เมื่อวันที่ 10 มกราคม พ.ศ. 2024 สำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ ได้อนุมัติ Bitcoin Spot ETFs ในการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะได้รับอย่างสูง ซึ่งได้กระตุ้นตลาดสกุลเงินดิจิทัลในวงกว้างขึ้น เมื่อพิจารณาถึง “จอกศักดิ์สิทธิ์” สำหรับการยอมรับจากสถาบัน Bitcoin Spot ETFs ถือเป็นความฝันที่รอคอยมานานสำหรับผู้สนับสนุนการเข้ารหัสลับ
วงล้อสำหรับเหตุการณ์ปฏิวัตินี้เริ่มต้นขึ้นเมื่อกว่าทศวรรษที่แล้ว เมื่อพี่น้อง Winklevoss ยื่นคำขอครั้งแรกสำหรับ Spot Bitcoin ETF ใน SEC ในปี 2013
เจ้าหน้าที่ปฏิเสธทันที
ชุมชน crypto ต้องรออีกแปดปีสำหรับ ETF ที่อิงจาก bitcoin Futures และในที่สุดเมื่อมาถึงในเดือนตุลาคม 2021 พวกเขาไม่มีกองทุนเดียวหรือสองกองทุน แต่มีสามกองทุนให้เชียร์ ประวัติศาสตร์กำลังเกิดซ้ำรอยเนื่องจากการอนุมัติของ SEC ปูทางไปสู่การเปิดตัว Bitcoin ETF จำนวน XNUMX รายการ (นับด้วย!)
Spot bitcoin ETF มีความสำคัญเนื่องจากทำให้นักลงทุนได้สัมผัสกับ bitcoin โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ crypto ใด ๆ โดยตรง ในทางตรงกันข้าม ETF ฟิวเจอร์ส bitcoin นั้นมีไว้เพื่อเก็งกำไรมากกว่า และไม่ให้โอกาสคุณลงทุนในโทเค็นตามราคาตลาดปัจจุบัน
ในบล็อกโพสต์นี้ เราจะดู Bitcoin ETF แบบเจาะลึก พร้อมด้วยผู้ให้บริการชั้นนำในปัจจุบัน
Bitcoin ETF ยอดนิยม
ในขณะที่เขียนบทความนี้ มี Bitcoin Futures ETFs สามรายการสำหรับนักลงทุน และ Spot Bitcoin ETFs ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่อีก 11 รายการ สปอต bitcoin ETF กระจายอยู่ในการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันสามแห่ง
สปอต Bitcoin ETFs
เฉดสีเทา Bitcoin Trust (GBTC)
GBTC เปิดตัวในปี 2013 เป็นหนึ่งในหลักทรัพย์แรกๆ ที่ลงทุนใน BTC เพียงอย่างเดียว เริ่มต้นจากความไว้วางใจแบบเปิดและส่วนตัวสำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง ก่อนที่จะออกสู่สาธารณะในตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ในปี 2015 นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Grayscale ก็พยายามล็อบบี้อย่างหนักเพื่อขออนุมัติจาก SEC เพื่อแปลงเป็น Spot ETF
GBTC เป็น Bitcoin Spot ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมี AUM รวม 26.9 พันล้านดอลลาร์ กองทุนนี้ถือ Bitcoin ได้ 617 Bitcoin หรือเกือบ 3% ของอุปทานทั้งหมด แม้ว่า GBTC จะลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจาก 2.00% เป็น 1.50% หลังจากที่กลายเป็นสปอต ETF แล้ว แต่ราคานั้นยังคงสูงเกินไปเมื่อพิจารณาตัวเลือกอื่น ๆ
แลกเปลี่ยน: NYSE Arca
บิทคอยน์ Bitcoin ETF (บิตบี)
BITB อยู่ตรงข้ามกับกองทุนอย่าง GBTC Bitwise เปิดตัว ETF ใหม่ล่าสุดนี้ในวันที่ 11 มกราคม เพียงไม่ถึง 24 ชั่วโมงหลังจากได้รับการอนุมัติจาก SEC bitcoin ETF เป็นส่วนเสริมล่าสุดในกลุ่มผลิตภัณฑ์การลงทุน crypto 18 รายการของ Bitwise รวมถึงกองทุนดัชนี crypto ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
ในแง่ของมูลค่าสำหรับนักลงทุน BITB มีคุณสมบัติที่น่าสนใจบางประการ ในฐานะ ETF ที่เพิ่งเปิดตัวโดยมี AUM เพียง 242.9 ล้านดอลลาร์ Bitwise วางตำแหน่ง BITB ให้เป็นผลิตภัณฑ์ต้นทุนต่ำโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 0.20% นอกจากนี้ กองทุนยังเสนอการยกเว้นค่าธรรมเนียม 100% ในช่วงหกเดือนแรกสำหรับสินทรัพย์ 1 พันล้านดอลลาร์แรก
แลกเปลี่ยน: NYSE Arca
iShares บิตคอยน์ ทรัสต์ (ไอบิท)
iShares เป็นผู้นำตลาดในด้าน ETF นับตั้งแต่เปิดตัวในปี 1996 แบรนด์ดังกล่าวถูกซื้อกิจการโดย BlackRock จาก Barclays ในปี 2009 IBIT เป็นกองทุน ETF เข้ารหัสลับตัวแรกของบริษัท ซึ่งเปิดตัวเมื่อวันที่ 5 มกราคม 2024 ไม่กี่สัปดาห์ก่อนการอนุมัติจาก SEC .
กองทุน IBIT มีการถือครอง BTC โดยมีมูลค่าตลาด 497.9 ล้านดอลลาร์ และเสนอขายหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วจำนวน 4.6 ล้านหุ้น กองทุนยังมีราคาที่น่าดึงดูดด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ระบุไว้เพียง 0.25% BlackRock เสนอการยกเว้นค่าธรรมเนียม 50% ในช่วง 12 เดือนแรกสำหรับสินทรัพย์ 5 พันล้านดอลลาร์แรกเพื่อดึงดูดนักลงทุน
แลกเปลี่ยน: Nasdaq
กองทุน Valkyrie Bitcoin (BRRR)
CoinShares กองทุน BRRR เดิมเป็นเจ้าของโดย Valkyrie Investments ในรัฐเทนเนสซี หลังจากการอนุมัติของ SEC เมื่อวันที่ 12 มกราคม 2024 การเคลื่อนไหวดังกล่าวเพิ่มสินทรัพย์มูลค่า 112 ล้านดอลลาร์เป็น 4.5 พันล้านดอลลาร์ที่จัดการโดยผู้จัดการสินทรัพย์ crypto ในสหภาพยุโรปแล้ว นอกเหนือจาก BRRR แล้ว Coinshares ยังเข้าซื้อ ETFs เข้ารหัสลับอื่น ๆ ของ Valkyrie อีกด้วย
เช่นเดียวกับ Bitcoin ETF อื่น ๆ ส่วนใหญ่ในเดือนมกราคม 2024 BRRR เสนอส่วนลดค่าธรรมเนียมที่สูงชันเพื่อดึงดูดผู้ซื้อ กองทุนสัญญาว่าจะยกเว้นค่าธรรมเนียมผู้สนับสนุนเป็นเวลา 3 เดือน หลังจากนั้นค่าธรรมเนียมจะอยู่ที่ 0.25% Coinbase เป็นผู้ดูแล bitcoin ที่ได้รับมอบหมายของ BRRR
แลกเปลี่ยน: Nasdaq
ARK 21 หุ้น Bitcoin ETF (อาร์เคบี)
ในปี 2015 ARK Invest ของ Cathie Wood เป็นผู้จัดการกองทุนรายย่อยรายแรกที่ลงทุนใน Bitcoin ในความร่วมมือกับ 21Shares ในสวิตเซอร์แลนด์ ARK สมัครสปอต bitcoin ETF ไม่สำเร็จในปี 2021 ใบสมัครครั้งที่สองซึ่งยื่นในเดือนเมษายน 2023 ประสบความสำเร็จ และ ARKB เป็นหนึ่งในกองทุนสปอตแรกที่ได้รับการอนุมัติจาก SEC
เปิดตัวเมื่อวันที่ 10 มกราคม 2024 ARKB มีให้บริการบนการแลกเปลี่ยน Cboe BZX และถือ Bitcoin มูลค่า 75 ล้านดอลลาร์ กองทุนได้กำหนดค่าธรรมเนียมการจัดการต่ำที่ 0.21% โดยได้รับการยกเว้นเพิ่มเติม 100% ในช่วงหกเดือนแรก (หรือจนกว่าทรัพย์สินจะมีมูลค่าถึง 1 พันล้านดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับว่ากรณีใดจะเกิดขึ้นก่อน)
แลกเปลี่ยน: Cboe BZX
Invesco Galaxy Bitcoin อีทีเอฟ (บีทีโอ)
BTCO เป็นผลมาจากความร่วมมือระหว่าง Invesco ซึ่งเป็นผู้นำใน ETF แบบดั้งเดิม และ Galaxy Asset Management ซึ่งเป็นผู้จัดการการลงทุนที่สำคัญของสินทรัพย์ดิจิทัล Invesco เป็นชื่อที่เชื่อถือได้ใน ETF โดยมีสินทรัพย์มากกว่า 1,49 ล้านล้านดอลลาร์ที่จัดการในนามของลูกค้า ณ ปี 2023
ค่าธรรมเนียมการจัดการมีราคาที่สามารถแข่งขันได้ที่ 0.39% แม้ว่าจะมีตัวเลือกที่ถูกกว่าก็ตาม กองทุนยังเสนอการยกเว้นค่าธรรมเนียม 6% เป็นเวลา 100 เดือนสำหรับสินทรัพย์ 5 พันล้านดอลลาร์แรก
แลกเปลี่ยน: Cboe BZX
แวนเอค บิตคอยน์ ทรัสต์ (โฮล)
VanEck ก่อตั้งขึ้นในปี 1955 โดยเป็นผู้จัดการกองทุนเอกชนที่มีประสบการณ์กว้างขวางในภาคส่วนเกิดใหม่ รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล พวกเขาลงทุนใน crypto ครั้งแรกในปี 2017 และเริ่มเสนอกองทุนแบบฟิวเจอร์สสำหรับทั้ง bitcoin และ Ethereum ในปี 2021
ด้วยสัญลักษณ์ HODL กองทุน VanEck Spot Bitcoin ถือครอง 1867 BTC มูลค่า 79 ล้านดอลลาร์ในขณะที่เขียน กองทุนมีราคาสูงโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.25% อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการเปิดเผยการสละสิทธิ์ใดๆ
แลกเปลี่ยน: Cboe BZX
กองทุน WisdomTree Bitcoin (BTCW)
ในปี 2019 WisdomTree ในนิวยอร์กได้กลายเป็นหนึ่งในผู้จัดการกองทุนกระแสหลักรายแรกๆ ที่นำเสนอผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนที่ติดตาม Bitcoin ในปี 2021 WisdomTree เป็นหนึ่งในหน่วยงานที่ยื่นขอใบอนุญาต SEC เพื่อดำเนินการ Spot Bitcoin ETF ไม่สำเร็จ
BTCW เป็นกองทุน ETF สกุลเงินดิจิทัลสกุลแรกของ WisdomTree ซึ่งเปิดตัวเมื่อวันที่ 11 มกราคม 2024 แม้ว่าจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำที่ 0.30% และการสละสิทธิ์หกเดือน แต่กองทุนก็ล้มเหลวในการได้รับแรงฉุดมากนักในสัปดาห์แรกเมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ อีทีเอฟ
แลกเปลี่ยน: Cboe BZX
กองทุน Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC)
Fidelity Investments ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในบอสตัน ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 1946 เป็นหนึ่งในผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมี AUM มูลค่า 4.3 ล้านล้านดอลลาร์ บริษัทเริ่มเสนอ Bitcoin เป็นตัวเลือกการลงทุนในปี 2022 โดยเป็นส่วนหนึ่งของผลิตภัณฑ์ 401(k)
กองทุน FBTC เป็นผลมาจากการยื่นคำขอต่อ SEC สำหรับกองทุน Spot Bitcoin ในเดือนมิถุนายน 2023 กองทุนมีหุ้น 500,000 หุ้น และมีราคาที่สามารถแข่งขันได้ที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม 0.25% นอกจากนี้ยังมีการยกเว้นค่าธรรมเนียม 3 เดือน นอกเหนือจากจุด bitcoin ETF แล้ว Fidelity ยังวางแผนที่จะเปิดตัวจุด ETF อีกแห่งสำหรับ Ethereum
แลกเปลี่ยน: Cboe BZX
แฟรงคลิน Bitcoin ETF (อีซีบีซี)
Franklin Templeton เป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่มีชื่อเสียงระดับโลกในนิวยอร์กซิตี้ ซึ่งดำเนินงานมาตั้งแต่ปี 1947 ในปี 2021 บริษัทมีมูลค่า AUM อยู่ที่ 1.53 ล้านล้านดอลลาร์ แม้ว่า Franklin จะมีบทบาทในตลาด ETF มาตั้งแต่ปี 2013 โดยมี ETF มากกว่า 55 รายการ มีมูลค่ารวมกันอยู่ที่ 9.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 แต่ EZBC ถือเป็นการโจมตีครั้งแรกในพื้นที่ Bitcoin
ในขณะที่เขียน กองทุนถือครอง 1,131 BTC โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 52 ล้านดอลลาร์ EZBC ได้รับการตั้งราคาเชิงรุกโดยมีค่าธรรมเนียมผู้สนับสนุนรวม 0.19% นอกจากนี้ยังมีการยกเว้นค่าธรรมเนียมเริ่มต้นในช่วงสามเดือนแรกหลังการเปิดตัว
แลกเปลี่ยน: Cboe BZX
แฮชเดกซ์ บิทคอยน์ อีทีเอฟ (ดีเอฟไอ)
Hashdex เปิดตัวในปี 2018 โดยมุ่งเน้นที่การปรับปรุงการเข้าถึงผลิตภัณฑ์การลงทุน crypto ผู้จัดการสินทรัพย์รายนี้มีมูลค่า AUM มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ โดยมีสถานะที่โดดเด่นในบราซิลและตลาดอื่นๆ ในละตินอเมริกา ในปี 2022 Hashdex ได้เปิดตัว ETF bitcoin Futures เป็นครั้งแรก
ในเดือนมกราคม 2024 Hashdex ได้รับการอนุมัติจาก SEC ให้แปลง Futures ETF เป็น Spot Bitcoin ETF Tidal Investments จะบริหารจัดการกองทุน ETF ที่แปลงแล้ว อย่างไรก็ตาม ETF ยังไม่ได้เปิดตัวเนื่องจาก Hashdex กำลังวางแผนเปลี่ยนชื่อและกลยุทธ์การลงทุน
แลกเปลี่ยน: Cboe BZX
Bitcoin Futures ETF
Proshare Bitcoin ETF (BITO)
ไม่มีสุภาษิตที่ว่า "นกที่ตื่นเช้าได้หนอน" ใดจะเหมาะสมเท่าในกรณีของ Proshares ปัจจุบัน BITO ครองสถิติ ETF ที่เร็วที่สุดในการเข้าถึง AUM ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่เปิดตัวใน NYSE ในเดือนตุลาคม Proshares Bitcoin ETF ได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างมหาศาล
กลยุทธ์หลักเกี่ยวข้องกับการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า bitcoin ที่ชำระด้วยเงินสดบน แลกเปลี่ยนชิคาโก Mercantile (ซีเอ็มอี). ผู้ลงทุนจะได้รับบายอินเป็นการตอบแทนโดยมีค่าธรรมเนียม 0.95% ในโครงการใหญ่ นั่นก็ไม่เพียงพอเกินไป - กองทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่า 1.5% เป็นกองทุนที่ควรหลีกเลี่ยงในกลุ่ม ETF
แลกเปลี่ยน: NYSE Arca
กองทุนกลยุทธ์ Valkyrie Bitcoin (BTF)
Bitcoin ETF ตัวที่สองที่จะเปิดตัวโดยได้รับการอนุมัติจาก SEC โดยปริยายนั้นแตกต่างจาก Proshares เล็กน้อย แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Bitcoin เท่านั้น Valkyrie ได้รวมสัญญาเหล่านี้เข้ากับเครื่องมืออื่น ๆ เช่น ตั๋วเงินคลัง พันธบัตร ตราสารหนี้องค์กร และเงินสด
แม้ว่าจะรวบรวมเงินลงทุนได้ 5 ล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งวันหลังจากเปิดตัว แต่ Valkyrie ก็ยังไม่พัฒนาไปสู่ความสำเร็จอย่าง Proshares BTO อย่างไรก็ตาม เนื่องจากนักลงทุนให้ความสนใจ Bitcoin อย่างต่อเนื่อง ผู้ที่พุ่งพรวดน้อยกว่าอาจยังมีจุดยืนอยู่บ้าง อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของวาลคิรีอยู่ที่ตลาด 0.95% เช่นเดียวกับ Proshares
แลกเปลี่ยน: Nasdaq
กองทุนกลยุทธ์ VanEck Bitcoin (XBTF)
กองทุนเพื่อการลงทุน VanEck ในนิวยอร์กได้ลอยตัว Bitcoin ETF หลายตัว โดยส่วนใหญ่มาจากการแลกเปลี่ยนในยุโรป กองทุน XBTF เป็นกองทุนประเภทที่สามที่เปิดตัวหลังเดือนตุลาคม 2019 ในขณะที่กองทุนส่วนใหญ่คิดค่าธรรมเนียมระหว่าง 1% ถึง 1.5% VanEck ได้เลือกที่จะตัดราคาการแข่งขันในตลาดซื้อขายล่วงหน้า bitcoin ของสหรัฐฯ
XBTF มีให้บริการที่อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.65% ทำให้เป็นหนึ่งใน ETF สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินดิจิทัลที่มีราคาถูกที่สุดทุกที่ในโลก การซื้อฟิวเจอร์ส bitcoin จาก Chicago Board Options Exchange (CBOE) VanEck EFT นี้มีเคล็ดลับอีกอย่างหนึ่ง: เป็น C-Corporation ซึ่งอาจนำข้อได้เปรียบทางภาษีในอนาคตมาสู่นักลงทุน
แลกเปลี่ยน: Cboe BZX
Bitcoin ETF คืออะไร?
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือที่เรียกกันทั่วไปว่า ETF เป็นกองทุนเพื่อการลงทุนที่ติดตามราคาของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ทองคำ น้ำมัน ดัชนี หรือตะกร้าหุ้น bitcoin ETF คือกองทุนเพื่อการลงทุนที่ติดตามราคาของ bitcoin.
ETF ซื้อขายแลกเปลี่ยนในลักษณะเดียวกับหุ้น นั่นหมายความว่านักลงทุนรายย่อยหรือสถาบันสามารถซื้อและขายการถือครองใน ETF ให้กับผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นในตลาดหลักทรัพย์ได้
ETF มักจะถูกกว่ากองทุนรวมเนื่องจากเป็นกองทุนติดตามดัชนีแบบพาสซีฟ เป็นผลให้นักลงทุน - แม้แต่นักลงทุนเอกชน - เข้าถึงประเภทสินทรัพย์และตลาดเฉพาะที่อาจลงทุนได้ยาก
การซื้อ Bitcoin ETF กับการซื้อ Bitcoin
bitcoin ETF เช่นที่เสนอโดยฝาแฝด Winklevoss ใน 2013จะมีสกุลเงินดิจิทัล bitcoin เป็นสินทรัพย์อ้างอิง นั่นหมายความว่าโดยการซื้อ Bitcoin ETF นักลงทุนจะซื้อ Bitcoin ทางอ้อม เนื่องจากพวกเขาจะถือ Bitcoin ETF ไว้ในพอร์ตโฟลิโอแทนที่จะซื้อและถือสกุลเงินดิจิทัลเอง
อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก ETF จะติดตามราคาของ bitcoin อย่างใกล้ชิด สำหรับนักลงทุน จึงควรสร้างความแตกต่างเล็กน้อยไม่ว่าพวกเขาจะถือ Bitcoin ETF หรือสกุลเงินดิจิทัลจริงก็ตาม ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างการซื้อ bitcoin ETF และ bitcoin ก็คือ นักลงทุนซื้อเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับการควบคุม แทนที่จะซื้อและเป็นเจ้าของสินทรัพย์ crypto
ดังนั้น bitcoin ETF จึงมีประโยชน์หลายประการสำหรับนักลงทุน:
- สะดวกกว่า: สำหรับผู้เริ่มต้น คุณไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับข้อกังวลด้านความปลอดภัยในการจัดเก็บ Bitcoin อย่างเหมาะสม ไม่จำเป็นต้องเรียนรู้ความซับซ้อนของการใช้กระเป๋าเงินหรือการจัดการกับการแลกเปลี่ยน crypto การซื้อ ETF ช่วยให้กระบวนการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดง่ายขึ้น
- มันถูกควบคุม: เนื่องจากเป็นประเภทสินทรัพย์ที่มีการกระจายอำนาจและมักไม่ได้รับการควบคุม การเข้าถึง Bitcoin จึงเต็มไปด้วยภาวะแทรกซ้อนด้านกฎระเบียบในเขตอำนาจศาลหลายแห่ง การซื้อขาย ETF ภายใต้การกำกับดูแลของสถาบันที่เข้มงวดในการแลกเปลี่ยนในตลาดหลัก สิ่งนี้มีประโยชน์ทั้งในแง่กฎหมายและประสิทธิภาพด้านภาษี
- สามารถกระจายความเสี่ยงได้: ไม่มีการปฏิเสธความผันผวนสูงและความเสี่ยงที่การลงทุนใน Bitcoin นำมาสู่พอร์ตการลงทุน นี่คือจุดที่โมเดล ETF สามารถสร้างความแตกต่างได้อย่างมาก คุณอาจสามารถค้นหากองทุนที่ผสม bitcoin กับอัลท์คอยน์ยอดนิยมอื่นๆ สินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิม หุ้น AAA และอื่นๆ อีกมากมายเพื่อการกระจายความเสี่ยงเพิ่มเติม มันให้ทางเลือกแก่คุณมากขึ้นสำหรับการบริหารความเสี่ยงในขณะที่ยังคงดูตลาด crypto แบบไดนามิก
Bitcoin ETF แห่งแรกของสหรัฐฯ
ตั้งแต่ปี 2013 Playbook มาตรฐานของ SEC เกี่ยวกับแอปพลิเคชัน Bitcoin ETF คือการปฏิเสธทันที เหตุผลที่อ้างถึงยังคงสอดคล้องกันตลอดหลายปีที่ผ่านมา – ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการจัดการในตลาด Bitcoin และการขาดมาตรการที่เพียงพอในการปกป้องนักลงทุน
ใบสมัคร Bitcoin ETF อย่างน้อยสิบรายการถูกปฏิเสธตั้งแต่ปี 2017 สิ่งต่างๆ พลิกผันอย่างมากในเดือนสิงหาคม 2021 เมื่อ Gary Gensler ประธาน SEC คนปัจจุบัน เปล่งเสียงอนุมัติของเขา สำหรับ ETF ที่มองไปที่ฟิวเจอร์สของ bitcoin แทนที่จะถือครอง crypto จริง ๆ
ผู้สนับสนุน Crypto คว้าโอกาสนี้อย่างรวดเร็ว โดยใช้ การอนุมัติโดยปริยายของสำนักงาน ก.ล.ต สำหรับ Bitcoin Futures ETF ภายใต้กฎของพระราชบัญญัติบริษัทการลงทุนปี 1940 กองทุนได้ยื่นใบสมัครหลายรายการ คนแรกที่เข้าถึงตลาดคือ Proshares กลยุทธ์ Bitcoin ETF (BITO) เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม
กองทุน AUM เพิ่มขึ้นเป็น 1 พันล้านดอลลาร์ภายในสองวัน Bitcoin Futures ETF ครั้งที่สอง – Valkyrie Bitcoin Strategy Fund (BTF) – มีการเปิดตัวที่ไม่สำคัญในสัปดาห์นั้น ในที่สุด VanEck Bitcoin Strategy Fund (XBTF) ก็เข้าร่วมงานปาร์ตี้ในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน
Bitcoin Futures ETFs กับ Bitcoin Spot ETFs
Bitcoin Spot ETF ติดตามมูลค่าของ Bitcoin โดยตรง ช่วยให้ผู้ซื้อลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องถือโทเค็นใดๆ เลย คุณไม่ต้องกังวลกับการลงทะเบียนที่การแลกเปลี่ยน crypto หรือเรียนรู้การใช้กระเป๋าเงิน bitcoin
แม้ว่า ETF ของ Bitcoin Futures จะติดตามราคาของ Bitcoin ด้วยเช่นกัน แต่ก็ไม่ได้ทำได้สมบูรณ์แบบ แทนที่จะซื้อ Bitcoin โดยตรง ETF ฟิวเจอร์สจะซื้อ Bitcoin สัญญาซื้อขายล่วงหน้า.
สัญญาเหล่านี้ทำงานคล้ายกับสัญญาฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิมอื่นๆ คุณสัญญาว่าจะซื้อ/ขายสินค้าโภคภัณฑ์ในราคาคงที่ ณ วันที่ในอนาคต โดยป้องกันความเสี่ยงในการเดิมพันราคาฟิวเจอร์สเพื่อประโยชน์ของคุณ ณ วันที่ขาย
แม้ว่าสปอต ETF จะสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของราคาในตลาด BTC ได้แม่นยำยิ่งขึ้น แต่ ETF ฟิวเจอร์สมักจะมีประสิทธิภาพแตกต่างออกไป นอกจากนี้สัญญาเหล่านี้จะหมดอายุหลังจากวันที่กำหนด ทำให้ผู้ใช้ต้องเสียเงินมากขึ้นเพื่อขายสัญญาที่กำลังจะหมดอายุและซื้อสัญญาใหม่ (แบบโรลโอเวอร์)
จุดยืนของ ก.ล.ต. ต่อ Bitcoin Spot เทียบกับ ฟิวเจอร์ส Bitcoin
ในอดีต การคัดค้านของ SEC ในการตรวจจับ ETF นั้นขึ้นอยู่กับความกังวลเกี่ยวกับการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ Bitcoin ซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกที่ไม่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบที่สำคัญ
ดังนั้นข้อโต้แย้งก็คือ ETF ใด ๆ ที่อิงจากการถือ Bitcoin โดยตรงซึ่งเป็น Spot ETF ไม่สามารถรับประกันระดับการคุ้มครองนักลงทุนตามที่ SEC เรียกร้องได้
ในทางตรงกันข้าม bitcoin Futures คืออนุพันธ์ของ Bitcoin ที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนที่จัดตั้งขึ้น เช่น Chicago Mercantile Exchange (CME) CME ได้รับการควบคุมโดย Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ซึ่งทำให้ฟิวเจอร์สน่าพึงพอใจมากขึ้นสำหรับ SEC ใน ETF ที่ใช้ Bitcoin
จากตรรกะนี้ ก.ล.ต. ได้อนุมัติ Bitcoin Futures ETFs ในปี 2021 อย่างไรก็ตาม Grayscale ท้าทายเรื่องนี้ในศาล ซึ่งเรียกว่าการตัดสินใจของ SEC ที่จะบล็อก Spot Bitcoin ETFs โดยพลการและไม่แน่นอน
ทนายความระดับสีเทาโต้แย้งได้สำเร็จว่ามาตรการป้องกันที่ติดตั้งใน ETF ฟิวเจอร์สสามารถนำไปใช้ใน Spot ETF ได้เช่นกัน นอกจากนี้ เนื่องจากทั้งคู่พึ่งพาราคา Bitcoin จึงไม่มีความแตกต่างที่เป็นสาระสำคัญระหว่าง ETF ทั้งสองประเภท
ในเดือนตุลาคม ปี 2023 ศาลตัดสินให้ Grayscale และประกาศว่า ก.ล.ต. ผิดที่ปฏิเสธคำขอรับสปอต Bitcoin ETF ที่ ก.ล.ต. เลือกที่จะไม่โต้แย้งการตัดสินใจปูทางสู่การอนุมัติ Spot ETFs ในเดือนมกราคม 2024
สถานที่ซื้อ Bitcoin Spot ETFs
ณ เดือนมกราคม 2024 Bitcoin Spot ETF ได้รับการจดทะเบียนในการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมที่สำคัญสามแห่ง ได้แก่ NYSE Arca, Nasdaq และ Cboe BZX เมื่อวันที่ 10 มกราคม ก.ล.ต. ได้อนุมัติสปอต bitcoin ETF จำนวน 11 กองทุน ซึ่งรวมถึงกองทุนที่จัดการโดย Grayscale, BlackRock, ARK, VanEck และ Fidelity Investments
คุณสามารถซื้อ ETF สปอต bitcoin เหล่านี้ผ่านโบรกเกอร์ออนไลน์ที่มีชื่อเสียงส่วนใหญ่ที่ซื้อขายหุ้นและพันธบัตร ETF ทั้งหมดนี้ได้รับการควบคุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต.
นักลงทุนยังสามารถมองดู Bitcoin Spot ETF นอกสหรัฐอเมริกาในตลาดที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดเช่นแคนาดาและสหภาพยุโรป
ซื้อกลับบ้านนักลงทุน
ขอบเขตของสกุลเงินดิจิตอลจะขยายออกไปในแต่ละปีที่ผ่านไป การมาถึงของ Bitcoin Spot ETFs ในตลาดสหรัฐฯ ถือเป็นช่วงเวลาสำคัญที่มีผลกระทบอย่างมากต่อการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลัก
ขั้นตอนนี้เป็นไปในทิศทางที่ถูกต้อง ทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงทางเลือกที่เป็นนวัตกรรมและให้ผลตอบแทนสูงเพื่อสร้างสมดุลให้กับพอร์ตการลงทุนของตน แม้ว่า Bitcoin Spot ETF จะอยู่ในสหภาพยุโรปและแคนาดาแล้ว แต่การมาถึงของพวกมันในสหรัฐฯ ก็สามารถเปิดประตูระบายน้ำได้ โดยทุ่มเงินทุนสถาบันมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์เข้าสู่สกุลเงินดิจิทัล
ด้วยการตัดสินใจของ SEC ในปี 2024 ความฝันสูงสุดของ Spot Bitcoin ETF ก็เป็นจริงในที่สุด ในไม่ช้าเราจะเห็นการเพิ่มขึ้นของ ETF สปอต crypto อื่น ๆ โดยที่ Ethereum น่าจะเป็นผู้สมัคร นี่เป็นก้าวสำคัญบนเส้นทางอันยาวไกลไปสู่การทำให้สกุลเงินดิจิทัลถูกต้องตามกฎหมาย
บทความที่เกี่ยวข้อง:
หากคุณต้องการรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับ bitcoin ETFs ในอนาคต สมัครรับข้อมูล Bitcoin Market Journal จดหมายข่าววันนี้
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-etf/
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- :ที่ไหน
- $ 1 พันล้าน
- $ ขึ้น
- 000
- 1
- 10
- 11
- 12
- 12 เดือน
- 150
- 19
- 1947
- 1996
- 2013
- 2015
- 2017
- 2018
- 2019
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 21 หุ้น
- 24
- 400
- 49
- 500
- 7
- 9
- 95%
- a
- AAA
- สามารถ
- เกี่ยวกับเรา
- ข้างบน
- การยอมรับ
- เข้า
- ได้รับการรับรอง
- แม่นยำ
- ที่ได้มา
- ข้าม
- กระทำ
- คล่องแคล่ว
- ที่เกิดขึ้นจริง
- จริง
- นอกจากนี้
- เพิ่มเติม
- เพิ่ม
- จัดการ
- ความได้เปรียบ
- ข้อได้เปรียบ
- สนับสนุน
- หลังจาก
- มาแล้ว
- ทั้งหมด
- อนุญาต
- ช่วยให้
- ตาม
- แล้ว
- ด้วย
- Altcoins
- แม้ว่า
- อเมริกัน
- ในหมู่
- an
- และ
- อื่น
- ที่คาดว่าจะ
- ใด
- ทุกแห่ง
- นอกเหนือ
- การใช้งาน
- การใช้งาน
- ประยุกต์
- การอนุมัติ
- ได้รับการอนุมัติ
- เมษายน
- รูปปั้น
- เป็น
- สนามกีฬา
- ที่ถกเถียงกันอยู่
- อาร์กิวเมนต์
- เรือ
- หีบลงทุน
- รอบ
- การมาถึง
- มาถึง
- บทความ
- AS
- สินทรัพย์
- ระดับสินทรัพย์
- การจัดการสินทรัพย์
- ผู้จัดการสินทรัพย์
- สินทรัพย์
- At
- ดึงดูด
- ดึงดูด
- สิงหาคม
- เจ้าหน้าที่
- ใช้ได้
- หลีกเลี่ยง
- ยอดคงเหลือ
- บาร์เคลย์
- ตาม
- ตะกร้า
- BE
- กลายเป็น
- เพราะ
- สมควร
- รับ
- ก่อน
- ตัวแทน
- กำลัง
- ประโยชน์ที่ได้รับ
- เดิมพัน
- ระหว่าง
- พันล้าน
- พันล้าน
- ธนบัตร
- บิตบี
- Bitcoin
- bitcoin และ ethereum
- อนุพันธ์ bitcoin
- Bitcoin ETF
- ฟิวเจอร์ส Bitcoin
- bitcoin ฟิวเจอร์ส etf
- ตลาด Bitcoin
- ราคา Bitcoin
- จุด Bitcoin etf
- ความน่าเชื่อถือของ Bitcoin
- กระเป๋าเงิน bitcoin
- บิโต
- bitwise
- แบล็ค
- ปิดกั้น
- บล็อก
- คณะกรรมการ
- พันธบัตร
- ทั้งสอง
- ตื๊อ
- ยี่ห้อ
- บราซิล
- นำมาซึ่ง
- นำ
- ที่กว้างขึ้น
- โบรกเกอร์
- พี่น้อง
- BTC
- แต่
- ซื้อ
- ซื้อ bitcoin
- ผู้ซื้อ
- การซื้อ
- การซื้อ Bitcoin
- ซื้อ
- by
- บีแซด
- ที่เรียกว่า
- CAN
- แคนาดา
- ผู้สมัคร
- ไม่ได้
- กรณี
- เงินสด
- CBOE
- CFTC
- ประธานกรรมการ
- ท้าทาย
- โอกาส
- เปลี่ยนแปลง
- การเปลี่ยนแปลง
- รับผิดชอบ
- ราคาถูก
- ชิคาโก
- แลกเปลี่ยนชิคาโก Mercantile
- อ้างถึง
- เมือง
- ชั้น
- ชั้นเรียน
- ลูกค้า
- อย่างใกล้ชิด
- มช
- ซีเอ็นบีซี
- เหรียญ
- coinbase
- CoinShares
- รวม
- รวม
- มา
- คณะกรรมาธิการ
- สินค้าโภคภัณฑ์
- สินค้า
- อย่างธรรมดา
- ชุมชน
- บริษัท
- บริษัท
- เมื่อเทียบกับ
- จับใจ
- การแข่งขัน
- ความกังวลเกี่ยวกับ
- ถือว่า
- พิจารณา
- คงเส้นคงวา
- สัญญา
- สัญญา
- ตรงกันข้าม
- แปลง
- แปลง
- ไทม์ไลน์การ
- ได้
- นับ
- ศาล
- การเข้ารหัสลับ
- สินทรัพย์ crypto
- ผู้จัดการสินทรัพย์ crypto
- ชุมชน crypto
- การเข้ารหัส ETF
- การแลกเปลี่ยน crypto
- การแลกเปลี่ยน Crypto
- คริปโตฟิวเจอร์ส
- crypto ฟิวเจอร์ส ETFs
- ดัชนีคริปโต
- การลงทุน Crypto
- ตลาด Crypto
- คริปโตเคอร์เรนซี่
- cryptocurrency
- การแลกเปลี่ยน Cryptocurrency
- ตลาด cryptocurrency
- เงินตรา
- ปัจจุบัน
- ขณะนี้
- ผู้ปกครอง
- วันที่
- วัน
- วัน
- จัดการ
- การซื้อขาย
- หนี้สิน
- เปิดตัว
- ทศวรรษ
- ซึ่งกระจายอำนาจ
- การตัดสินใจ
- Defi
- เรียกร้อง
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- กำหนด
- ความแตกต่าง
- ความแตกต่าง
- ต่าง
- ต่างกัน
- ยาก
- ดิจิตอล
- สินทรัพย์ดิจิทัล
- สกุลเงินดิจิตอล
- ทิศทาง
- โดยตรง
- ส่วนลด
- การเปลี่ยน
- กระจาย
- do
- ดอลลาร์
- เด่น
- Dont
- อย่างมาก
- ฝัน
- พลวัต
- แต่ละ
- ก่อน
- อย่างมีประสิทธิภาพ
- XNUMX
- สิบเอ็ด
- กากกะรุน
- ปลาย
- หน่วยงาน
- ที่จัดตั้งขึ้น
- อีทีเอฟ
- ETFs
- ethereum
- EU
- ในทวีปยุโรป
- สหภาพยุโรป
- แม้
- เหตุการณ์
- คาย
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- ซื้อขายแลกเปลี่ยน
- แลกเปลี่ยน
- ขยาย
- แพง
- ประสบการณ์
- การเปิดรับ
- กว้างขวาง
- ประสบการณ์ที่กว้างขวาง
- ล้มเหลว
- ไกล
- ที่เร็วที่สุด
- โปรดปราน
- คุณสมบัติ
- ค่าธรรมเนียม
- ค่าธรรมเนียม
- สองสาม
- ความจงรักภักดี
- จงรักภักดีลงทุน
- ยื่น
- ในที่สุด
- หา
- บริษัท
- ชื่อจริง
- เหมาะสม
- การแก้ไข
- ประตูระบายน้ำ
- โดยมุ่งเน้น
- สำหรับ
- สำหรับนักลงทุน
- โจมตี
- พระเดช
- แฟรงคลิน
- ราคาเริ่มต้นที่
- อย่างเต็มที่
- กองทุน
- ผู้จัดการกองทุน
- ผู้จัดการกองทุน
- เงิน
- ต่อไป
- อนาคต
- ฟิวเจอร์ส
- การซื้อขายล่วงหน้า
- ได้รับ
- กาแล็กซี
- แกรี่
- แกรี่ เกนส์เลอร์
- GBTC
- Gensler
- ได้รับ
- ได้รับ
- ให้
- กำหนด
- จะช่วยให้
- ทั่วโลก
- โลก
- ไป
- ทองคำ
- ยิ่งใหญ่
- เฉดสีเทา
- ขั้นต้น
- รับประกัน
- มี
- ยาก
- แฮชเดกซ์
- มี
- การป้องกันความเสี่ยง
- จัดขึ้น
- จุดสูง
- อย่างสูง
- ของเขา
- ประวัติ
- Hödl
- โฮลดิ้ง
- โฮลดิ้ง
- ถือ
- ชั่วโมง
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- ทำอย่างไร
- อย่างไรก็ตาม
- HTML
- HTTPS
- ใหญ่
- การดำเนินการ
- ผลกระทบ
- การปรับปรุง
- in
- ลึกซึ้ง
- รวมทั้ง
- ดัชนี
- โดยอ้อม
- แจ้ง
- แรกเริ่ม
- ในขั้นต้น
- นวัตกรรม
- การติดตั้ง
- แทน
- สถาบัน
- เครื่องมือ
- อยากเรียนรู้
- เข้าไป
- ความซับซ้อน
- อินเวสโค
- ลงทุน
- การลงทุน
- การลงทุน
- กลยุทธ์การลงทุน
- ยานพาหนะการลงทุน
- เงินลงทุน
- Investopedia
- นักลงทุน
- คุ้มครองผู้ลงทุน
- นักลงทุน
- ไอแชร์
- IT
- ITS
- ตัวเอง
- มกราคม
- เข้าร่วม
- jpg
- มิถุนายน
- เขตอำนาจศาล
- เพียงแค่
- ชนิด
- ที่รู้จักกัน
- ไม่มี
- ใหญ่ที่สุด
- การเข้ารหัสลับที่ใหญ่ที่สุด
- ล่าสุด
- ละติน
- ละตินอเมริกา
- เปิดตัว
- เปิดตัว
- ทนายความ
- ผู้นำ
- เรียนรู้
- การเรียนรู้
- น้อยที่สุด
- กฎหมาย
- ขา
- ชั้น
- License
- กดไลก์
- น่าจะ
- จดทะเบียน
- น้อย
- วิ่งเต้น
- ตรรกะ
- โลโก้
- นาน
- รอคอยมานาน
- ดู
- มอง
- ต่ำ
- ที่มีราคาต่ำ
- หลัก
- ส่วนใหญ่
- หลัก
- สำคัญ
- ทำ
- ทำให้
- การทำ
- การจัดการ
- การจัดการ
- ผู้จัดการ
- ผู้จัดการ
- การจัดการ
- หลาย
- ตลาด
- ผู้นำตลาด
- ราคาตลาด
- มูลค่าตลาด
- ตลาด
- มาก
- วัสดุ
- ความกว้างสูงสุด
- อาจ..
- วิธี
- มาตรการ
- เมอร์แคนไทล์
- ล้าน
- กระจก
- ผสม
- แบบ
- ขณะ
- เงิน
- เดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มากที่สุด
- การเคลื่อนไหว
- ย้าย
- มาก
- หลาย
- ซึ่งกันและกัน
- กองทุนรวม
- ชื่อ
- แนสแด็ก
- เกือบทั้งหมด
- จำเป็นต้อง
- ใหม่
- นิวยอร์ก
- เมืองนิวยอร์ก
- ที่นิวยอร์ก
- ใหม่
- จดหมายข่าว
- ช่อง
- ไม่
- NYSE
- nyse อาร์คา
- ตุลาคม
- of
- เสนอ
- การเสนอ
- เสนอ
- มักจะ
- น้ำมัน
- on
- ONE
- คน
- ออนไลน์
- ไปยัง
- เปิด
- การดำเนินงาน
- โอกาส
- ตรงข้าม
- ฝ่ายค้าน
- ตัวเลือกเสริม (Option)
- Options
- ตัวเลือกการแลกเปลี่ยน
- or
- ที่มา
- อื่นๆ
- มิฉะนั้น
- ของเรา
- ทันที
- ด้านนอก
- โดดเด่น
- เกิน
- มากกว่าที่เคาน์เตอร์
- การควบคุม
- เป็นเจ้าของ
- การมี
- ถูกปาก
- ส่วนหนึ่ง
- ผู้เข้าร่วม
- พาร์ทเนอร์
- พรรค
- ที่ผ่านไป
- อยู่เฉยๆ
- ปู
- ปู
- อย่างสมบูรณ์
- ดำเนินการ
- ระยะเวลา
- มุมมอง
- คัดสรร
- การวางแผน
- แผน
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- ยอดนิยม
- ผลงาน
- พอร์ตการลงทุน
- ตำแหน่ง
- การวางตำแหน่ง
- โพสต์
- นำเสนอ
- ราคา
- ราคา
- ประถม
- ส่วนตัว
- กระบวนการ
- ผลิตภัณฑ์
- ผลิตภัณฑ์
- คำมั่นสัญญา
- แวว
- อย่างถูกต้อง
- เสนอ
- ProShares
- ป้องกัน
- ปกป้องนักลงทุน
- การป้องกัน
- ผู้ให้บริการ
- การให้
- จัดหานักลงทุน
- สาธารณะ
- ซื้อ
- การจัดซื้อ
- รวดเร็ว
- อัตราส่วน
- มาถึง
- ตระหนัก
- เหตุผล
- ที่ได้รับ
- การได้รับ
- ระเบียน
- ลดลง
- เกี่ยวกับ
- ควบคุม
- หน่วยงานกำกับดูแล
- การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ
- ถูกปฏิเสธ..
- วางใจ
- ยังคงอยู่
- มีชื่อเสียง
- ผล
- ผลสอบ
- ค้าปลีก
- กลับ
- รอยเตอร์ส
- การปฏิวัติ
- ขวา
- ขึ้น
- ความเสี่ยง
- การบริหาจัดการความเสี่ยง
- ถนน
- ครอง
- กฎระเบียบ
- วิ่ง
- การขาย
- เดียวกัน
- โครงการ
- ขอบเขต
- สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
- ประธาน ก.ล.ต
- Gary Gensler ประธาน ก.ล.ต.
- วินาทีการตัดสินใจ
- ที่สอง
- ภาค
- หลักทรัพย์
- ความปลอดภัย
- เห็น
- ขาย
- ชุด
- หลาย
- หุ้น
- น่า
- สำคัญ
- การลงชื่อ
- เหมือนกับ
- ช่วยลดความยุ่งยาก
- ตั้งแต่
- หก
- หกเดือน
- มีขนาดเล็กกว่า
- So
- จนถึงตอนนี้
- เพียงผู้เดียว
- บาง
- ในไม่ช้า
- ช่องว่าง
- สเปกตรัม
- เกี่ยวกับการพิจารณา
- ใช้จ่าย
- สปอนเซอร์
- จุด
- ค้นหา Bitcoin Etf
- จุด etf
- กระจาย
- ท่าทาง
- มาตรฐาน
- ข้อความที่เริ่ม
- เริ่ม
- ระบุ
- เข้าพัก
- ขั้นตอน
- ยังคง
- สต็อก
- ตลาดหลักทรัพย์
- หุ้น
- การเก็บรักษา
- กลยุทธ์
- เข้มงวด
- สมัครเป็นสมาชิก
- ความสำเร็จ
- ที่ประสบความสำเร็จ
- ประสบความสำเร็จ
- อย่างเช่น
- จัดหาอุปกรณ์
- เครื่องหมาย
- ภาษี
- เทมเปิลตัน
- สิบ
- เงื่อนไขการใช้บริการ
- กว่า
- ที่
- พื้นที่
- โลก
- ของพวกเขา
- พวกเขา
- แล้วก็
- ที่นั่น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- พวกเขา
- สิ่ง
- ที่สาม
- นี้
- เหล่านั้น
- สาม
- ตลอด
- เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ
- เวลา
- ไปยัง
- ในวันนี้
- โทเค็น
- ราชสกุล
- เกินไป
- เอา
- ด้านบน
- รวม
- ไปทาง
- ลู่
- แรงฉุด
- การค้า
- ธุรกิจการค้า
- เทรด
- แบบดั้งเดิม
- คลัง
- ล้านล้าน
- วางใจ
- ที่เชื่อถือ
- กลับ
- ฝาแฝด
- สอง
- ชนิด
- ที่สุด
- ภายใต้
- พื้นฐาน
- สหภาพ
- จนกระทั่ง
- พุ่งพรวด
- us
- ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ
- ใช้
- มีประโยชน์
- ผู้ใช้
- การใช้
- มักจะ
- คิรี
- การลงทุนของวาลคิรี
- ความคุ้มค่า
- มูลค่าของ bitcoin
- มูลค่า
- VanEck
- พาหนะ
- จำเป็น
- การระเหย
- vs
- รอ
- กระเป๋าสตางค์
- กระเป๋าสตางค์
- ต้องการ
- คือ
- ทาง..
- we
- สัปดาห์
- สัปดาห์ที่ผ่านมา
- ดี
- คือ
- อะไร
- เมื่อ
- ว่า
- ที่
- ในขณะที่
- WHO
- ทั้งหมด
- จะ
- Winklevoss
- Winklevoss ฝาแฝด
- วิสดอมทรี
- WISE
- กับ
- ภายใน
- ไม่มี
- งาน
- โลก
- ของโลก
- กังวล
- คุ้มค่า
- จะ
- การเขียน
- ผิด
- X
- ปี
- ปี
- ยัง
- นิวยอร์ก
- คุณ
- ของคุณ
- ลมทะเล