เทคนิค AUD/USD: บูลส์ไม่สามารถทะลุแนวต้าน 0.6570 ได้

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนเมื่อเร็วๆ นี้ล้มเหลวในการให้ผลตอบรับเชิงบวกสำหรับภาวะกระทิงของ AUD/USD
การเคลื่อนไหวล่าสุดของ AUD/USD ดูเหมือนจะได้รับแรงผลักดันมากขึ้นจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนคงที่ระหว่างธนบัตรสหรัฐฯ อายุ 2 ปีและพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลีย
การกดดันจากความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ครั้งแรกได้สร้างความกดดันด้านลบต่อส่วนต่างอัตราผลตอบแทนติดลบ 2 ปีระหว่างพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียและธนบัตรของสหรัฐฯ
ดูแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญ 0.6570 สำหรับ AUD/USD

นี่คือการวิเคราะห์ที่ติดตามผลจากรายงานก่อนหน้าของเรา “เทคนิค AUD/USD: การกลับตัวในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นสำหรับ AUD ได้รับการสนับสนุนจากแพ็คเกจช่วยเหลือตลาดหุ้นของจีน” เผยแพร่เมื่อ 23 มกราคม 2024 คลิก โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับการสรุป

นับตั้งแต่การวิเคราะห์ครั้งล่าสุดของเรา การเคลื่อนไหวของราคาของ AUD/USD ล้มเหลวในการขึ้น แม้ว่าจะเป็นคู่สกุลเงินพร็อกซีที่มีความเสี่ยงแบบดั้งเดิม ซึ่งมีแนวโน้มได้รับการสนับสนุนจากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจที่ประกาศใช้โดยจีน

ก่อนหยุดปีใหม่ ธนาคารกลางจีน PBoC ออกประกาศล่วงหน้าเมื่อวันที่ 24 มกราคม ว่าจะลดอัตราส่วนสำรองของธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ลง 50 Basis Point (bps) ซึ่งมีผลในวันที่ 5 กุมภาพันธ์ แปลเป็นเพิ่มเติม 1 ล้านล้านหยวนเป็นเงินทุนระยะยาวเพื่อลบล้างความอ่อนแอที่ยังคงมีอยู่ในภาคอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากขณะนี้ธนาคารมีเงินทุนมากขึ้นในการให้สินเชื่อ

AUD/USD ไม่ได้ตอบสนองเชิงบวก แต่ในทางกลับกัน ลดลง -178 pips (-2.7%) จากระดับสูงสุดในวันที่ 24 มกราคมที่ 0.6621 สู่ระดับต่ำสุดในวันที่ 14 กุมภาพันธ์ล่าสุดที่ 0.6443

ไม่มีปฏิกิริยาเชิงบวกจาก AUD/USD แม้ว่าจะมีนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีนก็ตาม

นอกจากนี้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดีของจีนอายุ 25 ปีของจีนลงมากกว่าที่คาดไว้ 15 bps (มุมมองที่เป็นเอกฉันท์คือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ 5 ปีของจีนเป็น 3.95 bps) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับอัตราการจำนองที่ 2019% การปรับลดครั้งล่าสุดนี้ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 0.14 แต่ล้มเหลวในการให้ผลตอบรับเชิงบวกสำหรับ AUD/USD ซึ่งร่วงลง -XNUMX% ในแต่ละวัน ณ เวลาที่เขียนบทความนี้

จากมุมมองของตลาดระหว่างกัน ดูเหมือนว่าความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของ AUD/USD มีแนวโน้มที่จะได้รับแรงผลักดันเป็นหลักในขณะนี้โดยจังหวะและจังหวะของการเริ่มต้นวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้สูงของธนาคารกลางสหรัฐในปี 2024 ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนคงที่ กระจายระหว่างธนบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 2 ปีและพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลีย

การพิมพ์ CPI ของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงเกินคาดในเดือนมกราคมได้ผลักดันความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ครั้งแรกไปจนถึงเดือนมิถุนายนตั้งแต่เดือนมีนาคม (ราคา ณ ต้นปีตามเครื่องมือ CME FedWatch Tool) และลดจำนวนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังจากหกครั้ง (ต้นปี) ถึงสี่ก่อนปี 2024 จะสิ้นสุด

การขยายส่วนลดอัตราผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียอายุ 2 ปีเหนือธนบัตรสหรัฐฯ ทำให้เกิดแรงกดดันด้านลบต่อ AUD/USD

เฟดที่มีนโยบายผ่อนคลายน้อยลงได้สร้างแรงกดดันด้านลบต่อส่วนต่างอัตราผลตอบแทนติดลบระยะเวลา 2 ปีระหว่างพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียและธนบัตรของสหรัฐฯ ซึ่งส่วนต่างลดลง -50 bps ตั้งแต่วันที่ 15 มกราคมถึง 19 กุมภาพันธ์ ทำให้พันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียมีความน่าสนใจน้อยลง ธนบัตรของสหรัฐฯ ในทางกลับกันจำกัดความเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นของ AUD/USD

การพังทลายลงจาก “Head & Shoulders”

รูปที่ 1: แนวโน้มระยะกลาง AUD/USD ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

รูปที่ 2: แนวโน้มระยะสั้น AUD/USD ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

นอกจากนี้ จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคแล้ว AUD/USD ยังได้แสดงการพักตัวแบบหมีจากการกำหนดค่าการกลับตัวแบบ "Head & Shoulders" ที่เป็นหมีระยะกลางในวันที่ 2 กุมภาพันธ์ และแนวรับ Neckline เดิมที่ 0.6570 ได้กลายมาเป็นแนวต้านแบบดึงกลับแล้ว ซึ่งมาบรรจบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันด้วย (ดูกราฟรายวัน)

ในระยะสั้น การขยับขึ้นของสัปดาห์ที่แล้วจากระดับต่ำสุดในวันที่ 14 กุมภาพันธ์ที่ 0.6443 สู่ระดับสูงสุดในวันที่ 19 กุมภาพันธ์ที่ 0.6552 ได้เริ่มแสดงสัญญาณอ่อนแรงแล้ว การเคลื่อนไหวของราคาล้มเหลวในการทะลุทะลุแนวต้านเส้นแนวโน้มขาลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในวันที่ 31 มกราคม และในเวลาเดียวกัน ตัวบ่งชี้โมเมนตัม RSI รายชั่วโมงได้แสดงเงื่อนไขความแตกต่างที่เป็นขาลงที่บริเวณที่มีการซื้อมากเกินไป (ดูกราฟ 1 ชั่วโมง)

จับตาแนวต้านสำคัญระยะสั้นที่ 0.6570 สำหรับความเสี่ยงที่อาจเกิดการลดลงและเผยให้เห็นแนวรับระยะสั้นที่ 0.6500/6470 การไม่รักษาระดับไว้ที่ 0.6470 อาจเห็นความอ่อนแอเพิ่มเติมสำหรับแนวรับระยะกลางที่จะเข้ามาที่ 0.6410/6390 (เช่นเดียวกับ Fibonacci retracement 76.4% ของการขยับขึ้นก่อนหน้าจากวันที่ 26 ตุลาคม 2023 จากระดับต่ำถึงระดับสูงสุด 28 ธันวาคม 2023)

ในทางกลับกัน การกวาดล้างที่สูงกว่า 0.6570 จะลบล้างโทนหมีสำหรับแนวต้านระดับกลางถัดไปที่เข้ามาที่ 0.6620 (รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่มีความลาดเอียงลงด้วย)

เนื้อหามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Business Information & Services, Inc. หรือบริษัทในเครือ บริษัทสาขา เจ้าหน้าที่ หรือผู้อำนวยการ หากคุณต้องการทำซ้ำหรือแจกจ่ายเนื้อหาใดๆ ที่พบใน MarketPulse ซึ่งเป็นบริการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีทั่วโลกที่ได้รับรางวัล และบริการเว็บไซต์ข่าวที่ผลิตโดย OANDA Business Information & Services, Inc. โปรดเข้าถึงฟีด RSS หรือติดต่อเราที่ info@marketpulse.com. เยี่ยม https://www.marketpulse.com/ เพื่อค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะของตลาดโลก © 2023 OANDA ข้อมูลธุรกิจและบริการ Inc.

Kelvin Wong ซึ่งตั้งอยู่ในสิงคโปร์ เป็นนักยุทธศาสตร์ระดับมหภาคระดับโลกที่มีชื่อเสียงและมีประสบการณ์มากกว่า 15 ปีในการซื้อขายและให้บริการวิจัยตลาดเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตลาดหุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ Kelvin Wong หลงใหลในการเชื่อมโยงจุดต่าง ๆ ในตลาดการเงินและแบ่งปันมุมมองเกี่ยวกับการซื้อขายและการลงทุน เป็นผู้เชี่ยวชาญในการใช้การผสมผสานระหว่างการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิคที่ไม่เหมือนใคร เชี่ยวชาญใน Elliott Wave และการวางตำแหน่งการไหลของกองทุน เพื่อระบุระดับการกลับตัวที่สำคัญในทางการเงิน ตลาด นอกจากนี้ ในช่วง XNUMX ปีที่ผ่านมา เคลวินได้จัดสัมมนาแนวโน้มตลาดและการสัมมนาเกี่ยวกับการเทรดมากมาย รวมถึงหลักสูตรฝึกอบรมการวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับผู้ค้าปลีกหลายพันราย