คำแนะนำร่าง FATF กำหนดเป้าหมาย DeFi ตามการปฏิบัติตาม

การเงินกระจายอำนาจหรือ DeFi, space ระเบิด ในปีที่ผ่านมา โดยมีมูลค่ารวมใน DeFi อยู่ที่ประมาณ 90 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ DeBank ระบบนิเวศของ DeFi ประกอบด้วยโครงการต่างๆ เช่น Maker, Aave, Compound, Uniswap และอีกมากมาย โดยมีโครงการใหม่ๆ เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว DeFi เป็นแนวคิดกว้างๆ ในการอธิบายด้านการเงินที่เกิดขึ้นใหม่ซึ่งสร้างขึ้นโดยใช้เครื่องมือทางเทคโนโลยีแบบกระจายอำนาจ และมีลักษณะเฉพาะที่เปิดกว้าง ไม่ได้รับอนุญาต ไม่ถูกรบกวน และไม่มีจุดบกพร่องแม้แต่จุดเดียว 

สเปกตรัมของ DeFi นั้นกว้างและระดับที่แน่นอนและส่วนผสมของคุณสมบัติทางเทคโนโลยีและการกำกับดูแลต่างๆจะเป็นตัวกำหนดว่าโครงการ DeFi นั้นมีการกระจายอำนาจหรือไม่หรือเป็น DeFi เลย ปัจจุบัน DeFi มีบริการต่างๆเช่นการให้กู้ยืมและการยืมตราสารอนุพันธ์การซื้อขายมาร์จิ้นการชำระเงินการจัดการสินทรัพย์และโทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้และจะขยายและกระจายไปในอนาคต

ที่เกี่ยวข้อง ปี 2020 เป็น 'ปีของ DeFi' หรือไม่และคาดว่าจะเกิดอะไรขึ้นจากภาคนี้ในปี 2021? คำตอบจากผู้เชี่ยวชาญ

ด้วยการขยายตัวอย่างรวดเร็ว ตลาด DeFi ไม่ได้หลบเลี่ยงความสนใจของหน่วยงานต่างๆ — Financial Action Task Force หรือ FATF ก็เป็นหนึ่งในนั้น FATF เป็นหน่วยงานกำหนดนโยบายระหว่างรัฐบาลที่เฝ้าติดตามและกำหนดมาตรฐานสากลสำหรับกฎการต่อต้านการฟอกเงินและการเงินต่อต้านการก่อการร้ายผ่านข้อเสนอแนะต่อรัฐบาล ในเดือนมีนาคม FATF ออก ร่างคำแนะนำที่แก้ไขแล้วสำหรับแนวทางตามความเสี่ยงสำหรับผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนและสินทรัพย์เสมือน หรือ VASP ซึ่งกำลังค้นหาความคิดเห็นจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจนถึงปลายเดือนเมษายน คำแนะนำที่แก้ไขขั้นสุดท้ายมีกำหนดเผยแพร่ในเดือนมิถุนายน

ที่เกี่ยวข้อง แนวทาง FATF ได้รับการปรับปรุงเพื่อต่อต้านการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนจากการก่อการร้ายในยุโรป

FATF เปิดตัวสินทรัพย์เสมือนและ VASP เป็นครั้งแรกในอภิธานศัพท์ในปี 2018 และชี้แจงอย่างชัดเจนว่ามาตรฐานและคำแนะนำของ FATF มีผลบังคับใช้ ในเดือนมิถุนายน 2019 FATF ออก คำแนะนำเพิ่มเติมสำหรับแนวทางตามความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์เสมือนและ VASP ช่วยให้หน่วยงานตอบสนองต่อกิจกรรมสินทรัพย์เสมือนและ VASP นอกจากนี้ยังช่วยให้นักแสดงส่วนตัวมีส่วนร่วมในกิจกรรมสินทรัพย์เสมือนเข้าใจภาระหน้าที่ในการปฏิบัติตาม AML/CTF

แนวทางที่จะเกิดขึ้นมุ่งเน้นไปที่หกด้าน ได้แก่ 1) การชี้แจงเนื้อหาเสมือนและคำจำกัดความของ VASP 2) เหรียญที่มีเสถียรภาพ; 3) ความเสี่ยงและการลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นสำหรับธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์ 4) การออกใบอนุญาตและการลงทะเบียน VASPs; 5) การปฏิบัติตามกฎการเดินทาง และ 6) หลักการแบ่งปันข้อมูลและความร่วมมือระหว่างหัวหน้างาน VASP

ที่เกี่ยวข้อง Stablecoins นำเสนอประเด็นขัดแย้งใหม่สำหรับหน่วยงานกำกับดูแลเนื่องจากการยอมรับเป็นจำนวนมาก

ปัญหาที่ถกเถียงกันอย่างเข้มข้นมากขึ้นบางประเด็นเกี่ยวข้องกับแนวทางที่กว้างขวางสำหรับคำจำกัดความของ VASP เนื่องจากคำแนะนำของ FATF กำหนดให้ VASP ทั้งหมดได้รับการควบคุมเพื่อวัตถุประสงค์ของ AML / CTF ได้รับอนุญาตหรือจดทะเบียนและอยู่ภายใต้การตรวจสอบหรือการกำกับดูแล พวกเขาจะอยู่ภายใต้กฎการเดินทางด้วย ดังนั้นผู้เข้าร่วมทุกคนในกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เสมือนจึงมีความชัดเจนว่าพวกเขาอยู่ในขอบเขตของนิยาม VASP หรือไม่

ที่เกี่ยวข้อง กฎระเบียบ FATF AML: อุตสาหกรรมคริปโตสามารถปรับตัวให้เข้ากับกฎการเดินทางได้หรือไม่?

DApps และ VASP

VASP หมายถึงบุคคลธรรมดาหรือตามกฎหมายที่ดำเนินการเพื่อหรือในนามของบุคคลอื่น (เช่นเป็นตัวกลาง) กิจกรรมหรือการดำเนินการบางอย่างรวมถึงการแลกเปลี่ยน - ระหว่างสินทรัพย์เสมือนและสกุลเงิน fiat หรือระหว่างสินทรัพย์เสมือน - หรือการโอน ของสินทรัพย์เสมือน

FATF ตระหนักดีว่ากิจกรรม VASP การแลกเปลี่ยนหรือการโอนสินทรัพย์เสมือนอาจเกิดขึ้นผ่านการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ โปรแกรมเหล่านี้เป็นโปรแกรมซอฟต์แวร์ที่กระจายอำนาจหรือกระจายแอปพลิเคชันหรือ DApps ที่ทำงานบนเครือข่ายคอมพิวเตอร์แบบเพียร์ทูเพียร์ที่ใช้โปรโตคอลบล็อกเชน DApp เองไม่ถือว่าเป็น VASP เนื่องจาก FATF ยืนยันว่าไม่พยายามควบคุมเทคโนโลยีและมาตรฐานของมันนั้นมีความเป็นกลางทางเทคโนโลยี

อย่างไรก็ตาม FATF ทำให้ชัดเจนว่าต้องใช้มุมมองที่กว้างขวางเกี่ยวกับเนื้อหาเสมือนและคำจำกัดความของ VASP และการเตรียมการที่มีอยู่ส่วนใหญ่มีฝ่ายที่เกี่ยวข้องซึ่งจะมีคุณสมบัติเป็น VASP ไม่ว่าจะในขั้นตอนการพัฒนาหรือการเปิดตัวของโครงการ คำแนะนำแบบร่างระบุว่าโดยปกติแล้ว DApps จะมี "ฝ่ายกลาง" ที่เกี่ยวข้องในการสร้างและเปิดใช้งานสินทรัพย์ตั้งค่าพารามิเตอร์ถือคีย์การดูแลระบบหรือเก็บค่าธรรมเนียมและเอนทิตีที่เกี่ยวข้องกับ DApp อาจมีคุณสมบัติเป็น VASP

ผู้เข้าร่วม DeFi รายใดที่อาจเป็น VASP ใหม่ที่อาจเกิดขึ้น

เช่นเดียวกับที่ระบุไว้ในคำแนะนำ FATF ปี 2019 มีการกล่าวถึงเจ้าของ / ผู้ดำเนินการ แต่คราวนี้พวกเขาไม่เพียง อาจ อยู่ภายใต้นิยาม VASP แต่พวกเขา มีแนวโน้มที่จะตก ภายในนั้นเนื่องจากพวกเขากำลังทำกิจกรรม VASP ในฐานะธุรกิจในนามของลูกค้า สิ่งนี้จะนำไปใช้แม้ว่าฝ่ายอื่น ๆ จะมีบทบาทในการเล่นหรือกระบวนการนี้เป็นไปโดยอัตโนมัติก็ตาม นอกจากนี้บุคคลใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการพัฒนาธุรกิจสำหรับ DApps สามารถมีคุณสมบัติเป็น VASP ได้หากพวกเขามีส่วนร่วมในกิจกรรม VASP ในฐานะธุรกิจและในนามของผู้อื่น (เช่นเป็นตัวกลาง)

นอกจากนี้คำแนะนำฉบับร่างระบุว่าใครก็ตามที่กำกับการสร้างพัฒนาหรือเปิดตัวซอฟต์แวร์เพื่อให้บริการ VASP เพื่อผลกำไรก็มีแนวโน้มที่จะเป็น VASP เช่นกัน ผู้ให้บริการที่เปิดตัวบริการจะยังคงอยู่ภายใต้ข้อบังคับ VASP ในอนาคตแม้ว่าแพลตฟอร์มจะเป็นแบบอัตโนมัติเต็มรูปแบบและผู้ให้บริการจะไม่เกี่ยวข้องอีกต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีนี้เมื่อผู้ให้บริการสามารถยังคงได้รับประโยชน์ทั้งทางตรงหรือทางอ้อมผ่านการเก็บค่าธรรมเนียมหรือการรับผลกำไรในรูปแบบอื่น ๆ สิ่งนี้อาจนำไปใช้กับนักพัฒนาที่อาจได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคาโทเค็นและ FATF ระบุโดยเฉพาะว่าฝ่ายที่ได้รับผลกำไรจากการใช้สินทรัพย์เสมือนอาจเป็น VASP นอกจากนี้ยังไม่ชัดเจนว่าผู้ถือโทเค็นการกำกับดูแลจะได้รับการปฏิบัติอย่างไรเนื่องจาก FATF อธิบายว่าหน่วยงานที่มีอำนาจตัดสินใจที่ควบคุมข้อกำหนดของบริการทางการเงินที่ให้ไว้ก็มีแนวโน้มที่จะเป็น VASP เช่นกัน

FATF เป็นที่ชัดเจนว่าการเปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานนั้นเทียบเท่ากับการให้บริการและการว่าจ้างผู้อื่นให้สร้างมันก็เท่ากับการสร้างโครงสร้างพื้นฐานขึ้นมาจริงๆ วงจรอายุการใช้งานทั้งหมดของผลิตภัณฑ์หรือบริการมีความเกี่ยวข้องและการกระจายอำนาจขององค์ประกอบการดำเนินงานแต่ละส่วนจะไม่ส่งผลกระทบต่อคุณสมบัติในฐานะ VASP และไม่ได้ลด VASP ของภาระผูกพัน FATF ยังบอกอย่างคลุมเครือว่าบริการจับคู่หรือค้นหาบางประเภทอาจมีคุณสมบัติเป็น VASP ได้แม้ว่าจะไม่ถูกแทรกแซงในธุรกรรมแม้ว่าจะระบุว่าแพลตฟอร์มบริการจับคู่แบบบริสุทธิ์ที่ไม่ได้ดำเนินการบริการ VASP จะไม่ใช่ VASP ก็ตาม

ผลกระทบประการหนึ่งของการถูกจับในข้อกำหนด VASP คือการประยุกต์ใช้กฎการเดินทางเมื่อ VASP จะต้องดำเนินการตรวจสอบการรู้จักลูกค้าของคุณและการป้องกันการฟอกเงินอย่างละเอียดสำหรับผู้ริเริ่มและผู้รับผลประโยชน์จากการทำธุรกรรม ข้อกำหนดดังกล่าวที่กำหนดไว้สำหรับผู้เข้าร่วม DeFi ทำให้เกิดข้อกังวลมากมายไม่น้อยที่เป็นปัญหาด้านความเป็นส่วนตัวและการปกป้องข้อมูล

สรุป

DeFi กำลังดำเนินการโดยไม่มีกฎระเบียบหรือขั้นต่ำเมื่อเทียบกับการเงินแบบรวมศูนย์แบบดั้งเดิม เป็นที่ชัดเจนว่าการปฏิบัติตามกฎระเบียบบางรูปแบบสำหรับ DeFi เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ อย่างไรก็ตามคำแนะนำฉบับร่าง FATF ทำให้เกิดคำถามขึ้น ภายใต้ข้อเสนอปัจจุบันทุกฝ่ายที่พิจารณาว่าเป็นฝ่ายกลางหน่วยงานที่เกี่ยวข้องหรือผู้ให้บริการอาจต้องเผชิญกับภาระการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ VASP แม้ว่าบทบาทของพวกเขาในโครงการ DeFi จะมี จำกัด ไม่ว่าจะในเวลาหรือตามผลประโยชน์ก็ตาม

การขาดความชัดเจนเพิ่มเติมว่าใครบ้างและเมื่อใดที่จะถูกจับได้ภายในคำจำกัดความของ VASP อาจกระตุ้นให้แต่ละประเทศนำขอบเขตการกำกับดูแลที่กว้างขวางมาใช้และควบคุมมากเกินไป นอกจากนี้ยังไม่ชัดเจนว่าภาระผูกพันของ VASP สามารถนำไปใช้ในทางปฏิบัติกับ DeFi หรือปฏิบัติตามโปรโตคอล DeFi ซอฟต์แวร์อิสระและกระเป๋าเงินที่ไม่มีโฮสต์ได้อย่างไร

DeFi เป็นกระบวนทัศน์ใหม่ของการเงินที่มีลักษณะเปิดกว้างไม่ได้รับอนุญาตและไม่อยู่ตรงกลาง ปรากฏการณ์หลายมิติและมีการพัฒนาอย่างไม่หยุดนิ่งนี้กำลังอยู่ในช่วงการทดลอง อาจได้รับการพิจารณาก่อนเวลาอันควรในการกำหนดภาระหน้าที่ในการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวดซึ่งเดิมออกแบบมาสำหรับโครงสร้างองค์กรแบบรวมศูนย์ไปจนถึงระบบนิเวศ DeFi ที่เกิดขึ้นใหม่ การลดความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญพอ ๆ กับการไม่ผลักดันนวัตกรรม DeFi ให้อยู่ใต้ดินเนื่องจากสิ่งนี้จะให้ผลในทางตรงกันข้ามและอาจนำมาซึ่งความคลุมเครือแทนที่จะเป็นความโปร่งใสและความไม่แน่นอนแทนที่จะเป็นความชัดเจน

แม้ว่าคำแนะนำของ FATF จะไม่มีผลผูกพันทางกฎหมาย แต่ก็คาดว่าจะต้องปฏิบัติตาม ประเทศที่ไม่สามารถดำเนินการดังกล่าวมีความเสี่ยงที่จะถูกเพิ่มเข้าไปในเขตอำนาจศาลที่เรียกว่า FATF“ รายการสีเทา” ภายใต้การตรวจสอบที่เพิ่มขึ้นหรือ“ บัญชีดำ” ของเขตอำนาจศาลที่มีความเสี่ยงสูงภายใต้การเรียกร้องให้ดำเนินการ ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียได้ให้ข้อเสนอแนะและตอนนี้ FATF ถึงคราวที่ FATF จะออกคำแนะนำขั้นสุดท้ายซึ่งอาจกำหนดบทต่อไปสำหรับ DeFi

มุมมองความคิดและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นของผู้เขียนคนเดียวและไม่จำเป็นต้องสะท้อนหรือแสดงถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Cointelegraph หรือมหาวิทยาลัยเทคโนโลยีวอร์ซอหรือ บริษัท ในเครือ

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปและไม่ได้มีไว้เพื่อเป็นและไม่ควรนำไปใช้เป็นคำแนะนำทางกฎหมาย

ที่มา: https://cointelegraph.com/news/fatf-draft-guidance-targets-defi-with-compliance