การสร้างความครอบคลุมทางการเงิน: Elizabeth McCluskey ผู้อำนวยการ Discovery Fund ที่ CMFG Ventures

การร่วมลงทุนทำอะไรเพื่อช่วยส่งเสริมนักนวัตกรรมฟินเทคที่มาจากกลุ่มและชุมชนที่ด้อยโอกาส?

เราได้พูดคุยกับ Elizabeth McCluskey ผู้อำนวยการ The Discovery Fund ที่ CMFG Ventures เพื่อพูดคุยเกี่ยวกับงานของเธอในการสนับสนุนผู้ประกอบการที่ด้อยโอกาสซึ่งกำลังสร้างโซลูชันเพื่อขับเคลื่อนการรวมทางการเงิน

เราได้พูดคุยถึงประสบการณ์ที่กว้างขวางของเธอในการให้บริการทางการเงิน โดยทำงานทั้งในด้านวาณิชธนกิจและการบริหารความมั่งคั่ง ก่อนที่จะย้ายไปร่วมลงทุน เรายังได้เรียนรู้ด้วยว่าเหตุใดเธอจึงเชื่อว่าการลงทุนกับผู้ก่อตั้งที่เป็นผู้หญิงและผู้ก่อตั้งจากชุมชนที่สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมเข้าถึงได้น้อยนั้นเป็นเรื่องสำคัญ

---

เหตุใดคุณจึงตัดสินใจเปลี่ยนจากวาณิชธนกิจและการบริหารความมั่งคั่งไปสู่การร่วมลงทุน คุณชอบอะไรในการทำงานในบริษัทร่วมลงทุน?

ลิซาเบ ธ แมคคลัสกี้: วาณิชธนกิจเป็นธุรกรรม ฉันสนุกกับการเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงการเปลี่ยนแปลงสำหรับบริษัทต่างๆ แต่พลาดการอยู่ที่นั่นเพื่อสร้างผลกระทบระยะยาว เมื่อฉันหันไปสู่การบริหารความมั่งคั่ง ฉันสามารถพัฒนาความสัมพันธ์กับลูกค้าให้ยืนยาวขึ้นได้ แต่การลงทุนมุ่งเน้นไปที่หุ้นสาธารณะที่ฉันมีความสัมพันธ์เพียงเล็กน้อย ประสบการณ์เหล่านี้ทำให้ฉันค้นพบจุดสมดุลในอุดมคติของการร่วมลงทุน ตอนนี้ฉันสามารถสร้างความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดกับบริษัทที่มีพอร์ตโฟลิโอมากขึ้น และลงทุนในผู้คนและแนวคิดที่มีความหมายและสำคัญสำหรับฉัน นำมาซึ่งความสุขและความพึงพอใจเพื่อสนับสนุนการเติบโตและความสำเร็จในระยะยาว

บอกฉันเพิ่มเติมเกี่ยวกับบทบาทปัจจุบันของคุณที่ CMFG Ventures และ Discovery Fund

แมคคลัสกี้: กิจการ CMFG เป็นบริษัทร่วมทุนของ CUNA Mutual Group CMFG Ventures ลงทุนในฟินเทคเพื่อช่วยให้สถาบันการเงินเติบโตและมอบอนาคตทางการเงินที่สดใสยิ่งขึ้นสำหรับทุกคน บริษัทเพิ่มมูลค่าให้กับฟินเทคด้วยการใช้ประโยชน์จากเครือข่ายที่เป็นที่ยอมรับของสถาบันการเงินกว่า 6,000 แห่ง และชุดโซลูชั่นเทคโนโลยีฟรี ตั้งแต่ปี 2016 CMFG Ventures ได้ลงทุนในบริษัทฟินเทคเกือบ 50 แห่ง และ Discovery Fund ได้ลงทุนในบริษัทระยะเริ่มต้นเพิ่มเติมอีก 14 แห่งที่นำโดย BIPOC, LGBTQ+ และผู้ก่อตั้งสตรี

ฉันเป็นผู้อำนวยการของ กองทุนการค้นพบ. Discovery Fund ก่อตั้งขึ้นเพื่อสนับสนุนผู้ประกอบการที่ด้อยโอกาสซึ่งกำลังสร้างโซลูชันเพื่อการเข้าถึงบริการทางการเงิน เราวางแผนที่จะลงทุน 15 ล้านดอลลาร์ในช่วงสามปีข้างหน้าในบริษัทฟินเทคระยะเริ่มต้น ด้วยบทบาทของฉัน ฉันสามารถเห็นขอบเขตการลงทุนร่วมลงทุนทั้งหมด ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง:

• การจัดหาข้อตกลงและการพบปะผู้ประกอบการ
  • กำลังดำเนินการเนื่องจากความขยัน
  • การเจรจาเงื่อนไขของข้อตกลง
  • ให้การสนับสนุนการเดินทางของผู้ประกอบการในระยะยาวโดยช่วยให้พวกเขาขยายขนาด สร้างเครือข่าย และค้นหาทรัพยากรที่ต้องการเพื่อให้ประสบความสำเร็จต่อไป

เหตุใดการลงทุนในผู้ก่อตั้งที่หลากหลาย โดยเฉพาะธุรกิจที่นำโดยผู้หญิงจึงเป็นเรื่องสำคัญ และคุณสมบัติใดที่คุณมองหาเมื่อลงทุนในบริษัทเหล่านี้?

แมคคลัสกี้: ผู้ประกอบการสตรีได้รับเงินทุนร่วมลงทุนน้อยกว่า 3% จำนวนตัวเลขอันน่าตกตะลึงนี้ทำให้เราต้องถอยหลังและมุ่งเน้นไปที่การสนับสนุนผู้ก่อตั้งที่หลากหลาย โดยเฉพาะธุรกิจที่นำโดยผู้หญิง เพื่อปรับปรุงความเสมอภาคในพื้นที่ร่วมลงทุน นี่ไม่ใช่แค่สิ่งที่ถูกต้องเท่านั้น แต่ยังเป็นธุรกิจที่ดีด้วย การศึกษาของ BCG ในปี 2018 สรุปว่าธุรกิจที่ก่อตั้งโดยผู้หญิงให้ผลตอบแทนมากกว่าธุรกิจที่ก่อตั้งโดยผู้ชายถึงสองเท่า

ผู้หญิงและผู้ก่อตั้งที่หลากหลายซึ่งในอดีตไม่ได้รับบริการจากบริการทางการเงินแบบดั้งเดิม กำลังทำงานอย่างหนักเพื่อสร้างบริการทางการเงินที่ทั่วถึงอย่างที่พวกเขาต้องการ เรากำลังลงทุนในผู้ประกอบการเช่นพวกเขาที่มีความเกี่ยวข้องอย่างลึกซึ้งกับปัญหาที่พวกเขากำลังแก้ไข การเพิ่มขีดความสามารถของผู้นำที่ด้อยโอกาสกำลังสร้างโอกาสใหม่ๆ ให้กับการจัดการสภาพคล่อง การบริหารความมั่งคั่ง การเข้าถึงสินเชื่อ การคุ้มครองทรัพย์สิน และอื่นๆ อีกมากมาย

คุณสามารถแบ่งปันเพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกิจที่นำโดยผู้หญิงที่ CMFG Ventures ลงทุนและสนับสนุนได้หรือไม่ พวกเขาช่วยทำให้อุตสาหกรรมบริการทางการเงินมีความครอบคลุมมากขึ้นได้อย่างไร?

แมคคลัสกี้: CMFG Ventures ได้ลงทุนในบริษัทที่นำโดยผู้หญิงหลายแห่ง เช่น The Beans, Climb, Caribou และ Frich เพื่อช่วยให้อุตสาหกรรมบริการทางการเงินมีความครอบคลุมมากขึ้น

• ถั่ว ลดความซับซ้อนของเส้นทางสู่ความสมดุลทางการเงินผ่านการออกแบบที่อิงหลักฐานเชิงประจักษ์และเทคโนโลยีล้ำสมัย ดังนั้นผู้บริโภคจึงเครียดเรื่องเงินน้อยลงและมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่พวกเขารัก
• ปีน เป็นแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมและการชำระเงินสำหรับนักเรียนที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้การศึกษาด้านอาชีพมีราคาไม่แพงและเข้าถึงได้มากขึ้น
• สัตว์แคริบู ช่วยให้ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถดึงดูดลูกค้าในการวางแผนการดูแลสุขภาพเพื่อสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงชีวิตและสร้างอนาคตทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้น
• ฟริช ทำเงินเพื่อสังคม ช่วยให้ Gen Z พัฒนานิสัยทางการเงินที่ดีขึ้นโดยใช้ประโยชน์จากพลังของชุมชนและการเปรียบเทียบ

ฟินเทคที่ขับเคลื่อนโดยผู้หญิงเหล่านี้กำลังเปลี่ยนแปลงพื้นที่บริการทางการเงินและปรับปรุงชีวิตทางการเงินของชาวอเมริกันในชีวิตประจำวัน

โดยทั่วไปคุณให้คำแนะนำอะไรกับผู้ก่อตั้งสตรี? แล้วผู้ที่ต้องการบุกเข้าไปในพื้นที่ VC ล่ะ?

แมคคลัสกี้: ฉันจะให้คำแนะนำเดียวกันกับผู้ก่อตั้งผู้หญิงเช่นเดียวกับผู้ชาย: ขอความคิดเห็นเสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อให้เข้าใจดีขึ้นว่าทำไมบางคนถึงบอกพวกเขาว่า "ไม่" ผู้ก่อตั้งที่ส่งการอัปเดตเมื่อเวลาผ่านไปทำให้ฉันสามารถติดตามความคืบหน้าของพวกเขา รวมถึงการเติบโตและความสอดคล้องของแผนธุรกิจของพวกเขา ในหลายกรณี ฉันลงเอยด้วยการลงทุนในบริษัทที่ฉันส่งต่อในรอบก่อนหน้านี้ และถึงแม้บางคนจะปฏิเสธการทำธุรกิจร่วมกัน พวกเขาก็ยังคงเป็นพันธมิตรที่มีคุณค่าได้ พยายามติดต่อกันและใช้ประโยชน์จากเครือข่ายของพวกเขา ผู้คนมักจะเต็มใจที่จะแบ่งปันความสัมพันธ์ของตนและให้คำแนะนำที่มีคุณค่า

สำหรับผู้ที่ต้องการบุกเข้าไปในพื้นที่ VC ฉันเชื่อว่ามันค่อยๆ ครอบคลุมและเป็นตัวแทนมากขึ้นอย่างช้าๆ แต่มันก็ยังคงเป็นอาชีพที่เน้นเครือข่าย เช่นเดียวกับคำแนะนำของฉันสำหรับผู้ประกอบการ ให้เริ่มจากคนที่คุณรู้จัก (หรือการเข้าถึงอย่างเย็นชาผ่านเครือข่ายศิษย์เก่า กลุ่มผลประโยชน์ร่วมกัน ฯลฯ) จากนั้นขอให้ทุกคนที่คุณพูดคุยด้วยแนะนำอย่างน้อยหนึ่งคน มุ่งเน้นไปที่การขยายเครือข่ายของคุณโดยมีเป้าหมายในการสร้างความสัมพันธ์ที่แท้จริง ไม่จำเป็นต้องได้งานทันที นี่เป็นการลงทุนระยะยาวในอาชีพการงานของคุณ

ผ่านมาเกินครึ่งทางของปี 2022 แล้ว คุณคาดการณ์อะไรในช่วงที่เหลือของปี?

แมคคลัสกี้: หลังจากระดับการลงทุนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2021 เราทุกคนต่างรู้ดีว่าสิ่งต่างๆ จะต้องผ่อนคลายลง อย่างไรก็ตาม ฉันเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นนี้ทำให้ทั้ง VC และผู้ประกอบการต่างประหลาดใจ

ในความเป็นจริง เงินทุนสำหรับสตาร์ทอัพลดลง 23% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ทำให้เรากลับมาสู่ระดับปี 2019 อีกครั้ง สำหรับหลาย ๆ คนอาจรู้สึกเหมือนท้องฟ้ากำลังจะถล่ม แต่ยังมีเงินหมุนเวียนอยู่เป็นจำนวนมาก นายทุนร่วมทุนในปัจจุบันและโดยผู้ก่อตั้งส่วนขยายให้ความสำคัญกับตัวชี้วัด "ของจริง" มากกว่าเมื่อเทียบกับตัวชี้วัดที่ไร้สาระเมื่อตัดสินใจว่าจะให้ทุนกับบริษัทใด บริษัทที่จะทำได้ดีในช่วงครึ่งหลังของปีจะมีรายได้ที่วัดผลได้ ไม่ใช่แค่รายการรอ และจะบริหารจัดการต้นทุนและรันเวย์เพื่อขับเคลื่อนความสามารถในการทำกำไร ไม่ใช่การเผาเงินสดอย่างไม่มีที่สิ้นสุด

---

ภาพโดย ดอม เจ