ประเด็นที่สำคัญ
- การล่มสลายของ FTX กำลังลดลงเนื่องจากเป็นหนึ่งในการฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับที่รุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์
- ตลอดหนึ่งสัปดาห์ อาณาจักรที่ได้รับการดูแลอย่างดีของ Sam Bankman-Fried ก็พังพินาศไปพร้อมกับชื่อเสียงของเขา
- แม้ว่าจะไม่ทราบว่ามีกี่คนที่ได้รับบาดเจ็บจากการหลอกลวง แต่เรารู้ว่าใครบ้างที่ตกเป็นเหยื่อรายใหญ่ที่สุดจนถึงตอนนี้
แชร์บทความนี้
FTX และบริษัทการค้าในเครือ Alameda Research ถูกเปิดเผย 2 พฤศจิกายน CoinDesk บทความ การเปิดเผยการเงินที่มีปัญหาของ Alameda ทำให้เกิดเหตุการณ์หลายอย่างที่ส่งผลให้ FTX ล้มละลายในที่สุด
Sam Bankman-Fried อดีต CEO ของ FTX ใช้เงินทุนของลูกค้าอย่างลับๆเพื่อประกัน Alameda Research ซึ่งเป็นบริษัทน้องสาวของ FTX ซึ่งส่งผลให้เกิดช่องโหว่ประมาณ 10 ล้านดอลลาร์ในหนังสือของตลาดหลักทรัพย์ ที่แย่ไปกว่านั้น Bankman-Fried ปกปิดกิจกรรมฉ้อฉลของเขาเป็นเวลาหลายเดือน ปล่อยให้นักลงทุน ลูกค้า และแม้แต่พนักงานของเขาเองอยู่ในความมืดจนกระทั่ง FTX ประกาศล้มละลายในวันที่ 10 พฤศจิกายน
ผลที่ตามมาของการหลอกลวงที่สั่นสะเทือนโลกมากที่สุดในประวัติศาสตร์ crypto การบรรยายสรุป Crypto มาดูกันว่าใครสูญเสียมากที่สุดจากความเศร้าโศกอันยิ่งใหญ่ของ Sam Bankman-Fried
บริษัท ร่วมทุน
ช่วงนั้น ในยุครุ่งเรือง FTX ดึงดูดการลงทุนจำนวนมหาศาลจากบริษัทร่วมทุนที่มีชื่อเสียงและได้รับทุนสนับสนุนมากที่สุดในโลก
ในเดือนกรกฎาคม 2021 การแลกเปลี่ยน ยก 900 ล้านดอลลาร์ที่การประเมินมูลค่า 18 พันล้านดอลลาร์จากนักลงทุนกว่า 60 ราย รวมถึงคริปโตรุ่นใหญ่อย่าง Coinbase Ventures, Sequoia Capital, Paradigm และอื่นๆ นักลงทุนเหล่านี้จำนวนมากเพิ่ม FTX เป็นสองเท่าในระหว่างนั้น ระดมทุนรอบสุดท้าย ในเดือนมกราคม 2022 ซึ่งประเมินมูลค่าบริษัทสูงถึง 32 พันล้านดอลลาร์
การเพิ่มของ FTX นั้นโดดเด่นกว่าบริษัทคริปโตอื่น ๆ ผ่านการมีส่วนร่วมจากบริษัทร่วมทุนระดับสูงที่ไม่ใช่คริปโต Softbank, VanEck และ Temasek ต่างก็ซื้อหุ้น FTX ในช่วงหนึ่งในรอบการระดมทุนของบริษัท ตามที่ Crunchbase ข้อมูลFTX ขายส่วนของผู้ถือหุ้นรวมมูลค่าประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามปีที่ดำเนินการ เมื่อบริษัทล้มละลาย หุ้น FTX ก็แทบจะไร้ค่าอย่างแน่นอน
ในช่วงเวลาของการล่มสลาย ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย FTX รายใหญ่ที่สุดสามราย ได้แก่ Sequoia Capital ที่ 1.1% และ Temasek และ Paradigm อย่างละ 1% โดยรวมแล้ว บริษัทร่วมทุนทั้งสามแห่งลงทุนรวมกัน 620 ล้านดอลลาร์ใน FTX
นอกจากนี้ บริษัทร่วมทุนหลายแห่งที่ลงทุนใน FTX ยังใช้บริการของบริษัทเพื่อถือครองเงินสดและสินทรัพย์ดิจิทัล อย่างไรก็ตาม มีบริษัทเหล่านี้เพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่เปิดเผยความเสี่ยงต่อ FTX เพิ่มเติมต่อสาธารณะ เมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายน Mike Novogratz ซีอีโอของ Galaxy Digital บอก ซีเอ็นบีซี ว่าบริษัทของเขามีเงินสดและสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวน 76.8 ล้านดอลลาร์ที่ฝากไว้ใน FTX ในขณะที่เกิดการล่มสลาย แม้ว่าเขาจะระบุว่าบริษัทของเขากำลังอยู่ในขั้นตอนการถอนเงินจำนวน 47.5 ล้านดอลลาร์จากจำนวนนั้นก็ตาม อย่างไรก็ตาม ในแง่ของการทุจริตที่เปิดเผยในช่วงวันสุดท้ายของการแลกเปลี่ยน ดูเหมือนว่า FTX ไม่น่าจะยอมรับการถอนตัวครั้งนี้
Multicoin Capital นักลงทุนหุ้น FTX ที่โดดเด่นอีกราย รายงาน ว่ามีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ 10% ที่ติดอยู่บน FTX ก่อนที่ตลาดหลักทรัพย์จะประกาศล้มละลาย ข้อมูล Crunchbase แสดงให้เห็นว่า Multicoin ระดมทุนได้ 605 ล้านดอลลาร์ผ่านกองทุน 60 แห่งที่แยกจากกัน ซึ่งหมายความว่าสูญเสียอย่างน้อย XNUMX ล้านดอลลาร์จากการสัมผัสกับ FTX
เนื่องจากบริษัทร่วมทุนหลายแห่งไม่มีภาระผูกพันในการเปิดเผยจำนวนเงินที่แน่นอนของการลงทุนและการขาดทุนต่อสาธารณะ จึงเป็นเรื่องยากที่จะทราบว่าพวกเขาสูญเสียโดยรวมไปเท่าไรจากการล่มสลายของ FTX อย่างไรก็ตาม ด้วยหลักฐานที่มีอยู่ ความสูญเสียของ VC ทั่วกระดานดูเหมือนจะสูงถึงหลายพันล้าน
ระบบนิเวศโซลานา
อาณาจักร FTX ของ Sam Bankman-Fried ถูกผูกมัดอย่างมากกับระบบนิเวศของ Solana และบล็อกเชนที่มีปริมาณงานสูงกำลังประสบปัญหาอย่างมาก
เมื่อ Solana ประสบความเฟื่องฟูหลังจากเรื่องเล่าทางเลือกในเลเยอร์ 1 ในเดือนสิงหาคม 2021 โทเค็น SOL ดั้งเดิมพร้อมกับโทเค็นระบบนิเวศของ Solana จำนวนมากก็เพิ่มสูงขึ้นด้วยมูลค่า หนึ่งในโครงการดังกล่าวคือ Serum ซึ่งเป็นศูนย์แลกเปลี่ยนคำสั่งซื้อแบบจำกัดวงเงินส่วนกลางใน Solana ซึ่ง Bankman-Fried เป็นผู้ร่วมก่อตั้งและ Alameda Research เป็นนักลงทุน
ในขณะที่ Serum มีมูลค่าเพิ่มสูงขึ้นในตอนแรก โทเค็นที่กินสัตว์อื่นซึ่งให้โทเค็น SRM ดั้งเดิมจำนวนมหาศาลแก่นักลงทุนรายแรกอย่าง Alameda ทำให้มูลค่าของมันลดลงเมื่อเวลาผ่านไป แม้จะมีการทุ่มตลาด SRM จำนวนมากเข้าสู่ตลาดในช่วงกระทิงปี 2021 แต่ Alameda ก็ยังคงถือครองโทเค็นมากกว่าสองพันล้านโทเค็นเพื่อเป็นหลักประกันในการกู้ยืมในช่วงเวลาที่บริษัทล้มละลาย นอกจากนี้ Alameda และ FTX ต่างก็ดำรงตำแหน่ง SOL ขนาดใหญ่ ซึ่งจะเผชิญกับการเลิกกิจการเช่นกัน ตอนนี้ FTX และ Alameda ล้มละลายแล้ว โทเค็นเหล่านี้แทบจะถูกขายในตลาดเปิด ซึ่งทำให้ราคาลดลงไปอีก
การมีส่วนร่วมของ FTX กับ Solana เป็นมากกว่าการส่งเสริมบล็อกเชนและการลงทุนในโปรโตคอล เพื่อช่วยในการเริ่มต้นใช้งาน DeFi FTX ยังสร้างโทเค็น Bitcoin และ Ethereum ที่ห่อด้วย Solana ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยการสำรอง
โทเค็นแบบห่อทั้งสองถูกใช้อย่างแพร่หลายในระบบนิเวศของ Solana DeFi อย่างไรก็ตาม เมื่อเห็นได้ชัดว่า FTX กำลังเผชิญกับวิกฤตสภาพคล่อง Bitcoin และ Ethereum ที่ได้รับการสนับสนุนโดย FTX ก็เริ่ม de-peg หลังจากที่ FTX ประกาศการล้มละลายโดยสมัครใจเมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน โทเค็นเหล่านี้ก็ลดลงเนื่องจากเห็นได้ชัดว่า FTX ไม่ได้สำรอง Bitcoin และ Ethereum ที่แท้จริงอีกต่อไป ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา Solana ควบรวม Bitcoin ลดลง 93% เหลือ 1,363 ดอลลาร์ และรวม Ethereum 83% เหลือ 257 ดอลลาร์ ปัจจุบัน ดูเหมือนจะมีความหวังเล็กน้อยที่สินทรัพย์ทั้งสองจะกลับมาที่หมุด
วิธีสุดท้ายอย่างหนึ่งที่ FTX ทำให้ Solana เสียหายคือผ่านการลงทุนในโครงการระบบนิเวศของ Alameda Research รายงานที่สนับสนุนหลายฉบับระบุว่าภายใต้เงื่อนไขของการลงทุน จำเป็นต้องมีโปรโตคอลหรือมีแรงจูงใจอย่างมากในการดูแลคลังสมบัติของพวกเขาบน FTX แนวทางปฏิบัตินี้ไม่เพียงแต่ทำให้หลายโครงการอยู่ในระดับสูงและแห้งแล้งหลังจากการล้มละลายของ FTX แต่ยังนำไปสู่การฉ้อฉลที่กว้างขึ้นในการแลกเปลี่ยน ด้วยการกำหนดให้โครงการเก็บเงินทุนไว้ใน FTX ทำให้ Alameda สามารถลงทุนบางส่วนในโครงการแต่จะได้รับเงินคืนทั้งหมดจากการเพิ่มทุนของโครงการนั้น ตามที่เปิดเผยเมื่อ FTX ล้มละลาย เงินของลูกค้าเหล่านี้ที่ฝากไว้ในการแลกเปลี่ยนนั้นถูกใช้ในการลงทุนโดย Alameda
ลูกค้า
ในขณะที่บริษัทร่วมทุนและโครงการที่ได้รับการสนับสนุนจาก FTX ได้รับความเดือดร้อนจากกลโกงที่ดำเนินมายาวนานหลายปีของ Sam Bankman-Fried แต่ท้ายที่สุดแล้ว ลูกค้าธรรมดาคือผู้สูญเสียรายใหญ่ที่สุดในวิกฤตทั้งหมด ผู้ใช้ FTX จำนวนมากสูญเสียเงินออมทั้งชีวิต โดยเชื่อว่าการแลกเปลี่ยนนั้นปลอดภัย คำรับรองจาก ของ Shark Tank Kevin O'Leary และ Jim Cramer เปรียบเทียบ Bankman-Fried กับ JP Morgan ยังช่วยสร้างความไว้วางใจในการแลกเปลี่ยนในฐานะนิติบุคคลที่ถูกต้องและเชื่อถือได้
เป็นการยากที่จะประเมินว่าลูกค้าที่ถือเงินใน FTX สูญเสียไปเท่าไร เช่น รายงานแตกต่างกันไปแต่ตัวเลขน่าจะหลักพันล้าน ตัวเลขดังกล่าวจะแย่ลงอย่างแน่นอนเมื่อทวีตของ Bankman-Fried นับตั้งแต่ถูกลบ ซึ่งนำไปสู่การล้มละลายของ FTX อดีต CEO ของ FTX ให้คำมั่นกับผู้ใช้ว่าสินทรัพย์ที่ถือครองในการแลกเปลี่ยนได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่ที่ 1:1 ทำให้ผู้ใช้ไม่สามารถถอนเงินได้ เมื่อมองย้อนกลับไป ทวีตเหล่านี้กลายเป็นเรื่องโกหกที่ไร้เหตุผล
แต่ไม่ใช่แค่ Bankman-Fried และ “วงใน” ของพนักงาน FTX เท่านั้นที่ทรยศต่อลูกค้า หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ที่ทำงานอย่างใกล้ชิดกับการแลกเปลี่ยนและแสดงให้เห็นว่าการผ่อนปรนก็มีความผิดเช่นกัน Gary Gensler ประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ทุ่มเททรัพยากรขององค์กรเพื่อดำเนินการตามโปรโตคอล DeFi ที่เล็กกว่าและมีความสำคัญน้อยกว่าสำหรับการดำเนินการบังคับใช้ ในขณะที่การฉ้อโกงครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์การเข้ารหัสลับล่าสุดดำเนินการภายใต้จมูกของเขา เป็นไปได้มากว่าสถานะของ Bankman-Fried ในฐานะผู้บริจาคทางการเมืองรายใหญ่และการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการร่างกฎระเบียบของ crypto ช่วยให้เขาดึงความสนใจของ SEC ได้
การขาดความชัดเจนด้านกฎระเบียบจากหน่วยงานกำกับดูแลเช่น ก.ล.ต. ยังช่วยผลักดันให้ผู้ใช้ crypto ของสหรัฐเข้าสู่การแลกเปลี่ยนในต่างประเทศที่ไม่ได้รับการควบคุมเช่น FTX.com หาก ก.ล.ต. ทำงานร่วมกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในอุตสาหกรรม crypto ในสหรัฐอเมริกาเพื่อร่างกฎหมายที่ยุติธรรมและครอบคลุมตั้งแต่เนิ่นๆ สถานการณ์ทั้งหมดนี้สามารถหลีกเลี่ยงได้หรืออย่างน้อยก็ลดความรุนแรงลง
เช่นเดียวกับการแฮ็ก Mt. Gox ก่อนหน้านี้ การฉ้อโกง FTX อาจทำให้ชื่อเสียงของอุตสาหกรรมเสื่อมเสียด้วยกลุ่มนักลงทุนที่อยากรู้อยากเห็นในปัจจุบัน หลายคนที่ถูกไฟไหม้จะไม่กลับมา แต่สิ่งสำคัญคือต้องมองหาซับในในช่วงเวลาแห่งความมืดมน เป็นการดีกว่าที่ความเน่าเฟะในอุตสาหกรรม crypto จะถูกเปิดเผยในตอนนี้แทนที่จะเป็นในอนาคตเมื่อมีมากขึ้น แม้ว่าในขณะนี้อาจดูเยือกเย็น แต่ในระยะยาว crypto จะแข็งแกร่งขึ้นหากมีมิจฉาชีพอย่าง Bankman-Fried ถอนรากออกก่อนกำหนด แม้ว่าราคาจะสูงก็ตาม
การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่เขียนผู้เขียนบทความนี้เป็นเจ้าของ ETH, BTC, SOL และสินทรัพย์ crypto อื่น ๆ อีกมากมาย
แชร์บทความนี้
- การวิจัยของอลาเมดา
- การวิเคราะห์
- Bitcoin
- blockchain
- การปฏิบัติตามบล็อคเชน
- การประชุม blockchain
- coinbase
- เหรียญอัจฉริยะ
- เอกฉันท์
- การบรรยายสรุป Crypto
- การประชุม crypto
- การทำเหมือง crypto
- cryptocurrency
- ซึ่งกระจายอำนาจ
- Defi
- สินทรัพย์ดิจิทัล
- ethereum
- FTX
- เรียนรู้เครื่อง
- โทเค็นที่ไม่สามารถทำซ้ำได้
- เพลโต
- เพลโตไอ
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- Platoblockchain
- เพลโตดาต้า
- เพลโตเกม
- รูปหลายเหลี่ยม
- หลักฐานการเดิมพัน
- แซมแบงค์ - ฟรีด
- W3
- ลมทะเล
