Curve Protocol เป็นหนึ่งในโครงการที่ใหญ่ที่สุดและใช้มากที่สุดใน การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ช่องว่าง. มันถูกรวมเข้ากับโปรโตคอล DeFi ส่วนใหญ่ และได้เห็นการยอมรับอย่างรวดเร็วในหน้าต่างสั้นๆ โดยพื้นฐานแล้วเป็นผู้ทำตลาดอัตโนมัติ (AMM) ที่มีความสามารถมากที่สุดสำหรับเหรียญที่มีเสถียรภาพและโทเค็นห่อหุ้ม
ความสำเร็จอันมีค่าที่สุดของ Curve ได้ให้แรงจูงใจแก่ผู้คนในการสร้างสภาพคล่องและรับรางวัลจากทรัพย์สินที่ไม่ได้ใช้งาน โครงการตามชุมชน โปรโตคอลมีการสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง และขณะนี้กำลังก้าวหน้าไปสู่การกระจายอำนาจโดยรวม
ในคู่มือนี้ เราจะดู DeFi รุ่นเฮฟวี่เวท ประวัติ ทีม การทำงาน ตลอดจนโทเค็น CRV ที่กำลังจะมีขึ้น และที่สำคัญที่สุดคือ วิธีใช้งานเพื่อประโยชน์ของคุณและสร้างรายได้
พื้นหลัง
การพัฒนาของ Curve เริ่มต้นในปี 2019 ก่อนเปิดตัวในเดือนมกราคม 2020 ไม่มีทีมที่เปิดเผยต่อสาธารณะบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตาม Michael Egorov เป็นผู้ก่อตั้งที่รู้จักกันดี ซึ่งเป็น CTO ของ NuCypher ด้วย
ด้วยเหตุนี้ การมีส่วนร่วมของ GitHub ส่วนใหญ่จึงมาจาก NuCypher ซึ่งเป็นโครงการเข้ารหัสแบบกระจายอำนาจบน Ethereum และโครงการที่เน้นความเป็นส่วนตัว
Curve คืออะไร?
Curve เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของ Bitcoin และโทเค็น (renBTC, WBTC, sBTC) นอกจากนี้ยังสามารถเรียกได้ว่าเป็นผู้รวบรวมสภาพคล่อง ซึ่งหมายความว่าจะรวมสภาพคล่องจากแหล่งอื่น ๆ เพื่ออำนวยความสะดวกในการแปลงโทเค็น สิทธิพิเศษสูงสุดของแพลตฟอร์มรวมถึงการเลื่อนไหลและค่าธรรมเนียมต่ำ
ผู้ใช้มีความสามารถในการจัดหาสภาพคล่องในรูปแบบของเหรียญที่มีเสถียรภาพให้กับกลุ่ม Curve และรับรายได้จากค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียมเกิดจากการชำระเงินโดยผู้ใช้รายอื่นในแพลตฟอร์ม
โปรโตคอลยังจัดหาโทเค็นพูลให้กับโปรโตคอลแบบผสมและ ปีการเงิน เพื่อรับดอกเบี้ยและให้รายได้เสริมแก่ผู้ให้บริการสภาพคล่อง
การทำงานของเส้นโค้ง
โปรโตคอล Curve เสนอการแลกเปลี่ยนแบบไม่มีคำสั่งซื้อโดยใช้ระเบียบอัลกอริทึมของพูลสภาพคล่อง ซึ่งช่วยให้จับคู่คำสั่งการค้าได้เร็วและมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น แพลตฟอร์มดังกล่าวได้รับความนิยมอย่างมากในพื้นที่ DeFi เนื่องจากเป็นแพลตฟอร์มแรกที่นำเสนอการขยายสภาพคล่องซึ่งมีพูลสำรองขนาดเล็กเพื่อทำหน้าที่เป็นแพลตฟอร์มขนาดใหญ่
ซึ่งช่วยให้ Curve มีความลึกของตลาดมากกว่าคู่แข่ง AMM ส่วนใหญ่ 100-1000 เท่า จากการออกแบบ โปรโตคอลยังช่วยให้เกิดการสูญเสียชั่วคราวน้อยที่สุด (IL) สำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง ซึ่งเป็นการสูญเสียมูลค่าเมื่อเทียบกับกลยุทธ์การซื้อและระงับ สระ Curve หลักเจ็ดแห่งคือ สารประกอบ, PAX, Y, BUSD, sUSD, ren และ sBTC
Curve – เปรียบเทียบกับ AMM อื่นๆ
กราฟความคลาดเคลื่อนต่อความลึกของธุรกรรมแสดงเปอร์เซ็นต์ของการเปลี่ยนแปลงราคาสินทรัพย์ (ระหว่างการดำเนินการของธุรกรรมการค้า/การแปลง) เทียบกับเปอร์เซ็นต์ของสภาพคล่องของกลุ่มที่การค้า/การแปลงที่กำหนดใช้อยู่
ในบรรดา AMM ทั้งหกนั้น Curve มีอัตราการเลื่อนหลุดต่ำที่สุดเมื่อพูดถึง Stablecoin และสินทรัพย์ที่ห่อหุ้ม
เคิร์ฟ DAO
ทีมงานจะเปิดตัว Curve DAO (ย่อมาจาก Decentralized Autonomous Organisation) เพื่อกำกับดูแลการกระจายอำนาจบนแพลตฟอร์ม โปรโตคอล DAO จะขึ้นอยู่กับเฟรมเวิร์กของ Aragon นอกจากนี้ โทเค็นการกำกับดูแลจะเป็นโทเค็น CRV ไม่ทราบวันวางจำหน่ายที่แน่นอน แต่คาดว่าจะเปิดตัวในต้นเดือนสิงหาคม
Curve DAO จะใช้กลไกการถ่วงเวลาเพื่อสนับสนุนผู้ที่มีประสบการณ์โดยให้น้ำหนักมากขึ้นในการลงคะแนนเสียง กลไกนี้จะทำให้ผู้โจมตีที่ร่ำรวยจัดการโปรโตคอล Curve ได้ยากขึ้นโดยการซื้อโทเค็นจำนวนมากและโหวตออกจากสีน้ำเงิน
โทเค็น CRV
เมื่อเปิดตัว Curve DAO ก็จะแนะนำโทเค็นการกำกับดูแล CRV ผู้ถือโทเค็น CRV จะมีสิทธิ์ลงคะแนนในการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญและอัปเกรดโปรโตคอล Curve นอกจากนี้ สินทรัพย์จะเป็นโทเค็นที่ใช้ Ethereum
แทนที่จะแจกจ่ายผ่านระบบที่ใช้ ICO โทเค็น CRV จะถูกหมุนเวียนผ่านโปรแกรมจูงใจสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง ข้อมูลเฉพาะของการแจกจ่ายโทเค็นยังไม่ได้รับการเปิดเผย อย่างไรก็ตาม ทีมงานแบ่งปันว่า:
CRV จะมอบให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง Curve.fi จะไม่มีการขายสาธารณะหรือ ICO ผู้ใช้ทุกคนที่ให้สภาพคล่องบน Curve จะได้รับรางวัล CRV ย้อนหลังตั้งแต่วันที่ 1 โดยขึ้นอยู่กับระยะเวลาและจำนวนเงินที่พวกเขาให้สภาพคล่องแก่ CRV
ทีมเคิร์ฟ
เศรษฐศาสตร์เส้นโค้ง
โทเค็นดั้งเดิมของโปรโตคอล Curve CRV จะมีการจัดหาเริ่มต้น 1 พันล้านโทเค็นและอุปทานสูงสุด 3 พันล้าน จะมีการแจกจ่ายให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง Curve.Fi ตามระยะเวลาและสภาพคล่องที่จัดให้ มันจะเป็นสินทรัพย์ crypto ที่มีเงินเฟ้อ
อุปทานหมุนเวียนจะเป็น 0 CRV เมื่อเปิดตัว เนื่องจากจะมีการปล่อยโทเค็น CRV 2 ล้านรายการทุกวัน มีความเป็นไปได้ที่โทเค็น CRV จะถูกเผาหาก DAO โหวตเห็นด้วย ข้อมูลนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสถานการณ์
กรณีการใช้งานโทเค็น CRV
การถือโทเค็น CRV จะทำให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลโปรโตคอล โทเค็นจะเพิ่มมูลค่าจากการใช้โปรโตคอล มันจะมีกลไกการล็อคเพื่อสร้างรางวัลให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องในระยะยาว
จะสร้างรายได้ให้สภาพคล่องได้อย่างไร?
การจัดหาสภาพคล่องให้กับแพลตฟอร์มเป็นโอกาสที่ทำกำไรได้ เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงที่ต่ำที่เกี่ยวข้อง ตลอดจนรายได้ค่าธรรมเนียมที่ค่อนข้างสูง ผู้ใช้จะสามารถรักษาทรัพย์สินของตนไว้ได้ในขณะที่นำไปใช้ให้เกิดประโยชน์ (สร้างรายได้จากค่าธรรมเนียม)
นอกจากนี้ การให้สภาพคล่องอยู่ใน Curve นั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา นี่คือขั้นตอน:
- เข้า พอร์ทัล Curve.Fi และเชื่อมต่อกระเป๋าสตางค์ เลือกพูลที่จะฝาก คุณต้องมีเหรียญที่มีเสถียรภาพอย่างน้อยหนึ่งเหรียญหรือห่อ Bitcoins เพื่อมีส่วนร่วมในกลุ่มสภาพคล่อง
- ในตัวอย่างนี้ เรากำลังใช้กลุ่ม Bitcoin (renBTC) ที่ห่อหุ้มไว้ที่นี่ ใส่จำนวนที่จะฝากแล้วคลิก “ฝากและเดิมพัน”
- หลังจากนั้น renBTC ของคุณจะถูกฝากและเริ่มรับค่าธรรมเนียม ส่วนแบ่งเดิมพันจะแสดงที่ด้านล่างของหน้า ในขณะที่ยอดคงเหลือของคุณจะถูกโพสต์ในหน้า "กำไร"
- เมื่อทำสำเร็จแล้ว พูลจะให้โทเค็น Curve LP (ผู้ให้บริการสภาพคล่อง) แก่คุณ ซึ่งสามารถแลกคืนเป็นเงินฝากเดิมพร้อมค่าธรรมเนียมได้
- เมื่อคุณต้องการแลกโทเค็นและรางวัลของคุณ ให้ไปที่หน้าถอนและคลิกปุ่ม "อ้างสิทธิ์" เพื่อถอนสินทรัพย์ดังกล่าว กลับไปที่กระเป๋าเงิน
สรุป
ปัจจุบันตลาด DeFi มีมูลค่ารวมล็อค (TVL) อยู่ที่ 4.5 พันล้านดอลลาร์และคาดว่าจะเติบโตอย่างมากในอนาคต Curve Protocol อยู่ในตำแหน่งที่ไม่ซ้ำใครเพื่อรับมูลค่าเพิ่มจาก DeFi โดยพิจารณาจากยูทิลิตี้ที่ขาดไม่ได้ในการให้สภาพคล่องและการรวมเข้ากับโปรโตคอลต่างๆ
เมื่อการเปิดตัวโทเค็น Curve DAO และ CRV เสร็จสิ้น แพลตฟอร์มจะมีการกระจายอำนาจมากยิ่งขึ้น นอกจากนี้ โทเค็น CRV จะสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง ทำให้พวกเขาได้รับแรงจูงใจเพิ่มเติมในการจัดหา Curve pool
การซื้อขายแบบไม่เสียดสีและไม่มีการคุมขังที่ด้านบนของ Slippage ต่ำจะช่วยให้มั่นใจว่า Curve จะอยู่ข้างหน้าของ "เส้นโค้ง" ในพื้นที่ DeFi