DODO Exchange Review: การทำตลาดเชิงรุก DEX

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจยังคงปรากฏขึ้น แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีใครสามารถแซง Uniswap ได้ในฐานะการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอันดับต้น ๆ ซึ่งเป็นเรื่องน่าละอายเพราะ Uniswap ไม่สมบูรณ์แบบอย่างแน่นอน หากมีการแลกเปลี่ยนที่สามารถแก้ไขปัญหาที่ Uniswap มีมากกว่าที่จะคัดลอก บางทีเราอาจเห็นวิวัฒนาการบางอย่างในพื้นที่

ตอนนี้มีความเป็นไปได้ที่ชัดเจนเนื่องจาก DODO Exchange กำลังมองหาส่วนแบ่งการตลาดจาก Uniswap โดยการปรับปรุงปัญหาที่เกิดขึ้นจริง มันพยายามขจัดความสูญเสียที่ไม่แน่นอน และปรับปรุงสภาพคล่องโดยใช้อัลกอริธึมการทำตลาดที่ไม่เหมือนใคร

อัลกอริธึมผู้ดูแลสภาพคล่องใหม่ที่ไม่เหมือนใครได้รับการประกาศเกียรติคุณจากผู้สร้างตลาดเชิงรุก (PMM) โดยกลุ่มคนที่ DODO Exchange มีขึ้นเพื่อแทนที่โมเดล Automated Market Maker (AMM) ที่ใช้โดย Uniswap และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอื่นๆ ส่วนใหญ่ โมเดล PMM สามารถตอบสนองต่อข้อจำกัดด้านสภาพคล่องแบบเรียลไทม์ รวมทั้งปรับให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป

ภาพรวมการแลกเปลี่ยน DODO

DODO ถูกสร้างขึ้นบนเครือข่าย Ethereum และดูเหมือนว่าจะเป็นการแลกเปลี่ยนรุ่นต่อไปเมื่อพูดถึงการจัดหาสภาพคล่องในสายโซ่ (LP) เมื่อคุณเปรียบเทียบ PMM ควบคู่ไปกับ AMM จะเห็นได้ชัดเจนว่ามีการปรับปรุงในความพยายามรุ่นแรกๆ ในการสร้างการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

LP tech รุ่นที่สองอยู่ที่นี่แล้ว เพื่อสร้างสภาพคล่องแบบ on-chain และสัญญาที่กรอกได้สำหรับผู้ใช้ทุกคน ด้วย DODO Exchange จะมีสภาพคล่องเพียงพอสำหรับการซื้อขายทุกครั้ง เช่นเดียวกับที่คุณพบในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ สิ่งนี้ให้ประโยชน์แก่ผู้ใช้โดยการสร้างการแลกเปลี่ยนโดยมีการเลื่อนหลุดน้อยมาก เช่นเดียวกับกลไกที่ลดความสูญเสียที่ไม่ถาวรให้เหลือน้อยที่สุด

ส่วนที่เหลือของการตรวจสอบนี้จะกล่าวถึงรายละเอียดเกี่ยวกับ DODO แต่ก่อนอื่น เราจะเริ่มต้นด้วยภูมิหลังที่จะช่วยเน้นว่า DODO กำลังดำเนินการเปลี่ยนแปลงที่ส่งผลกระทบมากที่สุดที่ไหน และจะปรับปรุงระบบนิเวศการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจด้วยเทคโนโลยี PMM ใหม่ได้อย่างไร

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจตาม AMM

เราจะใช้ Uniswap เป็นแบบจำลองสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบน AMM ตลอดการตรวจสอบนี้ แม้ว่าเราจะเข้าใจดีว่ายังมีตลาดอื่นๆ อีกมากมาย ตัวอย่างเช่น Kyber, Curve และ Bancor ใช้โมเดล AMM เดียวกันในการสร้างการแลกเปลี่ยน

การตรวจสอบ Uniswap จะทำให้เรามีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับวิธีการทำงานของการทำตลาดแบบอัตโนมัติ แต่ที่สำคัญกว่านั้น เราจะเห็นข้อบกพร่องที่เกิดขึ้นจากการออกแบบ AMM ทั้งหมดรวมถึงความเสี่ยงการสูญเสียอย่างไม่ถาวร ความคลาดเคลื่อน และการใช้อนุญาโตตุลาการเพื่อสร้างการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ใช้งานได้ DODO กำลังมองหาการปรับปรุงในเรื่องนี้โดยลดทั้งการสูญเสียที่ไม่ถาวรและการเลื่อนหลุด ในขณะที่ไม่ต้องการให้อนุญาโตตุลาการเพื่อทำให้แบบจำลอง PMM ของพวกเขาทำงานได้

AMM ถูกมองว่าเหนือกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เนื่องจากไม่สามารถควบคุมการแลกเปลี่ยนโดยนิติบุคคลเดียว นี่ควรเป็นสนามเด็กเล่นสำหรับทุกคนที่เกี่ยวข้องกับตลาด AMM นั้นแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ในหลายวิธี แต่ที่โดดเด่นที่สุดคือวิธีที่พวกเขากำหนดราคาโทเค็นที่ระบุไว้ในการแลกเปลี่ยน

ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ การแลกเปลี่ยนค้นหาคู่สัญญาสำหรับการค้าแต่ละครั้ง ดังนั้นการกำหนดราคาตามราคาขอของคู่สัญญา AMM แทนที่คู่สัญญาด้วยสัญญาอัจฉริยะที่จัดเก็บโทเค็นจำนวนมาก นี่คือที่มาของสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยน และโทเค็นเหล่านี้จัดทำโดยผู้ใช้ ซึ่งมักจะเป็นผู้ใช้เดียวกันกับที่ทำการซื้อขายในการแลกเปลี่ยน

ผู้ใช้จะได้รับสิ่งจูงใจในการวางโทเค็นของพวกเขาในกลุ่มสภาพคล่องในรูปแบบของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่จัดหาให้ ดังนั้นบน Uniswap ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย 0.3% จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องเพื่อช่วยให้แพลตฟอร์มดำเนินต่อไปโดยการสร้างแรงจูงใจสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง

ควรกล่าวด้วยว่ามี AMM หลากหลายประเภท ในกรณีของ Uniswap ความหลากหลายที่ใช้คือเครื่องมือสร้างตลาดผลิตภัณฑ์คงที่ (CPMM) โมเดล CPMM ได้ชื่อมาจากผลคูณคงที่ของอัลกอริธึมราคา แทนที่จะใช้อุปสงค์และอุปทานในการกำหนดราคาของสินทรัพย์ในรายการ เช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยนตามคำสั่งซื้อส่วนใหญ่ Uniswap ใช้สมการ x*y=k

ในสมการนี้ทั้ง "X" และ "Y" เป็นตัวแทนของอุปทานในกลุ่มโทเค็นที่กำหนดบนแพลตฟอร์ม เมื่อเทรดเดอร์ซื้อและขาย “X” และ “Y” ราคาของแต่ละการเปลี่ยนแปลงเพื่อให้ “K” เป็นค่าคงที่

การออกแบบนี้ได้รับความนิยมอย่างมาก และด้วยความเป็นธรรม มันได้ช่วยสร้างแรงบันดาลใจให้กับแนวคิดใหม่ๆ ในตลาดและการแลกเปลี่ยนที่กระจายอำนาจ และโมเดลที่สร้างโดย Uniswap ทำให้ทุกคนสามารถจัดหาสภาพคล่องสำหรับโทเค็น ERC-20 ได้เลย ต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ไม่มีผู้เฝ้าประตูที่ตัดสินใจว่าโทเค็นใดสามารถและไม่สามารถจดทะเบียนเพื่อการค้าได้

แม้ว่าสิ่งนี้จะดีสำหรับการแลกเปลี่ยนและการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ แต่ก็ไม่ได้มาโดยปราศจากข้อผิดพลาด ซึ่งหลักๆ แล้วคือความเสี่ยงการสูญเสียที่ไม่ถาวรและการเลื่อนหลุด

ข้อบกพร่องในการออกแบบ AMM ในรายละเอียด

มาดูข้อบกพร่องของการออกแบบใน AMM ทั่วไปให้ละเอียดยิ่งขึ้น เพื่อให้เราสามารถเปรียบเทียบว่าการออกแบบ DODO Exchange เอาชนะข้อบกพร่องเหล่านี้ได้อย่างไรเพื่อการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ได้รับการปรับปรุง

การคลาดเคลื่อนของ AMM

Slippage คือผลต่างระหว่างราคาที่ตกลงกันในการซื้อสินทรัพย์และราคาจริงที่มีการทำธุรกรรม ความคลาดเคลื่อนจะสังเกตเห็นได้ชัดเจนที่สุดในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง และอาจถึงขีดสุดได้ค่อนข้างมาก การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลมีปัญหาเรื่องความคลาดเคลื่อนเพิ่มขึ้นจากเวลาดำเนินการที่ค่อนข้างช้าซึ่งเกิดจากการใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน

การขาดสภาพคล่องก็จะส่งผลให้เกิดการเลื่อนไหล ด้วยสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง การค้าจำนวนมากอาจทำให้สินทรัพย์นั้นทะยานหรือดิ่งลงในชั่วพริบตา

Uniswap สามารถลดความคลาดเคลื่อนในการซื้อขายที่มีขนาดเล็กลงได้ ซึ่งเป็นการซื้อขายส่วนใหญ่ที่ได้รับการจัดการบนแพลตฟอร์ม อย่างไรก็ตาม การซื้อขายขนาดใหญ่ยังคงเห็นการเลื่อนไหลขนาดใหญ่ในบางกรณี เพื่อช่วยผู้ค้าจัดการความเสี่ยงของความคลาดเคลื่อน Uniswap ขอเสนอเครื่องมือจำนวนหนึ่งที่ช่วยวัดการคลาดเคลื่อนที่อาจเกิดขึ้นของการซื้อขายได้ดีขึ้น

ดังนั้นจึงเป็นที่ชัดเจนว่า Uniswap ทำการแลกเปลี่ยนในการจัดหาสภาพคล่องให้กับทุกตลาด แม้กระทั่งตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำมาก ในขณะที่ตลาดที่มีสภาพคล่องเหล่านี้พร้อมสำหรับผู้ค้าแล้ว การแลกเปลี่ยนนี้น่าจะทำให้ผู้ค้ารายใหญ่ที่อาจมีผลกระทบเกินขนาดต่อเหรียญที่มีสภาพคล่องน้อยออกไปเนื่องจากการคุกคามของการคลาดเคลื่อนอย่างรุนแรงในการซื้อขายขนาดใหญ่

AMM ขาดทุนถาวร

ปัญหาที่สองและซับซ้อนกว่าที่ Uniswap และ AMM อื่นเผชิญคือปัญหาของการสูญเสียที่ไม่ถาวร

วิธีหนึ่งที่จะหลีกเลี่ยงสิ่งนี้ได้คือการเสนอราคาในการแลกเปลี่ยนโดย oracle บุคคลที่สาม เช่น Chainlink (แม้ว่าจะนำมาซึ่งปัญหาของตัวเองก็ตาม) Uniswap ไม่ได้ใช้ price oracles แต่อาศัยอัลกอริทึมภายในที่กล่าวถึงข้างต้นสำหรับการกำหนดราคา ด้วยเหตุนี้ ราคาบน Uniswap จึงสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากจากราคาที่มีให้สำหรับสินทรัพย์เดียวกันบนแพลตฟอร์มอื่น

ตัวอย่างเช่น หากราคาของโทเค็นเพิ่มขึ้นหรือลดลง 10% จากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่การเปลี่ยนแปลงของราคาอาจไม่รับรู้ทันทีบน Uniswap หรือ AMM อื่นๆ สิ่งนี้จะสร้างช่วงเวลาที่อนุญาโตตุลาการสามารถใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของราคานี้เพื่อทำกำไร

การเก็งกำไรจึงเป็นเรื่องธรรมดามากใน Uniswap เนื่องจากผู้ค้ามาซื้อสินทรัพย์ราคาถูกหรือขายสินทรัพย์ราคาแพงและทำกำไร พฤติกรรมประเภทนี้ปกติจะไม่เป็นปัญหา จนกว่าคุณจะเพิ่มในกลุ่มสภาพคล่องของ Uniswap เนื่องจากกลุ่มสภาพคล่องไม่สามารถบล็อกกิจกรรมการเก็งกำไรประเภทนี้ได้ในบางครั้ง พวกเขาจึงสามารถประสบกับการสูญเสียที่รุนแรงในรูปแบบของการสูญเสียที่ไม่ถาวรได้

คุณเห็นไหมว่าผู้ใช้จำเป็นต้องเดิมพันสินทรัพย์ของตนในกลุ่มสภาพคล่องบน Uniswap เพื่อรับค่าธรรมเนียม อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาของความผันผวนและการเปลี่ยนแปลงของราคาครั้งใหญ่ซึ่งอนุญาโตตุลาการเข้ามาเกี่ยวข้อง จำนวนของสินทรัพย์ที่เดิมพันในกลุ่มสภาพคล่องจะเปลี่ยนแปลงเพื่อรักษาค่าของ “K” ให้คงที่

ซึ่งหมายความว่าแทนที่จะเพียงแค่ถือโทเค็นการแข็งค่าไว้ในกระเป๋าเงินและเพลิดเพลินกับการขึ้นราคา 10% ของผู้ใช้กลุ่มสภาพคล่องที่ Uniswap จะพบว่าโทเค็นของพวกเขาถูกอนุญาโตตุลาการออกไป

สำหรับคำอธิบายเชิงลึกเกี่ยวกับการสูญเสียที่ไม่ถาวร โปรดไปที่ โพสต์นี้ เกี่ยวกับ Growth ซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม DeFi อีกแพลตฟอร์มหนึ่งที่พยายามขจัดการสูญเสียที่ไม่ถาวร ซึ่งเราจะอธิบายการสูญเสียที่ไม่ถาวรในรายละเอียดมากขึ้น

DODOs วิธีแก้ปัญหา AMM

โซลูชัน Proactive Market Maker ของ DODO ใช้ออราเคิลราคานอกเครือข่ายเพื่อให้ข้อมูลการกำหนดราคาแบบเรียลไทม์และแม่นยำเกี่ยวกับสินทรัพย์แต่ละรายการบนแพลตฟอร์ม จากนั้นจะใช้ข้อมูลที่ oracle ให้มาเพื่อคำนวณราคาตลาดในอุดมคติ เมื่อกำหนดราคาตลาดในอุดมคติแล้ว DODO สามารถขายโทเค็นสภาพคล่องสำหรับโทเค็นราคาอ้างอิงตามเส้นโค้งที่แสดงด้านล่าง

โมเดลนี้ลดสภาพคล่องออกจากราคาตลาดอย่างรวดเร็ว ขจัดโอกาสในการเก็งกำไรและให้ระบบการแลกเปลี่ยนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยน AMM

โมเดล PMM ที่ใช้โดย DODO สนับสนุนเฉพาะการซื้อขายเก็งกำไรที่ช่วยให้มั่นใจว่าราคาแลกเปลี่ยนจะตรงกับราคาตลาด สิ่งนี้ในตัวมันเองอาจไม่ซ้ำกัน แต่ PMM นั้นมีความพิเศษตรงที่มันเปลี่ยนเส้นราคาและช่วยให้บรรลุโครงสร้างสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพ

อันที่จริง วิธีการนี้ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเหนือกว่าวิธีการที่ใช้โดย AMM เนื่องจากไม่เพียงแต่ให้สภาพคล่องเพียงพอสำหรับคู่การซื้อขายที่ไม่จำกัดจำนวนเท่านั้น แต่ยังเป็นประโยชน์ต่อผู้ให้บริการสภาพคล่องในเวลาเดียวกันด้วย กล่าวโดยย่อ ระบบ PMM ช่วยลดความเสี่ยงการสูญเสียชั่วคราวได้อย่างมีประสิทธิภาพ ดังนั้นจึงทำให้การดำเนินการจัดหาสภาพคล่องใน DODO เป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับ Uniswap และ AMM อื่นๆ

ระบบ PMM ใช้ประโยชน์จากข้อบกพร่องที่ทราบว่ามีอยู่ในการแลกเปลี่ยนตามคำสั่งซื้อและการแลกเปลี่ยน AMM แบบดั้งเดิม ข้อบกพร่องเหล่านี้คือต้องอาศัยข้อมูลที่มนุษย์ป้อนเข้ามาในการทำงาน มีราคาแพงเกินไป หรือไม่สามารถจัดหาสภาพคล่องที่จำเป็นได้ตลอดเวลา PMM ได้รับการออกแบบให้เป็นผู้ทำการตลาดแบบอัลกอรึทึม แต่ทำงานเหมือนกับว่าอยู่บนสเตียรอยด์ โดยให้สภาพคล่องที่กรอกได้ในสัญญาแบบ on-chain สำหรับคู่สินทรัพย์ทุกคู่โดยไม่มีข้อยกเว้น

DODO Exchange ทำงานอย่างไร

เมื่อเราได้ข้อมูลเบื้องหลังทั้งหมดแล้ว ก็ได้เวลาเจาะลึกลงไปใน DODO และดูว่ามีอะไรอยู่ภายใต้ประทุน

สิ่งที่ทำให้ DODO แตกต่างจาก DEX อื่นๆ คือมีการซื้อขายสินทรัพย์บนเครือข่ายแบบกระจายศูนย์ แต่ให้ผู้ใช้ดำเนินการตามคำสั่งที่เทียบได้กับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และแพลตฟอร์มการซื้อขาย เช่นเดียวกับกรณีของอนุญาโตตุลาการ DEX และผู้ให้บริการสภาพคล่องรายอื่นๆ ยังคงมีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศของ DODO แต่ทีมอ้างว่าได้ขจัดความเสี่ยงการสูญเสียโดยไม่ได้ตั้งใจสำหรับเจตนาและวัตถุประสงค์ทั้งหมด

และในการอัพเกรดจากรูปแบบ AMM ที่ยินดีต้อนรับ โดยผู้ให้บริการสภาพคล่องแบบจำลอง PMM ของ DODO ไม่จำเป็นต้องจัดหาคู่การซื้อขายทั้งสองด้านเมื่อเพิ่มสภาพคล่อง ด้วย DODO จะเป็นการดีสำหรับ LP ที่จะเพิ่มสินทรัพย์เพียงรายการเดียวไปยังกลุ่มสภาพคล่องและเริ่มรับค่าธรรมเนียม

สามารถทำสิ่งเหล่านี้ได้ทั้งหมดโดยการเปลี่ยนอัลกอริทึม AMM ด้วยอัลกอริธึม Proactive Market Maker ที่ไม่เหมือนใครซึ่งเปลี่ยนสมการ x*y=k ที่ใช้โดย Uniswap ด้วยอัลกอริทึมต่อไปนี้:

ในสมการข้างต้น สัญลักษณ์ “i” หมายถึงราคาตลาดของสินทรัพย์ และ “R” หมายถึงปัจจัยเสี่ยง การทำความเข้าใจ “R” เป็นกุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจว่า DODO สร้างแรงจูงใจให้สภาพคล่องสูงในราคาที่ถูกต้องได้อย่างไร

DODO ใช้ฟีดราคาจาก Chainlink oracles เพื่อสร้างมูลค่าของ “I” ในสมการนี้ ความร่วมมือกับ Chainlink เกิดขึ้นในเดือนสิงหาคม 2020 ข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ที่ให้ไว้ทำให้ DODO เป็นฐานที่ทำงานได้ ซึ่งช่วยให้อัลกอริทึมสามารถหลีกเลี่ยงความคลาดเคลื่อนครั้งใหญ่ของราคากับราคาตลาดจริงของสินทรัพย์ ปัจจัย “R” จะเปลี่ยนไปเป็นเงินทุนสำหรับสินทรัพย์แต่ละรายการที่สะสมอยู่ในกลุ่มสภาพคล่อง โดยตระหนักว่าสภาพคล่องที่มากขึ้นยังให้ความเสี่ยงที่ต่ำกว่าอีกด้วย

ตามที่ทีมงานของ DODO ผลลัพธ์ที่ได้คือ:

 ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องในกลุ่มทุน PMM เปลี่ยนพารามิเตอร์ R แบบเรียลไทม์เพื่อปรับแต่ง P ซึ่งเป็นราคาตลาดของ DODO เพื่อเพิ่มการใช้เงินทุนให้เกิดประโยชน์สูงสุด

ผลลัพธ์คือสภาพคล่องของสินทรัพย์ถูกเลื่อนไปที่ราคาของสินทรัพย์นั้นตามข้อมูล Chainlink นั่นหมายถึงข้อมูลราคาแบบเรียลไทม์ที่ Chainlink ให้มาสร้างพื้นฐานสำหรับราคาแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้มีข้อเสียของการวางความเชื่อถือจำนวนมากในข้อมูล Chainlink ที่จัดเตรียมให้กับระบบ

หากเคยมีสถานการณ์ที่โหนด Chainlink ล้มเหลวหรือถูกบุกรุกในทางใดทางหนึ่ง เป็นไปได้ที่ DODO จะได้รับข้อมูลที่ไม่ถูกต้อง และยึดราคาตลาดของโหนดจากข้อมูลที่ไม่ถูกต้องนั้น ซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียที่สำคัญสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่องในระบบ DODO

คุณสมบัติหลักของ DODO

เห็นได้ชัดว่า DODO มีคุณสมบัติการซื้อขายพื้นฐาน การวางเดิมพัน และการรวมที่คุณคาดหวังจากการจัดการดังกล่าว แต่ก็มีคุณลักษณะพิเศษสามประการที่ไม่พบในที่อื่น

ตู้จำหน่ายสินค้าอัตโนมัติ DODO

DODO Vending Machine อนุญาตให้ทุกคนที่มีกระเป๋าเงินสร้างตลาดสภาพคล่องโดยใช้เทคโนโลยี PMM ของ DODO เพื่อสร้างเส้นพันธะสำหรับโทเค็นที่เตรียมใช้งาน เพียงแค่ระบุโทเค็น กำหนดเส้นราคาที่ต้องการ แล้ว DODO Vending Machine จะสร้างตลาดสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ กระจายอำนาจและไม่คุมขัง แต่ทุกคนสามารถเข้าถึงได้

ยิ่งไปกว่านั้น กระบวนการนี้เป็นกระบวนการที่ไม่ได้รับอนุญาตอย่างสมบูรณ์ ซึ่งหมายความว่าทุกคนที่มีกระเป๋าเงินสามารถสร้างสถานที่ซื้อขายบน DODO ได้โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการเซ็นเซอร์และการแทรกแซงจากตัวแพลตฟอร์ม (ต่างจาก Robinhood) สามารถดูคำอธิบายโดยละเอียดเพิ่มเติมได้ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.

DODO สระว่ายน้ำส่วนตัว

ซึ่งคล้ายกับตู้จำหน่ายสินค้าอัตโนมัติของ DODO แต่มีตัวเลือกเพิ่มเติมสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่องมืออาชีพที่มีความต้องการพิเศษที่ตู้จำหน่ายสินค้าอัตโนมัติของ DODO ไม่สามารถทำได้ DODO Private Pool ช่วยให้ผู้ดูแลสภาพคล่องสามารถทำสิ่งต่อไปนี้:

• ทำการฝาก/ถอนด้านเดียว (DVM ต้องการการจัดเตรียม/ถอนสภาพคล่องสองด้าน)
• เปลี่ยนเส้นราคาได้ตลอดเวลา (ไม่สามารถแก้ไขเส้นราคาของ DVM ได้หลังการสร้าง)
• มีสภาพคล่องทุกที่ในช่วงราคาตั้งแต่ศูนย์ถึงอนันต์

สิ่งนี้มีประโยชน์หลายประการสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่อง โดยใช้ประโยชน์จากความสามารถในการกำหนดค่าและความยืดหยุ่นของแบบจำลอง PMM ของ DODO

1. หลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านลบ
2. การค้นพบราคาที่ใช้งานอยู่
3. ตลาดราคาคงที่
4. เปลี่ยนกลับเป็นแบบจำลอง AMM แบบเดิม

ด้วยคุณลักษณะเหล่านี้ ผู้ใช้สามารถใช้ประโยชน์จากตัวเลือกการกำหนดค่าพูลขั้นสูงและเป็นผู้กำหนดตลาดของตนเองได้ ด้วยพารามิเตอร์เหล่านี้ การเรียงสับเปลี่ยนนับไม่ถ้วนจึงเกิดขึ้นได้ และผู้ผลิตก็สามารถทำการค้าขายกับ DODO ได้อย่างเต็มที่ DODO ให้อิสระแก่ผู้ดูแลสภาพคล่องในการประดิษฐ์และจัดการโซลูชันสภาพคล่องแบบออนเชน สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ DODO Private Pool ได้ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.

ห้องนิรภัย DODO NFT

DODO NFT Vault เป็นโปรโตคอลการค้นหาราคาและสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ได้มาตรฐาน อนุญาตให้ผู้ใช้สร้าง NFT ใหม่หรือใช้ NFT ที่มีอยู่และจำนำไว้ใน DODO NFT Vault NFT สามารถรักษาให้ไม่ซ้ำกันหรือสามารถแยกส่วนได้ ซึ่งแบ่ง NFT ในห้องนิรภัยออกเป็นหลายๆ ส่วนด้วยโทเค็นที่เปลี่ยนได้ซึ่งออกให้เป็นตัวแทน

เมื่อสร้างห้องนิรภัยแล้ว คุณสามารถสร้างกลุ่มสภาพคล่องสำหรับ NFT เพื่อสร้างตลาดที่ยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพเพื่อแลกเปลี่ยนชิ้นส่วนเหล่านี้ ขับเคลื่อนโดยอัลกอริทึม Proactive Market Maker ของ DODO ผ่านบริการ SmartTrade และการรวมสภาพคล่องของ DODO ชิ้นส่วนสามารถซื้อขายกับโทเค็นใดก็ได้ในราคาที่ดีที่สุด เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ DODO NFT Vault โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.

ทีมงาน DODO

DODO ถูกสร้างขึ้นโดยผู้เชี่ยวชาญด้านบล็อกเชนที่มีประสบการณ์สามคน โดยแต่ละคนมีความรู้เชิงลึกในด้านเทคโนโลยีบล็อกเชนและฟังก์ชันการแลกเปลี่ยนที่หลากหลาย

หมิงต้าเล่ย เป็น CEO และเป็นหนึ่งในผู้ร่วมก่อตั้ง DODO เขาเป็นสถาปนิกที่อยู่เบื้องหลังแบบจำลอง PMM ที่ DODO ใช้ ก่อนหน้านี้เขาเคยเป็นนักพัฒนาหลักที่ DDEX ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายมาร์จิ้น และสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาเอกจากมหาวิทยาลัยปักกิ่ง

ฉี หวัง เป็น COO ของ DODO เขาเป็นนักพัฒนาซอฟต์แวร์และก่อตั้ง DOS Network ซึ่งเป็นบริการออราเคิลแบบเลเยอร์ XNUMX ที่ตั้งอยู่ในประเทศจีน Wang ทำงานให้กับบริษัทต่างๆ เช่น Oracle และ Pure Storage ในฐานะนักพัฒนาซอฟต์แวร์ก่อนที่จะเข้าสู่ crypto

ไดแอนได เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการตลาดของ DODO และเป็นผู้ร่วมก่อตั้งคนที่สามของแพลตฟอร์ม เธอใช้งาน WeChat เป็นอย่างมาก โดยเปิดช่องต่างๆ มากมาย รวมถึงช่อง "DeFi Labs" ที่อิงตามการสมัครรับข้อมูล

โทเค็น DODO

โทเค็น DODO เป็นโทเค็น ERC-20 และเป็นโทเค็นการกำกับดูแลดั้งเดิมสำหรับแพลตฟอร์ม และยังใช้เพื่อจูงใจให้เกิดการจัดสรรสภาพคล่องบนแพลตฟอร์ม มีอุปทานทั้งหมด 1 พันล้านโทเค็น โดยมีโทเค็น DODO มากกว่า 100 ล้านรายการในอุปทานหมุนเวียน มีโทเค็นการขาย 40 ล้านรายการในรอบเมล็ดพันธุ์ที่ราคา 0.01 ดอลลาร์ต่ออัน และต่อมาก็มีการขายส่วนตัวโดยเสนอโทเค็น 100 ล้านรายการในราคา 0.05 ดอลลาร์ต่อรายการ

โทเค็นของนักลงทุนเมล็ดพันธุ์จะถูกล็อค 1 ปีหลังจากการออกโทเค็น จากนั้นให้ตกเป็นเชิงเส้นเป็นเวลา 2 ปี และโทเค็นนักลงทุนส่วนตัวจะถูกล็อค 6 เดือนหลังจากการออกโทเค็น และจากนั้นให้ตกเป็นเชิงเส้นในช่วง 1 ปีถัดไปต่อ Ethereum Block

ไม่นานมานี้ DODO ได้ย้ายไปที่ Binance Smart Chain ทำให้มีการทำงานแบบ dual chain นั่นนำไปสู่การจดทะเบียนใน Binance Launchpad ในรอบการทำฟาร์มที่สิ้นสุดในวันที่ 4 มีนาคม พ.ศ. 2021 รอบการทำฟาร์มนั้นส่งผลให้มี DODO จำนวน 641,710.8000 ตัวที่เลี้ยงโดยการปักหลักโทเค็น BNB นอกจากนี้ยังมีกลุ่ม BETH ที่มีรางวัล 320,855.4 DODO และกลุ่ม BUSD ที่มีรางวัล 106,951.8 DODO

โทเค็นเหล่านี้ถูกล็อกตามเวลาเพื่อป้องกันการทิ้งโทเค็นในช่วงเริ่มต้นของโปรโตคอล ดูเหมือนว่าโทเค็นส่วนใหญ่จะถูกจัดสรรให้กับการขาย แต่สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาถึงอุปทานทั้งหมดที่มีขนาดใหญ่

โทเค็น DODO ได้เข้าร่วมการชุมนุมในปี 2021 ในสกุลเงินดิจิทัล โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 8.51 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2021 นับแต่นั้นมาราคาได้ลดลงมากกว่า 50% และ ณ วันที่ 30 มีนาคม พ.ศ. 2021 โทเค็น DODO มีการซื้อขายที่ 4.15 ดอลลาร์ ด้วยลักษณะความผันผวนของตลาด crypto และโทเค็นขนาดเล็กเช่น DODO (อยู่ในอันดับที่ 140 ในแง่ของมูลค่าตลาด) เป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ว่ามูลค่าของโทเค็นจะอยู่ที่มูลค่าปัจจุบันหรือไม่ เพิ่มขึ้นอีกครั้งเพื่อรับทั้งหมด - เวลาสูงหรือลดลงสู่ระดับที่ต่ำกว่า

ด้วยการเปิดตัว DODO v2 โทเค็น DODO ยังได้รับยูทิลิตี้ที่สำคัญเพิ่มเติมอีกสองรายการ นอกเหนือจากฟังก์ชันการกำกับดูแล ตอนนี้สามารถใช้สำหรับส่วนลดค่าธรรมเนียมการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนและสำหรับคราวด์พูลและการจัดสรร IDO

นอกจากนี้ยังมีการสร้างโทเค็น vDODO ที่ไม่สามารถโอนย้ายได้ใหม่เพื่อใช้เป็นหลักฐานการเป็นสมาชิกในโปรแกรมความภักดีของ DODO vDODO สามารถสร้างได้ในอัตรา 1 vDODO = 100 DODO vDODO เป็นโทเค็นที่ทำหน้าที่เป็นหลักฐานการเป็นสมาชิกในโปรแกรมความภักดีของ DODO ประโยชน์สำหรับผู้ถือโทเค็น vDODO รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงสิ่งต่อไปนี้:

• สิทธิในการกำกับดูแล:ผู้ถือสามารถสร้างและลงคะแนนข้อเสนอได้ 1 vDODO = 100 โหวต
• Crowdpooling และการจัดสรร IDO
• ส่วนลดค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
• เงินปันผลที่จ่ายจากค่าธรรมเนียมการซื้อขาย (เฉพาะผู้ถือโทเค็น vDODO):สัดส่วนของค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่เกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือ vDODO
• รางวัลสมาชิก vDODO (เฉพาะผู้ถือโทเค็น vDODO):โทเค็นรางวัล DODO จะแจกจ่ายให้กับผู้ถือ vDODO ทุกบล็อก

โดโด้ v2

การสูญเสียที่ไม่ถาวรในแหล่งรวมสภาพคล่องของ Uniswap จบลงด้วยการขาดทุนถาวรบ่อยครั้งเกินไป AMM อื่นๆ เป็นผลจากการเปลี่ยนแปลงสำหรับเทรดเดอร์เนื่องจาก Slippage จำนวนมากที่อาจเกิดขึ้นกับคำสั่งซื้อที่มากขึ้น ปัจจัยทั้งสองนี้เป็นสิ่งที่ทำให้ DODO เป็นนวัตกรรมในพื้นที่แลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ ด้วยการถือกำเนิดของ DODO v2 ซึ่งเปิดตัวในวันที่ 22 กุมภาพันธ์ แพลตฟอร์มกำลังเข้าสู่ขั้นต่อไปของการพัฒนา

นวัตกรรม DODOs ที่ช่วยให้สามารถกำหนดราคาในตลาดโดยไม่ต้องสร้างสมดุลระหว่างสภาพคล่องรอบสูตรคงที่ได้ทำงานเพื่อให้เงื่อนไขที่ดีกว่าสำหรับผู้ค้าและผู้ให้บริการสภาพคล่อง ผู้ค้าสามารถหลีกเลี่ยงความคลาดเคลื่อนได้ดีขึ้น และ LP สามารถฝากโทเค็นได้เพียงตัวเดียวแทนที่จะเป็นคู่ ดังนั้นจึงหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่จะสูญเสียอย่างถาวร

ข้อกังวลประการหนึ่งเกี่ยวกับแพลตฟอร์มคือหากไม่มีปริมาณการซื้อขายเพียงพอ LPs ยังคงอาจขาดทุนได้หากค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่ได้รับจากการจัดหาสภาพคล่องต่ำเกินไป LP ต้องการปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอเพื่อสร้างผลกำไรที่มั่นคง

ทีมงาน DODO กำลังแก้ไขปัญหานี้ใน DODO v2 โดยเพิ่มสิ่งจูงใจสำหรับผู้ค้า และสำหรับผู้สร้างพูลและผู้ให้บริการสภาพคล่อง ทีมงานเข้าใจดีว่าสิ่งจูงใจโทเค็นเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการได้มาซึ่งและดึงดูดผู้ใช้ใหม่ ทีมงาน DODO ได้ออกแบบโปรแกรมจูงใจโทเค็นต่อไปนี้สำหรับผู้ใช้ DODO

ซื้อขายการขุดบน DODO

ด้วยการใช้งานของผู้ค้า DODO v2 ตอนนี้สามารถขุดโทเค็น DODO เมื่อพวกเขาทำการซื้อขายในการแลกเปลี่ยน DODO มีรางวัลพูลการขุดที่สร้างขึ้นซึ่งได้รับ 3 DODO สำหรับแต่ละบล็อกที่ขุด หากเทรดเดอร์เปิด “Trading Mining” ในแพลตฟอร์มเมื่อทำการซื้อขาย พวกเขาจะได้รับ 1% ของโทเค็นในกลุ่มรางวัลหลังจากเสร็จสิ้นการซื้อขาย

นอกจากนี้ จะมีโทเค็นที่ระบุว่า "Hot Tokens" ในการแลกเปลี่ยน และเมื่อทำการซื้อขายโทเค็นเหล่านี้ ผู้ซื้อขายจะได้รับรางวัลการขุดเป็นสามเท่า 3% ของเงินรางวัลรวม การกำหนด Hot Tokens จะทำผ่านการรวมกันของส่วนแนวโน้มในผู้ให้บริการข้อมูลบุคคลที่สาม การลงคะแนนโดยสมาชิกชุมชน DODO และโดยการตัดสินใจของทีม DODO

การเก็บเกี่ยวแบบผสมผสาน

การทำเหมือง Combiner Harvest เป็นโปรแกรมจูงใจที่เพิ่มเข้ามาสำหรับผู้สร้างพูลและผู้ให้บริการสภาพคล่องตั้งแต่ DODO v2 โปรแกรม Combiner Harvesting เป็นวิธีที่ให้ผู้ใช้ DODO เข้าถึงโปรแกรมบล็อกเชนที่มีแนวโน้มว่าจะร่วมมือกับ DODO ความร่วมมือเหล่านี้จะส่งผลให้เกิดการตรวจสอบโปรแกรมและการสร้างกลุ่มสภาพคล่องรอบโครงการที่ได้รับการตรวจสอบ

สรุป

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการแลกเปลี่ยน DODO ได้ปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขายในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ นอกจากนี้ยังลดความเสี่ยงที่ผู้ให้บริการสภาพคล่องต้องเผชิญ การใช้เทคโนโลยี Proactive Market Maker รับประกันการกำหนดราคาสินทรัพย์ที่เสถียรยิ่งขึ้น และสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น แม้กระทั่งสำหรับโทเค็นที่ซื้อขายเพียงเล็กน้อย

บริการที่นำเสนอมีเอกลักษณ์เฉพาะตัวและกำลังเติบโต การเพิ่ม Crowdpooling, การจัดสรร IDO, การขุดของผู้ค้า, ห้องนิรภัย NFT, DODO Vending Machine และกลุ่มสภาพคล่องส่วนตัวล้วนมีส่วนทำให้แพลตฟอร์มแข็งแกร่งขึ้นด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะช่วยรักษาเสถียรภาพของแพลตฟอร์มและทำให้น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้ค้าและผู้ให้บริการสภาพคล่อง

นอกจากนี้อินเทอร์เฟซการซื้อขายยังรวดเร็วและไม่กระจัดกระจาย ใครก็ตามที่มีประสบการณ์การซื้อขายควรจะสามารถเข้าใจได้อย่างรวดเร็วถึงวิธีการซื้อขาย เดิมพัน หรือจัดหาสภาพคล่องใน DODO

กล่าวโดยย่อ ดูเหมือนว่า DODO จะแก้ปัญหาการสูญเสียอย่างไม่ถาวรสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่องและปัญหาการคลาดเคลื่อนสำหรับผู้ค้าโดยการสร้างแพลตฟอร์มที่ใช้เทคโนโลยี Proactive Market Maker เพื่อสร้างสภาพคล่องแบบเรียลไทม์ที่มีประสิทธิภาพสำหรับโทเค็นใดๆ

ภาพเด่นผ่าน Shutterstock

คำเตือน: นี่คือความคิดเห็นของนักเขียนและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ผู้อ่านควรค้นคว้าด้วยตนเอง

ที่มา: https://www.coinbureau.com/review/dodo-exchange/