Buy now, pay later (BNPL) arrangements, a type of short-term financing that allows customers to make purchases and pay for them in monthly installments, are growing strongly around the world, picking up steam among both customers and merchants. But despite increased adoption of these novel payment methods, BNPL profitability remains a challenge, hampered by high fixed costs, increasing funding expenses and elevated delinquency rates, a new report by the Bank for International Settlements (BIS) says.
The report, titled “Buy now, pay later: a cross-country analysis” and การเผยแพร่ by BIS, looks at different BNPL payment schemes, providing an overview of their business models, discussing the benefits and costs for each agent, and mapping the typical profile of users utilizing these products.
According to the report, adoption of BNPL arrangements is growing particularly fast among younger adult generations, who are enjoying the advantages of immediate purchases with deferred payments at no added cost. Merchants, meanwhile, are benefiting from increased conversion rates, a broadened customer base, and higher average transaction value by offering BNPL payment options.
Between 2019 and 2023, global BNPL activity, measured by gross merchandise value (GMV), increased over sixfold, soaring from about US$50 billion to surpass US$350 billion, the report shows. During the period, a similar growth pattern in BNPL app use was observed, which grew from just a little over 250k daily active users in early 2019 to 2.5 million in 2023.
Looking at users’ profiles, the report says that BNPL customers tend to be typically younger, with less education. There is also evidence in the US that BNPL users tend to have a riskier credit profile than those of traditional consumer credit products.
A 2022 report by the US Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) พบ that, on average, BNPL borrowers are much more likely to be highly indebted, revolve on their credit cards, have delinquencies in traditional credit products and use high-interest financial services such as payday, pawn, and overdraft compared to non-BNPL borrowers.
These consumers are also more likely to have traditional credit products like credit and retail cards, personal loans, and student loans, but have lower liquidity and savings compared to non-BNPL borrowers. These findings suggest that BNPL arrangements are most appealing to individuals who are financially vulnerable, posing risks such as accumulating debt and late fees.
Increased merchant adoption
Adoption of BNPL is also increasing among merchants, which are benefiting from increased conversion, an expanded customer base and increased average ticket size. BNPL options can reduce hesitation, encourage immediate purchasing decisions and lead customers to spend more per transaction. These arrangements can also attract a broader customer base and give merchants a competitive edge.
Finally, since BNPL platforms assume the credit and fraud risks associated with the transactions, merchants are protected from potential financial losses due to non-payment or fraudulent activities.
Merchant adoption of BNPL varies across jurisdictions, the report says, standing at a high of a 50% penetration rate in the Czech Republic to a low of about 10% in India.
BNPL is a type of installment loan that involves a customer, a merchant and a BNPL platform. When a customer chooses a BNPL option during the checkout process, they go through a quick application process. The BNPL platform then assesses their creditworthiness through a soft credit check. Once the platform approves the credit line, it pays the merchant the full amount of the goods purchased, thus taking on the customer’s credit risk. Customers pay the first installment upfront to the platform, while the residual amount is typically due in weekly installments.
BNPL arrangements differ from traditional consumer credit in that they are extended on the basis of less information. Also, BNPL credit is typically not communicated to credit bureaus and, consequently, does not affect a consumer’s credit score. In addition, late payments may not be recorded, but severe delinquencies could be.
Are BNPL companies profitable?
But despite increased adoption among both consumers and merchants, BNPL profitability remains challenging due to high operating costs for marketing, administrative and technology expenses, which have prevented them from breaking even since 2018, the report says. In addition, BNPL firms are struggling to generate profits from their assets เพราะ of rising credit losses and intensified competition from neobanks and bigtechs entering the BNPL market.
Although these findings corroborate with what has been observed in the market, BNPL platforms have committed to cutting costs, improving financial performances and focusing on profitability.
Swedish BNPL leader Klarna รายงาน in November its first quarterly profit in four years, posting an operating profit of SEK 130 million (US$12.7 million) in Q3 2023 compared with a loss of SEK 2.1 billion (US$205 million) a year earlier. These strong performances were attributed to reduced credit losses and improvements in underwriting precision and accuracy.
Now that Klarna’s results are seemingly heading in the right direction, the company มีรายงานว่ากำลังเตรียมการ for a possible stock market listing.
Similarly, American BNPL firm, which went public in 2021, reported its second straight quarter of profitability in Q3 2023, การสร้าง US$60 million in adjusted operating income, versus a US$19 million loss in Q3 2022. Adjusted operating margin stood at 12% during the period compared to -5% during Q3 2022.
เครดิตภาพ: เรียบเรียงจาก Freepik
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://fintechnews.sg/82398/lending/bnpl-profitability-elusives-rising-adoption/
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- $ ขึ้น
- 1
- 130
- 20
- 2018
- 2019
- 2021
- 2022
- 2023
- 250K
- 300
- 500
- 600
- 7
- a
- เกี่ยวกับเรา
- ความถูกต้อง
- ข้าม
- คล่องแคล่ว
- กิจกรรม
- อยากทำกิจกรรม
- ที่เพิ่ม
- นอกจากนี้
- ปรับ
- การบริหาร
- นำมาใช้
- การนำมาใช้
- ผู้ใหญ่
- ผู้ใหญ่
- ข้อได้เปรียบ
- มีผลต่อ
- ตัวแทน
- AI
- ช่วยให้
- ด้วย
- อเมริกัน
- ในหมู่
- จำนวน
- an
- การวิเคราะห์
- และ
- app
- อุทธรณ์
- การใช้งาน
- เป็น
- รอบ
- AS
- ประเมิน
- สินทรัพย์
- ที่เกี่ยวข้อง
- สมมติ
- At
- ดึงดูด
- ผู้เขียน
- เฉลี่ย
- ธนาคาร
- ฐาน
- รากฐาน
- BE
- รับ
- เริ่ม
- ได้รับประโยชน์
- ประโยชน์ที่ได้รับ
- พันล้าน
- ทวิ
- บีเอ็นพีแอล
- ผู้กู้
- ทั้งสอง
- หมดสภาพ
- ที่กว้างขึ้น
- สำนัก
- ธุรกิจ
- รูปแบบธุรกิจ
- แต่
- ซื้อ
- by
- CAN
- หมวก
- การ์ด
- CFPB
- ท้าทาย
- ท้าทาย
- ตรวจสอบ
- Checkout
- มุ่งมั่น
- การสื่อสาร
- บริษัท
- บริษัท
- เมื่อเทียบกับ
- การแข่งขัน
- การแข่งขัน
- ดังนั้น
- ผู้บริโภค
- ผู้บริโภคสำนักคุ้มครองทางการเงิน
- ผู้บริโภค
- เนื้อหา
- การแปลง
- ยืนยัน
- ราคา
- ค่าใช้จ่าย
- ได้
- เครดิต
- บัตรเครดิต
- ตรวจสอบเครดิต
- เครดิตไลน์
- ลูกค้า
- ลูกค้า
- ตัด
- สาธารณรัฐเช็ก
- ประจำวัน
- หนี้สิน
- ธันวาคม
- การตัดสินใจ
- แม้จะมี
- แตกต่าง
- ต่าง
- ทิศทาง
- พูดคุย
- ทำ
- สอง
- ในระหว่าง
- แต่ละ
- ก่อน
- ก่อน
- ขอบ
- การศึกษา
- สูง
- ส่งเสริม
- ปลาย
- เพลิดเพลินกับ
- การป้อน
- แม้
- หลักฐาน
- ขยาย
- รายจ่าย
- ขยาย
- FAST
- ค่าธรรมเนียม
- ทางการเงิน
- การคุ้มครองทางการเงิน
- บริการทางการเงิน
- ให้เงิน
- การจัดหาเงินทุน
- ผลการวิจัย
- Fintech
- ข่าว Fintech
- บริษัท
- บริษัท
- ชื่อจริง
- การแก้ไข
- โดยมุ่งเน้น
- สำหรับ
- ฟอร์ม
- สี่
- การหลอกลวง
- ฉ้อโกง
- ราคาเริ่มต้นที่
- FT
- เต็ม
- การระดมทุน
- สร้าง
- ชั่วอายุคน
- ให้
- เหตุการณ์ที่
- Go
- สินค้า
- เพิ่มขึ้น
- ขั้นต้น
- การเจริญเติบโต
- การเจริญเติบโต
- มี
- หัวข้อ
- จุดสูง
- สูงกว่า
- อย่างสูง
- ที่ร้อนแรงที่สุด
- HTTPS
- ภาพ
- ทันที
- การปรับปรุง
- การปรับปรุง
- in
- เงินได้
- เพิ่มขึ้น
- ที่เพิ่มขึ้น
- อินเดีย
- บุคคล
- ข้อมูล
- ค่างวด
- International
- การตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศ
- IT
- ITS
- jpg
- เขตอำนาจศาล
- เพียงแค่
- Klarna
- ปลาย
- ต่อมา
- นำ
- ผู้นำ
- น้อยลง
- กดไลก์
- น่าจะ
- Line
- สภาพคล่อง
- รายการ
- น้อย
- เงินกู้
- เงินให้กู้ยืม
- LOOKS
- ปิด
- การสูญเสีย
- ต่ำ
- ลด
- MailChimp
- ทำ
- การทำแผนที่
- ขอบ
- ตลาด
- การตลาด
- ความกว้างสูงสุด
- อาจ..
- ในขณะเดียวกัน
- สินค้า
- พ่อค้า
- ร้านค้า
- วิธีการ
- ล้าน
- โมเดล
- เดือน
- รายเดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มากที่สุด
- มาก
- นีโอแบงค์
- ใหม่
- ข่าว
- ไม่
- นวนิยาย
- พฤศจิกายน
- ตอนนี้
- of
- การเสนอ
- on
- ครั้งเดียว
- การดำเนินงาน
- ตัวเลือกเสริม (Option)
- Options
- or
- เกิน
- ภาพรวม
- โดยเฉพาะ
- แบบแผน
- ชำระ
- การชำระเงิน
- วิธีการชำระเงิน
- การชำระเงิน
- ประเทศ
- รูปแบบไฟล์ PDF
- การเจาะ
- ต่อ
- การแสดง
- ระยะเวลา
- ส่วนบุคคล
- การเลือก
- เวที
- แพลตฟอร์ม
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- ยอดนิยม
- เป็นไปได้
- โพสต์
- ที่มีศักยภาพ
- ความแม่นยำ
- กระบวนการ
- ผลิตภัณฑ์
- โปรไฟล์
- ดูรายละเอียด
- กำไร
- ทำกำไรได้
- มีกำไร
- กำไร
- การป้องกัน
- การป้องกัน
- การให้
- สาธารณะ
- ซื้อ
- การซื้อสินค้า
- การจัดซื้อ
- Q3
- q3 2022
- หนึ่งในสี่
- รายไตรมาส
- รวดเร็ว
- คะแนน
- ราคา
- บันทึก
- ลด
- ลดลง
- ซากศพ
- รายงาน
- รายงาน
- สาธารณรัฐ
- ผลสอบ
- ค้าปลีก
- รอยเตอร์ส
- ขวา
- ขึ้น
- ที่เพิ่มขึ้น
- ความเสี่ยง
- ความเสี่ยง
- เงินออม
- พูดว่า
- รูปแบบ
- คะแนน
- ที่สอง
- ดูเหมือนว่า
- วินาที
- บริการ
- การตั้งถิ่นฐาน
- รุนแรง
- ระยะสั้น
- แสดงให้เห็นว่า
- คล้ายคลึงกัน
- ตั้งแต่
- สิงคโปร์
- ขนาด
- ที่ทะยาน
- อ่อน
- โซลูชัน
- แหล่ง
- ใช้จ่าย
- ยืน
- อบไอน้ำ
- สต็อก
- ตลาดหลักทรัพย์
- ตรง
- แข็งแรง
- เสถียร
- การดิ้นรน
- นักเรียน
- อย่างเช่น
- แนะนำ
- เกิน
- การ
- เทคโนโลยี
- มีแนวโน้ม
- กว่า
- ที่
- พื้นที่
- โลก
- ของพวกเขา
- พวกเขา
- แล้วก็
- ที่นั่น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- พวกเขา
- เหล่านั้น
- ตลอด
- ดังนั้น
- ตั๋ว
- หัวข้อ
- ไปยัง
- แบบดั้งเดิม
- การทำธุกรรม
- การทำธุรกรรม
- ชนิด
- ตามแบบฉบับ
- เป็นปกติ
- การจัดจำหน่าย
- us
- สหรัฐอเมริกา
- ใช้
- ผู้ใช้
- การใช้ประโยชน์
- ความคุ้มค่า
- กับ
- อ่อนแอ
- คือ
- รายสัปดาห์
- ไป
- คือ
- อะไร
- เมื่อ
- ที่
- ในขณะที่
- WHO
- อย่างกว้างขวาง
- กับ
- โลก
- ปี
- หนุ่มสาว
- น้อง
- ของคุณ
- ลมทะเล