การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ: Wild West ของ Crypto หรือ Blockchain Essential?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเป็นส่วนสำคัญของประสบการณ์การเข้ารหัสแบบออนเชนและเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานที่สำคัญอันดับแรกของการเงินแบบกระจายอำนาจ DEXes มาไกลตั้งแต่ Uniswap เปิดกลุ่มสภาพคล่องแรกบน Ethereum (ETH) blockchain ถึงกระนั้น โลกที่ไร้กฎหมายของ DeFi ยังคงสร้างความสับสนและกีดกันผู้มาใหม่จากการจุ่มเท้าลงในน้ำที่มักมีปัญหา

ด้วยความกลัวที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยน crypto หลังจากการล่มสลายของ แซมแบงค์แมนทอดหายนะของ FTX การดูแลตนเอง และการซื้อขาย DeFi ดูเหมือนจะเป็นวิธีแก้ปัญหาง่ายๆ สำหรับผู้ที่ต้องการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ crypto โดยไม่ใช้การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เช่น Coinbase หรือ Binance DEX ให้ทุกสิ่งที่พวกเขาต้องการ

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคืออะไรกันแน่ และทำงานอย่างไร เหตุใดฉันจึงต้องแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลกับ DEX ลึกลับแทนที่จะเป็น CEX ที่เชื่อถือได้

สิ่งสำคัญที่สุดคือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจนั้นปลอดภัยหรือไม่?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคืออะไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคือแอพพลิเคชั่นที่เทรดเดอร์ใช้ในการซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัลบนเครือข่ายโดยไม่ต้องพึ่งพาตัวกลางหรือหน่วยงานกลางในการจัดการธุรกรรม 

แพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์เหล่านี้เป็นที่นิยมในหมู่นักเทรดที่ไม่ต้องการเสี่ยงกับคู่สัญญาหรือให้ข้อมูลส่วนบุคคลแก่การแลกเปลี่ยน crypto ผ่านขั้นตอน KYC (Know-Your-Customer) 

พวกเขายังเสนอโทเค็นที่ซื้อขายได้ให้เลือกมากมายกว่าไม่จำกัดเนื่องจากลักษณะการซื้อขาย DeFi ที่ไม่ได้รับอนุญาต แม้ว่าสิ่งนี้จะฟังดูเป็นคุณลักษณะที่ดี แต่ก็เป็นดาบสองคม เนื่องจากใครก็ตามสามารถแสดงรายการโทเค็นบน DEX ได้ จึงมีการหลอกลวงและโทเค็นปลอมหลายพันรายการอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ 

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจทำงานอย่างไร

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเป็นกรณีการใช้งานที่ลึกซึ้งและน่าทึ่งของเทคโนโลยีบล็อกเชนที่ซึ่งนวัตกรรมและความคิดสร้างสรรค์ดำเนินไปอย่างดุเดือด DEX เป็นรากฐานที่สำคัญของระบบนิเวศ DeFi สัญญาสมาร์ท เพื่อสร้างตลาดแบบเพียร์ทูเพียร์ที่ผู้ใช้ซื้อขายโทเค็นโดยไม่ต้องให้อำนาจดูแลทรัพย์สินของตนแก่หน่วยงานกลาง

ถ้าฉันซื้อขาย cryptocurrencies เช่น Bitcoin (BTC) หรือ Ethereum ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ฉันพึ่งพาพวกเขาเพื่อจัดการธุรกรรมในนามของฉัน การซื้อขายเกิดขึ้นระหว่างบัญชีนอกเครือข่าย บัญชีเหล่านี้และสินทรัพย์ดิจิทัลใดๆ ภายในบัญชีถูกควบคุมโดยการแลกเปลี่ยน ไม่ใช่โดยฉันซึ่งเป็นผู้ใช้

ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ ฉันซื้อขายโดยตรงกับผู้ใช้รายอื่นบนเครือข่ายผ่าน dApps เช่น Uniswap หรือ Bancor โดยใช้สินทรัพย์ที่จัดเก็บไว้ในกระเป๋าเงินดิจิทัลของฉัน ฉันสามารถควบคุมสกุลเงินดิจิทัลของฉันได้อย่างเต็มที่และไม่จำเป็นต้องไว้วางใจคนกลางในการจัดการธุรกรรม 

ด้วยจิตวิญญาณที่แท้จริงของการกระจายอำนาจ การซื้อขาย crypto บน DEX นั้นครอบคลุมและไม่เปิดเผยตัวตน คุณไม่จำเป็นต้องให้ข้อมูลส่วนบุคคลใดๆ ทุกคนที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตและกระเป๋าเงินดิจิทัลสามารถเข้าถึงบริการทางการเงินเหล่านี้ได้

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจประเภทต่างๆ

ในขณะที่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ทั้งหมดมีเป้าหมายไม่มากก็น้อยเพื่อตอบสนองวัตถุประสงค์เดียวกัน แต่ทั้งหมดก็มีอัลกอริทึมและวิธีการที่แตกต่างกัน การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่พบมากที่สุดสามประเภท ได้แก่ ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ หนังสือสั่งซื้อ และผู้รวบรวม

ผู้ดูแลตลาดอัตโนมัติ (AMM)

AMM เป็นประเภทการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่พบได้บ่อยที่สุด และอาจเป็นไปได้ว่าใช้งานง่ายที่สุด ใน AMM ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะฝากโทเค็น crypto ของตนลงในกลุ่มการซื้อขายหรือที่เรียกว่ากลุ่มสภาพคล่อง กลุ่มโทเค็นเหล่านี้สร้างตลาดที่ไม่ได้รับอนุญาตซึ่งผู้ค้าโต้ตอบเพื่อแลกเปลี่ยนโทเค็นทันที

ที่มา: unswap

เป็นรางวัลสำหรับการจัดหาสินทรัพย์ crypto ในกลุ่มการซื้อขายเหล่านี้ ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเล็กน้อยจากผู้ค้าที่ใช้กลุ่ม สิ่งนี้กระตุ้นให้ผู้ใช้สร้างคู่การซื้อขายและรับรางวัล crypto

กลุ่มสภาพคล่องบน AMM ยอดนิยม เช่น Uniswap และ Sushiswap ประกอบด้วยโทเค็นเพียงสองโทเค็น อย่างไรก็ตาม AMM ที่สร้างสรรค์บางอย่าง เช่น Balancer ให้คุณฝากเงินเข้ากลุ่มด้วย cryptos ที่แตกต่างกันถึงแปดรายการ แพลตฟอร์มอื่นๆ เช่น Curve Finance ได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับการแลกเปลี่ยน Stablecoin

ตัวอย่างอื่นๆ ของ AMM บนเครือข่ายทางเลือก ได้แก่ PancakeSwap บน Binance Smart Chain และ Trader Joe บน หิมะถล่ม blockchain

สั่งหนังสือ

หากคุณพอใจกับอินเทอร์เฟซของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำอย่าง Binance แต่ต้องการสำรวจโลกของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลแบบออนไลน์ หนังสือสั่งซื้อ DEX คือตัวเลือกที่ดีที่สุดของคุณ

ที่มา: ไดซ์

เมื่อใช้หนังสือคำสั่ง DEX เทรดเดอร์จะเพลิดเพลินกับคุณสมบัติทั้งหมดของการแลกเปลี่ยนอย่างมืออาชีพ เช่น การตั้งค่าคำสั่งจำกัดเฉพาะและการซื้อขายมาร์จิ้น ข้อแตกต่างคือคำสั่งซื้อและขายทั้งหมดได้รับการลงทะเบียนบนเครือข่าย ทำให้สามารถควบคุมสินทรัพย์ได้มากขึ้น

เช่นเดียวกับใน AMM หนังสือสั่งซื้อ DEX จะเก็บค่าธรรมเนียมการซื้อขายจากผู้ใช้ ในกรณีส่วนใหญ่ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะถูกแจกจ่ายให้กับสมาชิก DAO ที่ช่วยควบคุมแพลตฟอร์ม ตัวอย่างเช่น การเดิมพันโทเค็น $GMX ผู้ถือสามารถรับรางวัลที่รวบรวมจากปริมาณการซื้อขายของ dApp

ตัวอย่างบางส่วนของหนังสือสั่งซื้อ DEX ได้แก่ GMX, Perpetual Protocol และ dydx

DEX Agregator

ตามชื่อที่แนะนำ ผู้รวบรวม DEX ค้นหาบล็อกเชนเพื่อหาราคาที่ดีที่สุดและค่าธรรมเนียมต่ำสุดสำหรับการแลกเปลี่ยนโทเค็นใดๆ หนึ่งในปัญหาที่ใหญ่ที่สุดใน DeFi คือการขาดสภาพคล่องเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

ที่มา: การแลกเปลี่ยน Kyber

ตัวรวบรวม DEX ช่วยให้นักเทรดค้นหาอัตราสวอปที่มีประสิทธิภาพสูงสุดและหลีกเลี่ยงต้นทุนการคลาดเคลื่อนที่สูงในการเงินแบบกระจายอำนาจ ตัวอย่างยอดนิยมของตัวรวบรวม DEX ได้แก่ 1inch และ Kyber Swap

เหตุใดจึงต้องใช้ DEX เพื่อแลกเปลี่ยน Cryptocurrency

มีเหตุผลที่ดีมากมายในการแลกเปลี่ยน crypto บนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ DeFi ถือเป็นโอกาสที่ดีสำหรับเทรดเดอร์ที่เชี่ยวชาญ แต่ผลตอบแทนที่สูงย่อมมาพร้อมความเสี่ยงสูง 

ข้อดีและข้อเสียของการเทรดบนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคืออะไร?

ข้อดี

• ค้นหาอัญมณีที่ซ่อนอยู่ – เมื่อทำการซื้อขายบน DEX คุณจะพบโปรเจกต์คริปโตที่เกิดขึ้นใหม่ก่อนที่จะแสดงรายการในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หลัก ตัวอย่างเช่น, SHIB ซื้อขายบนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์มานานก่อนที่จะกลายเป็นสกุลเงินดิจิทัล 20 อันดับแรก
• สามารถเข้าถึงได้และไม่ระบุชื่อ – หากความเป็นส่วนตัวเป็นปัญหา การซื้อขายบน DEX หมายถึงการแลกเปลี่ยนโทเค็นที่คุณชื่นชอบโดยไม่ต้องให้ข้อมูลส่วนบุคคลกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ นอกจากนี้ ทุกคนสามารถซื้อขาย DEX ได้จากทุกที่ในโลก สิ่งที่คุณต้องมีคือกระเป๋าเงินดิจิตอลเข้ารหัส
• สัญญาโอเพ่นซอร์ส – DEX ส่วนใหญ่ เช่น Uniswap เป็นโครงการโอเพ่นซอร์ส ซึ่งหมายความว่าทุกคนสามารถอ่าน ยืนยัน และตรวจสอบโค้ดและสัญญาอัจฉริยะของตนได้ เพื่อให้แน่ใจว่าปลอดภัยต่อการใช้งานและปราศจากช่องโหว่ 

จุดด้อย

• สภาพคล่องต่ำ – ตามกฎทั่วไป การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจนั้นไม่สามารถเทียบเคียงกับสภาพคล่องเชิงลึกและปริมาณการซื้อขายของการแลกเปลี่ยน crypto ชั้นนำได้ ผู้ค้ารายใหญ่จะต่างออกไปในการโอนเงินจำนวนมากโดยไม่ทำให้เกิดความผันผวนของราคาหรือการคลาดเคลื่อนมากเกินไป
• คู่ที่ไม่ได้ตรวจสอบ – ทุกคนสามารถสร้างและแสดงรายการโทเค็นในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ แม้ว่าสิ่งนี้จะนำมาซึ่งโอกาสที่ไร้ขีดจำกัด แต่ก็หมายความว่ามีโทเค็นหลอกลวงนับพันที่พยายามจับผู้ซื้อที่ไม่ระมัดระวังและขโมยเงินของพวกเขา
• Hacks – แม้ว่าบริษัทรักษาความปลอดภัยจะตรวจสอบ DEX ส่วนใหญ่ แต่แฮ็กเกอร์ก็ยังสามารถหาวิธีใหม่ๆ ที่เป็นอันตรายในการเจาะรหัสของโปรโตคอลและขโมยเงินได้ หากแฮ็กเกอร์สามารถยึดกุญแจส่วนตัวของคุณได้ พวกเขาก็จะสามารถควบคุมฟังก์ชันบางอย่างในกระเป๋าเงินของคุณและเข้าถึงเงินของคุณได้ 

บน Flipside

• การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์เป็นกรณีการใช้งานใหม่ครั้งแรกของการเงินแบบกระจายอำนาจและกำลังสร้างรากฐานของ Bitcoin และการเคลื่อนไหวของสกุลเงินดิจิตอล ที่กล่าวว่าความเจ็บปวดที่เพิ่มขึ้นมากมายยังคงจำกัดประสิทธิภาพและทำให้ผู้ใช้หมดกำลังใจ

ทำไมคุณควรดูแล

เมื่อการเข้ารหัสลับขยายตัวและวิวัฒนาการ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์จะมีประสิทธิภาพมากขึ้น ปลอดภัย และไร้แรงเสียดทาน พวกเขาเป็นรากฐานที่สำคัญของการเคลื่อนไหวของ DeFi และการรู้วิธีใช้อย่างถูกต้องจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ที่ชื่นชอบการเข้ารหัส

คำถามที่พบบ่อย

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/