การวิเคราะห์อิทธิพลของ Spot Bitcoin ETF ที่มีต่อตลาดโลหะมีค่าแบบดั้งเดิม

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

การวิเคราะห์อิทธิพลของ Spot Bitcoin ETF ต่อตลาดโลหะมีค่าแบบดั้งเดิม PlatoBlockchain Data Intelligence ค้นหาแนวตั้ง AI.

การเปิดตัวกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (BTC) แห่งแรกในสหรัฐอเมริกาเมื่อวันที่ 11 มกราคม ถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งคล้ายคลึงกับการเปิดตัวกองทุน ETF ทองคำครั้งแรกในปี 2004

ตาม รายงาน โดย Jordan Finneseth สำหรับ Kitco News การพัฒนานี้ไม่เพียงแต่ทำให้ Bitcoin ถูกกฎหมายในฐานะสินทรัพย์ประเภทหนึ่งเท่านั้น แต่ยังเริ่มมีอิทธิพลต่อป้อมปราการแห่งคุณค่าแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำและโลหะมีค่าอื่น ๆ

ผลกระทบต่อตลาดโลหะมีค่า

ประสิทธิภาพของโลหะมีค่า: ตามที่ Nicky Shiels หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์โลหะของ MKS PAMP กล่าวไว้ นับตั้งแต่ที่ SEC อนุมัติการเปิดตัวสปอต BTC ETFs โลหะมีค่า เช่น ทองคำและเงินมีการซื้อขายแบบทรงตัว ในขณะที่อื่นๆ เช่น แพลเลเดียมและแพลตตินัมมีการลดลง (Palladium -6%, แพลตตินัม -2%)
ไหลเข้าสู่ Bitcoin ETFs: รายงานของ Kitco ระบุว่าการไหลเข้าสู่ Spot Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ มีนัยสำคัญ โดยทะลุ 25 พันล้านดอลลาร์ในเวลาเพียง 15 วัน ซึ่งเท่ากับมูลค่าตลาดของผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ที่สุดอย่าง Barrick และสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ใน Spot Bitcoin ETF ที่ตอนนี้แซงหน้าไปแล้ว ที่อยู่ใน US Silver ETFs และอยู่ในอันดับที่สองของ US Commodity ETF รองจากทองคำ

การวิเคราะห์เปรียบเทียบกับทองคำ

การเปรียบเทียบความมั่งคั่งที่เก็บไว้: Shiels ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ Bitcoin กำลังได้รับแรงฉุด แต่ก็ยังมีหนทางอีกยาวไกลในการจับคู่โลหะมีค่าในแง่ของความมั่งคั่งที่เก็บไว้ การถือครองของนักลงทุนที่รู้จักกันดีในโลหะมีค่าทั้งหมดอยู่ที่ 250 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมีมูลค่าประมาณสิบเท่าของมูลค่าในผลิตภัณฑ์ crypto
มูลค่าตลาดของทองคำ: มูลค่ารวมของทองคำทั้งหมดที่เคยขุดได้อยู่ที่ประมาณ 13.6 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งใหญ่กว่างบดุลของ Federal Reserve เกือบสองเท่า และใหญ่กว่า Crypto AUM ประมาณเก้าเท่า

<!–

ไม่ได้ใช้งาน

-> <!–

ไม่ได้ใช้งาน

ทองคำและ Crypto เป็นการลงทุนทางเลือก

มูลค่าตลาดและสภาพคล่อง: ทั้งทองคำและสกุลเงินดิจิทัลถือเป็นการลงทุนทางเลือก อย่างไรก็ตาม ทองคำซึ่งคำนึงถึงทั้งการลงทุนและความต้องการทางกายภาพนั้น มีพื้นที่ที่ใหญ่กว่า กว้างกว่า และเป็นที่ยอมรับมาก ทำให้มีความลึกของตลาดและสภาพคล่องที่มากกว่าเมื่อเทียบกับ Bitcoin

ETF ทองคำและ Spot Bitcoin ETF

การไหลออกของ Gold ETFs: ในเดือนที่นำไปสู่การอนุมัติและเปิดตัว Bitcoin ETFs ETF ทองคำมีการไหลออกที่สำคัญ รวมมูลค่าเกือบ 3 พันล้านดอลลาร์ แนวโน้มนี้เป็นที่น่าสังเกตเนื่องจากเกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกับที่นักลงทุนคาดว่าจะกลับมาใช้เงินกู้อีกครั้งภายหลังการกลับตัวแบบ Dovish โดยธนาคารกลางสหรัฐ

การกระจายตัวของนักลงทุนและโมเมนตัม

กระจายความเสี่ยงเป็น Bitcoin: Shiels แนะนำว่าตอนนี้นักลงทุน ETF อาจพิจารณากระจายความเสี่ยงในการป้องกันความเสี่ยงด้วยเงินดอลลาร์สหรัฐไปเป็น Bitcoin ให้ห่างจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ เงิน หรือแพลทินัม การเปลี่ยนแปลงนี้อาจผลักดันให้ ETF ไหลออกอย่างต่อเนื่องจากโลหะมีค่า
การเคลื่อนไหวของราคาและโมเมนตัม: เสน่ห์ของราคา Bitcoin ที่สูงขึ้นอาจดึงดูดการค้าปลีกและการไหลเข้าของ FOMO ได้มากกว่าเมื่อเทียบกับทองคำหรือเงิน ซึ่งส่งผลต่อพฤติกรรมของนักลงทุน

การคาดการณ์และความสัมพันธ์ในอนาคต

การเติบโตของ Bitcoin ETF: Bloomberg Intelligence ประมาณการว่า Spot Bitcoin ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ จะสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์ภายในสองปี การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากการรับที่ปรึกษา อาจเป็นภัยคุกคามอย่างต่อเนื่องต่อการถือครอง ETF ของโลหะมีค่าในปัจจุบัน
ความสัมพันธ์ของ Bitcoin และทองคำ: Shiels สังเกตว่าอัตราส่วน Bitcoin/Gold ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 21 ออนซ์ของทองคำต่อ Bitcoin นั้นเป็นตัวแทนของสภาพคล่องของธนาคารกลางสหรัฐ ประสิทธิภาพที่สัมพันธ์กันของ Bitcoin เทียบกับทองคำ บ่งชี้ถึงนโยบายการเงินที่มีอยู่และความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยง

ภาพเด่นผ่าน Pixabay