Euler Finance Review 2022: ออยเลอร์เป็น DeFi Lending รุ่นต่อไปหรือไม่?

ถ้าฉันต้องเลือกด้านใดด้านหนึ่งที่ตื่นเต้นที่สุดใน crypto ฉันต้องบอกว่า DeFi เท่าที่ฉันรัก เกม fi และ metaverse เนื่องจากเป็นโครงการที่สร้างสรรค์และดี…สนุก เป็นความสะดวกที่ให้ความบันเทิง ไม่จำเป็น เว้นแต่สังคมส่วนรวมของเรายินดีที่จะยอมรับอีก 300 ปีหรือมากกว่านั้นของการถูกเอารัดเอาเปรียบจากระบบการเงินแบบเดิม และผู้คนหลายพันล้านคนพอใจกับการไม่มีบัญชีธนาคาร เราต้องปฏิวัติ เรา จำเป็นต้อง DeFi ซึ่งทำให้ฉันรู้สึกตื่นเต้นที่จะนำเสนอการตรวจสอบทางการเงินของออยเลอร์ให้กับคุณในวันนี้

บทนำสั้น ๆ เกี่ยวกับ DeFi Lending and Borrowing

ความสามารถในการให้ยืมและยืมสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพเป็นรากฐานที่สำคัญของระบบการเงินใดๆ ในโลกของการเงินแบบดั้งเดิม กระบวนการนี้มักจะอำนวยความสะดวกโดยธนาคารและสถาบันบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้และได้รับอนุญาต ธนาคารเหล่านี้ตกเป็นทาสของผู้กู้เป็นหลักและกลายเป็นเจ้านายทางการเงินเหนือผู้ที่ต้องคลานไปหาพวกเขาเพื่อจุดประสงค์ในการกู้ยืม

โอเค นอกเหนือจากดราม่าแล้ว นั่นเป็นวิธีการทำสิ่งต่างๆ แบบเก่า และตอนนี้เรามีโซลูชันที่ดีขึ้นด้วยโปรโตคอล DeFi เช่น Aave, Compound Finance และ Euler Finance ในโลกของ DeFi ไม่จำเป็นต้องมีบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้และได้รับอนุญาตอีกต่อไป ผู้มีอำนาจเหนือกว่าธนาคารถูกแทนที่ด้วยโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่ไม่น่าเชื่อถือและไม่ได้รับอนุญาตที่ทำงานอยู่ สัญญาสมาร์ท บนบล็อคเชน สิ่งนี้ทำให้กระบวนการที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับผู้ให้กู้และผู้กู้เพื่อตอบสนองความต้องการของกันและกันในขณะที่ตัดค่าธรรมเนียมที่สำคัญที่เรียกเก็บโดยบุคคลที่สามและข้อ จำกัด ที่เข้มงวดซึ่งมักกำหนดโดยหน่วยงานส่วนกลาง

นี่คือกราฟิกที่ยอดเยี่ยมจาก มากกว่าดิจิทัล ที่สรุปลักษณะนี้:

โปรโตคอลเช่น การเงินรวม และ Aave เป็นหนึ่งในโปรโตคอลการให้ยืม DeFi รุ่นแรก แพลตฟอร์มเหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงฟังก์ชันการให้ยืมและการยืมสำหรับโทเค็นการเข้ารหัสลับหลายสกุล ตอนนี้การเป็นรุ่นแรกมาพร้อมกับข้อดีและข้อเสียบางประการ พลังของ "ความได้เปรียบของผู้เสนอญัตติแรก" ไม่สามารถอธิบายได้ แต่ด้านพลิกของเหรียญคือการทำซ้ำครั้งแรกของซอฟต์แวร์ เทคโนโลยี หรือแนวคิดมักจะไม่ดีที่สุด มักจะมีข้อบกพร่องและข้อบกพร่องมากมายให้แก้ไข . ซึ่งทำให้มีโอกาสมากมายสำหรับทีมอื่นๆ ในการพัฒนาและสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ ตามกรอบการทำงานเริ่มต้น ซึ่งเป็นสิ่งที่ทีม Euler Finance ได้ทำไว้อย่างแท้จริง

ฉันไม่ได้บอกว่ามีอะไรผิดปกติกับ Compound หรือ Aave ที่จริงแล้วฉันใช้ Aave และพวกเขาเป็นแพลตฟอร์มที่ยอดเยี่ยมทั้งคู่ แต่โปรโตคอลเหล่านี้ไม่ได้ออกแบบมาเพื่อจัดการกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการให้ยืมและการยืมสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำหรือมีความผันผวน ฉันไม่รู้ว่าเป็นเพราะพวกเขาไม่สามารถหาวิธีลดความเสี่ยงจากความผันผวนที่รุนแรงในตลาดของเราได้อย่างมีประสิทธิภาพ หรือหากพวกเขาไม่ได้เตรียมพร้อมสำหรับปริมาณการซื้อขายหรือความต้องการซื้อขายในปริมาณมาก คู่ที่พวกเขาไม่สามารถรองรับได้ แต่ผลก็คือพวกเขาต้องพึ่งพาระบบรายชื่อที่ได้รับอนุญาตเพื่อปกป้องผู้ใช้จากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินดังกล่าว นี่เป็นพื้นที่หนึ่งที่ออยเลอร์ตระหนักว่าพวกเขาสามารถปรับปรุงได้อย่างมาก

ผลลัพธ์ของระบบรายชื่อที่ได้รับอนุญาตนำไปสู่ความต้องการที่ไม่เป็นไปตามที่ต้องการสำหรับการให้ยืมและการยืมสินทรัพย์เข้ารหัสลับ ผู้ให้กู้ต้องการฝากโทเค็นเพื่อรับผลตอบแทนและรับตำแหน่งยาวที่มีเลเวอเรจ ในขณะที่ผู้กู้ต้องการลดความเสี่ยงจากความผันผวนและนำโพซิชั่นสั้นที่มีเลเวอเรจออกมา นี่คือที่มาของ Euler Finance และสร้างรากฐานจากแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมรุ่นแรกและมีเป้าหมายที่จะกลายเป็น DeFi Protocol รุ่นต่อไป พวกเขาประสบความสำเร็จโดยการสนับสนุนรายชื่อที่ไม่มีสิทธิ์และให้อัตราดอกเบี้ยแบบโต้ตอบทั้งหมดในขณะที่ลดความเสี่ยงในรูปแบบใหม่ที่ไม่เคยเห็นมาก่อนซึ่งเราจะสำรวจในรายละเอียด

การเงินออยเลอร์คืออะไร?

ตามที่เราได้สัมผัสไปแล้ว ออยเลอร์ การเงินเป็นแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมทางการเงินแบบกระจายอำนาจบนเครือข่าย Ethereum ที่สร้างขึ้นและปรับปรุงบนแพลตฟอร์มการให้ยืมที่มาก่อน

ทีมงานตั้งชื่อบริษัทและโปรโตคอลตามหลัง Leonhard Eulerซึ่งเป็นนักคณิตศาสตร์ นักฟิสิกส์ นักดาราศาสตร์ นักภูมิศาสตร์ นักตรรกวิทยา และวิศวกรชาวสวิส ผู้ก่อตั้งการศึกษาทฤษฎีกราฟและโทโพโลยี นอกจากนี้ เขายังได้ค้นพบอิทธิพลในสาขาอื่นๆ อีกมาก เช่น ทฤษฎีจำนวนวิเคราะห์ การวิเคราะห์เชิงซ้อน และแคลคูลัสน้อย ว้าว คนเก่ง! ฉันพบว่าตัวเองภูมิใจในวันที่ดีที่ฉันสามารถผูกรองเท้า ใช้ไหมขัดฟัน เขียนบทความ พาสุนัขไปเดินเล่น และทำ Mac n' Cheese ได้ ผู้ชายคนนี้ทำให้ฉันอับอาย!

อย่างไรก็ตาม ออยเลอร์ ไฟแนนซ์ ก่อตั้งขึ้นในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2021 หลังจากที่บริษัทที่อยู่เบื้องหลังได้รับรางวัล เข้ารหัสคลับ 'Spark' University Hackathon ซึ่งช่วยให้ทีมได้รับเงิน $800k ในรอบ Seed Round โดยมีผู้สนับสนุนที่โดดเด่น เช่น Lemniscap, LAUNCHHub Ventures, Block0, Coinbase และอีกมากมาย เมื่อวันที่ 7 มิถุนายน พ.ศ. 2022 ออยเลอร์ได้ประกาศการระดมทุนรอบใหม่มูลค่า 32 ล้านดอลลาร์ซึ่งนำโดย Haun Ventures ซึ่งจะนำไปใช้ในการกระจายความเสี่ยงในคลังของออยเลอร์ DAO ซึ่งนำไปสู่โครงการที่ได้รับทุนค่อนข้างดี

Euler XYZ บริษัทที่อยู่เบื้องหลัง Euler Finance ก่อตั้งโดย Dr Michael Bently, Jack Leon Prior และ Doug Hoyte ซึ่งจะกล่าวถึงในส่วนทีมในภายหลัง การเงินของออยเลอร์มีโปรโตคอลการให้ยืมที่ไม่ใช่การคุมขังที่ไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งสร้างขึ้นเองด้วยคุณสมบัติใหม่และชาญฉลาดมากมาย เพื่อช่วยให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยน ให้ยืม และยืมโทเค็นประเภทต่างๆ ได้มากกว่าที่เคยมีมา

โปรโตคอลรองรับการยืมและให้ยืมสินทรัพย์ crypto ของ ERC20 เกือบทุกรายการ ซึ่งบางอย่างไม่รองรับบนแพลตฟอร์มอื่น ในขณะที่เสนอความสามารถในการรับดอกเบี้ยจาก crypto ของผู้ใช้ที่มีความเสี่ยงและความผันผวนน้อยกว่าที่เคยเป็นมาผ่านกลุ่มเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมที่เราจะกล่าวถึง หลังจากนั้น.

Euler Finance ใช้งานได้ฟรีและทุกคนในโลกสามารถเข้าถึงได้ด้วยการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต เช่นเดียวกับโปรโตคอล DeFi ใดๆ ที่คุ้มค่ากับน้ำหนักในเกลือ โปรโตคอลนี้ไม่อยู่ภายใต้การดูแลอย่างสมบูรณ์และจัดการโดยชุมชนที่เป็นเจ้าของโทเค็นการกำกับดูแล EUL ดั้งเดิมของโปรโตคอล

สามารถเข้าใช้แพลตฟอร์มได้ที่ https://app.euler.finance/และสิ่งที่ค่อนข้างเจ๋งก็คือนักพัฒนาดั้งเดิมสนับสนุนให้นักพัฒนาใหม่สร้างจุดเชื่อมต่อส่วนหน้าของตนเองในโปรโตคอลเพื่อช่วยกระจายการเข้าถึงและเพิ่มการต่อต้านการเซ็นเซอร์ การดูแลและแบ่งปันซอฟต์แวร์โอเพ่นซอร์สและการขาดชุมชนนักพัฒนาที่หิวกระหายเงินที่มีอยู่ในโลกของการเข้ารหัสลับทำให้ฉันรู้สึกอบอุ่นอยู่เสมอ

เคล็ดลับ Pro: แม้ว่าฉันจะระบุ URL ให้กับแพลตฟอร์มด้านบน แต่คุณควรตรวจสอบที่อยู่เว็บอีกครั้งและเข้าถึงได้ตลอดเวลา ใด โปรโตคอล DeFi จากเว็บไซต์หรือเอกสารทางเทคนิคของบริษัทเพื่อให้แน่ใจว่าคุณใช้ URL ที่ถูกต้อง เมื่อคุณมีแพลตฟอร์มที่ถูกต้องแล้ว คุณควรบุ๊กมาร์กไว้เพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะนำทางไปยังแพลตฟอร์มที่ถูกต้องเพื่อหลีกเลี่ยงไซต์หลอกลวงหลายแห่งที่จำลองแพลตฟอร์มเดิม

เอาล่ะ มาดูคุณสมบัติและฟังก์ชันของ Euler Finance กัน

คุณสมบัติทางการเงินของออยเลอร์: 

ส่วนต่อไปนี้จะเน้นถึงคุณสมบัติและหน้าที่ที่สำคัญของออยเลอร์ไฟแนนซ์ มีหลายสิ่งหลายอย่างที่ต้องแกะที่นี่ เนื่องจากทีมได้พัฒนากลไกโปรโตคอลที่น่าประทับใจซึ่งควรค่าแก่การเจาะ ดังนั้นใช้เวลานี้เพื่อคว้าเครื่องดื่มแก้วโปรดของคุณสักแก้วก่อนดำน้ำ ☕

การเงินออยเลอร์: Permissionless Listing

โปรโตคอลที่ไม่อยู่ในการดูแลของออยเลอร์ทำให้ผู้ใช้สามารถตัดสินใจว่าจะแสดงรายการสินทรัพย์ดิจิทัลใด ด้วยการใช้ Uniswap v3 เป็นการพึ่งพาหลัก สินทรัพย์ใดๆ ที่มีคู่ WETH สามารถเพิ่มเป็นตลาดการให้กู้ยืมบนออยเลอร์โดยใครก็ได้ในทันที

ระดับสินทรัพย์ออยเลอร์

ตอนนี้ สำหรับใครก็ตามที่สวมหมวกเด็กอัจฉริยะ DeFi รายชื่อที่ไม่มีสิทธิ์อาจส่งเสียงกริ่งเตือนดังที่คุณทราบหรืออาจไม่ทราบว่ารายการที่ไม่มีสิทธิ์อนุญาตนั้นมีความเสี่ยงมากกว่าในโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจเทียบกับโปรโตคอล DeFi อื่นๆ เช่น DEX

เนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะกระจายจากกลุ่มหนึ่งไปยังอีกกลุ่มหนึ่งอย่างรวดเร็ว หากราคาหลักทรัพย์ค้ำประกันลดลงอย่างกะทันหันและการชำระบัญชีล้มเหลวในการชำระหนี้ของผู้กู้ สินทรัพย์ประเภทต่างๆ หลายประเภทสามารถเหลือไว้กับหนี้เสียซึ่งไม่ใช่เรื่องดี (นั่นเป็นภาษาสเปนไม่ดี!)

เพื่อเอาชนะความเสี่ยงเหล่านี้ ออยเลอร์ใช้ระดับสินทรัพย์ที่อิงตามความเสี่ยง: Collateral, Cross และ Isolated เพื่อปกป้องโปรโตคอลและผู้ใช้:

การแยกชั้น – สินทรัพย์ในระดับนี้มีให้ยืมและยืมตามปกติ แต่ไม่สามารถใช้เป็นหลักประกันในการยืมสินทรัพย์อื่นได้ พวกเขาสามารถยืมได้เพียงลำพังเท่านั้น ดังนั้นคำว่า "ระดับการแยก"

ซึ่งหมายความว่าไม่สามารถยืมพร้อมกับสินทรัพย์อื่น ๆ โดยใช้หลักประกันเดียวกันได้

ฮะ? ลองดูตัวอย่าง:

ฉันมี USDC และ DAI เป็นหลักประกัน และฉันต้องการยืมสินทรัพย์ระดับการแยกตัว 'ABC' ฉันสามารถยืม ABC เท่านั้นและไม่มีอะไรอื่น ถ้าฉันต้องการยืมโทเค็นอื่น 'XYZ' ฉันสามารถทำได้โดยใช้บัญชีแยกต่างหากในออยเลอร์

ข้ามชั้น – สินทรัพย์ในระดับนี้มีให้ยืมและยืมตามปกติ ไม่สามารถใช้เป็นหลักประกันในการยืมสินทรัพย์อื่นได้ แต่สามารถยืมควบคู่ไปกับสินทรัพย์อื่นได้

ต้องการตัวอย่างอื่นหรือไม่ ฉันคิดอย่างนั้น:

หากฉันมี USDC และ DAI เป็นหลักประกัน และฉันต้องการยืมสินทรัพย์ข้ามระดับ 'ABC' และ 'XYZ' ฉันสามารถทำได้จากบัญชีเดียว เนื่องจากฉันสามารถยืมโทเค็นได้มากกว่าหนึ่งประเภทที่อยู่ในเครื่องหมายกากบาท หมวดหมู่ชั้น

ระดับหลักประกัน – สินทรัพย์ในระดับนี้มีไว้สำหรับการให้ยืมและการกู้ยืมแบบธรรมดา การกู้ยืมข้าม และสามารถใช้เป็นหลักประกันได้ สิ่งเหล่านี้จะเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดโดยมีปริมาณการซื้อขายมากที่สุดบนแพลตฟอร์ม ดังนั้นจึงถือว่า “ปลอดภัยที่สุด”

มาดูตัวอย่างกัน:

ฉันสามารถฝากหลักทรัพย์ค้ำประกัน DAI และ USDC และใช้เพื่อยืมสินทรัพย์หลักประกันเช่น UNI และ LINK ทั้งหมดจากบัญชีเดียว

เมื่อใช้วิธีการแบบแบ่งระดับนี้ สินทรัพย์เสี่ยงต่างๆ จะถูกแยกส่วนซึ่งช่วยลดผลกระทบจากการติดเชื้อ ดังนั้นโทเค็นที่มีความเสี่ยงสูงตัวหนึ่งที่มีมูลค่าตลาดเพียงเล็กน้อยในระดับการแยกจะไม่สามารถพังกลุ่มสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงมากขึ้นได้ โดยพื้นฐานแล้ว วิธีนี้ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนสูงสุดในขณะที่รักษาความเสี่ยงเชิงระบบไว้ที่ระดับต่ำสุดที่เป็นไปได้

ผู้ถือ EUL สามารถลงคะแนนเพื่อส่งเสริมสินทรัพย์จากระดับ Isolation และย้ายไปยังระดับ Cross-tier หรือ Collateral-tier ผ่านกลไกการกำกับดูแล การส่งเสริมสินทรัพย์ตามระดับจะเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนในออยเลอร์ เนื่องจากช่วยให้ผู้ให้กู้และผู้ยืมใช้เงินทุนอย่างเสรีมากขึ้น แต่อาจทำให้ผู้ใช้โปรโตคอลมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นด้วย ดังนั้นจึงเป็นผลประโยชน์ของทุกคนในการสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยง

การเงินออยเลอร์: การให้ยืมและการกู้ยืม

เมื่อผู้ให้กู้ฝากเงินเข้ากลุ่มสภาพคล่องบนออยเลอร์ พวกเขาจะได้รับ ERC20 eToken ที่มีดอกเบี้ยเป็นผลตอบแทน ซึ่งเป็นวิธีปฏิบัติมาตรฐานในโปรโตคอล DeFi โทเค็นเหล่านี้สามารถแลกเป็นส่วนแบ่งของสินทรัพย์อ้างอิงในกลุ่มเมื่อใดก็ได้ ตราบใดที่ยังมีโทเค็นที่ยังไม่ได้ยืมในพูล

ผู้กู้นำสภาพคล่องออกจากกลุ่มและชำระคืนกองทุนที่ยืมมาพร้อมดอกเบี้ย ส่งผลให้สินทรัพย์รวมในกลุ่มเติบโตขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป นี่คือวิธีที่ผู้ให้กู้ได้รับดอกเบี้ยจากสินทรัพย์เนื่องจาก eToken ของพวกเขาสามารถแลกเป็นสินทรัพย์อ้างอิงที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง ไม่มีอะไรใหม่หรือแปลกใหม่ในที่นี้ นี่คือวิธีการที่ได้รับการพิสูจน์แล้วและเป็นจริงที่อยู่เบื้องหลังการให้กู้ยืมและการยืม DeFi กระบวนการนี้ทั้งหมดได้รับการจัดการผ่านสัญญาอัจฉริยะ ทำให้ค่อนข้างราบรื่นและใช้งานง่าย

ต่อไป เราจะพูดถึงองค์ประกอบต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการยืม

หนี้โทเค็น 

ออยเลอร์ออก dTokens เพื่อสร้างหนี้ให้เหมือนกับโทเค็นหนี้ของ Aave อินเทอร์เฟซ dToken ช่วยให้สามารถสร้างโพซิชั่นโดยไม่จำเป็นต้องโต้ตอบกับสินทรัพย์อ้างอิง และสามารถใช้เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่มีภาระหนี้สิน

แทนที่จะให้วิธีการที่ไม่ได้มาตรฐานในการโอนหนี้ ออยเลอร์ใช้วิธีการโอน/อนุมัติ ERC20 แบบปกติ แต่จะกลับตรรกะการอนุญาต

ฉันรู้ ฟังดูซับซ้อนแต่ไม่ใช่ นี่คือตัวอย่างวิธีการทำงาน:

แทนที่จะส่งโทเค็นให้ใครก็ได้ แต่ต้องมีการอนุมัติ เช่นเดียวกับวิธีมาตรฐาน dToken ทุกคนสามารถนำไปใช้ได้ แต่ต้องมีการอนุมัติจึงจะยอมรับได้ ซึ่งจะป้องกันไม่ให้ผู้ใช้ "เบิร์น" dToken ของตน ที่อยู่ศูนย์ไม่มีทางอนุมัติการโอนเข้าของ dTokens

ตามที่คุณคาดหวัง ผู้กู้จ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ของพวกเขา ดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยอัลกอริทึมสำหรับสินทรัพย์แต่ละรายการ ดอกเบี้ยส่วนหนึ่งสะสมไว้เป็นเงินสำรองเพื่อให้ครอบคลุมการสะสมของหนี้เสียในโปรโตคอล และเพิ่มการรักษาความปลอดภัยอีกชั้นหนึ่ง

หลักประกันที่ได้รับการคุ้มครอง

นี่เป็นหนึ่งในคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ของออยเลอร์ บน Compound และ Aave หลักประกันใดๆ ที่ฝากไว้ในโปรโตคอลจะมีให้ยืมเสมอ ออยเลอร์อนุญาตให้วางหลักประกันได้ แต่ไม่จำเป็นต้องมีให้ยืม

นี่เป็นคุณสมบัติที่สะดวกสบายเนื่องจากผู้ฝากไม่จำเป็นต้องถอนเงินจากแพลตฟอร์มหากพวกเขาเลือกที่จะหยุดพักจากการให้ยืม เงินที่อยู่ในสถานะได้รับการคุ้มครองจะไม่ได้รับดอกเบี้ย แต่ปราศจากความเสี่ยงจากการที่ผู้กู้ผิดนัดและสามารถถอนออกได้ตลอดเวลาทันที นอกจากนี้ยังช่วยป้องกันผู้กู้ที่ใช้โทเค็นเพื่อโน้มน้าวการตัดสินใจด้านการกำกับดูแลหรือเข้ารับตำแหน่งสั้น

เหตุใดจึงเป็นคุณลักษณะที่สำคัญ

นอกเหนือจากความสะดวกแล้ว ยังมอบกรณีการใช้งานที่มีคุณค่าสำหรับผู้ที่ใส่ใจเกี่ยวกับอุตสาหกรรมและชุมชน DeFi โดยรวมอย่างแท้จริง ในปี 2020 MakerDAO ประสบกับสถานการณ์เงินกู้แบบแฟลชซึ่งใช้เพื่อผ่านการลงคะแนนเสียงด้านธรรมาภิบาลอย่างไม่เป็นธรรม

ดังนั้น สมมติว่ามีการลงคะแนนเสียงธรรมาภิบาลครั้งใหญ่เกิดขึ้นบนแพลตฟอร์ม ผู้ใช้ออยเลอร์สามารถปกป้องทรัพย์สินที่จำเป็นในการลงคะแนนในข้อเสนอ ป้องกันไม่ให้วาฬยืมเรือบรรทุกของโทเค็นเหล่านั้น จากนั้นจึงลงคะแนนเสียงสนับสนุน สิ่งนี้ช่วยส่งผลให้กระบวนการกำกับดูแลประชาธิปไตยที่ยุติธรรมยิ่งขึ้น ฟีเจอร์นี้ยังสามารถใช้เพื่อช่วยป้องกันแรงกดดันในการขาย การสูบฉีดและการทิ้งขยะ การโจมตีแบบแฟลชยืม และเกลียวมรณะ

เลื่อนการตรวจสอบสภาพคล่อง 

นี่เป็นอีกหนึ่งฟีเจอร์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ของออยเลอร์ที่ฉันยังไม่เคยเจอมาก่อนในแพลตฟอร์มการให้ยืมอื่นๆ โดยปกติ สภาพคล่องของบัญชีจะได้รับการตรวจสอบทันทีหลังจากดำเนินการ นำไปสู่การดำเนินการที่อาจล้มเหลวเนื่องจากหลักประกันไม่เพียงพอ

ตัวอย่างเช่น การยืม ถอนหลักประกัน หรือออกจากตลาดอาจทำให้ธุรกรรมถูกเรียกคืนเนื่องจากการละเมิดหลักประกัน

อีกครั้งนั่นจะไม่ใช่ bueno

ออยเลอร์มีคุณสมบัติที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเลื่อนการตรวจสอบสภาพคล่องของตนได้ ซึ่งสามารถอนุญาตให้ดำเนินการหลายอย่างได้โดยการตรวจสอบสภาพคล่องจะทำเพียงครั้งเดียวในตอนท้าย

ลองดูว่ามันมีประโยชน์สำหรับผู้ใช้อย่างไร:

หากไม่มีการตรวจสอบสภาพคล่อง ข้าพเจ้าจะต้องวางหลักประกันก่อนจึงจะสามารถดำเนินการกู้ยืมได้ อย่างไรก็ตาม หากทำในธุรกรรมเดียวกัน การเลื่อนการตรวจสอบสภาพคล่องจะทำให้ฉันสามารถดำเนินการตามลำดับที่ฉันเลือก ซึ่งช่วยให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นและโครงสร้างที่เข้มงวดน้อยลง ในขณะที่ยังช่วยประหยัดค่าธรรมเนียมก๊าซที่สิ้นเปลืองสำหรับธุรกรรมที่ล้มเหลวอีกด้วย

สิ่งนี้ทำให้ผู้ใช้สามารถรวมชุดของการกระทำโดยที่ผลลัพธ์สุดท้ายอยู่ในตำแหน่งที่ดี แต่การกระทำเฉพาะภายในลำดับนั้นอาจไม่สามารถทำได้ในตัวเอง ซึ่งช่วยให้ดำเนินการกับออยเลอร์ที่ไม่สามารถทำได้บนแพลตฟอร์มอื่น ของเด็ดมาก!

ความสามารถในการเลื่อนการตรวจสอบสภาพคล่องยังนำไปสู่คุณสมบัติที่ยอดเยี่ยมอีกประการหนึ่งในออยเลอร์ และนั่นคือสินเชื่อแฟลชที่ไร้ค่าธรรมเนียม

ออยเลอร์ไม่มีแนวคิดดั้งเดิมของสินเชื่อแฟลช ต่างจาก Aave ผู้ใช้สามารถเลื่อนการตรวจสอบสภาพคล่อง ดำเนินการกู้ยืมที่ไม่มีหลักประกัน ดำเนินการตามที่ต้องการ แล้วชำระคืนสิ่งที่ยืมมา

การดำเนินการนี้สามารถใช้เพื่อทำการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน สร้างสถานะที่มีเลเวอเรจ ใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเก็งกำไรจากภายนอก และอื่นๆ

ความสามารถในการกู้ยืมที่ปรับความเสี่ยง

เช่นเดียวกับโปรโตคอลการให้กู้ยืมอื่น ๆ ออยเลอร์กำหนดให้ผู้ใช้ตรวจสอบให้แน่ใจว่ามูลค่าหลักประกันของตนยังคงสูงกว่ามูลค่าหนี้สินของตน ยกเว้นในช่วงเวลาที่การตรวจสอบสภาพคล่องถูกเลื่อนออกไป หลักประกันที่มากเกินไปเป็นวิธีปฏิบัติมาตรฐานและควบคุมว่าจะสามารถยืมเงินได้เท่าไหร่ตั้งแต่แรก

เพื่อให้แนวคิดนี้ง่ายที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ สิ่งสำคัญคือ:

ฉันฝากเงิน $ 100 มูลค่า X และสามารถยืมมูลค่า $ 70 ของ Y ได้ ด้วยวิธีนี้ไม่สำคัญว่าฉันจะคืนเงิน $ 70 ไม่ได้เนื่องจากผู้ให้กู้ / แพลตฟอร์มเก็บ $ 100 ไม่มีใครถูกทิ้งให้อยู่ในกระเป๋า เว้นแต่ผู้กู้ที่ล้มเหลวในการชำระหนี้

เปรียบเทียบสิ่งนี้กับสิ่งที่เกิดขึ้นกับความยุ่งเหยิงของสิ่งที่เกิดขึ้นกับแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบรวมศูนย์ เช่น เซลเซียสและยานโวเอเจอร์ที่ตอนนี้ล้มละลายและสิ่งที่ผู้คนใน Three Arrows Capital ทำซึ่งทำให้เกิดการล่มสลาย:

พวกเขายืม $100 จากคุณ จากนั้นยืม $100 จากฉัน จากนั้นอีก $100 จาก Bob โดยไม่ต้องวางหลักประกันใดๆ หรืออาจน้อยกว่าที่ยืมมา จากนั้นเมื่อ Three Arrows Capital ไม่สามารถชำระคืน 300 ดอลลาร์ที่พวกเขายืมมา ตอนนี้คุณ ฉัน และบ๊อบหมดกระเป๋าแล้ว และบ๊อบผู้น่าสงสารตอนนี้ไม่มีเงินที่เขาต้องการจะเลี้ยงแมวของเขา 😿

Blockchain แบบง่าย มีไดอะแกรมที่ยอดเยี่ยมและเรียบง่ายนี้แสดงให้เห็นว่าสินเชื่อ crypto แบบดั้งเดิมทำงานอย่างไร:

ออยเลอร์บรรลุเป้าหมายนี้แตกต่างจากแพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi แบบเดิม พวกเขาใช้แนวทางสองด้านเพื่อปรับมูลค่าตลาดของหนี้สินของผู้กู้เพื่อให้ได้ "มูลค่าหนี้สินที่ปรับความเสี่ยง" แนวทางนี้ช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุน เนื่องจากช่วยให้ออยเลอร์สามารถคำนึงถึงความเสี่ยงเฉพาะสินทรัพย์ของทั้งด้านลบได้ และ การเคลื่อนไหวของราคากลับหัว ไม่ใช่แค่ความเสี่ยงด้านลบ เช่นเดียวกับที่ทำบนแพลตฟอร์มเช่น Compound

ความเสี่ยงเหล่านี้เกี่ยวข้องกับปัจจัยหลักประกันเฉพาะสินทรัพย์ที่คล้ายกับ Compound แต่ยังคำนึงถึงปัจจัยการกู้ยืมซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของออยเลอร์ด้วย ในท้ายที่สุด วิธีการนี้หมายความว่าเกณฑ์การชำระบัญชีของผู้กู้ทุกรายได้รับการปรับให้เข้ากับโปรไฟล์ความเสี่ยงเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ที่พวกเขายืมและใช้เป็นหลักประกัน

เอกสารไวท์เปเปอร์ของออยเลอร์แสดงตัวอย่างที่ดีเกี่ยวกับวิธีการทำงาน นี่คือภาพหน้าจอที่อธิบาย:

ฉันคิดว่านี่เป็นวิธีที่ฉลาดมากในการทำสิ่งต่าง ๆ เนื่องจากแพลตฟอร์ม DeFi อื่น ๆ ปฏิบัติต่อผู้กู้ทั้งหมดเหมือนกันโดยไม่คำนึงถึงสินทรัพย์ที่ถูกยืม ในขณะที่ออยเลอร์ใช้วิธีการเฉพาะสำหรับแต่ละบุคคล

การชำระบัญชีที่ทนต่อ MEV

บนแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมส่วนใหญ่ การชำระบัญชีจะได้รับแรงจูงใจโดยเสนอหลักประกันของผู้กู้ให้กับผู้ชำระบัญชีโดยมีส่วนลดเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ (โดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 5-10%) ปัญหาคือผู้ชำระบัญชีที่มีแนวโน้มว่าจะเป็นผู้ชำระบัญชีมักจะไม่มีทางเลือกนอกจากมีส่วนร่วมในการประมูลก๊าซที่มีลำดับความสำคัญ (PGA) สำหรับการชำระบัญชีที่ทำกำไร โดยเปิดเผยโบนัสการชำระบัญชีเป็นมูลค่าที่ขุดได้ (MEV) ปัญหาอีกประการของวิธีนี้คือส่วนลดคงที่อาจเป็นการลงโทษสำหรับการชำระบัญชีจำนวนมาก กีดกันผู้กู้รายใหญ่ ในขณะที่ไม่เพียงพอต่อค่าใช้จ่ายและจูงใจให้มีการชำระบัญชีที่มีขนาดเล็กลง

บทความหนึ่งบทความสามารถใส่ “no-buenos” ได้กี่ตัว? ออยเลอร์ทุบมัน! ก่อนการวิจัยสำหรับบทความนี้ ฉันไม่รู้ว่ามีข้อบกพร่องมากมายในโปรโตคอลการให้ยืม DeFi แบบเดิมที่จำเป็นต้องมีการจัดการ

เพื่อแก้ปัญหาการชำระบัญชีนี้ แทนที่จะเป็นเปอร์เซ็นต์ส่วนลดคงที่ ออยเลอร์ยอมให้ส่วนลดเพิ่มขึ้นตามหน้าที่ของสถานะ "ในเชิงลบ" สิ่งนี้จะเปลี่ยนทริกเกอร์การชำระบัญชีทันทีที่ใช้ตามธรรมเนียมเป็นวิธีชำระบัญชีของ Dutch Auction มากขึ้น ในขณะที่ส่วนลดเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ ผู้ชำระบัญชีแต่ละรายต้องตัดสินใจว่าจะเสนอราคาสำหรับการชำระบัญชีที่ส่วนลดปัจจุบันตามข้อเสนอหรือไม่

ตัวอย่างของลักษณะนี้อาจดูเหมือน ผู้ชำระบัญชี A อาจทำกำไรที่ 4% แต่ผู้ชำระบัญชี B อาจดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และสามารถกระโดดเข้ามาได้เร็วกว่าและเลิกกิจการที่ 3.5% วิธีการประมูลของชาวดัตช์นี้ได้รับความช่วยเหลือจาก TWAP oracles ซึ่งจะกล่าวถึงในภายหลัง สิ่งนี้มีประโยชน์เนื่องจากไม่มีจุดราคาเดียวที่ผู้ชำระบัญชีทุกคนสามารถทำกำไรได้ในเวลาเดียวกัน

แต่ราคาอาจผันผวนเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งนำไปสู่โอกาสในการเลิกกิจการอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะช่วยจำกัดการประมูลก๊าซที่มีลำดับความสำคัญและควรช่วยผลักดันราคาส่วนลดไปสู่ต้นทุนการดำเนินงานส่วนเพิ่มของการชำระบัญชีผู้กู้

แม้ว่าวิธีการนี้เพียงอย่างเดียวไม่ได้ป้องกัน MEV เนื่องจากนักขุดและผู้บุกเบิกยังสามารถขโมยธุรกรรมของผู้ชำระบัญชีได้ เพื่อจำกัดสิ่งนี้ ออยเลอร์อนุญาตให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องทำให้ตัวเองมีสิทธิ์ได้รับ “ตัวเพิ่มส่วนลด” ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถทำกำไรในการประมูลของเนเธอร์แลนด์ ก่อนที่นักขุดและนักวิ่งหน้าใหม่ที่ไม่มีตัวกระตุ้นส่วนลด

การชำระบัญชีที่อ่อนนุ่ม

การชำระบัญชีแบบนุ่มนวลเป็นส่วนเสริมที่ดีมาก เนื่องจากช่วยให้ผู้กู้สามารถชำระบัญชีได้เพียงเศษเสี้ยวของสถานะ หากนั่นหมายความว่าสามารถนำอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่ากลับคืนสู่สถานะที่ดี หลีกเลี่ยงการลบล้างเงินกู้ทั้งหมด

สิ่งนี้ทำให้ผู้ชำระบัญชีสามารถชำระหนี้ส่วนหนึ่งของผู้กู้โดยไม่ทำให้เกิดการชำระบัญชีของตำแหน่งทั้งหมด ออยเลอร์ใช้ "ปัจจัยปิด" แบบไดนามิก ซึ่งช่วยให้ผู้ชำระบัญชีสามารถจ่ายเงินเพื่อให้ผู้ละเมิดกลับมามีสุขภาพที่ดี ซึ่งจะช่วยเพิ่มเสถียรภาพและความผันผวนของสินทรัพย์ที่ถืออยู่บนแพลตฟอร์ม และมอบประสบการณ์ที่ดีขึ้นสำหรับผู้ยืม เนื่องจากมีความเสี่ยงน้อยกว่าที่จะเสร็จสมบูรณ์ การชำระบัญชี

เมื่อยืมเงินในโปรโตคอลใด ๆ สิ่งสำคัญคือต้องจับตาดูอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าของเงินกู้ของคุณ:

อย่าลืมตรวจสอบ "การตรวจสุขภาพ" ของเงินกู้ของคุณบ่อยๆ ซึ่งสามารถพบได้ในแท็บ "บัญชี"

สระว่ายน้ำทรงตัว

ออยเลอร์ช่วยให้ผู้ให้กู้สนับสนุนการชำระบัญชีโดยการจัดหาสภาพคล่องให้กับแหล่งรวมความมั่นคงที่เกี่ยวข้องกับตลาดสินเชื่อแต่ละแห่ง ผู้ให้บริการสภาพคล่องในกลุ่มเสถียรภาพจะฝาก eToken และรับดอกเบี้ยในขณะที่รอการชำระบัญชีเพื่อดำเนินการ

สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับวิธีการชำระบัญชีแบบดั้งเดิมบนแพลตฟอร์มอื่น ๆ ที่ใช้การแลกเปลี่ยนของบุคคลที่สามเพื่อชำระคืนเงินกู้และฟีดราคาของบุคคลที่สามที่อาจไม่สอดคล้องกับฟีดข้อมูลของโปรโตคอลการให้ยืม ซึ่งอาจทำให้เกิดปัญหาต่างๆ เช่น ความคลาดเคลื่อน ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน ความผันผวนที่รุนแรง และการไม่ใช้อัลกอริธึมการปรับราคาให้ราบรื่นซึ่งอาจทำให้เซิร์ฟเวอร์มีราคาไม่ตรงกัน

นี่คือตารางเปรียบเทียบที่แสดงข้อดีของการใช้แหล่งรวมความเสถียรภายในสำหรับการชำระบัญชีเทียบกับแหล่งสภาพคล่องภายนอก:

แนวทางของออยเลอร์ถือได้ว่าเป็นรูปแบบหลายหลักประกันที่ขยายออกไปของแนวคิดกลุ่มเสถียรภาพซึ่งบุกเบิกโดย Liquidity Protocol ข้อได้เปรียบหลักของการใช้กลุ่มเสถียรภาพคือการชำระบัญชีได้ทันทีโดยใช้แหล่งสภาพคล่องภายใน ณ จุดที่โปรโตคอลถือว่าผู้ยืมมีการละเมิดโดยผู้ชำระบัญชีไม่จำเป็นต้องจัดหาสินทรัพย์จากบุคคลที่สาม - แลกเปลี่ยนปาร์ตี้

Oracles ราคาแบบกระจายอำนาจ

คำทำนายราคาที่ใช้โดย Euler Finance ยังเป็นนวัตกรรมใหม่ในโลกของแพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi แพลตฟอร์มเช่น Compound, Maker และ Aave ใช้ระบบต่างๆ เพื่อรับราคาจากแหล่งที่มานอกเครือข่าย และนำไปไว้ในเครือข่ายเพื่อให้สามารถเข้าถึงได้โดยสัญญาอัจฉริยะที่เกี่ยวข้อง

ออยเลอร์ถือว่าวิธีนี้ไม่มีประสิทธิภาพและไม่เหมาะสมสำหรับพวกเขา เนื่องจากต้องมีการแทรกแซงจากส่วนกลางเมื่อใดก็ตามที่จำเป็นต้องสร้างตลาดการให้กู้ยืมใหม่ ออยเลอร์อาศัยออราเคิลราคาเฉลี่ยแบบถ่วงเวลา (TWAP) แบบกระจายศูนย์ของ Uniswap v3 เพื่อเข้าถึงความสามารถในการละลายของผู้ใช้แบบเรียลไทม์ สินทรัพย์อ้างอิงที่ใช้ในการทำให้ราคาออยเลอร์เป็นมาตรฐานคือ Wrapped Ether (WETH) เนื่องจากเป็นคู่ฐานที่พบบ่อยที่สุดใน Uniswap

นี่คือการดูระบบการจัดระดับ Oracle ของออยเลอร์:

วิธีการนี้กำลังพัฒนาและจะถูกแทนที่ด้วยโซลูชันที่ครอบคลุมมากขึ้นในที่สุด ออยเลอร์ได้พัฒนาโอเพ่นซอร์สแล้ว เครื่องมือออราเคิล ที่จะจำลองว่าการจัดการคู่โทเค็นที่กำหนดบน Uniswap มีค่าใช้จ่ายเท่าไร

การเงินออยเลอร์: อัตราดอกเบี้ย

แพลตฟอร์มแบบดั้งเดิมใช้แบบจำลองอัตราดอกเบี้ยเชิงเส้นแบบคงที่เพื่อเป็นแนวทางในต้นทุนการกู้ยืมบนแพลตฟอร์มของตน พูดง่ายๆ ก็คือ เมื่อความต้องการยืมเงินจากแหล่งรวมเพิ่มขึ้นหรืออุปทานลดลง อัตราดอกเบี้ยก็สูงขึ้น และเมื่ออุปทานเพิ่มขึ้นหรือความต้องการลดลง อัตราดอกเบี้ยก็จะลดลง เศรษฐศาสตร์อุปสงค์และอุปทานอย่างง่าย 101

โมเดลนี้ใช้งานได้ดีหากมีการกำหนดพารามิเตอร์อย่างเหมาะสมล่วงหน้า แต่อาจทำให้เกิดปัญหาได้หากกำหนดพารามิเตอร์ไม่ถูกต้อง เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ แทนที่จะใช้อัตราดอกเบี้ยเชิงเส้นคงที่ ออยเลอร์ใช้อัตราดอกเบี้ยเชิงรับ

เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาที่จะต้องเลือกพารามิเตอร์ที่เหมาะสมสำหรับตลาดสินเชื่อทุกแห่ง ออยเลอร์ใช้ทฤษฎีการควบคุมเพื่อช่วยแนะนำต้นทุนการกู้ยืมโดยอัตโนมัติไปสู่ระดับที่เพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนสูงสุดบนโปรโตคอลได้โดยอัตโนมัติ อันที่จริง ออยเลอร์เป็นโปรโตคอล DeFi แรกที่คิดค้นในลักษณะนี้ และได้รับการยกย่องสำหรับนวัตกรรมภายในชุมชน DeFi 

นี่คืออินโฟกราฟิกที่ยอดเยี่ยมที่แสดงให้เห็นว่าวิธีการคำนวณอัตราดอกเบี้ยของออยเลอร์แตกต่างจาก Aave และ Compound อย่างไร:

Aave / สารประกอบ:

การเงินออยเลอร์:

ออยเลอร์ใช้ตัวควบคุม PID เพื่อขยายอัตราการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเมื่อการใช้ประโยชน์อยู่เหนือระดับเป้าหมายของการใช้ประโยชน์ ซึ่งช่วยให้เกิดอัตราดอกเบี้ยเชิงโต้ตอบที่ปรับให้เข้ากับสภาวะตลาดสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงในแบบเรียลไทม์โดยไม่จำเป็นต้องมีการแทรกแซงการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่อง

การเงินออยเลอร์: การเพิ่มประสิทธิภาพก๊าซ

คุณหนุ่มวิปปลากระพงที่เพิ่งเข้าสู่ DeFi วันนี้ด้วยโซลูชันการปรับขนาด Ethereum สองชั้นสุดเก๋ของคุณอาจไม่เคยรู้ถึงความเจ็บปวดของค่าธรรมเนียมก๊าซ Ethereum ย้อนกลับไปในสมัยของฉัน การใช้จ่ายเงินหลายร้อยดอลลาร์สำหรับธุรกรรม Ethereum เพียงครั้งเดียวนั้นเป็นเรื่องที่ไม่เคยได้ยินมาก่อน

โอเคคุณปู่ ตั้งสติ

เพื่อหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมน้ำมันที่น่ากลัวและเรื่องราว "ในอดีตของฉัน" ออยเลอร์อาศัยสัญญาอัจฉริยะที่ลดปริมาณพื้นที่เก็บข้อมูลที่ใช้และนำระบบโมดูลไปใช้เพื่อลดจำนวนการเรียกข้ามสัญญาที่ต้องดำเนินการและมีจำนวน การเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ก๊าซอื่นๆ ที่ใช้กับโปรโตคอล

สิ่งนี้ทำให้ออยเลอร์เป็นมิตรกับค่าธรรมเนียมก๊าซมากกว่าโปรโตคอลการให้กู้ยืมอื่น ๆ เนื่องจากธุรกรรมสัญญาอัจฉริยะเหล่านั้นสามารถเจาะรูในบัญชีธนาคาร Ethereum เก่าได้

ด้วยคุณสมบัติที่เรียกว่าตัวสร้างธุรกรรม ผู้ใช้สามารถแบทช์หลายธุรกรรมและลดต้นทุนค่าน้ำมัน ในขณะที่ผู้ใช้ขั้นสูงสามารถใช้คุณสมบัตินี้ร่วมกับตัวเลือก “เลื่อนการตรวจสอบสภาพคล่อง” เพื่อดำเนินการหลายฟังก์ชันสำหรับธุรกรรมที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ

นี่คือหน้าตาของอินเทอร์เฟซตัวสร้างธุรกรรม:

การเพิ่มนวัตกรรมอีกประการหนึ่งคือการใช้บัญชีย่อย หากผู้ใช้ออยเลอร์ต้องส่งหลักประกันไปยังที่อยู่ Ethereum ใหม่สำหรับเงินกู้ระดับการแยกใหม่แต่ละครั้ง จะต้องเสียค่าธรรมเนียมก๊าซมหาศาล เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ Euler เปิดใช้งานบัญชี Ethereum ทุกบัญชีโดยใช้โปรโตคอลเพื่อเข้าถึงบัญชีย่อยได้มากถึง 256 บัญชี ซึ่งสามารถใช้เพื่อจัดการหลายตำแหน่งได้อย่างคุ้มค่าพร้อมกัน ผู้ใช้จำเป็นต้องอนุมัติการเข้าถึงโทเค็นของออยเลอร์เพียงครั้งเดียว และสามารถฝากเข้าบัญชีย่อยใดก็ได้

เคล็ดลับ Pro: ถ้าภาพข้างบนทำให้คุณคิดว่าฉันมีเงินหลายล้านดอลลาร์บนแพลตฟอร์ม ฉันหวังว่าฉันจะเป็นบัลลินนั้น! หากคุณเปลี่ยนเครือข่ายกระเป๋าเงิน MetaMask จากเครือข่าย Ethereum เป็น Ropsten testnet คุณสามารถสำรวจแพลตฟอร์มโดยใช้เงินสาธิตมูลค่าหลายล้านดอลลาร์เพื่อทำความเข้าใจวิธีการทำงาน

ประโยชน์เพิ่มเติมสำหรับบัญชีย่อยคือไม่ต้องมีการอนุมัติในการโอนสินทรัพย์และหนี้สินระหว่างกัน ทำให้ผู้ใช้สามารถแยกและแยกหลักประกันและหนี้สินของตนได้

การเงินออยเลอร์: การออกแบบและการใช้งาน

แพลตฟอร์ม DeFi นั้นไม่เป็นที่รู้จักสำหรับมือใหม่เสมอไป และมักถูกใช้งานโดยผู้ใช้ crypto ขั้นสูง ออยเลอร์ก็ไม่มีข้อยกเว้นในที่นี้ เนื่องจากแนวคิดยังถือว่าค่อนข้างสูง แม้ว่าฉันต้องบอกว่าสิ่งหนึ่งที่ฉันพบว่าพวกเขาทำได้ดีมากคือการสร้าง UI/UX ที่นำทางและจัดการได้ง่ายกว่าแพลตฟอร์ม DeFi อื่น ๆ ส่วนใหญ่ ฉันต้องเอียงหมวกของฉันไปที่

ต่อไปนี้คือตัวอย่างอินเทอร์เฟซต่างๆ บางส่วน:

แพลตฟอร์มนี้มีฟังก์ชันทั้งหมดที่คุณคาดหวังจากแพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi การนำทางนั้นง่ายดาย และกราฟิก มาตรวัด และเมนูทั้งหมดทำให้ออยเลอร์เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มที่ดีกว่าที่ฉันเคยใช้ในแง่ของการออกแบบ ฟังก์ชันการทำงาน การใช้งาน และการนำทางทั่วไปและความเข้าใจในสิ่งที่เกิดขึ้นจริงภายใน มาตรการ.

สำหรับทุกคนที่เคยใช้แพลตฟอร์ม DeFi การใช้ออยเลอร์ไฟแนนซ์จะตรงไปตรงมาเนื่องจากทีมออกแบบของพวกเขาทำงานได้อย่างยอดเยี่ยม เมื่อคุณเชื่อมต่อ .ของคุณ MetaMask, ฟอร์แมติก, คีย์สโตน, บัญชีแยกประเภท, ทอรัส, นิรภัย หรือกระเป๋าเงิน Coinbase คุณจะบินได้ในเวลาไม่นาน

มีสี่ส่วนหลัก: Markets, Dashboard, Governance และ Account ซึ่งควรค่าแก่การอธิบายสั้นๆ

ตลาด– นี่คือพื้นที่ที่คุณสามารถดูตลาด ยืม อุปทาน จำนวน TVL และการจัดอันดับของ Oracle

เกจ/แดชบอร์ด– แสดงบัญชี บัญชีย่อย และข้อมูลทางการเงินทั้งหมด

บัญชี– แสดงข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับบัญชีของผู้ใช้ ได้แก่ หลักประกันที่คุณมี สินเชื่อที่ใช้งานอยู่ คะแนนสุขภาพของบัญชี สิ่งที่ให้ยืม เป็นต้น

การกำกับดูแลกิจการ– นี่คือที่ที่ผู้ใช้สามารถเข้าถึงส่วนผู้รับมอบสิทธิ์และฟอรัมที่มีการอภิปรายข้อเสนอและประเด็นการกำกับดูแล

การเงินออยเลอร์: การกำกับดูแล

การกำกับดูแลที่ออยเลอร์ใช้มีความคล้ายคลึงกับรูปแบบการกำกับดูแลที่บุกเบิกโดย Compound Finance เมื่อหลายปีก่อน ฉันเดาว่าพวกเขาคิดว่า "ทำไมต้องสร้างวงล้อใหม่"

โปรโตคอลจะได้รับการจัดการโดยผู้ถือโทเค็นการกำกับดูแลออยเลอร์ (EUL) โทเค็นจะเป็นตัวแทนของอำนาจการลงคะแนนของซอฟต์แวร์โปรโตคอล และผู้ถือโทเค็นที่มีโทเค็นเพียงพอจะสามารถทำข้อเสนอสำหรับการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลได้ ผู้ถือโทเค็นจะสามารถลงคะแนนในหัวข้อต่างๆ เช่น:

• ระดับของสินทรัพย์
• ปัจจัยหลักประกันและเงินกู้
• พารามิเตอร์ราคา oracle
• พารามิเตอร์แบบจำลองอัตราดอกเบี้ยปฏิกิริยา
• ปัจจัยสำรอง
• กลไกการกำกับดูแลตัวเอง

การเงินออยเลอร์: ทุนสำรอง

วิธีที่โปรโตคอลจัดการเงินสำรองนั้นเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญสำหรับทุกคนที่ต้องการเป็นผู้ให้กู้บนแพลตฟอร์ม การจัดการเงินสำรองที่ผิดพลาดเป็นวิธีที่เกิดปัญหา เช่น การทำงานของธนาคาร และเหตุใดแพลตฟอร์มอย่างเซลเซียสและโวเอเจอร์จึงต้องหยุดการถอนเงินของลูกค้าและยื่นฟ้องล้มละลาย

วิธีการทำงานของโปรโตคอลการให้กู้ยืมส่วนใหญ่คือพวกเขาจะนำดอกเบี้ยส่วนหนึ่งที่ผู้ยืมจ่ายไป และแทนที่จะมอบให้แก่ผู้ให้กู้ พวกเขาจะเก็บไว้ภายในโปรโตคอล

มาดูรายได้ด้านอุปทานและรายได้จากโปรโตคอลสำหรับออยเลอร์การเงินในช่วง 90 วันที่ผ่านมา:

เราจะเห็นได้ว่าออยเลอร์จัดสรรรายได้จากแพลตฟอร์มอย่างเหมาะสม เงินสำรองมีความสำคัญเนื่องจากทำหน้าที่เป็นแบ็คสต็อปให้กับผู้ให้กู้ มีบางกรณีที่ผู้กู้ไม่สามารถชำระคืนฐานะของตนได้ ซึ่งนำไปสู่สิ่งที่เรียกว่า "หนี้เสีย" หากหนี้สูญนั้นแพร่กระจายอย่างกว้างขวางเกินไปและไม่มีการควบคุม ผู้ให้กู้รายอื่น ๆ จะกังวลกับการถูกทิ้งให้ถือถุงหนี้สูญซึ่งอาจนำไปสู่การถอนเงินของพวกเขา นำไปสู่การวนเวียนหรือที่รู้จักกันในนามธนาคาร

ออยเลอร์วางตำแหน่งตัวเองในลักษณะที่เงินสำรองจะเติบโตเร็วกว่าหนี้เสียที่สะสมและได้ทำเช่นนั้นตั้งแต่ยังเด็กของโปรโตคอล สิ่งนี้ช่วยให้ที่พักและความมั่นใจของผู้ให้กู้มากขึ้นในโปรโตคอล เราสามารถดูว่าสิ่งนี้เกิดขึ้นกับออยเลอร์อย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป:

ออยเลอร์ทำบางสิ่งแตกต่างไปเล็กน้อยเกี่ยวกับเงินสำรองมากกว่าโปรโตคอลการให้กู้ยืมอื่นตามนี้ สัมภาษณ์ ร่วมกับ ดร.ไมเคิล เบนท์ลีย์ ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง  

ในการเริ่มต้น ทุนสำรองของออยเลอร์จะถูกนำกลับมาลงทุนใหม่อย่างต่อเนื่องในโปรโตคอล และรับดอกเบี้ยทบต้นเพื่อให้เติบโตแบบทวีคูณเมื่อเวลาผ่านไป ออยเลอร์ยังได้กำหนดปัจจัยสำรองที่สูงขึ้นในลักษณะที่นำไปสู่ดอกเบี้ยประมาณหนึ่งในสี่ที่จ่ายให้กับโปรโตคอลและไม่ใช่ผู้ให้กู้

การแลกเปลี่ยนที่นี่คือผลตอบแทนที่ต่ำกว่าสำหรับผู้ให้กู้ แต่การจ่ายดอกเบี้ยที่ปลอดภัยและยั่งยืนกว่าซึ่งหวังว่าจะนำไปสู่แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมที่ยาวนานและเจริญรุ่งเรือง และหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมที่ไม่ยั่งยืนเคยประสบในอดีตโดยให้ผลตอบแทน 20% + แล้วไป หน้าอก. จำไว้นะสาวๆ ถ้าผลตอบแทนดูดีเกินกว่าจะเป็นจริงได้ ก็น่าจะใช่ และผลตอบแทนที่สูงขึ้น ความเสี่ยงก็จะสูงขึ้น ออยเลอร์ตั้งเป้าที่จะพบว่าโซนโกลดิล็อคส์หรือ “จุดที่น่าสนใจ” นั้นสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน

ออยเลอร์ ไฟแนนซ์ (EUL) Tokenomics

ออยเลอร์ (EUL) เป็นโทเค็นดั้งเดิมบนโปรโตคอลออยเลอร์ไฟแนนซ์ เป็นโทเค็น ERC-20 ที่ทำหน้าที่เป็นโทเค็นการกำกับดูแล อุปทานทั้งหมดของโทเค็นคือ 27,182,818 (การแสดงความเคารพต่อ หมายเลขออยเลอร์).

สำหรับการจัดสรรโทเค็น นี่คือสิ่งที่เรากำลังดู:

การจัดสรรครั้งแรกอาจเปลี่ยนแปลงได้เมื่อระบบนิเวศมีวิวัฒนาการ อุปทานทั้งหมดได้รับการแก้ไขในช่วง 4 ปีแรก หลังจากนั้นผู้ถือโทเค็น EUL อาจประกาศใช้ข้อเสนอการกำกับดูแลเพื่อเพิ่มอุปทานสูงสุด 2.718% ต่อปี

นี่คือการดูตารางการจัดหาที่นำไปสู่ปี 2026

ปกติฉันจะดำดิ่งสู่ประสิทธิภาพของโทเค็นของโปรเจ็กต์ แต่เนื่องจากโทเค็นเพิ่งออกตั้งแต่วันที่ 28 มิถุนายน^th 2022 ไม่มีอะไรให้ดูมากนัก โทเค็นถูกเผยแพร่สู่สาธารณะในราคา $3.73 ตาม CMC เด้งไปมาราวกับพินบอลเป็นเวลา 3 สัปดาห์ พุ่งสูงถึง $4.40 จากนั้นลดลงเหลือ $3.20 ก่อนที่จะพักอยู่ที่ $3.40 ซึ่งอยู่ในขณะที่เขียน

ผู้ถือโทเค็นคือผู้ใช้แพลตฟอร์มที่มีความสนใจในการกำกับดูแลและนักลงทุนที่เชื่อมั่นในนวัตกรรมและความสำเร็จของแพลตฟอร์มในระยะยาว ปัจจุบันโทเค็น EUL มีให้บริการในการแลกเปลี่ยนเช่น Huobi, Gate.io, MEXC และ unswap.

การเงินออยเลอร์: ความปลอดภัย

Euler Finance มีรายการพันธมิตรด้านความปลอดภัยที่น่าประทับใจกับบริษัทรักษาความปลอดภัยชั้นนำในอุตสาหกรรม:

แพลตฟอร์มดังกล่าวได้ดำเนินการตรวจสอบความปลอดภัยโดยบริษัทต่างๆ เช่น Halborn และเสนอโปรแกรมรางวัลบั๊กมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์ ทีมงานโพสต์ผลการตรวจสอบความปลอดภัยที่น่าพอใจบน Github.

ผลการตรวจสอบของบุคคลที่สามและที่เปิดเผยต่อสาธารณะนั้นเป็นสัญญาณที่ดีเสมอ และความสามารถที่น่าประทับใจของบริษัทรักษาความปลอดภัยร่วมมือกับออยเลอร์เพื่อตรวจสอบทุกอย่างตั้งแต่ตัวแพลตฟอร์มและสัญญาอัจฉริยะ ไปจนถึงการทดสอบการเจาะระบบและสัญญาการทำเหมืองแร่เป็นการให้คะแนนความเชื่อมั่นในหนังสือของฉัน

การเงินออยเลอร์: ทีมและนักลงทุน

ออยเลอร์คือทีมวิศวกรซอฟต์แวร์และนักวิเคราะห์เชิงปริมาณที่เชี่ยวชาญในการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยี web3 และแอพพลิเคชั่นทางการเงิน ทีมมีอะไรมากกว่าแค่แพลตฟอร์มการเงินออยเลอร์

ทีมงานประกอบด้วยสมาชิกจากภูมิหลังที่หลากหลายซึ่งมีประสบการณ์มากมายทั้งในบริษัทดั้งเดิมและบริษัทบล็อคเชน

Dr Michael Bentley- ผู้ร่วมก่อตั้งและ CEO: ในชีวิตก่อนหน้านี้ ดร. เบนท์ลีย์ทำงานเป็นนักชีววิทยาเชิงวิวัฒนาการซึ่งใช้ทฤษฎีเกมและการสร้างแบบจำลองระบบที่ซับซ้อนเพื่อสร้างแผนภาพทฤษฎีวิวัฒนาการ เขาเรียนที่มหาวิทยาลัยอ็อกซ์ฟอร์ด ทำงานเป็นนักวิเคราะห์ราคาให้กับรอยัลแบงก์ออฟสกอตแลนด์ และได้เป็นผู้ร่วมงานวิจัยหลังปริญญาเอกที่อ็อกซ์ฟอร์ด พื้นหลังที่น่าประทับใจและน่าสนใจอย่างแน่นอน

Doug Hoyte- ผู้ร่วมก่อตั้งและผู้พัฒนาบล็อคเชน: Doug เป็นโปรแกรมเมอร์ นักเขียน และอาจารย์ที่เชี่ยวชาญด้านการรักษาความปลอดภัยเครือข่ายและแอปพลิเคชันทางการเงิน

Jack Prior- ผู้ร่วมก่อตั้งและผู้พัฒนาฟูลสแตก: Jack ทำงานเป็นนักพัฒนาเว็บให้กับ Salary Finance, Fintricity และ Qadre และมีประสบการณ์มากกว่า 11 ปีในอุตสาหกรรมนี้ในฐานะนักพัฒนาเว็บ หลังจากศึกษาการจัดการเว็บและมัลติมีเดียที่มหาวิทยาลัย Sussex เขาได้รับตำแหน่งนักพัฒนาหลายตำแหน่งในบริษัทต่างๆ ก่อนที่จะร่วมก่อตั้งออยเลอร์  

ออยเลอร์มีทีมที่น่าประทับใจและมีสมาชิกมากกว่าที่ฉันสามารถแสดงได้ที่นี่ อย่าลังเลที่จะตรวจสอบ เพจทีมออยเลอร์ ถ้าคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม

ออยเลอร์ยังได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนชั้นนำในอุตสาหกรรมและบริษัท VC บางราย เนื่องจากพวกเขาได้ดึงดูดผู้ที่มีกระเป๋าเงินจำนวนมาก นี่คือภาพรวมของนักลงทุนบางส่วน:

การเงินออยเลอร์: ความกังวล

ฉันจะซื่อสัตย์กับพวกคุณและยอมรับบางสิ่งที่ไม่ค่อยมีคนเต็มใจทำ Crypto และ DeFi เป็นการทดลองมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ และไม่มีใครรู้ว่าการเงินแบบกระจายอำนาจจะเป็นอย่างไรในอีกห้าปีข้างหน้า หรือจะเป็นอย่างไร

ในกรณีที่เหตุการณ์เช่น Terra ล่มสลาย การล่มสลายของเซลเซียสและ Voyager และโครงการ crypto ที่ล้มเหลวหลายหมื่นโครงการที่ไม่มีอยู่อีกต่อไปไม่ได้ทำให้คุณเชื่อ ไม่มีใครมีเงื่อนงำในอุตสาหกรรมนี้ว่าอะไรจะเกิดขึ้นและไม่ได้ผล เป็นกรณีใหญ่ของ "มาปาปาเก็ตตี้กันที่ผนังและดูว่ามีอะไรอยู่บ้าง" เรามาลองทำหลายๆ อย่างกันก่อนว่าแบบไหนได้ผล

หากคุณไม่เชื่อฉัน ให้ถาม Mike Novogratz ซีอีโอของ Galaxy Digital ที่ทุ่มเงินหลายล้านดอลลาร์ให้กับทีมวิจัยของเขา และมีนักวิเคราะห์ชั้นนำในอุตสาหกรรมและทั้งบริษัทที่วิเคราะห์และวิจัยโครงการต่างๆ แม้จะทำได้ทุกอย่าง แต่เขาก็ยังมั่นใจใน Terra มากจนเขาได้รับรอยสัก Terra ขนาดใหญ่ก่อนที่มันจะพังทลายลงและสูญเสียเงินไปหลายพันล้าน

สิ่งที่ฉันได้รับคือฉันไม่รู้ว่าการเงินของออยเลอร์จะพิสูจน์ให้เห็นว่ากลายเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมระยะยาวและยั่งยืนหรือไม่ บางทีนี่อาจเป็นแค่ฉัน และอาจฟังดูแปลกเพราะฉันเป็นนักลงทุน crypto ซึ่งถือเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่เสี่ยงที่สุด แต่ฉันค่อนข้างไม่ชอบความเสี่ยง และฉันชอบการไว้วางใจโปรโตคอล แพลตฟอร์ม และเทคโนโลยีที่ได้รับการต่อสู้อย่างละเอียดถี่ถ้วน ผ่านการทดสอบ ฉันใช้เวลาหลายปีในการจับตาดู Aave โดยคาดว่าครึ่งหนึ่งจะพังหรือดึงพรมออก ก่อนที่ฉันจะมั่นใจพอที่จะใช้โปรโตคอลนี้

หลังจากทดสอบออยเลอร์ไฟแนนซ์ ยืนยันการตรวจสอบความปลอดภัยและกำจัดสิ่งสกปรกบนแพลตฟอร์มด้วยหวีซี่ละเอียด ฉันก็ไม่พบข้อผิดพลาดกับแพลตฟอร์มเลย ดูเหมือนว่าจะเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมรุ่นต่อไปที่มีประโยชน์มากมายเหนือแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบเดิม

บนกระดาษและในทางทฤษฎี แนวคิดและแนวความคิดที่ปฏิวัติวงการฟังดูยอดเยี่ยม แต่ความกังวลหลักของฉันคือมันไม่ผ่านการทดสอบการต่อสู้และทนต่อการทดสอบของเวลา แม้ว่าในความโปร่งใสอย่างสมบูรณ์ แพลตฟอร์มนี้ทำให้ฉันมีความมั่นใจในระดับที่สูงกว่าแพลตฟอร์ม DeFi รุ่นใหม่ๆ ส่วนใหญ่ เนื่องจากให้ความสำคัญกับความปลอดภัย และสิ่งที่ดูเหมือนเป็นนวัตกรรมที่ชาญฉลาดอย่างเหลือเชื่อในกลไกโปรโตคอล

ข้อกังวลอื่น ๆ ของฉันอยู่ในรูปแบบของสภาพคล่องต่ำและมูลค่ารวมถูกล็อคเนื่องจากอยู่ในอันดับที่ 25^th ใน TVL ทำให้ไม่เหมาะกับผู้ให้กู้และผู้กู้รายใหญ่ แม้ว่าจะกล่าวไปแล้วก็ตาม เราเห็นการล็อคมูลค่าที่เพิ่มขึ้นอย่างมากซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีว่าแพลตฟอร์มนี้กำลังได้รับความสนใจอย่างรวดเร็ว:

จับตาดูสภาพคล่องของแพลตฟอร์มก่อนเข้าสู่แพลตฟอร์มเนื่องจากแพลตฟอร์มที่ไม่มีเงินล็อกอยู่ในโปรโตคอลไม่สามารถทำงานได้ แต่แน่นอนว่า ยังคงเป็นโครงการใหม่ และกำลังได้รับการตอบรับที่ดี ฉันคาดหวังว่ามันจะไต่อันดับเมื่อมีผู้ใช้ใช้แพลตฟอร์มมากขึ้น

การเงินออยเลอร์: ปิดความคิด

ฉันเป็นแฟนตัวยงของนวัตกรรมในพื้นที่ เป็นเรื่องดีที่ได้เห็นแพลตฟอร์มอย่าง Euler Finance สร้างจากประสบการณ์และแนวคิดของแพลตฟอร์มก่อนหน้านี้ และพัฒนาแนวคิด ซึ่งมีส่วนทำให้เกิดวิวัฒนาการของอุตสาหกรรมการเงินแบบกระจายอำนาจ หากธนาคารเป็นเหมือนม้าและรถม้า โปรโตคอล DeFi เช่น Compound, Maker และ Aave เป็นรถยนต์ ดังนั้นแพลตฟอร์มอย่าง Euler Finance ตั้งเป้าที่จะเป็นรถบินได้, โฮเวอร์บอร์ด, เจ็ตแพ็ก หรือท่อที่ผู้คนใช้ในการหวือหวาในการแสดง ทุรา

อุตสาหกรรม DeFi เต็มไปด้วยโปรโตคอลเลียนแบบและแพลตฟอร์มโคลนที่ไร้จินตนาการนับไม่ถ้วนซึ่งกำลังพยายามใช้ประโยชน์จากแนวโน้มที่กำลังเติบโต ออยเลอร์เป็นข้อยกเว้นสำหรับบรรทัดฐานนั้นอย่างแน่นอน เนื่องจากใช้คุณสมบัติที่ไม่เคยมีมาก่อนใน DeFi เช่น ตลาดการให้กู้ยืมแบบไม่มีสิทธิ์อนุญาต อัตราดอกเบี้ยเชิงรับ หลักประกันที่ได้รับการคุ้มครอง การชำระบัญชีที่ต้านทานต่อ MEV และกลุ่มเสถียรภาพหลายหลักประกัน

สำหรับผู้กล้าหาญและกล้าหาญที่ไม่กลัวที่จะก้าวไปสู่สิ่งใหม่ ๆ Euler Finance ให้ประโยชน์มากมายเหนือโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบเดิม ซึ่งเป็นหนึ่งในเหตุผลที่แพลตฟอร์มสนุกกับการนำไปใช้อย่างรวดเร็วและ TVL เพิ่มขึ้นเมื่อมีผู้ใช้ใหม่เข้ามาที่แพลตฟอร์ม

สำหรับฉันโดยส่วนตัว เท่าที่ฉันชื่นชมนวัตกรรม ประทับใจอย่างยิ่ง และชอบที่จะเห็นอุตสาหกรรมก้าวหน้าและพัฒนา เช่น อ่างน้ำร้อน ฉันจะจุ่มเท้าของฉันเข้าไปและใช้แพลตฟอร์มที่มีเงินทุนจำกัดต่อไปในขณะที่ ฉันชอบสิ่งที่นำเสนอ แต่เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ว่าวิธีทดลองใหม่ของพวกเขาในการสร้างแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมจะพิสูจน์ได้ว่าเหนือกว่า และ อย่างยั่งยืน.

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการเงินออยเลอร์

ออยเลอร์คืออะไร?

ออยเลอร์เป็นโปรโตคอลที่ไม่คุ้มครองบนเครือข่าย Ethereum ที่อนุญาตให้ผู้ใช้ให้ยืมและยืมสินทรัพย์ ERC20 เกือบทุกชนิด

ใครพัฒนาออยเลอร์?

Euler ถูกสร้างขึ้นครั้งแรกโดยทีมนักพัฒนาที่บริษัท Euler XYZ Ltd. แพลตฟอร์มนี้มีการกระจายอำนาจและรับการสนับสนุนจากชุมชนนักพัฒนาภายนอก

EulerDAO คืออะไร?

EulerDAO เป็นองค์กรอิสระที่กระจายอำนาจซึ่งมีโทเค็นการกำกับดูแล EUL ของแพลตฟอร์ม ผู้ถือโทเค็นมีสิทธิ์ลงคะแนนเพื่อเสนอการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลออยเลอร์

ออยเลอร์ดีกว่าอาเว่หรือไม่?

ออยเลอร์นำเสนอกลไกที่ล้ำสมัย ล้ำหน้า และสร้างสรรค์อย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนใน DeFi แม้ว่าออยเลอร์จะมีประโยชน์มากมายเหนือ Aave และดูเหมือนว่าจะทำงานในวิธีที่เหนือกว่า แต่เวลาจะบอกได้ว่าวิธีการของออยเลอร์นั้นยั่งยืนหรือไม่ และหากแพลตฟอร์มดังกล่าวสามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นวิวัฒนาการที่ดีขึ้นในแนวความคิดด้านสินเชื่อ DeFi

Euler ดีกว่า Compound Finance หรือไม่?

ออยเลอร์ได้นำรูปแบบการกำกับดูแลที่ประสบความสำเร็จที่ได้รับการพิสูจน์แล้วของ Compound และให้ผลประโยชน์ที่สร้างสรรค์และเป็นประโยชน์มากกว่า Compound Finance อีกครั้งที่ออยเลอร์ดูเหมือนจะเป็นแพลตฟอร์มที่ดีกว่าในทางทฤษฎี แต่เช่นเดียวกับ Aave เวลาจะบอกได้ว่าวิธีการของออยเลอร์สามารถยั่งยืนได้หรือไม่และพิสูจน์ได้ว่าเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่ได้รับการปรับปรุงในระยะยาว

ฉันสามารถทำอะไรกับออยเลอร์?

นอกเหนือจากการให้ยืมและการยืมแล้ว ผู้ใช้ยังสามารถทำเหรียญและเผาได้ ซึ่งทำให้ผู้ใช้สามารถสร้างสถานะผู้ยืมและเงินฝากที่มีเลเวอเรจได้ ผู้ใช้ยังสามารถสลับโทเค็นโดยใช้การรวม Uniswap v3 และ 1 นิ้ว DEX