เทคนิค CHF/JPY: แนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญที่อาจเกิดขึ้น – MarketPulse

• การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญล่าสุดรวม 20 bps ในอัตราผลตอบแทน JGB 2 ปีนับตั้งแต่ต้นปี สอดคล้องกับผลลัพธ์ที่เป็นสีดอกกุหลาบที่คาดว่าจะได้รับอย่างสูงจากการเจรจาค่าจ้างประจำปีในญี่ปุ่น
• ในสัปดาห์ที่ผ่านมา การข้าม JPY ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันด้านลบ เนื่องจากกลยุทธ์ Carry Trade สูญเสียความน่าสนใจ
• จับตาแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญ 168.75 ของ CHF/JPY

การข้ามค่าเงินเยนยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านลบในสัปดาห์ที่ผ่านมา ก่อนเกิดเหตุการณ์ความเสี่ยงที่สำคัญที่เกี่ยวข้อง เช่น การประกาศผลการเจรจาค่าจ้างเบื้องต้นในปีงบประมาณ 2024/2025 ในญี่ปุ่นโดย Rengo สหพันธ์สหภาพแรงงานล่าสุดในวันศุกร์ที่ 15 มีนาคมนี้ ( ดูรูปที่ 1)

ความคาดหวังได้รับการมองในแง่ดี เนื่องจากการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ถูกตรึงไว้ที่การขึ้นค่าจ้างโดยเฉลี่ยที่ 3.85% ในปีงบประมาณ 2024/2025 (สูงกว่ากำไรต่อปีของปีที่แล้วที่ 3.58%) และหากเป็นไปตามที่คาดไว้ มันจะเป็นการเพิ่มค่าจ้างที่ใหญ่ที่สุดใน ญี่ปุ่นตั้งแต่ปี 1993

JPY ข้ามภายใต้แรงกดดันขาลงเนื่องจากกลยุทธ์การค้าขายสูญเสียการอุทธรณ์

รูปที่ 1: ผลประกอบการในรอบ 1 เดือนของการตัดกัน G-10 JPY ณ วันที่ 13 มีนาคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

พื้นที่ CHF / JPY ถือเป็นผลงานที่แย่ที่สุดในบรรดาคู่ค่า JPY เนื่องจากลดลง -1.50% เมื่อพิจารณาจากผลการปฏิบัติงานในรอบหนึ่งเดือน ณ วันนี้ 13 มีนาคม ซึ่งสอดคล้องกับผลลัพธ์ที่คาดว่าจะเป็นสีดอกกุหลาบจากผลการเจรจาค่าจ้างของพนักงานชาวญี่ปุ่น

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของความแข็งแกร่งของ JPY คืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) ที่เพิ่มขึ้น 2 ปี เนื่องจากเพิ่มขึ้น 20 จุดพื้นฐาน (bps) จากใกล้เป็น 0% ในช่วงต้นเดือนมกราคมเป็น 0.20% ในวันที่ 11 มีนาคมตามตลาด ผู้เข้าร่วมได้เริ่มตั้งราคาให้กับธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ที่หวังจะยกเลิกนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบระยะสั้นในวันอังคารที่ 19 มีนาคม หรือในการประชุมนโยบายการเงินวันที่ 26 เมษายน

ตรวจพบ “Ascending Wedge” ที่เป็นหมีในสกุลเงิน CHF/JPY

รูปที่ 2: แนวโน้มหลักและแนวโน้มระยะกลางของ CHF/JPY ณ วันที่ 13 มีนาคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

ช่วงแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญของ CHF/JPY ที่เกิดขึ้นตั้งแต่วันที่ 13 มกราคม 2024 ระดับต่ำสุดที่ 137.44 มีแนวโน้มที่จะตกอยู่ในอันตรายจากการปรากฏตัวล่าสุดของการกำหนดค่า “Ascending Wedge” ที่เป็นขาลง ซึ่งก่อตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในวันที่ 3 ตุลาคม 2023 (ดูรูปที่ 2) .

การก่อตัวของ “Ascending Wedge” บ่งชี้ถึงสภาวะอ่อนล้าของแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญ เนื่องจากขนาดของขอบเขตบนที่เชื่อมต่อกับ “จุดสูงสุดที่สูงกว่า” นั้นน้อยกว่าความชันของ “จุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า” (ขอบเขตล่าง)

นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้โมเมนตัม RSI รายวันยังแสดงสภาวะความแตกต่างที่เป็นขาลง

สั่นอยู่ในช่องแคบลงเล็กน้อย

รูปที่ 3: แนวโน้มระยะสั้น CHF/JPY ณ วันที่ 13 มีนาคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

ในระยะสั้นตามที่เห็นในกราฟรายชั่วโมง การเคลื่อนไหวของราคา CHF/JPY เริ่มแกว่งตัวภายในช่องขาลงเล็กน้อยนับตั้งแต่วันที่ 29 กุมภาพันธ์ 2024 อยู่ที่ระดับสูงสุดที่ 171.50

หากแนวต้านการพิจาณาระยะสั้นที่ 168.75 ไม่ทะลุกลับขาขึ้น ก็อาจเห็นจุดอ่อนที่อาจเกิดขึ้นเพิ่มเติมเพื่อแสดงแนวรับระดับกลางถัดไปที่ 166.55 (ใกล้กับขอบเขตล่างของ “Ascending Wedge) ในขั้นตอนแรก (ดูรูปที่ 3) .

ในทางกลับกัน การกวาดล้างที่สูงกว่า 168.75 จะลบล้างสัญญาณตลาดหมีสำหรับแนวต้านระยะสั้นครั้งต่อไปที่ 169.50 (รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่มีความลาดเอียงลงด้วย)

เนื้อหามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Business Information & Services, Inc. หรือบริษัทในเครือ บริษัทสาขา เจ้าหน้าที่ หรือผู้อำนวยการ หากคุณต้องการทำซ้ำหรือแจกจ่ายเนื้อหาใดๆ ที่พบใน MarketPulse ซึ่งเป็นบริการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีทั่วโลกที่ได้รับรางวัล และบริการเว็บไซต์ข่าวที่ผลิตโดย OANDA Business Information & Services, Inc. โปรดเข้าถึงฟีด RSS หรือติดต่อเราที่ info@marketpulse.com. เยี่ยม https://www.marketpulse.com/ เพื่อค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะของตลาดโลก © 2023 OANDA ข้อมูลธุรกิจและบริการ Inc.