ความผิดเกี่ยวกับบัตรเครดิต: ฟองสบู่เริ่มต้นขึ้น

By ไบรอัน ไรลีย์

ทุกคนรู้เรื่องเงินเฟ้อ หากคุณเป็นนายธนาคาร คุณสามารถเห็นป้ายเป็น มูลค่าสุทธิของครัวเรือนในสหรัฐฯ เริ่มลดลง หรือว่า หนี้หมุนเวียนเริ่มพุ่งอีกแล้วครั้งนี้ในอัตรา 11.6% ต่อปี คุณอาจประสบกับสติกเกอร์ช็อตที่ร้านขายของชำในฐานะผู้บริโภค ในรายการเปรียบเทียบสามรายการที่ฉันดู สเต็กเนื้อสันนอกหนึ่งปอนด์ นมหนึ่งแกลลอน และแอปเปิ้ลแสนอร่อย XNUMX ปอนด์ อัตราเงินเฟ้อยังไม่จบ สิ่งนี้ส่งผลต่อการทำผิดบัตรเครดิตอย่างไร?

กล่าวโดยย่อ ผู้คนจ่ายมากขึ้นด้วยเงินสดซึ่งไม่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ

ปัญหาปลายน้ำคือความผิดเกี่ยวกับบัตรเครดิตจะเพิ่มขึ้น และผู้ให้กู้จะต้องกระชับแนวทางการให้กู้ยืมเมื่อผู้บริโภคต้องการเข้าถึงวงเงินสินเชื่อเพื่อให้ลอยตัว

ตัวเลขความผิดของบัตรเครดิตบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ข่าวดีคือผู้บริโภคได้ชำระหนี้ของตนอย่างหนักเมื่อพระราชบัญญัติ CARES ทำให้บัญชีมีสิทธิประโยชน์ทางภาษี การบรรเทาทุกข์ผู้บริโภค และการคุ้มครองการจ้างงาน ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับความผิดเกี่ยวกับบัตรเครดิตนับตั้งแต่ปี 1980 อยู่ในไตรมาสที่ 3 ปี 2021 เมื่อมีการกระทำผิดอยู่ที่ 1.56% นับแต่นั้นเป็นต้นมามีการกระทำผิดเพิ่มขึ้น 1.81 ครั้ง โดยตัวเลขล่าสุดอยู่ที่ XNUMX%

แต่ช่องเฉพาะเจาะจงนั้นอ่อนไหวกว่าช่องอื่นๆ ในขณะที่ภาวะถดถอยคลี่คลาย ผู้ที่อยู่ปลายล่างของคลื่นความถี่คุณภาพสินเชื่อและผู้ที่มีงบประมาณครัวเรือนที่เล็กกว่ามักจะสึกกร่อนเร็วกว่าช่วงที่อยู่เหนือ ระดับรายได้ครัวเรือนเฉลี่ย $70,784.

การดูกลุ่มที่เปราะบางมากขึ้นคือนกขมิ้นในเหมืองถ่านหินสำหรับผู้จัดการนโยบายเครดิต ขั้นแรก พิจารณาการกัดเซาะที่พูดคุยเมื่อวานนี้กับ Apple Card และ Goldman Sachs การปล่อยสินเชื่อเชิงรุกให้กับซับไพรม์ FICO Scores (>660). ทีนี้ลองนึกถึงตลาดบัตรเครดิตฉลากส่วนตัว (PLCC) Mercator Advisory Group เจาะลึกตลาด PLCC ใน คลาสสิกนี้.

บริษัท PLCC ขนาดใหญ่สองแห่ง ได้แก่ Bread Financial (เดิมชื่อ Alliance Data) และ Synchrony แสดงสัญญาณของความเครียด ตาม ที่กำลังมองหาอัลฟา ขนมปังการเงิน

• การเงินขนมปัง (NYSE: BFH) กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า บัตรเครดิต อัตราการค้างชำระและค่าบริการสุทธิในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนเป็นช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

• อัตราการกระทำผิดเพิ่มขึ้นเป็น 5.3% จาก 4.8% ในเดือนกรกฎาคมและ 3.6% ในปีก่อน

• อัตราการหักค่าใช้จ่ายสุทธิอยู่ที่ 5.3% เพิ่มขึ้นจาก 4.5% ในเดือนก่อนหน้าและ 4.0% ในเดือนสิงหาคม 2021

ตอนนี้ ให้พิจารณา Synchrony คู่แข่งตัวฉกาจของ Bread:

• การเงินแบบซิงโครนัส' (NYSE: SYF) การผิดนัดชำระของบัตรเครดิตและอัตราการหักเงินสุทธิเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม เนื่องจากการเติบโตของสินเชื่อแข็งแกร่งเกินคาด การยื่นแบบ SEC วันจันทร์

• อัตราการกระทำผิดในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นเป็น 3.1% จาก 2.9% ในเดือนกรกฎาคมเป็น 2.3% ในปีก่อน ซึ่งบ่งชี้ว่าคุณภาพสินเชื่อยังคงอยู่ในระดับปกติจากระดับที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ในช่วงการระบาดใหญ่ของโควิด-19

• อัตราการหักค่าใช้จ่ายสุทธิที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 3.1% ในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นจาก 3.0% ในเดือนก่อนหน้าและ 2.4% ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

ผู้จัดการนโยบายเครดิตกำลังสร้างงบประมาณการกระทำผิดและการเรียกเก็บเงินในปี 2023 จำไว้ว่าสิ่งต่าง ๆ เริ่มที่จะฟองสบู่ ด้านบน ธนาคารหนึ่งร้อยแห่งตอนนี้มีสุขภาพที่ดี 1.84%. ธนาคารขนาดเล็กที่ไม่ได้อยู่ในร้อยอันดับแรกนั้นตกต่ำถึง 5.98% หากคุณกำลังวางแผน MBOs ปี 2023 การเพิ่มคะแนนพื้นฐานหนึ่งร้อยคะแนนอาจไม่ใช่ความคิดที่ไม่ดีสำหรับธนาคารชั้นนำ และสำหรับธนาคารขนาดเล็ก เว้นแต่จะมีการดำเนินการแก้ไขในทันที คาดว่าตัวเลขจะเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในภาวะถดถอยครั้งใหญ่

ลิงค์: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/

ที่มา: https://www.paymentsjournal.com