การจัดสรรและการกระจายสินทรัพย์ Crypto อธิบาย

สรุป: การสร้างพอร์ตการลงทุน crypto ที่สมดุลสามารถช่วยคุณลดความเสี่ยงจากความผันผวนและสนุกกับการคาดการณ์ได้มากขึ้น ในบทความนี้ คุณจะค้นพบแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการรับความหลากหลายในการเข้ารหัสลับ

---

หากคุณต้องการเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ มีคำสามคำต่อไปนี้: กระจาย, กระจาย, กระจายความเสี่ยง

การกระจายการลงทุนเป็นแนวคิดการลงทุนที่สำคัญ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ตโดยการรับทรัพย์สินหลายรายการ

เมื่อพูดถึงการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล การกระจายการลงทุนของคุณในสกุลเงินดิจิทัลหลายสกุลนั้นสมเหตุสมผล เนื่องจากสามารถช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนได้

ที่กล่าวว่าการกระจายความเสี่ยงสามารถทำได้หลายวิธี และเป็นงานของการจัดสรรสินทรัพย์เพื่อค้นหาส่วนผสมที่ดีที่สุดของสินทรัพย์เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน

เป้าหมายของการ การจัดสรรสินทรัพย์ crypto คือการสร้างสมดุลระหว่างอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนโดยการปรับเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ดิจิตอลเข้ารหัสแต่ละรายการในพอร์ตตามเป้าหมายระยะกลางหรือระยะยาวและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

มาดูกลยุทธ์การจัดสรรและกระจายความเสี่ยงบางประการเพื่อสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนเพื่อประสิทธิภาพระยะยาวที่ดีที่สุดของการลงทุนคริปโตของคุณ

คลาสต่าง ๆ ของ Crypto

มี bitcoin maximalists, Ethereum เชื่อ, ผู้ที่ชื่นชอบ DeFi (Decentralized Finance) – คุณตั้งชื่อมัน แม้ว่าคุณอาจชอบสินทรัพย์ดิจิทัลบางประเภท แต่ไม่ควรมองข้ามเรื่องการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล เพื่อให้คุณสามารถกระจายความเสี่ยงได้ดียิ่งขึ้น

การทำความเข้าใจประเภทต่าง ๆ ของสินทรัพย์ crypto จะทำให้คุณตระหนักถึงการถือสินทรัพย์สองรายการขึ้นไปที่มีลักษณะเหมือนกันและอาจดำเนินการในลักษณะเดียวกันในบางเงื่อนไข

CoinDesk ได้รวบรวม a มาตรฐานการจำแนกสินทรัพย์ดิจิทัลซึ่งแบ่งทรัพย์สิน crypto อันดับต้น ๆ ออกเป็นหมวดหมู่ที่มีประโยชน์สองสามหมวด:

คริปโตเคอร์เรนซี่: เหล่านี้เป็นสกุลเงินเสมือนที่พึ่งพาบล็อคเชนที่เป็นกรรมสิทธิ์ Bitcoin (BTC) เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับความนิยมมากที่สุด และอยู่ในกลุ่มเดียวกัน ตัวอย่างของ altcoins (หรือทางเลือกแทน bitcoin) ได้แก่ Litecoin (LTC), Monero (XMR) และ bitcoin clones เช่น Bitcoin Cash (BCH) และ Dogecoin (DOGE)

แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ: นี่คือเลเยอร์พื้นฐานหรือระบบปฏิบัติการ “เลเยอร์ 1” ของบล็อคเชน ซึ่งสามารถสร้างแอปพลิเคชั่นเข้ารหัสอื่น ๆ ได้ Ethereum เป็นผู้นำในหมวดหมู่นี้ด้วยมาตรฐาน ERC-20 แต่ก็มีอีกมากมาย เช่น Cardano (ADA), BNB Chain (BNB) และ Solana (SOL)

เดฟี่: Decentralized Finance เป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดสำหรับเทคโนโลยีบล็อกเชน และโครงการ DeFi ส่วนใหญ่จะปล่อยโทเค็นของตนเอง รวมถึง Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Compound (COMP), Yearn Finance (YFI) และ Balancer (BAL) .

Stablecoins: โทเค็นเหล่านี้เป็นโทเค็นที่มีการกำหนดราคาเป็นเงินเฟียต (โดยปกติคือดอลลาร์สหรัฐ) สินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น ทองคำ) หรือสินทรัพย์อื่นๆ ในโลกแห่งความเป็นจริง เป้าหมายของ Stablecoins คือการสร้างสถานที่ที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุน crypto เพื่อเก็บเงิน ในขณะที่ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างเศรษฐกิจ crypto และเศรษฐกิจแบบดั้งเดิม

โทเค็นที่ไม่สามารถทำให้เกิดเชื้อรา (NFTs): การลงทุนเหล่านี้โดยทั่วไปมีมูลค่าเฉพาะและแสดงถึงสิ่งที่ไม่สามารถถูกแทนที่ได้ แม้ว่าคุณจะไม่สนใจว่าบิตคอยน์ของคุณจะถูกแทนที่ด้วยอันอื่นหรือไม่ แต่ NFT แต่ละรายการมีเอกลักษณ์เฉพาะตัว (และราคาขาย) NFT อาจเป็นตัวแทนของสิ่งของดิจิทัลหรือทางกายภาพ ไม่ว่าจะเป็นงานศิลปะ สินค้าฟุ่มเฟือย หรือทรัพย์สินทางปัญญา

แม้ว่ารายการนี้จะเรียบง่ายจาก DACS เล็กน้อย แต่ก็มีวิธีอื่นๆ ในการแบ่งส่วนวงกลม ซึ่งรวมถึงตามมูลค่าตามราคาตลาด (เหรียญขนาดใหญ่เทียบกับเหรียญขนาดกลาง) โดยอัลกอริทึมที่เป็นเอกฉันท์ (หลักฐานการทำงานเทียบกับหลักฐานการถือหุ้น) โดย โครงสร้างพื้นฐาน (เลเยอร์ 1 กับเลเยอร์ 2) ตามภาคส่วน (DeFi, เกม, metaverse) และอื่นๆ

ประเด็นของการกระจายความเสี่ยงคือการสร้างพอร์ตการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลโดยเปิดรับสินทรัพย์ดิจิทัลทุกประเภท — เป็นผู้นำระยะยาวในแต่ละหมวดหมู่ในอุดมคติ

ประเภทของการจัดสรรสินทรัพย์

เนื่องจากสินทรัพย์ crypto ยังใหม่อยู่ การลงทุนและการวิเคราะห์ส่วนใหญ่จึงยืมมาจากตลาดแบบดั้งเดิม ตัวอย่างเช่น หนึ่งในกรอบทางคณิตศาสตร์ที่สำคัญที่สุดสำหรับการสร้างพอร์ตการลงทุนคือ Modern Portfolio Theory (MPT)

MPT ซึ่งเปิดตัวโดย Harry Markowitz เมื่อเจ็ดทศวรรษที่แล้ว และทำให้เขาได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนสูงสุดสำหรับระดับความเสี่ยงที่กำหนด

สมมติฐานหลักของ MPT คือนักลงทุนไม่ชอบความเสี่ยงโดยธรรมชาติ ดังนั้นหากพอร์ตการลงทุนสองพอร์ตให้ผลตอบแทนที่คาดหวังเท่ากัน นักลงทุนจะชอบพอร์ตที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ดังนั้นจึงเหมาะสมที่จะรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเมื่อมีแรงจูงใจจากผลตอบแทนที่คาดหวังที่สูงขึ้นเท่านั้น

ตามตรรกะของ MPT การรวมสินทรัพย์ crypto ที่ไม่สัมพันธ์กันสามารถลดความผันผวนของพอร์ตโฟลิโอได้ สิ่งนี้ควรปรับปรุงประสิทธิภาพที่ปรับความเสี่ยงด้วย โดยแนะนำว่าพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงเท่ากันจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า

เนื่องจาก MPT หมายถึงการเงินแบบดั้งเดิม กรอบการจัดสรรสินทรัพย์ทั่วไปจึงแนะนำว่าประเภทสินทรัพย์สามารถแบ่งออกเป็นสินทรัพย์แบบดั้งเดิม (เงินสด หุ้น และพันธบัตร) และสินทรัพย์ทางเลือก (สินค้าโภคภัณฑ์ อสังหาริมทรัพย์ อนุพันธ์ และสินทรัพย์ดิจิทัล เป็นต้น)

เราสามารถยืมตรรกะเดียวกันสำหรับ cryptocurrencies ได้: สินทรัพย์แบบดั้งเดิมอาจรวมถึง bitcoin, Ethereum และ stablecoins ที่เป็นที่ยอมรับ ในขณะที่สินทรัพย์ทางเลือกอาจเป็นโทเค็นที่มีความผันผวนมากกว่า: DeFi, metaverse, NFTs เป็นต้น

ภายใน MPT มีสองวิธีหลักในการสร้างพอร์ต crypto:

การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์: SAA เป็นแนวทาง "กำหนดและลืมมัน" แบบดั้งเดิม ที่นี่ คุณจะไม่มองหาการชุมนุมเพื่อแสวงหาผลตอบแทน วัตถุประสงค์คือเพื่อสร้างและรักษาพอร์ตโฟลิโอที่มีความสมดุลด้วยการผสมผสานสินทรัพย์เข้ารหัสลับที่เหมาะสมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของคุณในระยะยาว พอร์ตการลงทุนของ SAA ต้องการการปรับสมดุลเฉพาะในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงระยะเวลาหรือโปรไฟล์ความเสี่ยงของคุณ

การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี: TAA เหมาะสำหรับนักลงทุนที่กระตือรือร้นมากขึ้น ช่วยให้นักลงทุนสามารถมุ่งความสนใจไปที่พอร์ตการลงทุนของตนในสินทรัพย์ crypto ที่มีประสิทธิภาพดีกว่าตลาด เช่น โทเค็น DeFi จากข้อมูลของ TAA หากภาคส่วนใดมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดทั่วไป ก็อาจทำต่อไปได้อีกเป็นระยะเวลานาน (แน่นอนว่าเคล็ดลับคือ “การจับเวลาของตลาด” ซึ่งทำได้ยาก)

แม้ว่าหลักการของ SAA และ TAA สามารถนำไปใช้กับพอร์ตการลงทุนของ crypto ได้ แต่ตลาด crypto ในท้ายที่สุดก็สัมพันธ์กับราคาของ bitcoin ซึ่งทำให้การกระจายความเสี่ยงมีความท้าทายมากขึ้น อย่างไรก็ตาม โทเค็นบางตัว เช่น โทเค็นที่เกี่ยวข้องกับ DeFi อาจแสดงความสัมพันธ์ที่ต่ำกว่า

ตัวอย่างของพอร์ตการลงทุน Crypto ที่หลากหลาย

ดังนั้นพอร์ตการลงทุน crypto ที่มีความสมดุลเป็นอย่างไร? นี่คือตัวอย่างสองตัวอย่าง:

หัวโบราณ: ผู้ที่ชอบแนวทาง SAA อาจพิจารณากฎ 80/20 ซึ่งถือว่า 80% ของพอร์ต crypto ของคุณถูกจัดสรรให้กับโทเค็นขนาดใหญ่ (> 10 พันล้านดอลลาร์ตามราคาตลาด) และ 20% ไปที่โทเค็นขนาดเล็ก ตัวอย่างเช่น:

• BTC: 30% (ขนาดใหญ่)
• ผลประโยชน์ทับซ้อน: 30% (หุ้นขนาดใหญ่)
• ADA: 5% (หุ้นใหญ่)
• XRP: 5% (หุ้นใหญ่)
• SOL: 5% (ขนาดใหญ่)
• BNB: 5% (หุ้นใหญ่)
• AVAXL: 5% (ฝาเล็ก)
• MATIC: 5% (ฝาเล็ก)
• ลิงค์: 5% (ฝาเล็ก)
• FTM: 5% (ฝาเล็ก)

สมดุลย์: หากคุณต้องการการลงทุนที่สมดุลมากขึ้น แต่ด้วยโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สูงกว่า คุณอาจพิจารณากฎ 40/30/30 ซึ่ง 40% ไปที่ Bitcoin และ Ethereum (ไม่ว่าจะเป็น 20/20 หรือ 30/10) 30 % ไปที่หุ้นขนาดใหญ่ (> 10 พันล้านดอลลาร์ตามราคาตลาด) และ 30% ไปที่หุ้นกลางและหุ้นเล็ก

• BTC: 20% (ขนาดใหญ่)
• ผลประโยชน์ทับซ้อน: 20% (หุ้นขนาดใหญ่)
• ADA: 10% (ฝากลาง)
• XRP: 10% (ฝากลาง)
• SOL: 10% (ฝากลาง)
• ATOM: 5% (ฝาเล็ก)
• AVAX: 5% (ฝาเล็ก)
• MATIC: 5% (ฝาเล็ก)
• ลิงค์: 5% (ฝาเล็ก)
• FTM: 5% (ฝาเล็ก)
• UNI: 5% (ฝาเล็ก)

อย่างไรก็ตาม โปรดจำไว้ว่า กลยุทธ์ใดกลยุทธ์หนึ่งเหล่านี้จะกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนโดยรวมของหุ้นและพันธบัตรคุณภาพสูง

ตัวอย่างเช่น ดูของเรา ผลงานของผู้เชื่อบล็อคเชนโดยที่การเข้ารหัสลับทำได้สูงสุด 10% เปอร์เซ็นต์ข้างต้นจะใช้กับ 10% ของพายนั้น

กระจายพอร์ตการลงทุน Crypto ของคุณเอง

นักลงทุนแต่ละรายมีเอกลักษณ์เฉพาะตัว ดังนั้นคุณควรนำความชอบและแนวคิดของคุณเองมาสู่พอร์ตคริปโตของคุณ แต่ต่อไปนี้คือแนวทางทั่วไปบางประการเพื่อความสำเร็จ:

แบ่งพอร์ตการลงทุนเข้ารหัสของคุณระหว่างการลงทุนสูง ปานกลาง และมีความเสี่ยงต่ำ จากนั้นทำเช่นเดียวกันสำหรับพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของคุณ โดยสังเกตว่าคริปโตส่วนใหญ่มีความเสี่ยงสูง ยกเว้นเหรียญที่มีเสถียรภาพ

อย่าลังเลที่จะถือเหรียญ stablecoin (ควรเป็น USDC และ USDT) เพื่อช่วยให้มีสภาพคล่องสำหรับพอร์ต crypto ของคุณ ต้องขอบคุณ stablecoin ที่ทำให้คุณทำกำไรหรือออกจากสถานะได้อย่างรวดเร็วเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุน

ปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นครั้งคราว (เราแนะนำให้ปรับรูปลักษณ์ใหม่ในวันที่สองที่จำง่าย เช่น 1 มกราคม และ 4 กรกฎาคม)

เมื่อจัดสรรทุนใหม่ หลีกเลี่ยงการชั่งน้ำหนักส่วนใดส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณมากเกินไป หากคุณสามารถรักษาผลตอบแทนก้อนใหญ่จากหุ้นขนาดเล็กได้ อย่าเพิ่มส่วนแบ่งในหุ้นเหล่านั้น แต่ให้รักษาสมดุลตามกลยุทธ์เริ่มต้นของคุณ

สิ่งสำคัญที่สุดคือ ทำ Due Diligence และลงทุนในสิ่งที่คุณเข้าใจเท่านั้น และสิ่งที่คุณจะเสียได้ มันคือ crypto: เตรียมพร้อมสำหรับทุกสิ่ง

ซื้อกลับบ้านนักลงทุน

ย้ำคำสามคำของเรา: กระจาย, กระจาย, กระจาย

สินทรัพย์ Crypto มีความผันผวนอย่างมาก ดังนั้นการกระจายความเสี่ยงจึงเป็นกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมในการป้องกันตัวเองจากความเสี่ยง ในขณะที่เพลิดเพลินกับผลตอบแทน

กระจายพอร์ตการลงทุน crypto ของคุณโดยการรวมโทเค็นประเภทต่างๆ ที่มีโปรไฟล์ความเสี่ยงต่างกัน

กระจายพอร์ตการลงทุนโดยรวมของคุณโดยการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรคุณภาพสูงโดยแบ่งส่วนเล็ก ๆ ของพาย (ไม่เกิน 10%) ที่อุทิศให้กับ crypto

อย่าถือกระเป๋าทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว

หากต้องการค้นพบแนวคิดการลงทุน crypto ล่าสุดก่อนที่ตลาดจะทำ สมัครรับจดหมายข่าว Bitcoin Market Journal.