ผู้ให้กู้ Crypto Vauld เป็นหนี้ 363 ล้านดอลลาร์ให้กับนักลงทุนรายย่อยหลังจากหยุดการถอนเงิน

Vauld ผู้ให้กู้ crypto ในเอเชียที่ประสบปัญหาที่ หยุดการถอนเงินของลูกค้าอย่างกะทันหัน ในเดือนนี้ เป็นหนี้นักลงทุนรายย่อยจำนวน 363 ล้านดอลลาร์ ตามเอกสารทางกฎหมายที่ได้รับจาก The Block

คำให้การซึ่งยื่นโดย Darshan Bathija ผู้ร่วมก่อตั้งและ CEO ของ Vauld ในศาลสูงของสิงคโปร์เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม และแบ่งปันกับลูกค้าของบริษัทในอีเมลเมื่อวันที่ 18 กรกฎาคม เปิดเผยว่าผู้ให้กู้ crypto เป็นหนี้เจ้าหนี้รวม 402 ล้านดอลลาร์ จากยอดรวมนั้น 363 ล้านดอลลาร์หรือ 90% มาจากเงินฝากของนักลงทุนรายย่อย 

เอกสารสรุปว่า Vauld เป็นหนี้รวม 125 ล้านดอลลาร์แก่เจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันรายใหญ่ที่สุด 20 ราย ซึ่งทั้งหมดดูเหมือนจะเป็นบุคคลธรรมดา ยกเว้น "ฝ่าย A" ที่ไม่มีชื่อเพียงคนเดียว เจ้าหนี้สามรายเป็นหนี้มากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ต่อราย โดยรายที่ใหญ่ที่สุดคือ 34 ล้านดอลลาร์ เจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันมีความสำคัญน้อยที่สุดในสถานการณ์การล้มละลาย โดยจัดลำดับตามเจ้าหนี้ที่มีหลักประกันและบุริมสิทธิ และไม่มีส่วนได้เสียหลักประกันในทรัพย์สินของลูกหนี้

Vauld ซึ่งตั้งอยู่ในสิงคโปร์ระงับการถอนเงินของลูกค้าในวันที่ 4 กรกฎาคม เนื่องจากมีการต่อสู้เพื่อป้องกันการล้มละลาย วันรุ่งขึ้น Nexo . คู่แข่งในลอนดอน เริ่มกระบวนการที่จะได้รับ ห้องนิรภัยโดยการลงนามในเอกสารคำศัพท์ที่ให้ระยะเวลาการสำรวจพิเศษ 60 วันเพื่อดำเนินการตรวจสอบสถานะ

นอกเหนือจากเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันแล้ว Vauld ยังมีเจ้าหนี้ที่มีหลักประกันสองราย — “Counterparty 1” ที่ไม่มีชื่อและ FTX Trading Ltd. — เป็นหนี้ 35 ล้านดอลลาร์และ 4.1 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ FTX ยักษ์ใหญ่ด้านการแลกเปลี่ยน crypto ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นกับ The Block เมื่อเข้าถึง

ทรัพย์สินของ Vault มอบให้เป็นเงิน 287.7 ล้านดอลลาร์ในคำให้การเป็นลายลักษณ์อักษร ซึ่งประกอบด้วยเหรียญต่างๆ รวมถึง bitcoin, ether และ XRP แต่ Bathija บอกกับ The Block ว่าสินทรัพย์ทั้งหมดของ Vauld มีมูลค่าประมาณ 330 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากคำให้การเป็นลายลักษณ์อักษรไม่รวม "ยอดคงเหลือในธนาคาร" นั่นหมายความว่า Vault ขาดเงินประมาณ 70 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมัน เปิดเผย เดือนก่อนหน้านี้

Vault woes

ห้องนิรภัยยังได้อธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับสาเหตุของปัญหาทางการเงินในคำให้การเป็นลายลักษณ์อักษร

ปัจจัยแรกคือการล่มสลายของอัลกอรึธึม Stablecoin TerraUSD (UST) ของอัลกอริธึมของ May Vauld ได้เดิมพันประมาณ 28 ล้านดอลลาร์ใน UST ตามคำให้การ ซึ่งทำให้สถานะสินทรัพย์สุทธิของบริษัทลดลงอย่างรวดเร็ว

จากนั้นการตกต่ำของตลาด crypto ในวงกว้างซึ่งตามมาด้วยการระเบิดของ UST ทำให้เกิดการสูญเสียเพิ่มเติมสำหรับ Vauld บริษัทได้รับ “ตำแหน่งยาวใน cryptocurrencies เช่น Bitcoin, Ethereum, Matic และ XRP ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 37 ล้านเหรียญสหรัฐ” ตามคำให้การเป็นลายลักษณ์อักษร

ตัวขับเคลื่อนที่สามคือลูกหนี้หลายรายที่ผิดนัดเงินกู้เนื่องจากตลาดตกต่ำ

“ลูกหนี้ Vauld จำนวนหนึ่งที่ยืม cryptocurrencies บนแพลตฟอร์ม Vauld โดยไม่ได้ให้หลักประกันล้มเหลวและผิดนัดเงินกู้ของพวกเขา” อ่านคำให้การเป็นลายลักษณ์อักษร เป็นผลให้เกิดการล้มละลายโดยไม่คาดคิดของผู้กู้ของ Vauld ทำให้เกิดหนี้คงค้างอยู่ที่ “ประมาณ 85 BTC (~ US $ 1.7m) เป็นหนี้โดยแทบไม่มีความหวังในการฟื้นตัว”

ประการที่สี่ Vauld ได้ทำการลงทุนที่สำคัญหลายอย่าง รวมถึงข้อตกลงการเป็นสปอนเซอร์กับ Alfa Romeo และ Crystal Palace Football Club จากพรีเมียร์ลีกอังกฤษมูลค่ารวม 6 ล้านเหรียญสหรัฐ สิ่งเหล่านี้ได้ลงนามในเดือนกันยายน 2021 และมีนาคม 2022 ตามลำดับตามคำให้การเป็นลายลักษณ์อักษร

“แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะเกิดขึ้นในขณะที่ Vauld Group มีสถานะทางการเงินที่ค่อนข้างคงที่ แต่การขาดผลตอบแทนในทันทีกลับทำให้ปัญหาทางการเงินในระยะสั้นของ DeFi Payments แย่ลง” คำให้การเป็นลายลักษณ์อักษรระบุ

DeFi Payments เป็นชื่อนิติบุคคลของ Vauld ในสิงคโปร์ บริษัทมีหน่วยงานหลายแห่ง รวมถึงในอินเดีย สหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร ตุรกี ลิทัวเนีย ไอร์แลนด์ และเซเชลส์ ตามคำให้การเป็นลายลักษณ์อักษร

ปัจจัยสุดท้ายที่นำไปสู่ปัญหาทางการเงินของ Vauld คือข้อบกพร่องของซอฟต์แวร์ในแพลตฟอร์มซึ่งทำให้ขาดทุนประมาณ 4.5 ล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2021 ตามคำให้การเป็นลายลักษณ์อักษร

เลื่อนการพิจารณาคดี

เพื่อให้ได้พื้นที่หายใจ Vauld เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคมได้ยื่นคำร้องต่อศาลสูงสิงคโปร์เพื่อเลื่อนการชำระหนี้ ซึ่งเป็นการระงับการเริ่มต้นหรือการดำเนินการทางกฎหมายต่อบริษัทต่อไปในขณะที่กำลังสำรวจทางเลือกในการปรับโครงสร้าง

ภายใต้กฎหมายของสิงคโปร์ การเลื่อนการชำระหนี้อัตโนมัติเป็นเวลา 30 วันจะเกิดขึ้นเมื่อยื่นคำร้อง Vauld บอกกับลูกค้าในอีเมลที่ส่งไปเมื่อวันที่ 18 กรกฎาคม ศาลจะตัดสินว่าจะขยายการเลื่อนการชำระหนี้ตามกำหนดการพิจารณาคดีในวันที่ 1 สิงหาคมหรือไม่ โดย เดอะ บล๊อก. Bhathija ยืนยันว่าการพิจารณาคดีจะมีขึ้นในวันที่ 1 สิงหาคมและกล่าวว่า Vauld กำลังมองหาการขยายเวลาอีก 6 เดือน

หาก Vault ไม่ได้รับการขยายเวลา บริษัทจะมี “เวลาน้อยลงในการประเมินทางเลือกของเรา” Bhathija กล่าว เมื่อถูกถามว่ากระบวนการล้มละลายจะเริ่มขึ้นหรือไม่หากการขยายเวลาไม่ได้รับออกไป Bhathija กล่าวว่า “ไม่จำเป็น เราจะไม่ลงเส้นทางนั้น เรามุ่งมั่นที่จะปิดธุรกรรมกับ Nexo”

ยังต้องรอดูกันต่อไปว่าความขยันของ Nexo จะดำเนินไปอย่างไร หากล้มเหลวและ Nexo ไม่ได้ทำข้อตกลงกับ Vauld ฝ่ายหลังอาจใช้เส้นทางอื่นที่ได้เน้นไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งรวมถึงการเพิ่มทุนเพิ่มเติม การแปลงหนี้เป็นทุน การออกโทเค็นของตนเอง และพัฒนาแผนการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับรายได้ในอนาคต

ในระหว่างนี้ ทีมกฎหมายของเจ้าหนี้ได้ติดต่อห้องนิรภัยพร้อมจดหมายเรียกร้องแล้ว จดหมายเหล่านี้มาจาก Lions Chambers LLC, Covenant Chambers LLC และ Spice Route Legal ตามคำให้การเป็นลายลักษณ์อักษรซึ่งอ้างว่ามีมูลค่ารวมมากกว่า 2 ล้านเหรียญ

“เราคาดว่าจะมีความต้องการและการคุกคามมากขึ้นในการเริ่มดำเนินการทางกฎหมาย” Bhathija กล่าวในคำให้การเป็นลายลักษณ์อักษร

ในที่สุด Vauld ก็แสวงหาการสนับสนุนจากเจ้าหนี้ เนื่องจากเป็นปัจจัยหนึ่งที่จะตัดสินว่าผู้ให้กู้ crypto ที่มีปัญหาจะได้รับการเลื่อนการชำระหนี้หรือไม่ ต่ออีเมล

© 2022 The Block Crypto, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่มีการเสนอหรือมีจุดประสงค์เพื่อใช้เป็นคำแนะนำทางกฎหมายภาษีการลงทุนการเงินหรือคำแนะนำอื่น ๆ