ลูกค้า BlockFi กังวลว่าอาจให้ Bitcoin กับ 3AC . มากเกินไป

ลูกค้า BlockFi กังวลว่าตำแหน่ง bitcoin ของพวกเขาอาจลดลงอย่างมากเนื่องจากความสัมพันธ์กับกองทุนป้องกันความเสี่ยง Three Arrows Capital (3AC) ข่าวลือเรื่องการชำระบัญชีครั้งใหญ่ทำให้เกิดความกลัว ล้มละลายโดยสิ้นเชิง ที่ 3AC — ในขณะที่ข่าวลือบอกว่า BlockFi ได้ให้ bitcoin จำนวนมหาศาลแก่บริษัท

สถานการณ์ที่ 3AC ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว นอกจากพอร์ตที่เกี่ยวข้องแล้ว ลูกค้ารายหนึ่งของบริษัทยังกล่าวหาผู้จัดการกองทุนของ การฉ้อฉล. 8BlocksCapital เรียกร้อง 3AC รับเงินไป 1 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยไม่มีคำอธิบายเพื่อตอบรับการเรียกหลักประกัน

ที่จุดสูงสุด Three Arrows Capital จัดการได้สำเร็จ $ 10 พันล้าน ตามที่บริษัทวิเคราะห์บล็อคเชน Nansen วันนี้ยังไม่ชัดเจนว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์จะรักษาระดับน้ำไว้ได้หรือไม่

การลงทุนที่มีปัญหาของ 3AC ได้แก่ BlockFi, GBTC และ stETH

เมื่อปลายปีที่แล้ว 3AC ได้ยื่นแบบฟอร์ม 13-F โดยให้สำนักงาน ก.ล.ต. เปิดเผยความเป็นเจ้าของมากกว่า 38 ล้าน หุ้นของ Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) หากยังคงถือหุ้นเหล่านั้นอยู่ ก็จะสูญเสียตำแหน่งดังกล่าวไป 785 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบปีต่อปี มีข่าวลือว่า 3AC แพ้ $ 400 ล้าน เพิ่มเติมในเดือนนี้ในการบังคับชำระบัญชี

กองทุนป้องกันความเสี่ยงยังเป็นผู้ถือโทเค็น stETH รายใหญ่อีกด้วย Lido . อนุพันธ์ตรึง ETH ที่เห็นได้ชัด 1:1 ได้หักหมุดของมัน และซื้อขายที่a 6% ส่วนลด

3AC ยังเป็นวิชาเอก ผู้ถือหุ้น ใน BlockFi ซึ่งเพิ่งเลิกจ้าง หนึ่งในห้า ของพนักงานและลดการประเมินมูลค่าลง -80% จาก 5 ดอลลาร์เป็น 1 พันล้านดอลลาร์ BlockFi มีรูปแบบธุรกิจที่คล้ายกับเซลเซียสซึ่งหยุดการถอนเพื่อหลีกเลี่ยงศักยภาพของตัวเอง การล้มละลาย.

3AC ปฏิเสธโดยผู้บริหารที่ BlockFi และ Tether

Tether ปฏิเสธความสัมพันธ์ทางการเงินกับ 3AC แม้ว่า Tether จะเป็นเจ้าของหุ้นในเซลเซียส แต่ตอนนี้มันอ้างว่าได้ "ชำระบัญชีโดยไม่สูญเสีย" จากการสัมผัสกับเซลเซียสทั้งหมด ยิ่งไปกว่านั้นมัน การเรียกร้อง เพื่อให้มี "ไม่มีการสัมผัสกับ 3AC"

อย่างไรก็ตาม BlockFi ให้ยืม bitcoin แก่ Three Arrows Capital เมื่อ GBTC ทำการซื้อขายที่ระดับพรีเมียมตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) 3AC ได้รับผลกำไรจากการอนุญาโตตุลาการระดับพรีเมียมนี้โดยฝาก bitcoin โดยตรงกับ Grayscale และรอสองสามเดือนเพื่อให้หน่วยทรัสต์ของ GBTC มอบสิทธิ์ ตอนนี้ GBTC ซื้อขายที่ a -29% ส่วนลดสำหรับ NAV, GBTC . ของ 3AC การทำกำไรจากการเก็งกำไรได้สิ้นสุดลงแล้ว.

ที่แย่กว่านั้นคือมีข่าวลือว่า BlockFi มีขนาดใหญ่ เจ้าหนี้ ถึง 3AC หาก 3AC ล้มละลายและเข้าสู่กระบวนการล้มละลายหรือถูกดำเนินคดี BlockFi อาจต้องรอเป็นเดือนหรือเป็นปีเพื่อเรียกคืน bitcoin จำนวนมหาศาลที่รายงานให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงจากผู้ชำระบัญชีที่ได้รับการแต่งตั้งจากศาล ⏤ หากมี bitcoin เหลืออยู่

BlockFi ยังไม่ได้รับการยืนยัน ขอบเขตของการติดต่อทางการเงินกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงการเข้ารหัสลับ ไม่ทราบแน่ชัดว่าขณะนี้ BlockFi และ 3AC มีสินเชื่อ Bitcoin ค้างชำระอยู่เท่าใด บริษัทถือนโยบายของ ไม่เปิดเผยชื่อ เกี่ยวกับการติดต่อกับลูกค้า

อ่านเพิ่มเติม: ผู้ใช้ BlockFi ที่ไม่พอใจผลักดันการดำเนินการในชั้นเรียนหลังจากบันทึกการตั้งถิ่นฐานของ SEC

Barry Silbert แห่ง Grayscale มี ไม่ แสดงความคิดเห็นใน BlockFi หรือ 3AC ในสัปดาห์นี้

Bitcoin จำนวนมากที่ลูกค้าฝากไว้ที่ BlockFi ถูกส่งไปยัง GBTC หรือ 3AC เป็นผลให้ bitcoin ของ BlockFi จำนวนมากมีสภาพคล่องต่ำ

เนื่องจากการล้มละลายเกิดขึ้นเหนือ Three Arrows Capital ⏤ และค่า premium-to-NAV ของ GBTC ลดลงจนกลายเป็นส่วนลด NAV ⏤ ลูกค้า BlockFi เกรงว่าตำแหน่ง bitcoin ของพวกเขาอาจ บกพร่องอย่างมาก.

BlockFi ได้ลดมูลค่าการขอลง -80% แล้ว หากจำเป็นต้องเพิ่มทุนเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันด้านเงินสด หรือหาก 3AC ต้องยื่นล้มละลาย การประเมินมูลค่าของ BlockFi จะต่ำกว่าเท่าใด

ติดตามข่าวสารเพิ่มเติมได้ที่ Twitter และ  Google News หรือฟังพอดคาสต์เชิงสืบสวนของเรา นวัตกรรม: เมือง Blockchain.