Crypto Hedge Funds บ่งบอกถึงจุดยืนที่ดีต่อ Defi และ Ethereum พลิก Bitcoin

ขณะนี้ตลาด crypto อยู่ภายใต้ผลกระทบของก ตลาดหมีที่ตื่นตระหนก. ท่ามกลางความผันผวน รายงาน Global Crypto Hedge Fund ประจำปีล่าสุดของ PWC เผยให้เห็นข้อมูลเชิงลึกจากการสำรวจเชิงบวกเกี่ยวกับภาพรวมกองทุนป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก รายงานเผยให้เห็นว่าสินทรัพย์กองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto ภายใต้การบริหารมีมูลค่าเกือบ 3.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2020 เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2019 การเติบโตของมูลค่ารวมแสดงให้เห็นว่า เพิ่มความสนใจสำหรับ DeFi จากนักลงทุน.

ในขณะที่รายงานเจาะลึกทั้งในด้านคุณภาพและเชิงปริมาณของการจัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto แผนภูมิสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตที่สอดคล้องกันในแง่ของผลตอบแทนและกองทุนที่จัดการด้วยการจัดการที่มั่นคงและค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน เมื่อพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงสภาพคล่อง การซื้อขาย การกำกับดูแล ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน ฯลฯ รายงานนี้สะท้อนถึงประสิทธิภาพของกองทุนเฮดจ์ฟันด์สกุลเงินดิจิทัลเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2019 

ความสนใจที่เพิ่มขึ้นใน DeFi

การเงินแบบกระจายอำนาจได้เห็นการดำเนินการแบบพาราโบลาที่คล้ายกันกับสินทรัพย์ crypto ที่เหลือในต้นปี 2021 โดยมีมูลค่ามากกว่า 65 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อคอยู่ใน Defi ตามข้อมูล ชีพจร DeFi.  

โปรโตคอลของ Defi มีเป้าหมายที่จะคำนึงถึงบริการทางการเงินแบบ peer-to-peer โดยขจัดการมีส่วนร่วมของธนาคารแบบดั้งเดิมและตัวกลางอื่นๆ สำหรับบริการทางการเงิน เช่น การซื้อขาย สินเชื่อ ดอกเบี้ย ฯลฯ ปฏิเสธไม่ได้ว่า defi เติบโตอย่างหนาแน่นระหว่างเดือนเมษายน 2020 ถึงเดือนเมษายน 2021 โดยมี ปริมาณการซื้อขายบนแพลตฟอร์ม defi เพิ่มขึ้น 90 เท่า ตามรายงานของ PWC รายงานยังเปิดเผยว่า 31% ของกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto ใช้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจด้วย unswap เป็นผู้นำในการถูกใช้มากที่สุด (16%) โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 

ในขณะที่โปรโตคอล defi ที่กำลังเติบโตจัดการกับข้อผิดพลาดที่มาพร้อมกับการมีส่วนร่วมของบุคคลที่สาม ผู้สนับสนุนชั้นนำของ crypto เช่น Mike Novogratz นักลงทุน Bitcoin ที่มีชื่อเสียงระดับสูง ในพอดแคสต์ของ Binance แสดงให้เห็นว่า defi สามารถก่อให้เกิดปัญหาร้ายแรงกับธนาคารได้ นอกจากนี้ บุคลิกของ Shark Tank ผู้โด่งดังอย่าง Kevin O'Leary บน พอดคาสต์ กับ Anthony Pompliano เปิดเผยเมื่อเร็ว ๆ นี้เกี่ยวกับศักยภาพของ Defi โดยยืนยันว่าเขาเป็น "ผู้ถือหุ้นรายใหญ่" ในบริษัทชื่อ Defi Ventures นอกจากนี้ แผนการของเขาในการใช้ Defi เพื่อให้ยืมสินทรัพย์จากการแลกเปลี่ยนเพื่อผลตอบแทน เขากล่าวว่า:

“ลองนึกภาพว่าหากผมสามารถให้ผลตอบแทนทองคำได้ 5% ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา นั่นคงจะเหลือเชื่อมาก ฉันสามารถใช้ crypto ของฉันได้ ดังนั้นนั่นคือสิ่งที่ฉันกำลังทำใน DeFi และฉันคิดว่าฉันมีทีมที่ดีที่สุดในอเมริกาเหนือ”

ความมั่นคงในตลาด Defi แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการนำไปใช้ในวงกว้าง

เป็นเรื่องเหลือเชื่อที่พบว่า Defi ดำเนินการด้วยความยืดหยุ่น เนื่องจากตลาดต้องเผชิญกับความผันผวนของราคาที่สูงและราคาก๊าซที่เพิ่มขึ้น กระบวนการดังกล่าวบ่งชี้ว่ากลไกต่างๆ เช่น การชำระบัญชีให้ทำงานตามที่ตั้งใจไว้ โดยมุ่งเน้นไปที่ Stablecoins โดยเฉพาะ DAI ที่คอยรักษาหมุดไว้ เนื่องจากการแลกเปลี่ยนมีปริมาณการโอนมหาศาล 

ตามที่ ข้อมูลเชิงลึกของ Glassnodeเหรียญ stablecoin ยืนหยัดเพื่อวัตถุประสงค์ในสถานการณ์ตลาดของ ความผันผวนของราคาอย่างมากโดยที่ DAI ปรับอุปทานหมุนเวียนเพื่อตอบสนองข้อกำหนดหลักประกันและรักษาความเสถียรของโปรโตคอล 

ปรากฏการณ์นี้แสดงให้เห็นถึงพฤติกรรมที่ดีซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกิจกรรมการให้กู้ยืม เนื่องจากการประชุมหลักประกันกลายเป็นเรื่องยากอย่างมากในช่วงที่ราคาผันผวนมากขึ้น เหรียญ stablecoin ที่สูญเสียหลักประกันจึงกลายเป็นความเสี่ยงสำหรับผู้กู้ยืมในช่วงที่ตลาดตกต่ำ ซึ่งส่งผลกระทบเพิ่มเติมต่ออัตราดอกเบี้ย โชคดีที่เหรียญมีเสถียรภาพแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น ส่งผลให้ตลาดสินเชื่อมีเสถียรภาพในช่วงที่ตลาดล่มสลายครั้งใหญ่ 

ยิ่งไปกว่านั้น crypto hedge fund นอกจากนี้ ยังมีการปักหลักในตลาดการปักหลัก การให้กู้ยืม และการกู้ยืมอย่างมั่นคง โดยรักษาการมีส่วนร่วมของพวกเขาค่อนข้างคงที่ตลอดปี 2020 เมื่อเทียบกับปี 2019 ตามรายงานของ PWC 

มุมมองเชิงบวกของผู้จัดการกองทุนต่อการคาดการณ์ Bitcoin 

ก่อนที่วิกฤตในตลาด crypto จะรุ่งโรจน์อย่างเต็มที่ Bitcoin ก็ประสบความสำเร็จ ทะลุเครื่องหมาย $60 โดยคาดการณ์ว่าจะสูงขึ้นเท่านั้น ในเวลาเดียวกัน ตามที่กล่าวไว้ในรายงานของ PWC การคาดการณ์ BTC จากผู้จัดการกองทุนสอดคล้องกับตลาดที่มีการชุมนุม ประมาณ 65% ของผู้ตอบแบบสอบถาม ที่คาดการณ์ จะอยู่ระหว่าง 50,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์ภายในวันที่ 31 ธันวาคม 2021 และอีก 21% คาดการณ์ราคาจะอยู่ระหว่าง 100,000 ถึง 150,000 ดอลลาร์  

ในขณะที่ตลาด crypto ฟื้นตัวจากความผิดพลาดครั้งใหญ่ การครอบครอง BTC ยังคงอยู่ที่ 42.4% โดยมี ETH ที่ 18.7% 

Ethereum เพื่อเป็นเจ้าตลาด

จัดอันดับเป็น เงินดิจิตอลที่ใหญ่เป็นอันดับสอง เมื่อพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด Ethereum ได้ก้าวข้ามยุคสมัยที่ถูกเรียกว่าอัลท์คอยน์ไปแล้ว นอกจากนี้ บล็อกเชนสาธารณะของ Ethereum ยังแบ่งปันร่วมกับโปรโตคอล defi ส่วนใหญ่ เช่น Uniswap, Compound, Aave เป็นต้น 

นอกจากนี้ เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา รายงานของ Goldman Sachs ที่รั่วไหลออกมาได้คาดการณ์ว่า Ethereum มี “โอกาสสูง” ที่จะแซงหน้า Bitcoin ในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าที่โดดเด่น และเรียกอีกอย่างว่าข้อมูลของ Amazon 

“เมื่อพิจารณาถึงความสำคัญของการใช้งานจริงในการพิจารณาการเก็บมูลค่า อีเธอร์มีโอกาสสูงที่จะแซงหน้า Bitcoin ในฐานะตัวเก็บมูลค่าที่โดดเด่น” นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs เขียน ตามส่วนที่รั่วไหลของรายงานที่แชร์บน Twitter

ไม่อาจปฏิเสธได้ว่าขอบเขตที่แพร่หลายและขยายออกไปของการเงินแบบกระจายอำนาจได้ผลักดันให้ Ethereum พุ่งสูงขึ้นอย่างมากในปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ NFT ยังได้รับการส่งเสริมอีกด้วย ศิลปะดิจิตอลและของสะสม ส่วนใหญ่ออกบน Ethereum แตกต่างจาก bitcoin ระบบนิเวศของ Ethereum ช่วยให้ผู้ใช้สามารถปรับใช้สัญญาอัจฉริยะและเสนอให้นักพัฒนามีองค์ประกอบพื้นฐานเพื่อสร้างโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจ ส่งเสริมการเติบโตและนวัตกรรมในพื้นที่ crypto 

สรุป

การเงินกระจายอำนาจ ยืนอยู่บนสถาบันของการเปลี่ยนแปลงเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น สินเชื่อและดอกเบี้ย ให้เป็นโปรโตคอลที่ใช้บล็อกเชนแบบกระจายอำนาจ Ethereum ได้ฝังตัวเองเป็นหนึ่งในผู้เข้ามาในยุคแรก ๆ และเป็นผู้นำในประวัติศาสตร์การเข้ารหัสลับ นอกจากนี้ Defi ยังได้รับคำชื่นชมจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและนักวิเคราะห์หลายคน และลักษณะการเติบโตแบบพาราโบลานั้นสะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนถึงมูลค่า 65 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อคอยู่ใน Defi 

ด้วยโปรโตคอลและนวัตกรรมใหม่ที่สำคัญยิ่งรออยู่ข้างหน้า พื้นที่เข้ารหัสลับก็ตั้งตารอ Ethereum 2.0 เช่นกัน โปรโตคอล Proof of Stake ของ Ethereum จะนำมาซึ่งความสามารถในการปรับขนาดที่สูงและราคาน้ำมันที่ต่ำ ซึ่งทำให้ Defi ก้าวหน้าและหยั่งรากลึกลงไปในพื้นดินเพื่อสักวันหนึ่งจะมาแทนที่การเงินแบบเดิมโดยสิ้นเชิง