ฮ่องกงเตรียมเปิดตัวอีกครั้งในฐานะศูนย์กลางสินทรัพย์ดิจิทัลพร้อมนโยบายที่ปรับปรุงใหม่

ฮ่องกงจะจัดงานการเงินครั้งสำคัญ สัปดาห์ฟินเทคปี 2022ในวันจันทร์ เป็นการปูทางสำหรับสิ่งที่คาดว่าจะเป็นชุดแถลงการณ์นโยบายเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากเมืองนี้พยายามปรับเปลี่ยนรูปแบบตัวเองให้เป็นศูนย์กลางสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลและการลงทุน

พอล ชาน รัฐมนตรีกระทรวงการคลังฮ่องกง ถูกตั้งค่าสถานะ สิ่งที่อาจเกิดขึ้นในโพสต์บล็อกเดือนตุลาคมเกี่ยวกับงานนี้ ซึ่งจะดำเนินไปจนถึงวันที่ 4 พฤศจิกายน ภายใต้ชื่อ "การผลักดันขอบเขต การเก็บเกี่ยวผลประโยชน์"

Chan ล้อเลียนธีม "การผลักดันขอบเขต" ในโพสต์ของเขา: "คำแถลงนโยบายจะทำให้จุดยืนนโยบายของเราเกี่ยวกับสินทรัพย์เสมือนชัดเจนต่อตลาดโลก นอกจากนี้ยังจะแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นและความมุ่งมั่นของเราในการสำรวจนวัตกรรมทางการเงินร่วมกับชุมชนสินทรัพย์เสมือนระดับโลก”

นอกจาก Chan แล้ว เจ้าหน้าที่คนอื่น ๆ ในฮ่องกงกำลังเตรียมพื้นที่สำหรับการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในการซื้อขาย crypto ซึ่งปัจจุบันในฮ่องกงนั้น จำกัด ไปจนถึงนักลงทุนมืออาชีพหรือผู้ที่มีสินทรัพย์ที่พิสูจน์แล้วมูลค่า 8 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง หรือประมาณ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

Elizabeth Wong ผู้อำนวยการฝ่ายออกใบอนุญาตและหัวหน้าหน่วย Fintech ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFC) กล่าวกับนักลงทุนเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าฮ่องกงจะกำหนดทิศทางนโยบายสินทรัพย์ดิจิทัลของตนเอง มันจะไม่เพียงเป็นไปตามการห้ามใช้สกุลเงินดิจิทัลบนแผ่นดินใหญ่เท่านั้น เธอกล่าว และยังอ้างถึง “หนึ่งประเทศ สองระบบ” ซึ่งจีนปกครองฮ่องกง 

“ฮ่องกงมีหลักการหนึ่งประเทศ สองระบบ มันเป็นหลักการทางรัฐธรรมนูญที่สร้างรากฐานพื้นฐานของตลาดการเงินของฮ่องกง” Wong กล่าวว่า ในการประชุมสัปดาห์ส่งเสริมการลงทุนฮ่องกง

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากดัชนี Hang Seng ของเมืองลดลงเกือบ 35% เมื่อเทียบเป็นรายปี ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อทั่วโลก อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และเงินทุนหนีจากนโยบายล็อกดาวน์ Covid-19 ที่ขยายออกไปในฮ่องกง นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นของเมืองเกี่ยวกับการซื้อขาย crypto และความสงสัยว่าจีนจะสั่งห้ามเมืองนี้โดยสิ้นเชิงก็เห็นการแลกเปลี่ยนเช่น FTX ซึ่งดำเนินการโดยมหาเศรษฐี แซมแบงค์ - ฟรีด, ถอนตัวออกจากฮ่องกง. บางคนย้ายไปแข่งขันกับสิงคโปร์ 

“ฉันคิดว่ามันชัดเจนมากว่าภาษามีการเปลี่ยนแปลงระหว่างปี 2017 ถึง 2018 เมื่อภาษาราชการ ไม่เพียงแต่จากหน่วยงานกำกับดูแลเท่านั้น ยังเป็นคำเตือนที่กว้างขึ้น โดยเน้นถึงความเสี่ยงต่อนักลงทุน” Donald Day ซึ่งเคยทำงานที่ SFC กล่าว นโยบายสินทรัพย์เสมือน ในการประชุม Crypto Fraud และ Asset Recovery Network เมื่อวันที่ 21 ต.ค.

ในขณะที่การใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ของตลาดสกุลเงินดิจิทัลลดลง 56% ในปี 2022 แต่สถาบันการเงินจำนวนมากขึ้นแสดงความสนใจในประเภทสินทรัพย์ 

BlackRock ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของโลกซึ่งมีมูลค่าการบริหารประมาณ 8.5 ล้านล้านดอลลาร์ กล่าวในเดือนสิงหาคมว่า บริษัทกำลังเริ่มไว้วางใจ Bitcoin สำหรับลูกค้าสถาบันในสหรัฐอเมริกา บาร์เคลย์ ธนาคารยักษ์ใหญ่ของอังกฤษ การลงทุน ในบริษัท Copper ซึ่งเป็นบริษัทดูแลสกุลเงินดิจิทัลในเดือนกรกฎาคม และ Fidelity Investments หนึ่งในผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดของแผนการเกษียณอายุ 401(k) ของสหรัฐฯ ข้อความที่เริ่ม ช่วยให้ลูกค้าลงทุนส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนเป็น bitcoin ในเดือนเมษายน Fidelity เริ่มเสนอการซื้อขาย Ethereum ให้กับนักลงทุนสถาบันตั้งแต่วันศุกร์

ต่อไปนี้คือประเด็นปัญหาบางส่วนที่งาน FinTech Week ของฮ่องกง:

กฎเกณฑ์การออกใบอนุญาตสำหรับสินทรัพย์เสมือน เหรียญเสถียร และอื่นๆ

พื้นที่ การแก้ไขกฎหมายป้องกันการฟอกเงิน (AML)ซึ่ง จุดมุ่งหมาย เพื่อแนะนำระบบการออกใบอนุญาตสำหรับผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) ได้ถูกส่งไปยังสภากฎหมายฮ่องกงเพื่อตรวจสอบข้อเท็จจริง King Leung หัวหน้าฝ่ายฟินเทคของ Invest Hong Kong กล่าวว่ามีกำหนดจะผ่านในไตรมาสแรกของปี 2023 ในเดือนตุลาคม สัมภาษณ์.

ร่างกฎหมายดังกล่าวจะกำหนดให้บริษัทใดก็ตามที่ดำเนินธุรกิจสินทรัพย์เสมือนในฮ่องกงต้องได้รับใบอนุญาต ผู้ช่วยทางการเมืองของเลขาธิการฝ่ายบริการทางการเงินของฮ่องกงและกระทรวงการคลัง Julian Ip กล่าวในแผงที่ “สัปดาห์ส่งเสริมการลงทุนฮ่องกง" อาทิตย์ที่แล้ว.

ในขณะเดียวกันหน่วยงานกำกับดูแลของฮ่องกงกำลังจดบันทึกเกี่ยวกับ Stablecoins Ip กล่าวว่ากฎระเบียบสำหรับ Stablecoin อาจเป็น “ปริศนาอีกประการหนึ่ง” โดยสังเกตว่า Stablecoin เป็นโปรโตคอลการให้ยืมที่มีประสิทธิภาพในด้านการเงินแบบกระจายอำนาจ แม้ว่าจะมีความเสี่ยงบ้างก็ตาม

“คุณสามารถดึงเอาระบบการกำกับดูแลแบบดั้งเดิมเหล่านี้และโครงการระดับไฮเอนด์เหล่านี้มาใช้ได้จริง ๆ ที่จะใช้ได้กับ Stablecoin” Ip กล่าว “นี่จะเป็นจุดสนใจของเรา และเพื่อพิจารณาว่าเราจะสร้างระบบการกำกับดูแลที่แท้จริงสำหรับ Stablecoin ได้อย่างไร เพียงแค่ เช่น VASP” Ip กล่าวเสริม

“เราจะพิจารณาแง่มุมต่างๆ ของภาคสินทรัพย์เสมือนในวงกว้าง และดูว่าเราจะสร้างกฎระเบียบที่สร้างสรรค์และอำนวยความสะดวกได้อย่างไรเพื่อให้มีบทบาทเชิงรุกนี้” Ip กล่าว “คำแถลงนโยบายจะครอบคลุมประเด็นเหล่านี้ทั้งหมด”

ให้นักลงทุนรายย่อยเข้า?

ฮ่องกงอาจเปิดการลงทุนใน ETF สกุลเงินดิจิทัลให้กับนักลงทุนรายย่อย โดยทางการมีแนวโน้มที่จะเริ่มการปรึกษาหารือสาธารณะเกี่ยวกับเรื่องนี้ในปลายปีนี้ Wong จาก SFC กล่าวในการประชุมในช่วงกลางเดือนตุลาคม

ETF คือหลักทรัพย์การลงทุนแบบรวมกลุ่มที่ติดตามดัชนี ภาคส่วน สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสินทรัพย์อื่นๆ โดยเฉพาะ ซึ่งสามารถซื้อหรือขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ในลักษณะเดียวกับที่หุ้นทั่วไปสามารถทำได้

“ดังนั้นในการปรึกษาหารือสาธารณะนั้น เราจะพิจารณาด้วยว่าเราสามารถผ่อนคลายข้อกำหนดของนักลงทุนมืออาชีพได้จริงหรือไม่ เพื่อดูว่าเราสามารถช่วยให้นักลงทุนรายย่อยลงทุนในสินทรัพย์เสมือนจริงได้โดยตรงหรือไม่” Wong กล่าว

สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง

นอกเหนือจากการแสวงหาการเกิดขึ้นอีกครั้งในฐานะศูนย์กลาง crypto แล้ว ฮ่องกงยังเพิ่มขึ้นในฐานะหนึ่งในศูนย์กลางของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC)

โครงการ mBridge ซึ่งเป็นโครงการทำงานร่วมกันข้ามพรมแดนของ CBDC ของเมือง รวมถึงหน่วยงานการเงินฮ่องกง (HKMA) และธนาคารกลางของไทย จีน และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ บริษัทได้เสร็จสิ้นโครงการนำร่องระยะที่ 2 ซึ่งประกอบด้วยธนาคารพาณิชย์ 20 แห่งจากสี่ภูมิภาคดังกล่าวในการชำระเงินข้ามพรมแดน 160 รายการผ่าน mBridge ในการทำธุรกรรมมูลค่ารวมกว่า 22 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ดูบทความที่เกี่ยวข้อง: เซินเจิ้นเป็นผู้นำของจีนในการทำธุรกรรม CBDC ข้ามพรมแดน: รายงาน 

HKMA กล่าวว่ามีเป้าหมายที่จะปรับปรุงและขยายฟังก์ชันของ mBridge และคาดว่าจะมีการประกาศรายละเอียดเพิ่มเติมในช่วง FinTech Week

ศูนย์กลางนวัตกรรมของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ฮ่องกงได้เสร็จสิ้นการวิจัยเพื่อตรวจสอบความเป็นไปได้ของเหรียญ stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจาก CBDC ตามรายงานที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา 

“การนำ Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจาก CBDC มาสู่ชีวิตนั้นไม่เคยมีมาก่อน ดังนั้นเราจึงรู้สึกว่าการทำเช่นนั้นอาจเสริมการวิจัยที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับ Stablecoins ของภาคเอกชน” BIS เขียนในรายงาน

ในเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว HKMA กล่าวว่าพวกเขาอาจเชื่อมต่อ CBDC ของจีนแผ่นดินใหญ่กับระบบการชำระเงินที่เร็วขึ้นของเมือง แม้ว่าจะยังไม่มีการอัปเดต แต่ Mu Changchun หัวหน้าแผนก CBDC ของธนาคารกลางจีนจะพูดในวันที่ 1 พฤศจิกายนที่ FinTech Week