รากฐานสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน Fintech ที่ประสบความสำเร็จ (และข้อแลกเปลี่ยนหลายอย่างที่ต้องพิจารณา)

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา สาขาโครงสร้างพื้นฐานฟินเทคได้ขยายตัวอย่างรวดเร็วด้วยการลงทุนร่วมลงทุนและความสนใจของผู้ประกอบการ ระหว่างการเกิดขึ้นของ Stripe, Plaid และ decacorns ที่กำหนดหมวดหมู่อื่น ๆ การเปิดตัวบริการทางการเงินอย่างต่อเนื่องจากผู้ที่ไม่ใช่ธนาคารเช่น Apple และ Walmart และการสร้าง API ทั่วไปของ Tech Stack โดยเฉลี่ย มีโครงสร้างหลายอย่างที่ขับเคลื่อนโครงสร้างพื้นฐาน Fintech ไปข้างหน้า 

เราเห็นสิ่งนี้โดยตรงในทีม Fintech ที่ a16z ทุกสัปดาห์ เราได้รับสิทธิพิเศษในการพบปะกับผู้ก่อตั้งที่เฉียบแหลมอย่างไม่น่าเชื่อหลายสิบคนที่กำลังแก้ไขปัญหาทุกอย่างตั้งแต่สิ่งใกล้ตัวในประเทศไปจนถึงข้อเสนอที่มีอยู่ (เช่น การเชื่อมต่อบัญชีเงินเดือนหรือการรวมระบบประกันสุขภาพ) ไปจนถึงเรื่องราวความสำเร็จในเวอร์ชันสากลของสหรัฐอเมริกา (เช่น การรวมบัญชีธนาคาร หรือทั่วโลก รู้จักเครื่องมือลูกค้าของคุณ (KYC) ไปจนถึงชุดปัญหาใหม่ทั้งหมด (เช่น สะพานเชื่อมระหว่าง web2 และ web3) 

ดังที่เราได้กล่าวครั้งแล้วครั้งเล่า พวกเราที่ a16z เชื่อ ทุกบริษัทจะกลายเป็นบริษัทฟินเทค. ด้วยเหตุนี้ เราจึงวางองค์ประกอบสำคัญสี่ประการที่ผู้ประกอบการโครงสร้างพื้นฐานทุกรายที่ดำเนินงานในพื้นที่นี้ ไม่ว่าพวกเขาจะยังอยู่ในเขาวงกตแห่งความคิดหรืออยู่ในตลาดแล้ว จะต้องพิจารณาในขณะที่พวกเขาสร้างบริษัทของตน นอกจากนี้เรายังนำเสนอทางแยก XNUMX ทางที่ทีมผู้ก่อตั้งจะต้องตัดสินใจว่าจะดำเนินธุรกิจด้วยวิธีใด   

สิ่งที่ต้องมี

มีหลายวิธีในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน แต่เราเชื่อว่ากลยุทธ์ทั้งสี่นี้มีความสำคัญต่อการรับรองบริษัทของคุณมีรากฐานที่มั่นคงและเส้นทางสู่การขยายขนาด

ความสำคัญของภารกิจ: ลูกค้าของคุณจะหยุดชะงักอย่างมีนัยสำคัญ (หรือแม้แต่ถูกบังคับให้หยุดการดำเนินการ) หากบริการของคุณล่มหรือไม่? หรือคุณเป็นเพียงคนน่ารัก? คำตอบสำหรับคำถามเหล่านี้จะกำหนดอำนาจการกำหนดราคา การป้องกัน และความเหนียวโดยรวมของผลิตภัณฑ์ของคุณได้โดยตรง ยิ่งคุณฝังลึกมากเท่าไร และบ่อยครั้ง SLA ความพร้อมในการทำงานของคุณก็จะยิ่งเข้มงวดมากขึ้นเท่านั้น! การแทนที่คุณทำได้ยากยิ่งขึ้น แม้ว่าธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานที่ประสบความสำเร็จทั้งหมดอาจไม่ใช่ธุรกิจที่มีความสำคัญต่อภารกิจ 100% อย่างแน่นอน แต่เราเชื่อว่าการขับเคลื่อน LTV ของลูกค้าให้สูงขึ้นนั้นง่ายกว่าเมื่อบริการหลักที่คุณมอบให้นั้นมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการดำเนินงานในแต่ละวัน โดยทั่วไปแล้ว ภายใน Fintech หมายความว่าผลิตภัณฑ์ของคุณเป็นปัจจัยสำคัญในการเริ่มต้นใช้งานและการเปิดบัญชี/การระดมทุน (เช่น Alloy, Middesk, Plaid, Sardine, Synapse) การจัดจำหน่าย การออก และการกู้ยืม (เช่น Adyen, Credit Kudos, Experian, FIS, Fiserv, Lithic, Marqeta, Spade, TransUnion, Vesta) หรือบริการรับชำระเงินและเรียกเก็บเงิน (เช่น Moov, Navient, Nelnet, Shopify, SpotOn, Square, Stripe, Valon)

หากคุณเป็นผู้ประกอบการโครงสร้างพื้นฐานฟินเทคที่สร้างนอกเหนือจากความสามารถหลักเหล่านี้ เราขอแนะนำให้คุณซื่อสัตย์กับตัวเองเกี่ยวกับจุดที่คุณตกอยู่ในกลุ่มวิกฤตต่อภารกิจ และระบุโอกาสในการทำให้ผลิตภัณฑ์ของคุณไม่สามารถถูกแทนที่ได้ โอกาสดังกล่าวอย่างหนึ่งอาจเป็นการคิดใหม่เกี่ยวกับกลุ่มลูกค้าของคุณ เนื่องจากบางครั้งบริษัทของคุณอาจมีความสำคัญต่อภารกิจของลูกค้ากลุ่มหนึ่ง แต่ไม่ใช่กับกลุ่มอื่นๆ ตัวอย่างเช่น: แม้ว่าสตาร์ทอัพด้านการเพิ่มมูลค่าธุรกรรมอย่าง Spade อาจสันนิษฐานว่ากรณีการใช้งานที่ชัดเจนที่สุดคือการใช้เครื่องมือการจัดการทางการเงินและการจัดทำงบประมาณส่วนบุคคล พวกเขาก็ตระหนักได้อย่างรวดเร็วว่าความสามารถที่นำเสนอ—UX ที่สะอาดกว่าและน่าพึงพอใจมากกว่า—ส่วนใหญ่เป็นข้อดี -มีและไม่เชื่อมโยงโดยตรงกับบรรทัดบนหรือล่าง อย่างไรก็ตาม เมื่อพวกเขาเริ่มขายให้กับลูกค้าประเภทใหม่ทั้งหมด รวมถึงผู้ให้บริการ BaaS และเครื่องมือการรับประกันภัยตามกระแสเงินสด พวกเขาตระหนักว่าสิ่งที่พวกเขาเสนอนั้นมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากได้ปลดล็อกข้อมูลใหม่สุทธิอันมีค่าเกี่ยวกับพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภค— และดังนั้นจึงมีแนวโน้มที่จะชำระหนี้หรือกระทำการฉ้อโกง Spade ยังคงขายอย่างต่อเนื่องให้กับลูกค้าทั้งสองกลุ่ม แต่ความแตกต่างในคุณค่าที่นำเสนอระหว่างทั้งสองเป็นสิ่งสำคัญที่ควรทราบ

กรณีการใช้งานเริ่มต้นที่กำหนดไว้อย่างแคบ: เพื่อให้ได้รับคะแนนจาก 0 ถึง 1 เราเห็นว่าการแก้ไขจุดปวดที่รอบคอบจุดหนึ่งได้ดีกว่า (หรือถูกกว่า!) กว่าใครๆ อย่างมากนั้นเหนือกว่าการสร้าง IP ที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งมีกรณีการใช้งานที่เป็นไปได้มากมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากไม่มีจุดใดที่ชัดเจนในวันแรก ลายสก๊อตทำหน้าที่ได้อย่างมหัศจรรย์ในเรื่องนี้ กำหนดไว้เพื่ออำนวยความสะดวกในการรวมบัญชีขั้นพื้นฐานด้วยความครอบคลุมที่กว้างกว่า และมอบประสบการณ์นักพัฒนาที่ดีกว่าโซลูชันที่มีอยู่ในตลาด ในขณะที่ Plaid สามารถเร่งความเร็วเต็มที่ได้ทันทีหลังจากนั้น ทั้งหมด กรณีการใช้งานที่เปิดใช้งานโดยการเชื่อมต่อธนาคารแบบเปิดที่ดีขึ้น (เช่น การให้กู้ยืม การรวมการลงทุน การเคลื่อนย้ายเงิน ฯลฯ) โดยจงใจสร้างธุรกิจหลักเกี่ยวกับการเปิดบัญชีและการเริ่มต้นใช้งาน (จุดสิ้นสุด /auth, /identity และ /balance) สำหรับ neobanks และกระเป๋าสตางค์การชำระเงิน ด้วยการให้บริการลูกค้าหลายพันรายด้วยโซลูชันหลักนี้ Plaid สามารถสร้างสินทรัพย์ข้อมูลขนาดใหญ่ที่เป็นกรรมสิทธิ์ได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ แล้วก็ เริ่มทดลองใช้โซลูชันใหม่เพื่อดึงดูดลูกค้าใหม่และผลักดัน LTV ของลูกค้าที่มีอยู่ให้สูงขึ้น ด้วยการแก้จุดบกพร่องจุดหนึ่งที่ชัดเจนได้ดีกว่าคู่แข่ง ทำให้ Plaid สร้างความไว้วางใจกับลูกค้า ซึ่งย่อมเป็นการเปิดโอกาสในการขยายเพื่อขยายขอบเขตพื้นผิวของบริษัทให้กว้างขึ้น หากผลิตภัณฑ์เริ่มแรกถูกสร้างขึ้นเพื่อรองรับกรณีการใช้งานมากเกินไปเร็วเกินไป Plaid อาจถูกท้าทายด้วยการนำเสนอคุณค่าที่ขุ่นเคือง ขาดการมุ่งเน้น วงจรการขายที่ไม่ปะติดปะต่อ และการดำเนินการที่ท้าทายมากขึ้น (การเปิดเผยข้อมูล: Marc เป็นศิษย์เก่า Plaid ที่ภาคภูมิใจ!) .

โฟลว์ลิงก์ลายสก๊อต:

กระแสคู่แข่งเก่า:

ความเป็นกลางต่อลูกค้า: หากคุณทำงานได้ดี คุณอาจมีการตัดสินใจที่ยากลำบากมากมายในการกระชับความสัมพันธ์ของคุณกับผู้เช่าหลักให้แน่นแฟ้นยิ่งขึ้น Sebastian Kanovich ซีอีโอของบริษัทการชำระเงินระดับโลก dLocal กล่าวถึงภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนี้อย่างมีคารมคมคายเกี่ยวกับ ตอนที่ 24 กุมภาพันธ์ ของพอดแคสต์ Founders Field Guide กับ Patrick O'Shaughnessy ในช่วงแรกๆ ของ dLocal ผู้ค้าจำนวนมากต้องการโฆษณาผลิตภัณฑ์ของตนไปยังฐานผู้ใช้ของ dLocal เพื่อแลกกับการชำระเงินโดยตรงหรือสัญญาที่ใหญ่กว่า แม้ว่าจะเป็นข้อเสนอที่น่าดึงดูดใจอย่างแน่นอน (โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสตาร์ทอัพที่สามารถรักษาลูกค้ารายใหญ่อย่าง Uber และ Nike ไว้ตั้งแต่เนิ่นๆ ในการเดินทาง) ข้อเสนอนี้น่าจะขัดขวาง dLocal ไม่ให้ให้บริการแก่องค์กรสำคัญอื่นๆ (Lyft หรือ Adidas สำหรับ ตัวอย่าง) ที่แข่งขันกับลูกค้ากลุ่มแรกๆ เหล่านี้ ความเป็นกลางนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อธุรกิจของคุณกำลังแย่งชิงพืชผลชนิดใหม่ บริษัทที่ผิดนัดชำระหนี้ทั่วโลก พวกเราที่ a16z รู้สึกตื่นเต้นมาก เนื่องจากบริษัทใหม่จำนวนมากต้องการแข่งขันในระดับสากลตั้งแต่วันแรก พื้นที่สำหรับความขัดแย้งทางผลประโยชน์จึงเริ่มกว้างขึ้นเท่านั้น ด้วยเหตุนี้ เราจึงคิดว่าการรักษาความเป็นกลางไว้เป็นสิ่งสำคัญ ในฐานะผู้ให้บริการแพลตฟอร์มและโครงสร้างพื้นฐาน คุณจะต้องปฏิบัติต่อลูกค้าทั้งหมดของคุณอย่างเท่าเทียมกันมากที่สุด ช่วงเวลาที่คุณฝ่าฝืนหลักการสร้างแบรนด์ ขอบเขตการกำหนดราคา หรือนโยบายการออกแบบผลิตภัณฑ์ของบริษัทของคุณเพื่อโค้งงอไปข้างหลังเพื่อให้ได้โลโก้ขนาดใหญ่ ถือเป็นช่วงเวลาที่คุณเริ่มที่จะทำลายความสัมพันธ์ที่เหลือกับลูกค้าของคุณ แม้จะมี NDA และข้อกำหนดการรักษาความลับของลูกค้าก็ตาม เสมอ คุยกัน—โดยเฉพาะเรื่องราคา!

ราคาตามการบริโภค: เราเพิ่งเขียนทั้งชิ้น เพื่อป้องกันการกำหนดราคาแบบจ่ายตามการใช้งาน. โดยสรุป: ธุรกิจที่อิงใบอนุญาตมีแนวโน้มที่จะให้การเติบโตที่มั่นคงกว่าและรายได้ที่คาดการณ์ได้มากขึ้น (ความฝันของนักลงทุน SaaS ทุกคน) ในขณะที่ธุรกิจที่อิงตามการใช้งานจะอ่อนแอกว่าต่อจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของตลาด ดังนั้น โดยทั่วไปจึงคิดว่ามีความเสี่ยงมากกว่า อย่างไรก็ตามในขณะที่อย่างหลังอาจไม่น่าเชื่อถือสำหรับรายปีที่แท้จริง ที่เกิดขึ้น รายได้ ซึ่งอาจส่งผลให้มีรายได้เพิ่มขึ้นและรักษาลูกค้าได้ดีขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป (โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อจับคู่กับข้อผูกพันขั้นต่ำที่รอบคอบในข้อตกลงการบริการหลัก (MSA)) ข้อดีอีกประการหนึ่งของการกำหนดราคาตามการใช้งานคือ ปรับต้นทุนและมูลค่าให้สอดคล้องกัน ส่งผลให้มีแรงเสียดทานเป็นศูนย์เพื่อเพิ่มการนำผลิตภัณฑ์ของคุณไปใช้แบบเรียลไทม์ ในขณะที่การจัดหาใบอนุญาต SaaS เพิ่มเติมหรือข้อตกลงใหม่แบบทานได้ไม่อั้นนั้นจำเป็นต้องมีลูกค้าไป ด้วยการเจรจาเพิ่มเติมและ/หรือการแก้ไขสัญญา การใช้ API มากขึ้น (สะท้อนถึงการเติบโตและความต้องการของผู้ใช้ปลายทาง) สามารถเกิดขึ้นได้โดยไม่ต้องมีส่วนร่วมจากทีมขายหรือผู้จัดการบัญชี ตัวอย่างทั่วไปของโมเดลการจ่ายตามการใช้งาน ได้แก่ SpotOn, Stripe และ Square ที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเป็นเปอร์เซ็นต์ของปริมาณการชำระเงินที่พวกเขาดำเนินการ หรือ E*Trade และ Interactive Brokers ที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมคงที่สำหรับสัญญาออปชั่นแต่ละสัญญาที่ซื้อขายบนแพลตฟอร์มของตน .

ทางแยกบนถนน

หลังจากที่คุณแน่ใจว่าบริษัทของคุณปรุงอาหารด้วยส่วนผสมหลักที่ถูกต้องแล้ว คุณจะต้องพิจารณาว่ารสชาติใดจะทำให้อาหารจานนี้อร่อย ตัวเลือกใดๆ ที่นำเสนอด้านล่างสามารถส่งผลให้ได้รับอาหารระดับดาวมิชลิน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสไตล์และความชอบเท่านั้น

คุณควรกำหนดเป้าหมายผู้ซื้อเป็นอันดับแรกหรือเป็นธุรกิจก่อน จากประสบการณ์ของเรา การเคลื่อนไหวที่คำนึงถึงนักพัฒนาเป็นอันดับแรก—การได้มาซึ่งลูกค้าจากล่างขึ้นบน, การเริ่มต้นใช้งานด้วยตนเอง, การมีส่วนร่วมของชุมชน—มีแนวโน้มที่จะเรียกร้องให้มีผลิตภัณฑ์ที่ให้ข้อมูลที่สะอาดและใช้งานได้จริง ซึ่งตรงข้ามกับโมดูลหรือแอปพลิเคชันที่กำหนดค่าไว้ล่วงหน้าที่ห่อข้อมูล นักพัฒนามักต้องการสร้างการวิเคราะห์และ UX ของตัวเองเป็น "ซอสลับ" ในขณะที่ผู้ซื้อที่มุ่งเน้นธุรกิจมักต้องการบางสิ่งบางอย่างที่ครบถ้วนมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการเร่งด่วนของพวกเขาในรูปแบบ Plug-and-Play มากขึ้น โดยทั่วไปแล้วผู้ซื้อรายหลังจะร้องขอการปรับแต่งมากมายในผลิตภัณฑ์ ในขณะที่นักพัฒนายินดีที่จะเริ่มปรับแต่งผลิตภัณฑ์ตามที่เป็นอยู่ และสร้างการปรับแต่งของตนเองในบรรทัด แต่ละวิธีมีข้อดีและข้อเสีย

ลองพิจารณาถึงความแตกต่างในแนวทางระหว่าง Persona กับ Socure ซึ่งเป็นบริษัทสองแห่งที่ดำเนินงานในพื้นที่ KYC สำหรับนักพัฒนาที่มีความทะเยอทะยานที่ต้องการสร้างประสบการณ์การตรวจสอบตัวตนที่ปรับแต่งได้อย่างเต็มที่ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของขั้นตอนการเริ่มต้นใช้งานของบริษัท Persona ทำการตลาดความสามารถแบบ "แบบสำเร็จรูป" และ "มิกซ์แอนด์แมตช์" ทั่วทั้งหน้าแรก (ดูภาพด้านล่าง) ในขณะที่ไฮไลต์ "ลองใช้เลย" ” เป็นคำกระตุ้นการตัดสินใจหลักและจัดให้มีฮับ "นักพัฒนา" พร้อมลิงก์ไปยังเอกสาร API และแดชบอร์ดสถานะ ในทางกลับกัน Socure ใช้แนวทางการเข้าสู่ตลาดที่มุ่งเน้นธุรกิจมากกว่า ซึ่งผลิตภัณฑ์มักถูกเรียกว่า "แพลตฟอร์ม" และคำกระตุ้นการตัดสินใจหลักมักจะอยู่ที่ "ขอการสาธิตและราคา" หรือพูดคุยเรื่องการขาย     

 สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ นักพัฒนาให้ความสำคัญกับธุรกิจเป็นหลักและให้ความสำคัญกับธุรกิจเป็นหลัก (ไม่มีเจตนาเล่นสำนวน) ของผู้ซื้อทั่วไปภายในองค์กร ไม่ใช่ขนาดหรือประเภทขององค์กร หากคุณยังคงอ่านเว็บไซต์ Persona และ Socure ต่อไป คุณจะสังเกตเห็นว่าทั้งสองบริษัทขายให้กับลูกค้าทุกรูปแบบและขนาดได้สำเร็จ Persona ได้สร้างแบรนด์ให้กับนักพัฒนาอย่างชัดเจน แต่ก็มีลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่จำนวนมาก เช่น Square, Toast และ Carvana บนหน้าแรก เป็นเรื่องง่ายที่จะสรุปได้ว่าบริษัทสตาร์ทอัพซึ่งสะท้อนถึงชุมชนนักพัฒนา ชอบที่จะซื้อโครงสร้างพื้นฐานหลักที่พวกเขาสามารถนำไปสร้างเป็นผลิตภัณฑ์ได้ด้วยตัวเอง และองค์กรต่างๆ ชอบซื้อผลิตภัณฑ์ที่ผลิตเสร็จและจำหน่ายนอกชั้นวางมากกว่า แต่ความจริงก็คือการซื้อ ขึ้นอยู่กับว่าทีมใดในองค์กรที่ผลักดันผลิตภัณฑ์ได้ยากที่สุด เราขอแย้งว่าธุรกิจขนาดใหญ่สามารถสร้างได้สำหรับผู้ชมคนใดคนหนึ่ง และในความเป็นจริง เมื่อเวลาผ่านไป คุณจะต้องตอบสนองทั้งสองอย่าง เป็นเพียงเรื่องของการตัดสินใจว่าจะเริ่มต้นจากจุดใดและจะวางตำแหน่งแบรนด์ของคุณอย่างไร

คุณควรปรับความเร็วหรือขนาดให้เหมาะสมหรือไม่? ยูทิลิตี้หลักของผลิตภัณฑ์ของคุณช่วยให้ลูกค้าเริ่มต้นได้อย่างรวดเร็วและยืนหยัดหรือเป็นรากฐานที่พวกเขาสามารถสร้างได้ในปีต่อ ๆ ไป? ลูกค้ารายแรกอันล้ำค่าและพันธมิตรด้านการออกแบบในช่วงแรกๆ ของคุณจะเลือกสร้างความสามารถนี้เองที่บ้านหรือไม่ เมื่อพวกเขามีจำนวนพนักงานเพิ่มขึ้นและได้รับแบนด์วิธที่มากขึ้น หรือพวกเขาต้องการที่จะดึงเอาความสามารถนี้ออกไปให้คุณตลอดไป? เราคิดว่าสิ่งนี้เป็น "ความเสี่ยงในการสำเร็จการศึกษา" และบ่อยครั้งมักจะไม่สนับสนุนธุรกิจที่ยึดถือตัวเองเป็นวิธีแก้ปัญหาแบบถาวร มากกว่าที่จะเป็นมาตรการ V1 หรือมาตรการหยุดช่องว่าง 

ต้องบอกว่ามีสตาร์ทอัพหลายรายที่สามารถอำนวยความสะดวกทั้งความเร็วและขนาดได้ ในที่สุดมันก็ขึ้นอยู่กับราคาและความซับซ้อน ลองพิจารณา Stripe กับ Finix เป็นตัวอย่าง Stripe เป็นที่รู้จักในระดับสากลว่าใช้งานง่ายและเป็นมิตรกับนักพัฒนา ในฐานะที่เป็น ผู้อำนวยความสะดวกการชำระเงินที่ได้รับการควบคุมหรือ “payfac” Stripe ช่วยให้แพลตฟอร์มสามารถฝังและสร้างรายได้จากการชำระเงินได้ภายในเวลาไม่กี่วัน ซึ่งเป็นโซลูชันที่เหมาะกับทุกคนตั้งแต่สตาร์ทอัพ YC ไปจนถึงยักษ์ใหญ่ ผู้ประกอบการ เช่น Salesforce และ Ford ในทางกลับกัน Finix มีความภาคภูมิใจในการให้ลูกค้ากลายเป็นของพวกเขา ของตนเอง ผู้อำนวยความสะดวกด้านการชำระเงิน ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถรักษาส่วนการชำระเงินที่ใหญ่ขึ้นเพื่อแลกกับความซับซ้อนในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น ระยะเวลาในการสร้างที่ยาวนานขึ้น (เดือนแทนที่จะเป็นวัน/สัปดาห์) และภาระด้านกฎระเบียบที่สูงขึ้น Finix เพิ่งประกาศว่ามันได้กลายเป็น payfac ที่ได้รับการควบคุมแล้ว (เช่น Stripe) และดังนั้นจึงจะเสนอทางเลือกแก่ลูกค้าทั้ง: ความเร็วและขนาด เราคิดว่าธุรกิจที่ยอดเยี่ยมสามารถสร้างการขายได้เช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ (ตามที่พิสูจน์โดย Stripe) ธุรกิจหนึ่งไม่จำเป็นต้องเป็นฝ่ายต้องเสียค่าใช้จ่ายเสมอไป

คุณควรเสนอแบรนด์ที่ต้องเผชิญกับผู้บริโภคหรือประสบการณ์ฉลากขาวหรือไม่? ในระบบนิเวศของการร่วมลงทุนที่คำมั่นสัญญาหรือความสำเร็จของ "ผลกระทบจากเครือข่าย" มักจะเป็นตั๋วทองสำหรับการระดมทุน มันอาจจะน่าดึงดูดใจที่จะค่อยๆ สลายส่วนต่างๆ ของธุรกิจของลูกค้าของคุณอย่างช้าๆ แต่แน่นอน เพื่อพยายามสร้างเครือข่ายแบบหลายด้าน การทำเช่นนี้บ่อยครั้งทำให้บริษัทโครงสร้างพื้นฐานต้องเปลี่ยนจากประสบการณ์แบบ white-label ไปเป็นประสบการณ์แบบมีแบรนด์ เนื่องจากผู้บริโภคมักไม่รู้ว่าตนมีปฏิสัมพันธ์กับผลิตภัณฑ์หรือบริการของคุณตั้งแต่แรก ยกเว้นสถานการณ์ที่พิเศษมาก เราขอเตือนไม่ให้ทำเช่นนี้ การแข่งขันกับลูกค้าของคุณและการนำแบรนด์ของคุณเข้าสู่ประสบการณ์ผู้ใช้มักเป็นสาเหตุสำคัญของการเลิกใช้งาน (หรืออย่างน้อยที่สุดสำหรับการสแกนตลาดเพื่อหาทางเลือกที่ยืดหยุ่นมากขึ้น) อย่างไรก็ตาม หากการทำให้แบรนด์ของคุณเป็นที่รู้จักมากขึ้นสามารถดึงดูดผู้ใช้ปลายทางมายังลูกค้าธุรกิจของคุณได้มากขึ้น แนวทางนี้อาจสมเหตุสมผลจริงๆ ไม่ต้องมองไปไกลกว่า Plaid (อีกครั้ง) เพื่อดูตัวอย่างอื่น แม้ว่า Plaid เดิมจะเริ่มต้นจากประสบการณ์แบบ white-label มากกว่า แต่เมื่อเวลาผ่านไปก็สร้างแบรนด์ที่มุ่งเป้าไปที่ผู้บริโภคโดยเจตนาอย่างยิ่ง ซึ่งได้รับการออกแบบทางสถาปัตยกรรมโดยคำนึงถึงความเป็นส่วนตัว ความไว้วางใจ และความปลอดภัย ทั้งนี้เพื่อให้ผู้บริโภครู้สึกสบายใจมากขึ้นในการเชื่อมโยงบัญชีธนาคารของตนกับแอปและบริการของบุคคลที่สามเมื่อเห็นโลโก้ Plaid กล่าวโดยสรุป ทั้งสองวิธีสามารถใช้ได้ที่นี่ แต่มักเป็นการดำเนินการที่สมดุลที่ละเอียดอ่อนเมื่อเปลี่ยนจากแนวทางหนึ่งไปยังอีกวิธีหนึ่ง

มีหลายวิธีในการสร้างบริษัทโครงสร้างพื้นฐานฟินเทค และเราโชคดีที่ได้ร่วมงานกับผู้เล่นที่มีรูปแบบและการผสมผสานทุกรูปแบบ ตราบใดที่คุณกำลังดำเนินการเพื่อให้ได้กรณีการใช้งานที่สำคัญและมีความสำคัญต่อภารกิจที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน ขณะเดียวกันก็ปรับมูลค่าให้สอดคล้องกับต้นทุนในลักษณะที่เป็นกลาง คุณจะมีพื้นที่เหลือเฟือในการทำซ้ำรายละเอียด

***

ความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นความคิดเห็นของบุคลากร AH Capital Management, LLC (“a16z”) ที่ยกมาและไม่ใช่ความคิดเห็นของ a16z หรือบริษัทในเครือ ข้อมูลบางอย่างในที่นี้ได้รับมาจากแหล่งบุคคลที่สาม รวมถึงจากบริษัทพอร์ตโฟลิโอของกองทุนที่จัดการโดย a16z ในขณะที่นำมาจากแหล่งที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ a16z ไม่ได้ตรวจสอบข้อมูลดังกล่าวอย่างอิสระและไม่รับรองความถูกต้องของข้อมูลหรือความเหมาะสมสำหรับสถานการณ์ที่กำหนด นอกจากนี้ เนื้อหานี้อาจรวมถึงโฆษณาของบุคคลที่สาม a16z ไม่ได้ตรวจทานโฆษณาดังกล่าวและไม่ได้รับรองเนื้อหาโฆษณาใด ๆ ที่อยู่ในนั้น

 เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรใช้เป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ธุรกิจ การลงทุน หรือภาษี คุณควรปรึกษาที่ปรึกษาของคุณเองในเรื่องเหล่านั้น การอ้างอิงถึงหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ดิจิทัลใดๆ มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นตัวอย่างเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำการลงทุนหรือข้อเสนอเพื่อให้บริการที่ปรึกษาการลงทุน นอกจากนี้ เนื้อหานี้ไม่ได้มุ่งไปที่หรือมีไว้สำหรับการใช้งานโดยนักลงทุนหรือนักลงทุนที่คาดหวัง และไม่อาจเชื่อถือได้ไม่ว่าในกรณีใดๆ เมื่อตัดสินใจลงทุนในกองทุนใดๆ ที่จัดการโดย a16z (การเสนอให้ลงทุนในกองทุน a16z จะกระทำโดยบันทึกเฉพาะบุคคล ข้อตกลงจองซื้อ และเอกสารที่เกี่ยวข้องอื่นๆ ของกองทุนดังกล่าว และควรอ่านให้ครบถ้วน) การลงทุนหรือบริษัทพอร์ตการลงทุนใดๆ ที่กล่าวถึง อ้างถึง หรือ ที่อธิบายไว้ไม่ได้เป็นตัวแทนของการลงทุนทั้งหมดในยานพาหนะที่จัดการโดย a16z และไม่สามารถรับประกันได้ว่าการลงทุนนั้นจะให้ผลกำไรหรือการลงทุนอื่น ๆ ในอนาคตจะมีลักษณะหรือผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกัน รายการการลงทุนที่ทำโดยกองทุนที่จัดการโดย Andreessen Horowitz (ไม่รวมการลงทุนที่ผู้ออกไม่อนุญาตให้ a16z เปิดเผยต่อสาธารณะและการลงทุนที่ไม่ได้ประกาศในสินทรัพย์ดิจิทัลที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์) มีอยู่ที่ https://a16z.com/investments /.

แผนภูมิและกราฟที่ให้ไว้ภายในมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรใช้ในการตัดสินใจลงทุนใดๆ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต เนื้อหาพูดตามวันที่ระบุเท่านั้น การคาดการณ์ การประมาณการ การคาดการณ์ เป้าหมาย โอกาส และ/หรือความคิดเห็นใดๆ ที่แสดงในเอกสารเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบและอาจแตกต่างหรือขัดแย้งกับความคิดเห็นที่แสดงโดยผู้อื่น โปรดดู https://a16z.com/disclosures สำหรับข้อมูลสำคัญเพิ่มเติม