DeFi usmerja trge digitalnih sredstev v kraljestvo, v katerem so mnogi mislili, da nikoli ne more najti doma: vlaganje v institucionalnem slogu – brez institucij.
Yield farming se pojavlja kot eden najbolj priljubljenih načinov, kako lahko vlagatelji zaslužijo naložbeni dohodek s svojimi naložbami v digitalna sredstva. Toda kako deluje yield farming in ali lahko z njim res zaslužite?
Kaj je pridelek?
Pridelek daje ljudem možnost, da zaslužijo obresti – fiksne ali spremenljive – z vlaganjem sredstev v protokol DeFi (decentralizirano financiranje). To je drugače kot nakup ali prodaja digitalnega sredstva. Pri yield farmingu vlagatelj posodi svoje digitalno sredstvo z uporabo platforme in zasluži donos, ki na koncu izhaja iz tega, da posojilojemalci plačajo premijo za sredstvo.
Na primer, pridelovalec donosa lahko posodi ETH na Compound in zasluži donos glede na to, koliko Compound zaračuna posojilojemalcem za posojila ETH.
Če želite začeti kopati na poljih pridelave, morate plačati za igranje. Če vložite samo nekaj sto dolarjev, bodo honorarji verjetno zasenčili morebitne zaslužke. Pri večjih naložbah pa lahko stopnja donosa več kot pokrije provizije, kar vam omogoča, da ustvarjate stalen dobiček.
Kako deluje Yield Farming: Likvidnostni bazeni
Vse sheme posojanja so odvisne od likvidnosti posojenega sredstva. Če banka ni imela denarja, ne bi mogla dajati posojil. Podobno igralec DeFi, kot je Compound Finance, potrebuje digitalna sredstva za posojanje drugim. Tu nastopijo proizvajalci donosa. Digitalna sredstva posojajo ponudniku DeFi, kar jih uvršča v likvidnostni sklad. V sistemu Compound Finance se to izvaja s pametnimi pogodbami v verigi blokov Ethereum. Pametne pogodbe povezujejo posojilodajalce in posojilojemalce ter izračunajo, koliko obresti plača posojilojemalec.
Težave, ki jih rešuje pridelek
Kljub vsem prednostim digitalnih sredstev obstaja nekaj trdovratnih izzivov. Dve od teh, digitalna sredstva, ki izgubljajo vrednost med shranjevanjem, in pomanjkanje možnosti izposoje, je mogoče odpraviti s kmetovanjem donosa.
Yield Farming lahko prepreči izgubo vrednosti digitalnih sredstev
Če ste kot mnogi lastniki digitalnih sredstev, sedijo v denarnici, stagnirajo in neproduktivni.
Z yield farming lahko vaša digitalna sredstva zaslužijo stopnjo donosa, medtem ko jih ne uporabljate. V tem smislu je yield farming podobno vlaganju denarja na varčevalni račun. Toda namesto da bi zaslužili pičlih 0.1 % obresti, imate možnost, da zberete 50- ali 100-krat več.
Yield Farming ponuja več možnosti izposojanja in posojanja
Digitalna sredstva imajo moč pomagati financirati vrhunske ideje, ki spreminjajo življenje, vendar ljudje pogosto nimajo dostopa do digitalnega kapitala, ki ga potrebujejo za uresničitev zamisli. Na drugi strani mize so ljudje, ki imajo kupe digitalnega premoženja, ne nujno zato, ker se zadržujejo, temveč zato, ker nimajo dostopa do priročnih naložbenih orodij. Yield farming povezuje tiste, ki potrebujejo digitalna sredstva, s tistimi, ki jih imajo.
Kako Yield Farming deluje na sestavljenih financah
Sestavljene finance je trenutno eden vodilnih protokolov v prostoru DeFi. Aplikacija za decentralizirano posojanje ponuja preprost postopek za novince v kmetovanju donosov.
Povežite svojo denarnico
Če imate denarnico, kot je Ledger, Metamask ali Coinbase Wallet, jo lahko povežete z aplikacijo Compound Finance. Med postopkom povezave omogočite Compound Finance dostop do digitalnih sredstev v vaši denarnici.
Preverite stopnje donosa
Ko vstopite v aplikacijo Compound Finance, si lahko ogledate stopnje donosa in stroške izposoje. Seveda so stroški izposoje višji od stopnje donosa, kar daje Compoundu podobno vlogo kot vzdrževalec trga na borzi. Tečaji se spreminjajo glede na povpraševanje in druge tržne razmere, zato je lahko tisto, kar vidite nekega dne, pozneje bistveno drugačno.
Kreditiranje
Če želite uporabljati Compound Finance, morate zagotoviti žeton. Platforma ne dovoljuje ljudem, da se pridružijo samo zato, da bi si izposodili sredstva. Ko zagotovite žeton, vam povedo, koliko zavarovanja ste "zaslužili". V nasprotju s tradicionalnim bančništvom zavarovanje, ki ga dobite, ko pridobite kmetijo, nima enake vrednosti kot sredstvo, ki ga »odložite«. Platforma se odloči, koliko zavarovanja vam omogoča, da si izposodite.
Na primer, morda si lahko izposodite le do 65 % vrednosti žetonov, ki ste jih dobavili. To bi pomenilo, da če bi priložili 1000 BAT, kar je v času pisanja tega članka približno 273 USD, bi si lahko izposodili samo do protivrednosti 650 BAT ali približno 177.45 USD.
Tveganja pridelave
Kot pri vseh naložbah tudi pridelava donosa ni brez tveganj. Glavno tveganje, s katerim se soočate, je likvidacija vašega položaja. Pri Compound Finance si na primer nikoli ne morete izposoditi več, kot vam omogoča platforma – glede na znesek, ki ste ga zagotovili. Če uporabimo primer 1000 BAT, če si smete izposoditi 177.45 $ in vzamete 177 $, bo vse v redu, dokler vrednost BAT ne pade občutno. Toda če BAT pade za 2 %, bi tudi vaša omejitev izposoje padla na približno 173.90 USD. Ker ste si izposodili BAT v vrednosti 177 $, bi lahko vaš račun likvidirali, da bi nadomestili razliko.
Če morate biti likvidirani, lahko drug udeleženec vrne kar 50 % vašega posojila. Kot nagrado lahko ta udeleženec zasluži del vašega zavarovanja.
Poleg tega se, če si izposodite nestabilne kovance z zavarovanjem s stabilnimi kovanci, izpostavite drugi vrsti tveganja. Če cena vašega sredstva, ki ni stablecoin, naraste, tvegate, da boste likvidirani, ker postane njegova vrednost sorazmerno prenizka. Tako kot pri vseh naložbah se tudi pri gojenju donosa lotite šele po skrbnem premisleku o tveganjih.
Yield farming, če imate dovolj digitalnih sredstev, je lahko koristen način, da pustite, da vaši kovanci delajo za vas. Ne glede na to, ali si želite izposoditi, posoditi ali oboje, vam lahko platforme DeFi pomagajo začeti ustvarjati lep pridelek prihodkov.
Nadaljnje branje:
Če želite izvedeti več o najnovejšem razvoju v DeFi in širših trgih digitalnih sredstev, se naročite na Bitcoin Market Journal danes.
Vir: https://www.bitcoinmarketjournal.com/what-is-yield-farming/