In tako ne vidite zlata v mnogih velikih naložbenih portfeljih. Največje imetnice zlata so centralne banke."

"In zato je morda provokativno vprašanje: ali bomo videli, da bodo centralne banke največje imetnice Bitcoinov?"

Higgins, ki ima močno ozadje pri delu pri borznih posrednikih forex, meni, da je kriptovaluta podobna maloprodajnemu forexu v nastajajoči fazi, saj trgovci špekulirajo o cenah obeh instrumentov. Vendar se je maloprodajni forex z leti razvijal in maloprodajno trgovanje z maržami z valutnimi pari je globalno močno regulirano.

"Trgovci z maržo tujo valuto, CFD-ji na delnice, indekse in blago so naravni uporabniki Bitcoina," je dejal Higgins.

»Zdaj, ko se svet usmerja k reguliranim zahtevam, se bodo transakcije s kriptovalutami izvajale ali posredovale prek večinoma reguliranih posrednikov-trgovcev. Videli boste, da bodo celo nekatere digitalne borze postale globalno regulirane.«

Model glavnega posredništva

Hidden Road je glavni posrednik. Podjetje že ponuja kriptovalutna likvidnost preko OTC (OTC) glavnega posrednika. Poleg tega je predstavil celovito rešitev Synthetic Prime Brokerage za OTC zamenjave, imenovano pot 28in sodeloval s podjetjem Finery Markets pred kratkim za uvedbo naprednega likvidnostnega sklada OTC.

»Omogočamo dostop do marsičesa. Toda glavni sta dve: dostop do vseh destinacij trgovanja z likvidnostjo in dostop do financiranja,« je poudaril Higgins. "Kombinacija teh dveh dostopnih točk omogoča institucijam, da trgujejo po celotnem ekosistemu na kapitalsko in stroškovno učinkovit način."

Financirano leta 2018, Skrita cesta je počistil nekaj bilijonov dolarjev v glavnem posredniškem poslu prek forexa in digitalnih sredstev. Število strank na platformi se je lani skoraj podvojilo.

Po Higginsovem mnenju je v prvovrstnem borznoposredniškem poslu od leta 2008 praznina. Dejansko so številne banke prenehal ponujati tovrstne storitve maloprodajnim posrednikom in celo izstopil iz glavne borznoposredniške dejavnosti.

»Smo prodajno podjetje kot banka, vendar delujemo s kapitalom na strani nakupa. Stopili smo v visoko regulirano okolje. Vodimo visoko regulirano infrastrukturo za servisiranje tega dela ekosistema, pa tudi za največja imena, ker največja imena ne dobijo vedno ene same rešitve svojega posla,« je dejal Higgins.

Vpliv brexita

Hidden Road ima pisarne v Združenem kraljestvu in na Nizozemskem, ki sta svoji bazi v celinski Evropi. Podjetje je bilo priča spremembam na trgih Združenega kraljestva in Evrope, ki so sledile Brexit iz prve roke.

"Mislim, da Združeno kraljestvo in Evropa trenutno še vedno razmišljata, kako bo to videti," je dodal Higgins. »Združeno kraljestvo zelo tesno sodeluje z evropskimi regulatorji. Njihovi predpisi so zelo podobni. Na tej stopnji se niso preveč preusmerili, vendar bomo morali videti, kako se bo to nadaljevalo; zagotovo ni tako enostavno preskočiti iz Združenega kraljestva v Evropo, ker so zdaj drugačni regulatorji.«

»Torej bi rekel, da je negativna stran ta, da je postalo veliko dražje za velike trgovce s posredniki, da trgujejo prek tega v Združenem kraljestvu in zunaj Združenega kraljestva v Evropi. Na splošno je to dobra stvar, saj omogoča samo varnim, najbolj kapitaliziranim subjektom, da to omogočijo. To je dobra stvar za zaščito končnih uporabnikov in teh vlagateljev, toda za same borznoposredniške posrednike je veliko več, za kar morajo krmariti.«

Časovni žig:

Več od Magneti za finance