21Shares เผยแพร่รายงาน Crypto สถานะที่หก: สรุป

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

21 หุ้นซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ออกบัตรรายใหญ่ที่สุดของโลกของ ผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล (ETPs) ได้เปิดตัวฉบับที่หกของความนิยม สถานะของ Crypto รายงาน.

รายงานนี้ให้ภาพรวมอุตสาหกรรมเกี่ยวกับแนวโน้มที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยให้ข้อมูลเกี่ยวกับการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอและกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอให้เหมาะสมที่สุดตามสภาวะตลาด

รายงานสรุปว่าการเพิ่มความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ดิจิตอลเข้ารหัส 5 อันดับแรกโดยพิจารณาจากมูลค่าราคาตลาดสามารถปรับปรุงผลตอบแทนจากการปรับความเสี่ยงได้อย่างมาก พวกเขายังพบว่าการรวม crypto ขนาดใหญ่เพียง XNUMX% ให้กับพอร์ตการลงทุนให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าความเสี่ยงเมื่อเทียบกับพอร์ต Bitcoin เท่านั้นเมื่อวัดโดยอัตราส่วน Sharpe

ผลการวิจัยที่สืบเนื่องมากที่สุดอย่างหนึ่งคือเมื่อเปรียบเทียบการวัดผลตอบแทนและความเสี่ยงทั้งหมดจากความถี่การปรับสมดุลที่ต่างกัน พวกเขาพบว่าการปรับสมดุลรายไตรมาสเป็นการประนีประนอมที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุน

Bitcoin, เหรียญ, ด้วย, กราฟ, สำหรับ, แสดง, การเงิน, และ, ธุรกิจ, แนวคิด,

ภาพผ่าน Shutterstock

ข้อค้นพบที่สำคัญอื่นๆ บางประการของรายงานนี้คือ:

สินทรัพย์ Crypto เป็นสินทรัพย์เสี่ยง– ในช่วงแปดปีที่ผ่านมา bitcoin ยังคงรักษาความสัมพันธ์ที่ค่อนข้างต่ำกับดัชนี S&P 500 ในสภาพแวดล้อมที่ไม่มีความเสี่ยง bitcoin มีความสัมพันธ์ในระดับสูงตลอดเวลากับ S&P 500 ในระยะสั้นในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน ระดับสหสัมพันธ์ในสินทรัพย์เกือบทุกประเภทเพิ่มขึ้น แต่ในระยะยาว การเข้ารหัสลับจะไม่สัมพันธ์กันและยังคงดำเนินต่อไป เป็นหนึ่งในกลุ่มสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในทศวรรษที่ผ่านมา
การเพิ่ม crypto ลงในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวม– การเปิดเผย Crypto ในทุกความถี่การปรับสมดุลปรับปรุงผลตอบแทนรายปีจาก 9.1% เป็นตัวเลขสองหลักตั้งแต่ 13.9% ถึง 19.7% และเพิ่มอัตราส่วน Sharpe จาก 1.0 เป็น 1.3
การปรับสมดุลช่วยลดการขาดทุนของตลาด– การปรับสมดุลเป็นกลยุทธ์ที่สำคัญสำหรับการสร้างพอร์ตโฟลิโอ เนื่องจากสามารถขจัดความผันผวนในสินทรัพย์ประเภทหลัก ๆ ได้อย่างราบรื่น และมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับสินทรัพย์ crypto เนื่องจากระดับการแกว่งของตลาดที่สูงขึ้น การปรับสมดุลรายไตรมาสให้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดในการลดความผันผวนไปยังด้านลบ ในขณะเดียวกันก็ให้ศักยภาพที่มากขึ้นในการจับการเคลื่อนไหวกลับหัว
ประสิทธิภาพไม่จำเป็นต้องสัมพันธ์กับจังหวะเวลาของตลาด- นักลงทุนจำนวนมากจะอ้างว่าเวลามีความสำคัญในการลงทุน crypto แต่ข้อมูลชี้ให้เห็นเป็นอย่างอื่น มีการแสดงให้เห็นว่าเวลาที่แน่นอนที่เพิ่ม bitcoin ลงในพอร์ตโฟลิโอนั้นมีผลกระทบเพียงเล็กน้อย 90% ของเวลา พอร์ตโฟลิโอที่มีการเปิดเผย bitcoin นั้นทำได้ดีกว่ามาตรฐานในปีแรก และ 100% ของเวลานั้น กลยุทธ์นั้นทำได้ดีกว่ามาตรฐานในช่วงสามปีข้างหน้า นี่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสามารถเพิ่ม bitcoin ลงในพอร์ตการลงทุนได้เร็วกว่า และปล่อยไว้ที่นั่น ผลงานก็มีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีขึ้น

Eliézer Ndinga ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยที่ 21Shares กล่าวว่า:

“ระหว่างแนวโน้มมหภาคที่ขับเคลื่อนตลาดและการเกิดขึ้นของแอพพลิเคชั่นใหม่บนบล็อคเชน ระบบการเงินของเราดังที่เราทราบดีว่ากำลังประสบกับการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์ แม้จะมีความผันผวนของตลาด crypto ในปัจจุบัน การวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่าพอร์ตการลงทุนที่มีสินทรัพย์ crypto มีประสิทธิภาพดีกว่าพอร์ตการลงทุนแบบเดิม เรายังคงเห็นกรณีการใช้งานเพิ่มเติมสำหรับ crypto และการยอมรับมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากบริษัทและสถาบันต่างๆ ที่ได้ตระหนักว่ากลุ่มสินทรัพย์นั้นแข็งแกร่งเพียงใดในระยะยาวแม้จะขึ้นๆ ลงๆ”

สามารถอ่านรายงานฉบับเต็มพร้อมกับการวิจัยเชิงลึกเพิ่มเติมได้โดยไปที่: 21shares.com/research