การลงทุน ARK ของ Cathie Wood ทำได้ไม่ดีนัก

การลงทุน ARKบริษัทร่วมทุนที่ก่อตั้งโดย ไม้ Cathieกำลังเตรียมพร้อมสำหรับฤดูหนาวที่หนาวที่สุดในรอบเวลาอันยาวนาน

กองทุน ARK ซึ่งเป็นเรื่องราวความสำเร็จในยุคโรคระบาดที่ทำให้ Wood มีชื่อเสียงไปทั่วโลก ได้เห็นหุ้นทุกตัวที่ Wood เป็นเจ้าของร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ หุ้นของกองทุนลดลงเกือบ 63% ในปีนี้และกลับสู่ระดับปลายปี 2017

จากข้อมูลของ Morningstar Direct การขาดทุนที่เห็นได้จากหุ้น ARKK ซึ่งเป็น Innovation ETF ของกองทุนนั้นเป็นการลดลงมากที่สุดในบรรดา ETF ที่มีการซื้อขายอย่างหลากหลายมากกว่า 230 รายการ ในทางตรงกันข้าม S&P 500 ลดลงกว่า 14% ในปีนี้ ซึ่งรวมถึงเงินปันผลด้วย

ARK ตกจากพระคุณ

มีหลายปัจจัยที่สนับสนุนการล่มสลายของ ARK และการเปิดรับ crypto โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่าน GBTC และ COIN นั้นเป็นปัจจัยที่ใหญ่ที่สุด

กองทุนมูลค่า 7.1 พันล้านดอลลาร์ถือครองหุ้นประมาณ 30 สถานะ โดย Zoom, Tesla และ Coinbase คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอ ARK เห็นการเติบโตแบบทวีคูณในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ในปี 2020 เมื่อ Wood ก้าวขึ้นเป็นผู้นำในบริษัทเทคโนโลยีที่มุ่งเน้นการเติบโตเป็นอันดับแรก และเพิ่มความเสี่ยงของกองทุนในการเข้ารหัสลับ

กลยุทธ์ของ Wood คือกองทุนที่ลงทุนจำนวนมากในเทคโนโลยีที่เธอเชื่อว่ามีศักยภาพในการ "เปลี่ยนโลก" กลยุทธ์นี้ได้ผลภายในไม่กี่เดือนหลังจากลงทุนในสตาร์ทอัพระยะเริ่มต้นที่ไม่ได้กำไร เนื่องจาก Zoom กลายเป็นชื่อที่ใช้ในครัวเรือนในช่วงที่มีโรคระบาด และเทสลาบันทึกปีที่ดีที่สุดที่เคยมีมา

ARK เปิดรับ crypto

นอกจากนี้ Coinbase ยังเห็นหุ้นของบริษัทถึงจุดสูงสุดตลอดกาลในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ ทำให้ ARK เป็นหนึ่งในกองทุนที่ทำกำไรได้มากที่สุดในพื้นที่

ARK ยังมีตำแหน่งใหญ่โตใน Greyscale Bitcoin Trust (GBTC) ซึ่งถือหุ้นมากกว่า 6.15 ล้านหุ้น และในขณะที่โพซิชันแสดงน้อยกว่า 0.50% ของพอร์ตการลงทุนของ ARK การขาดทุนของ GBTC ส่งผลกระทบต่อกองทุนอย่างหนัก

การลดลงของ Bitcoin จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $69,000 ทำให้ GBTC สั่นคลอน ทำให้หุ้นของ Bitcoin ลดลงมากกว่า 76% ในปีนี้ ปัจจุบัน GBTC กำลังซื้อขายที่ส่วนลดมากกว่า 50% ของ NAV ซึ่งหมายความว่ามีประสิทธิภาพที่แย่กว่า Bitcoin Coinbase เห็นว่าส่วนแบ่งของมันสูญเสียมากกว่า 80% ของมูลค่าในปีนี้ ทำให้เกิดแรงกดดันมากขึ้นต่อกองทุนที่กำลังดิ้นรนอยู่แล้ว

ในขณะที่นักวิเคราะห์อาจไม่เห็นด้วยว่าส่วนใดของพอร์ตโฟลิโอของ Wood ที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุด แต่พวกเขาทั้งหมดเห็นพ้องต้องกันว่า ARK กำลังมีปัญหา จอน เบอร์เก็ตต์-เซนต์ Laurent ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ Exencial Wealth Advisors กล่าวว่า ARK ขาดแผนการจัดการความเสี่ยง กองทุนนี้สร้างขึ้นจากเงินฟรีในยุคกระตุ้นเศรษฐกิจ และการดำรงอยู่ของมันส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับมันในตอนนี้ เขา บอก วารสารวอลล์สตรีท

มุมมองอุตสาหกรรม

Todd Rosenbluth หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ VettaFi บอก Investors.com ว่า ETF ที่เน้นเฉพาะเรื่องของ Wood ดูเหมือนจะเข้มข้นเกินไปสำหรับผู้ถือหุ้นจำนวนมาก การเปิดรับ crypto ก็ไม่ได้ช่วยอะไรเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม Cathie Wood ยังคงไม่กังวลเกี่ยวกับความเป็นอยู่ที่ดีของกองทุน Wood ไม่เพียงยืนหยัดในการลงทุนของเธอ แต่เธอยังเพิ่มตำแหน่งที่เสี่ยงที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของเธออีกด้วย

ในเดือนพฤศจิกายน ARK ได้เพิ่มหุ้น Coinbase จำนวน 43 ล้านดอลลาร์ หนึ่งในกองทุนของ Wood คือ ARK Next Generation Internet ETF ซื้อ GBTC มูลค่า 6 ล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม เพิ่มความเสี่ยงต่อ Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ

นักลงทุนที่ยังคงยืนหยัดเคียงข้าง Wood ล้วนมีความเชื่อมั่นเช่นเดียวกับเธอ

ตั้งแต่ต้นปี จำนวนบัญชีที่ถือกองทุนลดลงประมาณ 8% ในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน จำนวนบัญชีทั้งหมดที่ถือ ARKK แตะระดับต่ำสุดในรอบปี

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจาก Webull Financial LLC แสดงให้เห็นว่าลูกค้าได้เพิ่มเงินสดสุทธิให้กับ ARKK ในปี 2022 มีการเทเงินกว่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ไปยัง ARK Innovation ETF ในปีนี้

มองโลกในแง่ดี

สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงมั่นใจว่าเทคโนโลยีก่อกวนที่ Wood มุ่งเน้นนั้นยังไม่ถึงจุดรุ่งเรือง การขาดทุนอย่างหนักของหุ้นทั้งหมดในพอร์ตการลงทุนของ ARK ไม่ได้ทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสั่นคลอน และดูเหมือนว่าส่วนใหญ่ยินดีที่จะแบกรับผลขาดทุนระยะสั้น

การสูญเสียในระยะสั้นเหล่านี้อาจเลวร้ายลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า Anthony Denier ซีอีโอของ Webull กล่าวว่านักลงทุนสามารถตั้งเป้าหมายการถือครองของพวกเขาเพื่อเก็บเกี่ยวผลขาดทุนทางภาษี ซึ่งเป็นวิธีปฏิบัติในการขายสถานะที่ขาดทุนก่อนสิ้นปีเพื่อรับผลขาดทุนและตัดเป็นขาดทุนทางภาษี หากผู้ถือ ARKK บางคนตัดสินใจเลิกกิจการ กองทุนอาจเห็นว่าหุ้นของบริษัทร่วงลงมากกว่านี้ Denier กล่าวกับ The Wall Street Journal

อ่านรายงานการตลาดล่าสุดของเรา