Defi Infrastructure 101 — ภาพรวม & ภาพรวมตลาด
Decentralized Finance (DeFi) กำลังกำหนดอนาคตของการเงินใหม่ มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานที่ขับเคลื่อนแอปพลิเคชันทางการเงิน และกำลังเปลี่ยนวิธีที่เราคิดเกี่ยวกับการอนุญาตและการควบคุม ความโปร่งใส และความเสี่ยง
DeFi เป็นภาคส่วนตลาดที่กำลังพัฒนาซึ่งอยู่ท่ามกลางเทคโนโลยีบล็อกเชน สินทรัพย์ดิจิทัล และบริการทางการเงิน ตามที่ ชีพจร DeFiมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถูกล็อกในแอปพลิเคชัน Defi เพิ่มขึ้น 10 เท่าจากน้อยกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2019 เป็นมากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ในปี 2020 และมากกว่า 80 ล้านดอลลาร์ที่จุดสูงสุดในปี 2021 แต่แอปพลิเคชัน DeFi และโครงสร้างพื้นฐานยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ขั้นตอนของการพัฒนา
เป้าหมายของรายงานนี้คือการนำเสนอพื้นที่ใหม่ของโครงสร้างพื้นฐาน DeFi ที่ขับเคลื่อนแอป DeFi ในปัจจุบัน แม้ว่าจะเป็นเรื่องง่ายที่จะถูกโฆษณาและการเก็งกำไรในพื้นที่ แต่ฉันจะเน้นที่องค์ประกอบหลักของแอปพลิเคชัน Defi ความแตกต่างที่สำคัญเมื่อเทียบกับการเงินแบบดั้งเดิม ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น และผลกระทบในระยะยาวที่แอป Defi เหล่านี้ก่อให้เกิด
ความคล้ายคลึงกันของโครงสร้างที่สำคัญในแอป DeFi
แอพ DeFi เป็นแอปพลิเคชั่นทางการเงินที่ไม่มีคู่สัญญาส่วนกลาง ในทางปฏิบัติหมายความว่าไม่มีสถาบัน (เช่น ธนาคาร) ที่คุณติดต่อด้วยเพื่อเข้าถึงใบสมัครทางการเงินเหล่านี้ แต่ผู้ใช้จะติดต่อกับโปรแกรมโดยตรง (เช่น สัญญาอัจฉริยะ) ที่ด้านบนของโปรโตคอลเอง สำหรับไพรเมอร์ DeFi 101 เพิ่มเติม ฉันขอแนะนำ รายงานฉบับนี้.
หมวดหมู่หลักของแอป DeFi ได้แก่ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ แพลตฟอร์มการให้ยืม ความเสถียรของเหรียญ สินทรัพย์สังเคราะห์ การประกันภัย และอื่นๆ แม้ว่าจะมีขอบเขตที่หลากหลาย แต่แอป DeFi เหล่านี้ทั้งหมดก็มีความคล้ายคลึงกันหลักๆ ได้แก่:
- การใช้บล็อคเชนพื้นฐานเป็นบัญชีแยกประเภทหลัก
- โอเพ่นซอร์สและโปร่งใสโดยค่าเริ่มต้น
- ทำงานร่วมกันได้และตั้งโปรแกรมได้ (composability)
- เปิดกว้างและเข้าถึงได้ทุกคน (ไม่ได้รับอนุญาต)
การใช้บล็อคเชนพื้นฐานเป็นบัญชีแยกประเภทหลัก
เมื่อเทียบกับแอปพลิเคชันทางการเงินแบบดั้งเดิมที่ใช้ระบบการธนาคารหลัก (Fiserv, Jack Henry, FIS เป็นต้น) เป็นบัญชีแยกประเภทที่อยู่ภายใต้การบันทึก แอป Defi ใช้บล็อคเชนเป็นบัญชีแยกประเภทหลัก
บล็อคเชนที่โดดเด่นที่สุดบางส่วนที่ใช้ในการสร้างแอพ Defi ได้แก่ Ethereum, Solana และ Binance Chain เป็นต้น บล็อคเชนพื้นฐานเหล่านี้จัดเก็บสถานะบัญชีแยกประเภทของสิ่งที่ฝากไว้ในแอพ DeFi สิ่งที่เก็บไว้ในสัญญาอัจฉริยะทั้งหมด ธุรกรรมและการถอนเงิน
ฟังก์ชันการบัญชีหลักทั้งหมดเพื่อให้แน่ใจว่าอินพุตและเอาต์พุตที่ตรงกันได้รับการจัดการโดยบล็อคเชนเอง แอป Defi ไม่จำเป็นต้องสร้างระบบภายนอกเพื่อกระทบยอดยอดดุล เนื่องจากธุรกรรมทั้งหมดสามารถสืบค้นได้ในตัวสำรวจบล็อกต่างๆ
นอกจากนี้ เมื่อเทียบกับระบบดั้งเดิมแล้ว ไม่มีกระบวนการชำระและหักบัญชีแยกจากกัน การประมวลผลธุรกรรม การหักบัญชี และการชำระเงินทั้งหมดเกิดขึ้นพร้อมกันเมื่อมีการแพร่ภาพธุรกรรม แม้ว่าจะแนะนำให้รอประมาณ 21 บล็อคหรือมากกว่านั้นเพื่อให้แน่ใจว่าตัวบล็อคเชนจะสิ้นสุด
โอเพ่นซอร์สและโปร่งใสตามค่าเริ่มต้น
เมื่อเทียบกับแอปพลิเคชันทางการเงินแบบดั้งเดิมซึ่งทั้งหมดเป็นโอเพนซอร์สและสร้างขึ้นบนระบบที่เป็นกรรมสิทธิ์ แอปพลิเคชัน Defi มักเป็นโอเพ่นซอร์สทั้งหมดและสร้างขึ้นบนบล็อกเชนที่เปิดอยู่
ทำให้เกิดคุณสมบัติที่น่าสนใจสามประการ:
- ความสามารถในการย่อยสลายได้ — แอพ DeFi นั้นสามารถแยก รีมิกซ์ และนำกลับมาใช้ใหม่ได้ในแอปพลิเคชั่นอื่น ๆ มากมาย (เพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งนี้ด้านล่าง)
- ความโปร่งใส — เนื่องจากแอป DeFi เป็นโอเพ่นซอร์ส จึงสามารถตรวจสอบได้อย่างสมบูรณ์เพื่อให้ทราบว่าสัญญาอัจฉริยะกำลังทำอะไรในแง่ของฟังก์ชัน การอนุญาตของผู้ใช้ และข้อมูลผู้ใช้
- ความสามารถในการตรวจสอบ — เนื่องจากบล็อคเชนพื้นฐานนั้นเป็นโอเพ่นซอร์ส กระแสเงินทั้งหมดจึงสามารถตรวจสอบได้อย่างสมบูรณ์ รวมถึงหลักประกันในระบบ ปริมาณการซื้อขาย ค่าเริ่มต้น ฯลฯ
ต่างจากระบบการเงินแบบดั้งเดิม (ซึ่งทึบแสง) ทำงานบนระบบสำรองแบบเศษส่วน และมีแนวโน้มที่จะสั่นสะเทือนจากตลาด เนื่องจากระบบ DeFi มีความโปร่งใสและมีหลักประกันมากเกินไป ซึ่งช่วยให้บริษัท DeFi สามารถรับมือกับภาวะถดถอยได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ทำงานร่วมกันได้และตั้งโปรแกรมได้
เพื่อให้นักพัฒนาได้รับความไว้วางใจจากผู้ใช้ แอป DeFi ส่วนใหญ่เป็นโอเพ่นซอร์สทั้งหมด ซึ่งรวมถึงส่วนหน้าและสัญญาอัจฉริยะด้วย นอกจากนี้ เนื่องจากแอป DeFi ทั้งหมดทำงานบนแพลตฟอร์มทั่วไป (บล็อกเชนพื้นฐาน) แอป DeFi เหล่านี้จึงทำงานร่วมกันได้อย่างสมบูรณ์และสามารถตั้งโปรแกรมให้ทำงานร่วมกับแอป DeFi อื่นๆ ในระบบนิเวศได้
ซึ่งมักเรียกกันว่า “เลโก้เงิน" หรือ "ความสามารถในการประกอบ” แง่มุมของ DeFi แอพ DeFi ทั้งหมดเหล่านี้เปรียบเสมือนชิ้นส่วนเลโก้แต่ละตัวที่สามารถรีมิกซ์เพื่อทำงานร่วมกับชิ้นส่วนเลโก้อื่น ๆ เพื่อสร้างสิ่งใหม่ ๆ
ตรงกันข้ามกับระบบการเงินแบบดั้งเดิมที่;
- การกระจายตัวของโครงสร้างพื้นฐาน — แอพทางการเงินแบบดั้งเดิมไม่ได้สร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐานทั่วไป
- แอปพลิเคชั่น Siled — แอพทางการเงินแบบดั้งเดิมมักจะเป็นกรรมสิทธิ์ของสถาบันการธนาคารแห่งเดียว ตัวอย่างเช่น “แอพฟินเทค” ทั้งหมดของ Wells Fargo ทำงานร่วมกันได้ แต่ไม่ใช่ในสถาบันการเงินต่างๆ
- นักพัฒนา ไม่เป็นมิตร — แอพทางการเงินแบบดั้งเดิมไม่ได้สร้างขึ้นสำหรับนักพัฒนารายอื่นเพื่อสร้างบริการเพิ่มเติม
ระบบการเงินแบบดั้งเดิมมีมาตรฐานร่วมกัน อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องยากมากที่จะบรรลุข้อตกลงร่วมกันระหว่างผู้เข้าร่วมตลาด เนื่องจากสถาบันการเงินมองว่าซอฟต์แวร์ของตนเป็นคูเมืองที่แข่งขันได้ แทนที่จะใช้ผลิตภัณฑ์เป็นปัจจัยสร้างความแตกต่าง
เหตุผลสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้เราได้เห็นนวัตกรรมมากมายในพื้นที่ DeFi เป็นเพราะระบบสามารถทำงานร่วมกันได้ ทำให้ระบบนิเวศของนักพัฒนามีความคิดสร้างสรรค์มากขึ้นในผลิตภัณฑ์และบริการที่พวกเขาสร้างขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น นักพัฒนาไม่จำเป็นต้องเสียเวลาในการสร้างวงล้อใหม่ แต่สามารถสร้างกรอบงานทั่วไปและมุ่งเน้นสิ่งที่ทำให้ผลิตภัณฑ์ของตนมีความพิเศษ
เปิดกว้างและเข้าถึงได้ทั้งหมด
ด้วยแอปพลิเคชันทางการเงินแบบเดิม ผู้ใช้ใหม่มักจะต้องผ่านกระบวนการเริ่มต้นที่ยาวนาน การตรวจสอบรายได้ การตรวจสอบเครดิต หรือแม้แต่ในการประชุมด้วยตนเอง เพื่อให้สามารถใช้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่กำหนดได้
เนื่องจากกฎเกณฑ์ต่างๆ ที่กำหนดโดยสถาบันการเงิน กระบวนการเตรียมความพร้อมเหล่านี้จึง มีแนวโน้มที่จะลำเอียง รวมทั้ง การพิจารณาสินเชื่อ, การปฏิเสธบริการธนาคารขั้นพื้นฐาน, การเปิดวงเงินสินเชื่อโดยไม่ได้รับความยินยอม, เรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ผิดกฎหมายฯลฯ
ด้วยแอปพลิเคชัน DeFi สิ่งที่คุณต้องมีคือที่อยู่กระเป๋าเงินเพื่อโต้ตอบกับระบบเหล่านี้ แอป DeFi ไม่ได้ขอการยืนยันรายได้ ไม่จำเป็นต้องตรวจสอบเครดิต และโดยส่วนใหญ่แล้ว แอปเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องรู้ว่าคุณเป็นใครนอกที่อยู่กระเป๋าเงินที่คุณใช้อยู่
โดยทั่วไปจะเรียกว่าแอป DeFi ที่กำลัง ไม่ได้รับอนุญาต. หากคุณมีเงินในกระเป๋าเงินของคุณสำหรับธุรกรรมที่คุณต้องการทำ คุณก็สามารถทำได้ ไม่มีสถาบันหรือตัวกลางที่จะหยุดหรือปฏิเสธการให้บริการแก่คุณ ไม่สำคัญว่าภูมิหลังของคุณคืออะไรหรือมาจากประเทศใด แอป DeFi จะไม่เลือกปฏิบัติ
นี่เป็นหนึ่งในแง่มุมที่ไม่ค่อยมีใครชื่นชมมากที่สุดของผลิตภัณฑ์ DeFi
สถาปัตยกรรม Fintech แบบดั้งเดิมกับสถาปัตยกรรม DeFi
นี่คือไดอะแกรมสถาปัตยกรรมเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแตกต่างทางเทคนิคหลักระหว่างแอป fintech แบบดั้งเดิมและแอป DeFi (ทำให้ง่ายขึ้นเพื่อความกระชับ):
ต่อไปนี้คือแผนภูมิเปรียบเทียบโดยตรงเกี่ยวกับความแตกต่างที่สำคัญบางประการระหว่างแอปพลิเคชันทางการเงินแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ:
โครงสร้างพื้นฐาน DeFi — แผนที่ตลาด
ด้านล่างนี้คือแผนที่ตลาดของระบบนิเวศ DeFi ที่แตกต่างกันสองระบบ อันแรกสร้างขึ้นบนระบบนิเวศ Solana และอีกอันสร้างขึ้นบนระบบนิเวศ Ethereum
เหตุผลที่ฉันเลือกระบบนิเวศทั้งสองนี้เพื่อมุ่งเน้นคือการแสดงความกว้างของแอป DeFi ที่สร้างขึ้นจากโปรโตคอลพื้นฐานที่แตกต่างกันสองแบบ ฉันยังเชื่อว่า Solana เป็นโปรโตคอลเลเยอร์ใหม่ที่น่าสนใจที่สุดเนื่องจากมีปริมาณธุรกรรมสูง (ธุรกรรม 50K+ ต่อวินาที) เวลาแฝงย่อยและเวลายืนยันธุรกรรมและระบบนิเวศที่เติบโตอย่างรวดเร็วของนักพัฒนาที่สร้างแอป DeFi ที่ด้านบนของโปรโตคอล Solana
แม้ว่าจะมีโครงสร้างที่คล้ายคลึงกัน แต่โปรโตคอลพื้นฐานแต่ละโปรโตคอลก็มีระบบนิเวศของตัวเองที่สร้างขึ้นซึ่งส่วนใหญ่เป็นอิสระจากกัน ด้านล่างนี้คือคำอธิบายเพิ่มเติมบางส่วนของแต่ละเลเยอร์และข้อแตกต่างระหว่างเลเยอร์เหล่านี้
ชั้นฐาน (ชั้นหนึ่ง)
เลเยอร์ฐานคือบล็อกเชนที่บัญชีแยกประเภทหลักตั้งอยู่ Ethereum เป็นเลเยอร์ที่โดดเด่นที่สุดในปัจจุบัน และ Solana เป็นคู่แข่งรายใหม่ที่มีแนวโน้มมากที่สุดด้วยความเร็วในการทำธุรกรรมที่เร็วขึ้น ปริมาณงานที่มากขึ้น และการทำธุรกรรมที่ถูกกว่า
โครงสร้างพื้นฐานโหนด
จำเป็นต้องสอบถามข้อมูลจำนวนไม่สิ้นสุดเกี่ยวกับบัญชีแยกประเภทที่เกี่ยวข้อง (การดึงบล็อค การค้นหาธุรกรรม การซิงค์ข้อมูล การเขียนธุรกรรม ฯลฯ) ในระบบนิเวศของ Ethereum อุตสาหกรรมทั้งหมดได้ผุดขึ้นมาเพื่อแก้ปัญหาความต้องการนี้ (Infura, การเล่นแร่แปรธาตุ ฯลฯ )
เปรียบเทียบสิ่งนี้กับ Solana โดยที่บัญชีแยกประเภทต้นแบบนั้นเร็วเพียงพอและซิงค์เพียงพอที่ทีมสามารถสืบค้นโหนด RPC ของ Solana ได้โดยตรง (สิ่งนี้อาจไม่คงอยู่ตลอดไปแม้ว่า).
ชั้นที่สอง
บน Ethereum มีโซลูชันเลเยอร์สองที่หลากหลายซึ่งใช้สำหรับการปรับขนาดเป็นหลัก เนื่องจาก Etheruem เองไม่สามารถจัดการธุรกรรมทั้งหมดได้ด้วยตัวเอง โซลูชันการปรับขนาดที่มีแนวโน้มดีสองวิธี ได้แก่ Matic, Optimism และอื่นๆ
บน Solana เนื่องจากมีเพียงชั้นเดียวที่จะสร้าง (ไม่จำเป็นต้องมีโซลูชันการปรับขนาดเลเยอร์ 2) จึงไม่จำเป็นต้องมีการผสานรวมเฉพาะและไม่มีการไม่ตรงกันกับบัญชีแยกประเภทพื้นฐานซึ่งกำลังประมวลผลการตั้งถิ่นฐาน
สั่งซื้อหนังสือรวม
เป็นเอกลักษณ์ของ Solana มีชั้นเพิ่มเติมที่ครอบครองโดยโครงการ DeFi ชื่อ เซรุ่ม ซึ่งมี CLOB (สมุดคำสั่งซื้อส่วนกลาง) ที่ใช้โดยโครงการ DeFi ทั้งหมดที่สร้างขึ้นด้านบน
เมื่อโปรเจ็กต์ DeFi ใหม่ถูกสร้างขึ้นบน Solana (DEX, AMM, Options ฯลฯ) พวกเขาสามารถดึงคำสั่งซื้อจาก Serum และผลักคำสั่งซื้อกลับเข้าสู่ Serum ได้ ซึ่งช่วยลดความท้าทายในการเริ่มต้นของ Cold Start ที่แอปพลิเคชันทางการเงินส่วนใหญ่เผชิญอยู่ได้อย่างมาก
วิธีคิดที่ดีที่สุดคือการคิดว่ามันเป็น "สภาพคล่องแบบเครือข่าย" และ "การจัดการคำสั่งซื้อ" ซึ่งใช้โดยโครงการส่วนใหญ่ภายในระบบนิเวศของ Solana
หนึ่งในตัวอย่างที่เป็นนวัตกรรมมากขึ้นของการรวม CLOB (Serum) และ AMM คือ Raydium (คล้ายกับ Uniswap v3) การรวมระบบเหล่านี้ช่วยให้ LP แบบพาสซีฟกับการทำตลาดแบบแอคทีฟโดยใช้เซรั่ม
ชุดเครื่องมือ DeFi
มีชุดเครื่องมือทั่วไปที่จำเป็นในการใช้งานแอป DeFi ส่วนใหญ่ ไม่ว่าจะจากมุมมองของนักพัฒนาหรือผู้ใช้ปลายทาง บริการเหล่านี้ไม่มีการเปรียบเทียบทางการเงินแบบดั้งเดิมโดยตรง แต่รวมถึง:
- กระเป๋าสตางค์ — อินเทอร์เฟซหลักที่ผู้คนใช้ในการจัดเก็บทรัพย์สินและส่วนต่อประสานกับแอพ DeFi
- ออราเคิล — ฟีดข้อมูลในเครือข่ายที่แอพ DeFi ใช้เพื่ออ้างอิงราคาและดำเนินการธุรกรรมกับ (ตัวอย่าง: การชำระบัญชี)
- บล็อกนักสำรวจและการวิเคราะห์ — เครื่องมือเช่น Block Explorers ถูกสร้างขึ้นเพื่อให้ผู้คนสามารถสืบค้นบัญชีแยกประเภท blockchain ได้โดยตรง สิ่งเหล่านี้ถูกใช้บ่อยที่สุดในการตรวจสอบธุรกรรม
- Stablecoins — สินทรัพย์หลักสองรายการที่ใช้ในระบบนิเวศ DeFi ได้แก่ โทเค็นโปรโตคอลพื้นฐาน (ETH หรือ SOL) และความเสถียรบนเครือข่าย (USDC, Dai หรือ Pai)
- ฟรอนต์เอนด์ — เลเยอร์ที่เกิดขึ้นใหม่ซึ่งสร้างแอปพลิเคชันส่วนหน้าที่ใช้งานได้ง่ายเพื่อโต้ตอบกับโครงการ DeFi หลายโครงการในคราวเดียว หรือเพื่อทำให้ธุรกรรมง่ายขึ้น ซึ่งรวมถึงทั้ง Zapper.fi ภายในระบบนิเวศ Ethereum หรือ Step Finance ภายในระบบนิเวศของ Solana
แอพ DeFi
แอป DeFi เองประกอบด้วยแอปพลิเคชันทางการเงินหลักทั้งหมดที่สามารถใช้ได้โดยตรง หรือฝังลงในแอปต่างๆ ภายในระบบนิเวศของการเข้ารหัสลับ
ชิ้นส่วนโครงสร้างพื้นฐาน DeFi ที่อาจขาดหายไป
เมื่อเปรียบเทียบและเปรียบเทียบโครงสร้างพื้นฐาน DeFi กับโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิม มีบางส่วนที่ยังไม่มีอยู่ในโลกที่กระจายอำนาจซึ่งอาจน่าสนใจในการสำรวจ
บางส่วนที่จะเน้นด้านล่าง:
- แอพพลิเคชั่นสำหรับผู้บริโภค — ในโลกการเงินแบบดั้งเดิม ผู้บริโภคมักดำเนินการกับแอปสำหรับผู้บริโภค (เช่น Robinhood, Chime, Transferwise) ไม่ใช่โปรโตคอลพื้นฐานเอง ส่วนหน้าของพื้นที่ DeFi สามารถปรับปรุงได้อย่างมากและเป็นสื่อกลางของประสบการณ์ผู้บริโภคโดยรวมมากขึ้น โดยทั่วไป UI/UX ของแอป DeFi ส่วนใหญ่ยังคงใช้งานได้ยากมากจากมุมมองของผู้บริโภค
- CRM — พื้นที่ DeFi ไม่มีแนวคิดเกี่ยวกับการจัดการความสัมพันธ์กับลูกค้าจริงๆ หรือโดยทั่วไปแล้วจะรวบรวมข้อมูลผู้บริโภคจำนวนเท่าใดก็ได้ แม้ว่ามุมมองด้านความเป็นส่วนตัวจะยอดเยี่ยม แต่การเข้าใจลูกค้าดีขึ้นก็มีค่ามาก
- การแจ้งเตือน — การแจ้งเตือนหรือการแจ้งเตือนไม่มีอยู่ในพื้นที่ DeFi เลย ในระดับที่กว้างกว่านั้น ไม่มีวิธีการที่ดีในการสื่อสารกับผู้ใช้เช่นกัน
- การวิเคราะห์ผลิตภัณฑ์ — มีเครื่องมือในการวัดกิจกรรมบล็อคเชน แต่ไม่สามารถวัดการมีส่วนร่วมภายในแอปพลิเคชัน DeFi
- ความปลอดภัย — ผลิตภัณฑ์ DeFi มักจะทำการตรวจสอบความปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ไม่มีการตรวจสอบความปลอดภัยใด ๆ ที่รับประกันการคุ้มครองทั่วไปที่ผู้บริโภคคุ้นเคยในโลกการเงินแบบดั้งเดิม ยิ่งไปกว่านั้น ความต้องการผู้ตรวจสอบความปลอดภัยมีมากกว่าอุปทาน จึงเป็นคอขวดขนาดใหญ่
- ธุรกรรมย้อนกลับ — ในด้านการเงินแบบดั้งเดิม หากคุณทำผิดพลาด สถาบันการเงินสามารถเริ่มต้นการย้อนกลับของธุรกรรมได้ สิ่งนี้ยังไม่มีอยู่ใน DeFi
- การดูแล — ตอนนี้ โครงการ DeFi ส่วนใหญ่จำเป็นต้องได้รับการโต้ตอบจากมุมมองของกระเป๋าเงินส่วนบุคคล ไม่มีผู้ดูแลคนใดอนุญาตให้คุณโต้ตอบกับแอพ DeFi
- แพลตฟอร์มสำหรับนักพัฒนา — นักพัฒนาส่วนใหญ่ในพื้นที่เข้ารหัสลับกำลังสร้างบนโพรโทคอลชั้นหนึ่งเอง ยังไม่มีแนวคิดเกี่ยวกับแพลตฟอร์มนักพัฒนาซอฟต์แวร์หรือมิดเดิลแวร์
- กระเป๋าเงินแบบฝังได้ — กระเป๋าเงินถูกมองว่าเป็นบริการภายนอกเหล่านี้ ไม่มีข้อเสนอใด ๆ ของกระเป๋าเงินป้ายขาวที่จะฝังสิ่งเหล่านี้ลงในแอพ DeFi โดยตรง มีความคิดริเริ่มหลายอย่างเช่น ฐานรองดอกแต่สิ่งเหล่านี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น
- เอกลักษณ์ — หนึ่งในข้อร้องเรียนที่ใหญ่ที่สุดจากโลกการเงินแบบดั้งเดิมเกี่ยวกับ DeFi คือการใช้นามแฝงของผู้ใช้ ควรจะมีวิธีป้องกันผู้ไม่หวังดีในขณะที่รักษาความเป็นส่วนตัวของผู้บริโภค
อนาคตของการสมัครทางการเงิน
หลังจากพบผู้ก่อตั้งหลายร้อยคนและเห็นความคืบหน้าของทีมงาน สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนมาก — ความก้าวหน้าของนวัตกรรมใน DeFi นั้นเร็วกว่า 10 เท่าเมื่อเทียบกับแอพ fintech แบบเดิม
ในด้านการเงินแบบดั้งเดิม:
- บัญชีแยกประเภทพื้นฐานไม่ใช่โอเพ่นซอร์สหรือเป็นมิตรกับนักพัฒนา
- มีแอปพลิเคชั่น "การธนาคารเป็นบริการ" มากมายเพื่อรวมธนาคารพันธมิตรพื้นฐานในแพลตฟอร์มที่เป็นมิตรกับนักพัฒนา
- แอพ Fintech นั้นท้าทายอย่างมากในด้านกฎระเบียบ และโดยทั่วไปจะใช้เวลาหลายปีในการพัฒนาก่อนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์เดียว
ตรงกันข้ามกับ DeFi โดยที่:
- ทุกอย่างเป็นโอเพ่นซอร์สรวมถึงบัญชีแยกประเภทด้วย
- ธุรกรรมทั้งหมดเป็นแบบสาธารณะ
- ทุกอย่างสร้างขึ้นจากมุมมองของนักพัฒนาที่สร้างแอปพลิเคชันบนโปรโตคอล
- แอป DeFi ใหม่สร้างขึ้นและเผยแพร่ในไม่กี่สัปดาห์ ไม่ใช่หลายปี
พวกเราที่ Race Capital เชื่อว่านักพัฒนา DeFi จะเปลี่ยนวิธีการทำงานของโลกการเงินไปตลอดกาล เราเชื่อมั่นอย่างมากเกี่ยวกับกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน DeFi และชุมชน
หากคุณกำลังสร้างเลเยอร์โครงสร้างพื้นฐานแนวนอนของกองการเงินโอเพนซอร์สใหม่ ซึ่งรวมถึง: การซื้อขาย การให้ยืม การยืม และ/หรือเครื่องมือแนวนอนใดๆ ในโครงการ DeFi ใหม่ทั้งหมดจะใช้ในอนาคต เราต้องการแชทกับคุณ ส่งข้อความถึงฉัน > chris@race.capital
ขอบคุณ!
ขอบคุณมากสำหรับ Bartosz Lipinski, Kas Vardhanabhuti, George Harrap, Dylan Macalinao, Anmol Singh, Edith Yeung และ Kim McCann ที่ช่วยตรวจสอบและให้ข้อเสนอแนะเกี่ยวกับโพสต์นี้
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ฉันเป็นนักลงทุนเมล็ดพันธุ์ที่น่าภาคภูมิใจใน โซลานาแล็บส์.