Bitcoin ในปี 2023: ลดลงถึง $10 หรือเพิ่มขึ้นเป็น $250?

เห็นได้ชัดว่าใครก็ตามที่ให้ความสนใจว่าปี 2022 ไม่เป็นไปตามที่ผู้ถือสกุลเงินดิจิตอลคาดหวังไว้ มูลค่ามากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์หายไปจากมูลค่าตลาดรวมของ crypto ในขณะที่ Bitcoin (BTC) มีราคาลดลงจาก 69,000 ดอลลาร์สู่ระดับต่ำสุดที่ 15,599 ดอลลาร์ในต้นเดือนพฤศจิกายน

ในขณะที่มีความหวังมากมายว่าปีนี้จะทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลในตลาด crypto เนื่องจากการไหลเข้าของนักลงทุนสถาบัน การล่มสลายของ Terra/Luna และ FTX ทำให้การเติบโตลดลงเนื่องจากพวกเขาจุดประกายเหตุการณ์การแพร่ระบาดที่แพร่กระจาย ทั่วระบบนิเวศของ crypto เช่นไฟป่า

และมีแนวโน้มว่าจุดอ่อนนี้จะดำเนินต่อไปในปี 2023 ตามที่ Francesco Melpignano ซีอีโอของ Kadena Eco กล่าว “หากการติดเชื้อจากการล่มสลายเหล่านี้ยังคงสะท้อนกลับ เศรษฐกิจและ BTC อาจยังคงประสบปัญหาต่อไปในขณะนี้ เมื่อรวมกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อเมื่อเร็วๆ นี้ ตลาดจะใช้เวลาระยะหนึ่งในการฟื้นตัว เนื่องจากเราจะยังคงเห็นการล่มสลายเต็มรูปแบบในปี 2023”

การขาดการเคลื่อนไหวที่สำคัญในด้านกฎระเบียบยังขัดขวางความเป็นไปได้ของการเติบโต เนื่องจากกองทุนสถาบันส่วนใหญ่จะยังคงอยู่ในตลาด crypto จนกว่าจะมีการจัดตั้งกฎระเบียบที่ชัดเจนและผู้จัดการเงินจะเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องได้ดีขึ้น

Melpignano แนะนำว่าภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบอาจมีการเปลี่ยนแปลงในปีหน้า เนื่องจาก “ผลพวงของการล่มสลายของ crypto ในปี 2022 จะผลักดันให้ฝ่ายนิติบัญญัติและนักการเมืองเข้ามาร่วมโต๊ะและสร้างกฎระเบียบที่แข็งแกร่งขึ้น”

สิ่งนี้มีศักยภาพที่จะเป็นประโยชน์ต่อตลาด crypto เนื่องจาก “กฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้นมักจะหมายถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นของความสนใจสำหรับผู้ประกอบการและบริษัทต่างๆ ในการลงทุนและสร้างในพื้นที่นี้” Melpignano กล่าว

ในขณะที่การเริ่มต้นของฤดูหนาว crypto ไม่เคยเป็นสิ่งที่น่ายินดี พวกเขาเสนอโอกาสสำหรับความยุ่งเหยิงและโครงการที่ไม่ก่อผลให้ถูกกำจัดออกไป เพื่อให้โครงการชั้นนำที่มีศักยภาพในระยะยาวสามารถขึ้นสู่ผิวน้ำและได้รับความสนใจที่พวกเขาสมควรได้รับ .

“ท้ายที่สุดแล้ว สิ่งที่เกิดขึ้นในปี 2022 จะผลักดันอุตสาหกรรมไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์สำหรับทุกๆ องค์กร” Melpignano กล่าว “เหตุการณ์เหล่านี้ทำให้แอปเปิ้ลเน่าเสียและกวาดล้างธุรกิจที่ประมาทเลินเล่อ เพื่อให้ crypto สามารถทำสิ่งที่ตั้งใจไว้ได้”

การคาดการณ์ Bitcoin ในปี 2023

ในขณะที่ตลาดมุ่งหน้าสู่ปี 2023 มีการคาดเดามากมายเกี่ยวกับวิธีที่ Bitcoin จะดำเนินการต่อไปในอนาคต และตลาดจะต้องรอจนกว่า Bitcoin จะลดลงครึ่งหนึ่งในครั้งต่อไปเพื่อดูโมเมนตัมที่เป็นขาขึ้น

ในขณะที่หลายคนอาจหวังให้ราคา Bitcoin ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วซึ่งเริ่มต้นจากตลาดกระทิงใหม่ แต่มีแนวโน้มว่าตลาดจะยังคงได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ในปี 2022 เนื่องจากนักลงทุนยังคงเบื่อหน่ายกับการดำดิ่งสู่ cryptos

“เรามีแนวโน้มที่จะเห็นการขยายตัวของหมีเนื่องจากผลกระทบจากการล้มละลายของ crypto หลายรายการในปี 2022” Daniel Keller ซีอีโอของ Flux โปรโตคอลโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์แบบกระจายอำนาจกล่าว “อย่างไรก็ตาม ปัจจัยอื่นๆ เช่น การฟื้นตัวของสต็อก อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง เสถียรภาพในสงครามรัสเซีย-ยูเครน และแม้แต่การรวม Twitter-crypto ภายใต้ Elon อาจทำให้สิ่งต่างๆ เปลี่ยนไปเป็นขาขึ้น ในขณะที่ตลาดอาจทดสอบจุดต่ำสุดใหม่ในต้นปี 2023 เราน่าจะเห็นการดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 20,000 ดอลลาร์เมื่อปีที่ผ่านมา”

หากความอ่อนแอในปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป เป็นไปได้ว่าความผิดพลาดของตลาดครั้งสุดท้ายอาจส่งผลให้ Bitcoin ร่วงลงไปต่ำกว่า $13,000 ในครึ่งแรกของปี 1 ตามที่ Dr. Youwei Yang หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BTCM กล่าว

ความผิดพลาดดังกล่าวอาจเป็นผลมาจาก “จากการรวมกันของความเสี่ยงมหภาค การล้มละลายของนักขุด crypto ขนาดใหญ่ การล้มละลายของบริษัท crypto แบบรวมศูนย์ (การลงทุน การแลกเปลี่ยน หรือการให้ยืม) ปัญหาของ Stablecoin เช่น การ de-pegging หรือข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ ปัญหาด้านความปลอดภัย และ/ หรือการลงโทษ/ฟ้องร้องผู้เล่นรายใหญ่”

Gareth Soloway หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ IntheMoneyStocks.com ยังได้กล่าวถึงศักยภาพที่ราคาของ Bitcoin จะอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องในช่วง สัมภาษณ์ กับข่าวคิทโก้ จากข้อมูลของ Soloway มีความเป็นไปได้ที่ BTC จะลดลงอีก 45% จากช่วง $18,000 ซึ่งคล้ายกับที่ Lehman ประสบก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม 2009

“นั่นทำให้ฉันมีเป้าหมายต่ำกว่า 10,000 ดอลลาร์ และโปรดจำไว้ว่าความเจ็บปวดสูงสุดเกิดขึ้นเมื่อเลขคู่เสีย ดังนั้นคุณจะเห็นการหยุดจำนวนมากที่ $10,000 นั่นอาจเป็นจุดต่ำสุดเมื่อทะลุระดับ 9,000 ดอลลาร์” Soloway กล่าว

ดร. Yang เน้นย้ำถึงการพัฒนาอย่างต่อเนื่องที่เกี่ยวข้องกับการล่มสลายของ FTX และการรณรงค์ FUD ที่กำลังดำเนินอยู่เพื่อต่อต้าน Binance เพื่อเป็นหลักฐานว่าความเสี่ยงที่จะเกิดข้อเสียเพิ่มเติมยังคงสูงอยู่ “หากการสืบสวนเกี่ยวกับการโอนเงินที่ผิดกฎหมายโดยเจ้าหน้าที่ของสหรัฐฯ หรือความร่วมมือด้านกฎระเบียบระดับโลกกับ Binance หรือบริษัทที่มีขนาดใกล้เคียงกันเกิดขึ้นจริง นั่นอาจเป็นหายนะต่ออุตสาหกรรมและใช้เวลาในการฟื้นตัวนานขึ้น” ดร. Yang กล่าว

หากสถานการณ์เริ่มดีขึ้นในระยะเวลาอันสั้น ดร. Yang แนะนำว่า BTC สามารถไปถึง $25,000 ในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 และ $35,000 ในช่วงครึ่งหลัง สิ่งนี้อาจเกิดจากการชะลอตัวของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการลดลงของเฟด

“ตัวเลข CPI ของสหรัฐที่เผยแพร่ในเกือบทุกเดือนของไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้และมีแนวโน้มลดลง ซึ่งช่วยให้เฟดมีความมั่นใจมากขึ้นในการชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการปรับลดอัตราดอกเบี้ย” ดร. หยางกล่าว “แนวโน้มที่คล้ายกันนี้พบได้ในประเทศแถบยุโรป และธนาคารกลางรายใหญ่ดูเหมือนว่าพวกเขาจะยุติการเข้มงวดเชิงปริมาณ และสภาวะมหภาคของโลกอาจผ่อนคลายลงบ้างในตอนนั้น”

นักเศรษฐศาสตร์รายนี้ยังชี้ว่าการยุตินโยบายปลอดโควิดของจีนและการเปิดเศรษฐกิจของจีนนั้นช่วยลดอัตราเงินเฟ้อทั่วโลก รวมถึงอาจยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครน

“ดังนั้น ฉันคาดการณ์ว่าสินทรัพย์เสี่ยงจะเข้าสู่ฤดูหนาว ดังนั้นฤดูหนาวของ crypto จะคงอยู่ไปจนถึงช่วงฤดูร้อนปี 2023 อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องของเงินอาจยังคงตึงตัวอยู่ระยะหนึ่งจนกว่าจะมีการกลับไปสู่มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (ลดอัตราดอกเบี้ย) ซึ่งอาจช้ากว่านั้น 2023 หรือแม้แต่ 2024” ดร. หยางกล่าว

ดร. หยางกล่าวว่า แม้ว่าการพัฒนาที่เกี่ยวข้องกับภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบกำลังดำเนินการอยู่ แต่พวกเขาจะต้องใช้เวลาในการดำเนินการ ซึ่งอาจทำให้การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในตลาดล่าช้าได้ ดร. หยางกล่าว

นักเศรษฐศาสตร์ของ BTCM ยังได้เน้นย้ำถึงการลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin ครั้งต่อไปในเดือนพฤษภาคม 2024 ว่าเป็นตัวกระตุ้นตลาดที่มีศักยภาพเนื่องจากมันเกิดขึ้นพร้อมกับวัฏจักรเศรษฐกิจมหภาค

“แนวการกำกับดูแลอาจเปลี่ยนแปลงและต้องใช้เวลา เช่น การเพิ่มความชัดเจนเกี่ยวกับภาษี การออกโทเค็นและการซื้อขาย และ ESG ของการขุดคริปโต โครงสร้างพื้นฐานของสถาบันสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลก็กำลังพัฒนาเช่นกัน ซึ่งอาจพร้อมกับกฎระเบียบ” เขากล่าว

“วัวแท้ที่รวมกันทั้งหมดมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในปี 2024” ดร. หยางแนะนำ “ราคา Bitcoin อาจค่อยๆ เพิ่มขึ้นเป็น 20 ดอลลาร์, 25 ดอลลาร์ และ 35 ดอลลาร์ในปี 2023 ตลอดปี 2023 โครงการเข้ารหัสลับที่พัฒนาขึ้นใหม่ (Alt Coins) จะสร้างและส่งมอบต่อไป ดังนั้นอาจมีปั๊มขนาดเล็กที่นี่และที่นั่น”

ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว ยังอาจต้องใช้เวลาเพิ่มเติมเพื่อให้การรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมเพิ่มขึ้น “สภาวะเศรษฐกิจที่มีเสถียรภาพมากขึ้นในปี 2023 มากกว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา รวมถึงความชัดเจนด้านกฎระเบียบสำหรับอุตสาหกรรม Crypto สามารถสร้างรากฐานที่ดีสำหรับการวิ่งกระทิงในอนาคต” ดร. Yang สรุป

การจัดการความเสี่ยงที่ดีขึ้น

อีกประเด็นหนึ่งที่นำไปสู่การล่มสลายของตลาด crypto ในปี 2022 ไม่ว่าจะเป็น Tree Arrows Capital, FTX หรือ Terra/Luna ก็คือ “เลเวอเรจมากเกินไป” ตามที่ David Lifchitz หุ้นส่วนผู้จัดการและประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ ExoAlpha กล่าว

“หน่วยงานเหล่านี้ใช้ประโยชน์ได้มากถึงขนาดที่เมื่อ FED ของสหรัฐฯ เริ่มวงจรการคุมเข้มทางการเงิน เม็ดเกลือเพียงเล็กน้อยก็กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ของการชำระบัญชี ซึ่งกลายเป็นก้อนหิมะอย่างรวดเร็ว” Lifchitz กล่าว

การพัฒนาในปี 2022 ส่งผลให้ Bitcoin ล้มเหลวในการปฏิบัติตามคำมั่นสัญญาในการป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และแทนที่จะทำตัวเหมือนสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ

“เหตุผลที่ Bitcoin สามารถป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อได้ก็คือมันมีอุปทานที่จำกัด และจะคงมูลค่าของมันไว้เมื่อแสดงเป็นสกุลเงินที่มีอุปทานไม่สิ้นสุด แต่จนถึงตอนนี้คนส่วนใหญ่ที่สนใจ Bitcoin กำลังพิจารณาว่ามันเป็นการซื้อขายแบบเก็งกำไร ตราสารและไม่ได้ให้ความสนใจเพียงเล็กน้อยต่อการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อที่เป็นไปได้ในระยะยาว” Lifchitz กล่าว “ยิ่งไปกว่านั้น การที่ FED ของสหรัฐฯ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างสนุกสนานเพื่อจำกัดการลดค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐนั้น ยังเป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งสำหรับ Bitcoin ที่จะเป็นตัวป้องกันอัตราเงินเฟ้อของดอลลาร์สหรัฐ”

หากการดำเนินการของเฟดในปี 2023 สอดคล้องกับการคาดการณ์ในปัจจุบันของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวในช่วงไตรมาสที่ 2 ปี 2023 สินทรัพย์เสี่ยงอาจเห็นการปรับขึ้นอย่างผ่อนคลาย Lifchitz กล่าว

“ในการกำหนดค่าดังกล่าว เป้าหมายอัพไซด์หลักอันดับแรกสำหรับ Bitcoin คือระดับ 30-35 ดอลลาร์ ซึ่งจะแสดงถึงกำไรประมาณ 100% จากจุดที่เราอยู่ทุกวันนี้… แต่มันจะไม่ไปตรงนั้นเป็นเส้นตรง ด้วยหลายๆ ถอยกลับระหว่างทาง”

ข้อเสีย Lifchitz ชี้ไปที่แนวรับที่ชัดเจนในภูมิภาค $10,000 ถึง $12,000 ซึ่งแสดงถึงการปรับฐาน 30% ถึง 40% จากราคาปัจจุบัน “แต่ด้วยความยืดหยุ่น (สัมพัทธ์) ของ Bitcoin ต่อหน้าประแจล่าสุดที่ถูกขว้างใส่มัน (การล่มสลายของ FTX) เป้าหมายดังกล่าวอาจเข้าถึงได้ยาก เว้นแต่จะมีการเคลื่อนไหวที่รุนแรงจากหน่วยงานกำกับดูแล” CIO เตือน .

การพัฒนาอย่างหนึ่งที่เป็นไปได้ในช่วงต้นปี 2023 ซึ่งอาจทำให้เกิดปัญหาเพิ่มเติมสำหรับ crypto อันดับต้น ๆ คือการเปิดตัว 145,000 BTC ที่ถือโดย Mt.Gox ผู้ที่ตกเป็นเหยื่อของ Exchange ที่เลิกใช้งานไปนานมีเวลาจนถึงวันที่ 18 มกราคม 2023 เพื่อระบุว่าพวกเขาต้องการรับเงินในรูปแบบใด

“เนื่องจาก Bitcoin ของพวกเขามีมูลค่าประมาณ 500 ดอลลาร์ในตอนที่ Mt.Gox พังทลายลง แม้ว่าจะมีมูลค่า “ตกต่ำ” ที่ 17 ดอลลาร์ในวันนี้ นั่นจะส่งผลให้นักลงทุน “ตัวแม่” เหล่านี้ได้รับเงินจำนวนมากซึ่งอาจ ตัดสินใจเลิกกิจการทันทีเพื่อรับการบรรเทาทางการเงินจากภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงที่พวกเขาได้รับในปี 2022 จนถึงตอนนี้” ลิฟชิตซ์เตือน “นั่นอาจกลายเป็นคลื่นการขายสำหรับ Bitcoin แต่มีแนวโน้มว่ามันจะถูกซื้ออย่างรวดเร็ว

โดยสรุป Lifchitz มองเห็นศักยภาพของ Bitcoin ที่จะ “อยู่ภายใต้แรงกดดัน (เช่นเดียวกับสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ) ในปี 2023 จนกว่า FED ของสหรัฐจะกะพริบ ซึ่งจุดนั้นอาจเห็น upside ที่ดีจากระดับวันนี้ หากไม่มีการเคลื่อนไหวที่รุนแรงจาก Regulator ”

การทำนาย Bitcoin $ 250,000

และในที่สุด สำหรับ Perma ที่มองหาการคาดการณ์ราคาสูง นายทุนร่วมพันล้าน Tim Draper ยังคงจุดยืนของเขาว่า Bitcoin จะแตะ $250,000 ภายในกลางปี ​​2023 แม้ว่าจะมีจุดอ่อนที่สำคัญในปี 2022

ก่อนหน้านี้ Draper ให้คำทำนายราคา Bitcoin ที่ 250 ดอลลาร์สำหรับสิ้นปี 2022 แต่เขาได้เปลี่ยนมุมมองดังกล่าวในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนระหว่างการประชุมเทคโนโลยี Web Summit ใน Lison ซึ่งเขากล่าวว่าจะใช้เวลาจนถึงเดือนมิถุนายน 2023 เพื่อให้บรรลุเป้าหมายราคานี้

CNBC ติดตาม Venture Capitalist เมื่อวันที่ 3 ธันวาคม เพื่อดูว่าเขายังมีมุมมองเหมือนเดิมหรือไม่ ซึ่งเขาตอบกลับด้วยการยืนยันจุดยืนของเขาอีกครั้ง

“ฉันได้ขยายเวลาการทำนายออกไปอีกหกเดือน 250 ดอลลาร์ยังคงเป็นตัวเลขของฉัน” Draper บอก ซีเอ็นบีซีทางอีเมล “ฉันคาดหวังว่าเที่ยวบินไปสู่คุณภาพและการเข้ารหัสลับแบบกระจายอำนาจเช่น bitcoin และสำหรับเหรียญที่อ่อนแอกว่าบางส่วนจะกลายเป็นโบราณวัตถุ”

เหตุผลสำหรับเป้าหมายราคาในแง่ดีของ Draper คือการขาดการมีส่วนร่วมจากผู้หญิง ซึ่งเขามองว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในอนาคตอันใกล้นี้ “ข้อสันนิษฐานของฉันคือ เนื่องจากผู้หญิงเป็นผู้ควบคุม 80% ของการใช้จ่ายค้าปลีก และปัจจุบันมีกระเป๋า bitcoin เพียง 1 ใน 7 ที่ถูกครอบครองโดยผู้หญิง เขื่อนกำลังจะแตก” Draper กล่าว

นอกจากนี้เขายังชี้ให้เห็นถึงการที่ผู้ค้าปลีกจะได้รับประโยชน์เพิ่มขึ้นในอนาคต ซึ่งสามารถประหยัดเงินได้ประมาณ 2% จากการซื้อด้วย Bitcoin “เมื่อผู้ค้าปลีกตระหนักว่า 2% สามารถเพิ่มผลกำไรเป็นสองเท่า bitcoin ก็จะแพร่หลาย” Draper กล่าวเสริม Bitcoin ยังช่วยให้ผู้คนไม่ต้องผ่านพ่อค้าคนกลางในอุตสาหกรรมการชำระเงินที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงถึง 2% ต่อการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง

“เมื่อผู้คนสามารถซื้ออาหาร เสื้อผ้า และที่พักอาศัยได้ด้วย Bitcoin พวกเขาจะไม่สามารถใช้เงินดอลลาร์ของธนาคารกลางได้” Draper กล่าว

“การจัดการคำสั่งเป็นแบบรวมศูนย์และเอาแน่เอานอนไม่ได้ เมื่อนักการเมืองตัดสินใจใช้เงิน 10 ล้านล้านดอลลาร์ เงินดอลลาร์ของคุณจะมีมูลค่าประมาณ 82 เซ็นต์ จากนั้นเฟดจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชดเชยการใช้จ่าย และการตัดสินใจแบบรวมศูนย์ตามอำเภอใจเหล่านั้นจะสร้างเศรษฐกิจที่ไม่สอดคล้องกัน” เขากล่าวเสริม

เพื่อให้ Bitcoin เป็นไปตามการคาดการณ์ราคาของ Draper จะต้องเพิ่มขึ้นประมาณ 1,400% จากราคาปัจจุบันใกล้กับ $17,000