การเงินที่ถูกผูกมัด: การทำความเข้าใจการอุทธรณ์ที่ไม่อาจต้านทานของสินเชื่อ DeFi

[ผู้สนับสนุน]

มูลค่ารวมของ ETH ที่ถูกล็อกไว้ในแพลตฟอร์ม DeFi ในปัจจุบันมีมากกว่า 60 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำมากเมื่อสองปีก่อน เป็นเวลาหลายทศวรรษแล้วที่ระบบแบบรวมศูนย์ได้รองรับผู้ที่ต้องการบริการทางการเงิน แต่ด้วยวิธีการปรับใช้แอปพลิเคชันบนเครือข่ายแบบกระจายทำให้สามารถกระจายอำนาจทางการเงินได้

บริการที่ใช้ Cryptocurrency ยังค่อนข้างใหม่เมื่อเทียบกับระบบการเงินแบบรวมศูนย์ที่จัดตั้งขึ้น และยังมีอุปสรรคมากมายสำหรับพวกเขาที่จะเอาชนะ Blockchain เป็นระบบที่ซับซ้อนของโหนดแบบกระจายที่รักษาความสมบูรณ์ของเครือข่ายผ่านแบบจำลองการจูงใจที่มีประสิทธิภาพ

การเงินแบบกระจายอำนาจเป็นกรณีการใช้งานที่เกินขีดจำกัดของสิ่งที่บล็อกเชนสามารถทำได้ โดยผสานรวมคุณสมบัติที่น่าประทับใจและล้ำสมัยที่สุดบางอย่าง เช่น สัญญาอัจฉริยะและการปักหลักเข้าสู่ระบบที่สร้างมูลค่าให้กับเศรษฐกิจการเข้ารหัสลับ เงินกู้เป็นองค์ประกอบพื้นฐานของระบบเศรษฐกิจใดๆ และ DeFi ก็ไม่มีข้อยกเว้น

ด้วยการเพิ่มขึ้นของ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจการเข้าถึงบริการการปักหลักและการให้ยืมสกุลเงินดิจิทัลนั้นเข้าถึงได้ง่ายกว่าที่เคยเป็นมา และนี่คือการกระตุ้นให้เกิดการเติบโตทุกประเภทในพื้นที่บล็อกเชน ในความเป็นจริง สินเชื่อ DeFi มีบทบาทสำคัญในการเติบโตของอุตสาหกรรมในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา เมื่อผู้คนมองย้อนกลับไปที่ความก้าวหน้าที่สำคัญที่สุดเพื่อช่วยปูทางไปสู่การยอมรับในกระแสหลัก พวกเขาอาจจะชี้ไปที่การให้กู้ยืมและการยืม DeFi ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ระบบนิเวศน์ในปัจจุบัน

นอกเหนือจากข้อดีที่ชัดเจนของการกระจายอำนาจทางการเงินแล้ว DeFi ยังมีอะไรอีกมากมายที่จะนำเสนอ ไม่เพียงแต่ช่วยให้ผู้ใช้มีความโปร่งใสของข้อมูลอย่างสมบูรณ์ แต่ยังป้องกันการเซ็นเซอร์ ทำให้ทุกคนในโลกสามารถทำธุรกรรมข้ามพรมแดนได้อย่างรวดเร็วด้วยค่าธรรมเนียมต่ำ นอกจากนี้ เนื่องจากบล็อกเชนเป็นบัญชีแยกประเภทที่ไม่เปลี่ยนรูปของธุรกรรม จึงมีการพิสูจน์ที่ตรวจสอบได้ของการดำเนินการทุกอย่างบนเครือข่าย ทำให้ผู้ใช้เข้าใจเพิ่มเติมว่าระบบทำงานอย่างไร ในขณะที่ป้องกันหน่วยงานที่เป็นอันตรายจากการจัดการเศรษฐกิจ DeFi

นอกจากนี้ DeFi ยังให้เวลาดำเนินการเร็วขึ้น ซึ่งนำไปสู่ความเร็วในการสร้างเงินกู้ที่ดีขึ้นในขณะเดียวกันก็ให้ความสอดคล้องมากขึ้นกับการตัดสินใจให้กู้ยืม เนื่องจากบล็อคเชนเป็นบันทึกการทำธุรกรรมบนเครือข่ายที่ไม่เปลี่ยนแปลง (รวมถึงฝ่ายที่เกี่ยวข้องกับการค้าและจำนวนเงินที่โอน) DeFi จึงสามารถปฏิบัติตามนโยบายการกำกับดูแลของท้องถิ่น รัฐ และรัฐบาลกลางได้อย่างเต็มที่

DeFi ยังไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งหมายความว่าทุกคนที่มีสมาร์ทโฟนสามารถเข้าถึงบริการทางการเงินบนบล็อคเชนโดยไม่ต้องคำนึงถึงที่ตั้งทางภูมิศาสตร์หรือรักษายอดเงินขั้นต่ำ การถือกำเนิดของสัญญาอัจฉริยะที่ตั้งโปรแกรมได้ช่วยให้ดำเนินการซื้อขายอัตโนมัติได้อย่างสมบูรณ์ และด้วยโครงการที่มุ่งไปสู่การทำงานร่วมกันของบล็อคเชน การโต้ตอบกับ dApps บนบล็อคเชนอื่น ๆ ในไม่ช้าจะกลายเป็นจริงมากขึ้น

“โดยพื้นฐานแล้วเรากำลังพูดภาษาเดียวกับ Wall Street” Paul Mak ซีอีโอของกล่าว ถูกผูกมัดการเงินซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi บนเครือข่าย Ethereum “เฉพาะกับประเภทผลิตภัณฑ์ที่เรากำลังสร้างเท่านั้น เรากำลังทำให้เร็วขึ้น ราคาถูก โปร่งใสมากขึ้น และปราศจากข้อผิดพลาดของมนุษย์”

อย่างไรก็ตาม หนึ่งในแง่มุมที่สำคัญที่สุดของการกระจายอำนาจทางการเงินและเศรษฐกิจการปล่อยสินเชื่อคือความสามารถในการดูแลทรัพย์สินของคุณ กระเป๋าสตางค์ Modern Web3 มีความปลอดภัยอย่างไม่น่าเชื่อ ทำให้มั่นใจว่านักลงทุน DeFi สามารถควบคุมการลงทุนของตนได้อย่างสมบูรณ์ และด้วยแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมที่ดูเหมือนไม่มีที่สิ้นสุดที่มีอยู่ ผู้ใช้ยังสามารถได้รับดอกเบี้ยในสินทรัพย์ที่เดิมพันได้อย่างง่ายดาย

ตัวอย่างเช่น Maker อนุญาตให้ผู้ใช้ล็อคโทเค็นหลักประกันเช่น ETH เพื่อสร้าง DAI อัลกอริทึมของ Stablecoin เป็นผลตอบแทน สิ่งนี้สนับสนุนให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมในการดำเนินงานของเครือข่ายในขณะเดียวกันก็ให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมในการตัดสินใจด้านการกำกับดูแล เช่น การเปลี่ยนแปลงในการให้กู้ยืมและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

แพลตฟอร์มอื่นๆ เช่น Bonded.Finance ได้เจาะเข้าสู่ตลาดการให้กู้ยืมด้วยสินเชื่อรวม ซึ่งนักลงทุนร่วมมือกันในการจัดหาเงินทุนให้กับผู้กู้และแบ่งดอกเบี้ย โครงการ DeFi โครงการแรกคือ Bonded Accelerator Crypto Loan ช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝากโทเค็นหลักประกันเพื่อถอนเงินได้ โดยใช้ความเป็นพื้นเมืองของมัน โทเค็นพันธบัตรผู้ถือสามารถสร้างสินทรัพย์ Launchpad IDO ได้โดยไม่มีค่าใช้จ่าย โดยรับโทเค็นที่โดยทั่วไปหาได้ยาก

ด้วยข้อเสนอที่แปลกใหม่กว่าแพลตฟอร์มคู่แข่งเช่น Aave, Compound และ SALT Lending, Bonded.Finance เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเปิดรับความเสี่ยงและให้ผลตอบแทนสูงกว่า พวกเขายังมีวิธีบางอย่างสำหรับนักลงทุนในการเพิ่มผลกำไร รวมถึงการรับเปอร์เซ็นต์ของการแข็งค่าของสินทรัพย์ที่ถูกล็อคเพื่อแลกกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลดลง

นับตั้งแต่การมาถึงของผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) แพลตฟอร์มการทำฟาร์มผลผลิตจำนวนนับไม่ถ้วนได้เปิดตัวบนเครือข่ายบล็อคเชนต่างๆ DEX ที่ใช้ AMM ให้ประสบการณ์ที่ดีกว่าการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเมื่อหลายปีก่อน แต่ก็ยังไม่สมบูรณ์แบบ

การเข้าถึงการซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูงจะเพิ่มความผันผวนของตลาด แม้ว่าจะมีเหตุผลมากมายที่เลเวอเรจจะคงอยู่ เช่น การค้นพบราคาและผลกำไรที่ปลอดดอกเบี้ย แต่ก็สร้างความเครียดที่ไม่เหมาะสมต่อเศรษฐกิจคริปโต อย่างไรก็ตาม ในขณะที่นักพัฒนายังคงค้นพบวิธีการใหม่ๆ และสร้างสรรค์เพื่อพัฒนาแพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจเหล่านี้ และด้วยนักลงทุนสถาบันที่คอยจับจ้องที่ปากของ DeFi ระบบการเงินแบบดั้งเดิมอาจยืมตัวไปใช้กับบล็อคเชนในไม่ช้า