ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศดำเนินไปอย่างยาวนานตั้งแต่เริ่มต้น ในตอนแรก จากมุมมองของเทคโนโลยี มันเป็นเรื่องของการซื้อขายด้วยเสียง/โทรศัพท์ จนถึงปลายทศวรรษ 1980 ตลาด FX ถือเป็นตลาดนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายโดยทั่วไป ธุรกรรมส่วนใหญ่เกิดขึ้นในศูนย์กลางระหว่างตัวแทนจำหน่ายของตลาด
ในระดับที่สองหรือชั้นนอกของตลาดนี้คือกิจกรรมระหว่างตัวแทนจำหน่ายและลูกค้าของพวกเขา ซึ่งข้อเสนอการเสนอราคากว้างกว่าในตลาดระหว่างตัวแทนจำหน่าย การเรียกราคาและการทำธุรกรรมทำได้ทางโทรศัพท์ ดังนั้น “การซื้อขายด้วยเสียง” จึงเป็นสัญลักษณ์แห่งยุคนี้และรูปแบบการโต้ตอบกับตัวแทนจำหน่ายนี้
ในช่วงต้นทศวรรษ 1990 เราได้เห็นการแพร่กระจายในการใช้งานการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ ตามมาด้วยการเกิดขึ้นของแพลตฟอร์มเฉพาะและ ECN (เครือข่ายการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์) แนวคิดของ ECN ไม่ใช่เรื่องใหม่สำหรับตลาดการเงิน มันถูกใช้ในตลาดหลักทรัพย์แล้วในช่วงปี 1970 แต่ในอุตสาหกรรม FX มันเกิดขึ้นในภายหลัง ดังที่เราจะค้นพบในภายหลัง อุตสาหกรรม FX มักจะล้าหลังหุ้นในการนำเทคโนโลยีบางอย่างมาใช้ไม่กี่ปี
ทุกวันนี้ ในสภาพแวดล้อม FX ที่ครอบงำการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ เรากำลังสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งต่อไปของเทคโนโลยี – การเติบโตของการซื้อขายอัลโก แม้ว่านี่จะไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่เมื่อเร็วๆ นี้มันก็กลายเป็นแนวคิดสำหรับผู้เข้าร่วมในอุตสาหกรรม FX มากขึ้นเรื่อยๆ
ยุคโควิดช่วยอัลกอส
ในสภาพแวดล้อมของการแพร่ระบาดที่กำลังเติบโต ภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจเริ่มหันมาทำธุรกิจในรูปแบบ "โฮมออฟฟิศ" มากขึ้นเรื่อยๆ โดยเน้นที่ "การทำงานจากระยะไกล" มากขึ้น นี่เป็นวิถีของอุตสาหกรรมการเงินด้วย จำนวนคนที่ทำงานจากระยะไกลเพิ่มมากขึ้น ยังได้ส่งเสริมความต้องการระบบอัตโนมัติในการซื้อขายที่เพิ่มมากขึ้นอีกด้วย สิ่งนี้ยังทำให้บริษัทต่างๆ จำเป็นต้องสนองความต้องการของตลาดใหม่อีกด้วย FxSpotStream เป็นตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้ โดยได้เปิดตัวบริการ FX Algos และ Allocations ในปี 2021
“ในขณะที่การแพร่ระบาดเริ่มคลี่คลาย ลูกค้าดูเหมือนจะรู้สึกซาบซึ้งอย่างรวดเร็วว่าอัลกอสสามารถนำมาใช้กับคำสั่งซื้อที่มีขนาดเล็กลงได้ ทนทานจริงๆ และในช่วงเวลาที่มีความผันผวน พวกเขาสามารถให้ผลลัพธ์ตามที่ผู้คนบอกว่าจะให้ได้” กล่าว ผู้บริหารการซื้อขายอาวุโสของธนาคาร กำลังพูดในแผงอัลโก “โครงสร้างตลาด FX 2022” ซึ่งจัดโดย The Full FX
เหตุใดจึงใช้ Algo Trading ใน FX?
โดยพื้นฐานแล้ว ลูกค้ามีวัตถุประสงค์อย่างใดอย่างหนึ่งต่อไปนี้เมื่อเลือกกลยุทธ์อัลโก:
– เพื่อลดผลกระทบของตลาดและประหยัดต้นทุนการซื้อขาย
– เพื่อลดความเสี่ยงด้านตลาด
– เพื่อเพิ่มความมั่นใจในการดำเนินการสูงสุด
โดยปกติแล้ว ลูกค้าจะใช้กลยุทธ์อัลโกในกรณีที่มีคำสั่งซื้อจำนวนมาก การศึกษาโครงสร้างตลาดและเทคโนโลยีการซื้อขายของ Coalition Greenwich ในปี 2021 เปิดเผยว่าตามผู้ตอบแบบสอบถาม 46% การซื้อขายอัลโก้เป็นสิ่งที่ "ต้องทำ" ในกรณีที่คำสั่งซื้อจำนวนมากทำงานล่วงเวลา จากอีก 31% ถือว่าเป็นไปได้มากที่จะดำเนินการ นอกจากนี้ คำสั่งซื้อจำนวนมากที่ต้องดำเนินการอย่างรวดเร็วคือสถานการณ์ที่ต้องพิจารณาอัลกอส
จากข้อมูลของผู้ตอบแบบสอบถาม 46% พบว่าการใช้ algos ในสถานการณ์เช่นนี้เป็นเรื่องสมเหตุสมผล และผู้ตอบแบบสอบถาม 15% มั่นใจว่าควรใช้ algos ที่นี่ ในกรณีของคำสั่งซื้อจำนวนเล็กน้อย ผู้ตอบแบบสำรวจถึง 75% ไม่น่าจะมีการใช้อัลกอสเลย
อัลกอสประเภทใดที่ใช้ในการซื้อขาย FX? การสำรวจเดียวกันจาก Coalition Greenwich เผยให้เห็นว่าอัลกอริธึมการค้นหาสภาพคล่องเป็นที่นิยมมากที่สุด โดยผู้ตอบแบบสอบถาม 69% ใช้ ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามเวลาและราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณเป็นอัลกอสที่ได้รับความนิยมมากที่สุดรองลงมา
ประเภทเหล่านี้เป็นที่นิยมมากที่สุดแต่ยังมีประเภทอื่นอีกมากมาย และเทรดเดอร์ FX ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงกลุ่มนี้เท่านั้น FXSpotStream ให้บริการลูกค้าด้วยอัลกอสที่แตกต่างกัน 70 รายการ และพารามิเตอร์มากกว่า 200 รายการภายในกลยุทธ์เหล่านั้น
เมื่อเร็ว ๆ นี้ FXSpotStream ขยายข้อเสนออัลโก้ของ LP จากช่องทาง API ดั้งเดิมไปยัง GUI นับตั้งแต่เปิดตัว algos ในเดือนกรกฎาคม 2021 บริษัทได้สนับสนุนปริมาณอัลโกมากกว่า 19 พันล้านดอลลาร์ในคู่สกุลเงิน 46 คู่แบบทันทีและ NDF จากลูกค้า 26 รายที่เข้าถึง 10 กลยุทธ์ที่แตกต่างกันจาก XNUMX LP
การซื้อขาย FX Algo ในปัจจุบันอยู่ที่ไหนและอนาคตจะเป็นอย่างไร
จากการสำรวจโดย Coalition Greenwich มีเพียง 17% ของเทรดเดอร์ FX ที่สำรวจใช้อัลกอริธึมในการดำเนินการซื้อขาย เราทราบจากแหล่งอื่นๆ ว่าในช่วงที่เกิดโรคระบาด ตัวเลขเหล่านี้มักจะสูงกว่านี้ เรายังทราบด้วยว่าในกรณีของการซื้อขายตราสารทุน การซื้อขายอัลโกจะรับผิดชอบประมาณครึ่งหนึ่งของปริมาณสถาบัน ดังนั้นจึงยังมีพื้นที่สำหรับการเติบโตต่อไปของการซื้อขายอัลโกในสภาพแวดล้อมของสถาบัน FX
รหัสสากลของ FX เพื่อขับเคลื่อนการนำ Algo มาใช้โดย Coalition Greenwich แสดงให้เห็นว่า 69% ของผู้ตอบแบบสอบถามเชื่อว่าการใช้ Algo ใน FX จะเพิ่มขึ้น ไม่มีผู้ตอบแบบสอบถามคนใดคิดว่าสามารถลดลงได้ การใช้ FX Algos เป็นส่วนที่เพิ่มขึ้นของตลาด FX เนื่องจากลูกค้ากำหนดเป้าหมายวิธีที่ดีที่สุดในการดำเนินการซื้อขาย ในขณะที่จำกัดความเสี่ยง กระบวนการนี้น่าจะเร็วขึ้นเท่านั้น
FxSpotStream ขยายข้อเสนอ algo อย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี 2021 ส่วนขยายล่าสุดเป็น GUI มีเป้าหมายเพื่อให้การใช้งาน algos ง่ายยิ่งขึ้น GUI ใช้เทคโนโลยี HTML5 ซึ่งช่วยให้สามารถเปิดใช้งานได้โดยตรงจากเบราว์เซอร์โดยไม่จำเป็นต้องดาวน์โหลดซอฟต์แวร์ลงในพีซี/เครือข่ายในพื้นที่
การรวมกันของฟังก์ชันอัลโกพร้อมการสนับสนุนการจัดสรรหมายความว่า FxSpotStream จะสามารถรองรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้จัดการสินทรัพย์ บริษัทข้ามชาติ และธนาคารระดับภูมิภาคจำนวนมากขึ้น
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศดำเนินไปอย่างยาวนานตั้งแต่เริ่มต้น ในตอนแรก จากมุมมองของเทคโนโลยี มันเป็นเรื่องของการซื้อขายด้วยเสียง/โทรศัพท์ จนถึงปลายทศวรรษ 1980 ตลาด FX ถือเป็นตลาดนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายโดยทั่วไป ธุรกรรมส่วนใหญ่เกิดขึ้นในศูนย์กลางระหว่างตัวแทนจำหน่ายของตลาด
ในระดับที่สองหรือชั้นนอกของตลาดนี้คือกิจกรรมระหว่างตัวแทนจำหน่ายและลูกค้าของพวกเขา ซึ่งข้อเสนอการเสนอราคากว้างกว่าในตลาดระหว่างตัวแทนจำหน่าย การเรียกราคาและการทำธุรกรรมทำได้ทางโทรศัพท์ ดังนั้น “การซื้อขายด้วยเสียง” จึงเป็นสัญลักษณ์แห่งยุคนี้และรูปแบบการโต้ตอบกับตัวแทนจำหน่ายนี้
ในช่วงต้นทศวรรษ 1990 เราได้เห็นการแพร่กระจายในการใช้งานการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ ตามมาด้วยการเกิดขึ้นของแพลตฟอร์มเฉพาะและ ECN (เครือข่ายการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์) แนวคิดของ ECN ไม่ใช่เรื่องใหม่สำหรับตลาดการเงิน มันถูกใช้ในตลาดหลักทรัพย์แล้วในช่วงปี 1970 แต่ในอุตสาหกรรม FX มันเกิดขึ้นในภายหลัง ดังที่เราจะค้นพบในภายหลัง อุตสาหกรรม FX มักจะล้าหลังหุ้นในการนำเทคโนโลยีบางอย่างมาใช้ไม่กี่ปี
ทุกวันนี้ ในสภาพแวดล้อม FX ที่ครอบงำการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ เรากำลังสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งต่อไปของเทคโนโลยี – การเติบโตของการซื้อขายอัลโก แม้ว่านี่จะไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่เมื่อเร็วๆ นี้มันก็กลายเป็นแนวคิดสำหรับผู้เข้าร่วมในอุตสาหกรรม FX มากขึ้นเรื่อยๆ
ยุคโควิดช่วยอัลกอส
ในสภาพแวดล้อมของการแพร่ระบาดที่กำลังเติบโต ภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจเริ่มหันมาทำธุรกิจในรูปแบบ "โฮมออฟฟิศ" มากขึ้นเรื่อยๆ โดยเน้นที่ "การทำงานจากระยะไกล" มากขึ้น นี่เป็นวิถีของอุตสาหกรรมการเงินด้วย จำนวนคนที่ทำงานจากระยะไกลเพิ่มมากขึ้น ยังได้ส่งเสริมความต้องการระบบอัตโนมัติในการซื้อขายที่เพิ่มมากขึ้นอีกด้วย สิ่งนี้ยังทำให้บริษัทต่างๆ จำเป็นต้องสนองความต้องการของตลาดใหม่อีกด้วย FxSpotStream เป็นตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้ โดยได้เปิดตัวบริการ FX Algos และ Allocations ในปี 2021
“ในขณะที่การแพร่ระบาดเริ่มคลี่คลาย ลูกค้าดูเหมือนจะรู้สึกซาบซึ้งอย่างรวดเร็วว่าอัลกอสสามารถนำมาใช้กับคำสั่งซื้อที่มีขนาดเล็กลงได้ ทนทานจริงๆ และในช่วงเวลาที่มีความผันผวน พวกเขาสามารถให้ผลลัพธ์ตามที่ผู้คนบอกว่าจะให้ได้” กล่าว ผู้บริหารการซื้อขายอาวุโสของธนาคาร กำลังพูดในแผงอัลโก “โครงสร้างตลาด FX 2022” ซึ่งจัดโดย The Full FX
เหตุใดจึงใช้ Algo Trading ใน FX?
โดยพื้นฐานแล้ว ลูกค้ามีวัตถุประสงค์อย่างใดอย่างหนึ่งต่อไปนี้เมื่อเลือกกลยุทธ์อัลโก:
– เพื่อลดผลกระทบของตลาดและประหยัดต้นทุนการซื้อขาย
– เพื่อลดความเสี่ยงด้านตลาด
– เพื่อเพิ่มความมั่นใจในการดำเนินการสูงสุด
โดยปกติแล้ว ลูกค้าจะใช้กลยุทธ์อัลโกในกรณีที่มีคำสั่งซื้อจำนวนมาก การศึกษาโครงสร้างตลาดและเทคโนโลยีการซื้อขายของ Coalition Greenwich ในปี 2021 เปิดเผยว่าตามผู้ตอบแบบสอบถาม 46% การซื้อขายอัลโก้เป็นสิ่งที่ "ต้องทำ" ในกรณีที่คำสั่งซื้อจำนวนมากทำงานล่วงเวลา จากอีก 31% ถือว่าเป็นไปได้มากที่จะดำเนินการ นอกจากนี้ คำสั่งซื้อจำนวนมากที่ต้องดำเนินการอย่างรวดเร็วคือสถานการณ์ที่ต้องพิจารณาอัลกอส
จากข้อมูลของผู้ตอบแบบสอบถาม 46% พบว่าการใช้ algos ในสถานการณ์เช่นนี้เป็นเรื่องสมเหตุสมผล และผู้ตอบแบบสอบถาม 15% มั่นใจว่าควรใช้ algos ที่นี่ ในกรณีของคำสั่งซื้อจำนวนเล็กน้อย ผู้ตอบแบบสำรวจถึง 75% ไม่น่าจะมีการใช้อัลกอสเลย
อัลกอสประเภทใดที่ใช้ในการซื้อขาย FX? การสำรวจเดียวกันจาก Coalition Greenwich เผยให้เห็นว่าอัลกอริธึมการค้นหาสภาพคล่องเป็นที่นิยมมากที่สุด โดยผู้ตอบแบบสอบถาม 69% ใช้ ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามเวลาและราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณเป็นอัลกอสที่ได้รับความนิยมมากที่สุดรองลงมา
ประเภทเหล่านี้เป็นที่นิยมมากที่สุดแต่ยังมีประเภทอื่นอีกมากมาย และเทรดเดอร์ FX ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงกลุ่มนี้เท่านั้น FXSpotStream ให้บริการลูกค้าด้วยอัลกอสที่แตกต่างกัน 70 รายการ และพารามิเตอร์มากกว่า 200 รายการภายในกลยุทธ์เหล่านั้น
เมื่อเร็ว ๆ นี้ FXSpotStream ขยายข้อเสนออัลโก้ของ LP จากช่องทาง API ดั้งเดิมไปยัง GUI นับตั้งแต่เปิดตัว algos ในเดือนกรกฎาคม 2021 บริษัทได้สนับสนุนปริมาณอัลโกมากกว่า 19 พันล้านดอลลาร์ในคู่สกุลเงิน 46 คู่แบบทันทีและ NDF จากลูกค้า 26 รายที่เข้าถึง 10 กลยุทธ์ที่แตกต่างกันจาก XNUMX LP
การซื้อขาย FX Algo ในปัจจุบันอยู่ที่ไหนและอนาคตจะเป็นอย่างไร
จากการสำรวจโดย Coalition Greenwich มีเพียง 17% ของเทรดเดอร์ FX ที่สำรวจใช้อัลกอริธึมในการดำเนินการซื้อขาย เราทราบจากแหล่งอื่นๆ ว่าในช่วงที่เกิดโรคระบาด ตัวเลขเหล่านี้มักจะสูงกว่านี้ เรายังทราบด้วยว่าในกรณีของการซื้อขายตราสารทุน การซื้อขายอัลโกจะรับผิดชอบประมาณครึ่งหนึ่งของปริมาณสถาบัน ดังนั้นจึงยังมีพื้นที่สำหรับการเติบโตต่อไปของการซื้อขายอัลโกในสภาพแวดล้อมของสถาบัน FX
รหัสสากลของ FX เพื่อขับเคลื่อนการนำ Algo มาใช้โดย Coalition Greenwich แสดงให้เห็นว่า 69% ของผู้ตอบแบบสอบถามเชื่อว่าการใช้ Algo ใน FX จะเพิ่มขึ้น ไม่มีผู้ตอบแบบสอบถามคนใดคิดว่าสามารถลดลงได้ การใช้ FX Algos เป็นส่วนที่เพิ่มขึ้นของตลาด FX เนื่องจากลูกค้ากำหนดเป้าหมายวิธีที่ดีที่สุดในการดำเนินการซื้อขาย ในขณะที่จำกัดความเสี่ยง กระบวนการนี้น่าจะเร็วขึ้นเท่านั้น
FxSpotStream ขยายข้อเสนอ algo อย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี 2021 ส่วนขยายล่าสุดเป็น GUI มีเป้าหมายเพื่อให้การใช้งาน algos ง่ายยิ่งขึ้น GUI ใช้เทคโนโลยี HTML5 ซึ่งช่วยให้สามารถเปิดใช้งานได้โดยตรงจากเบราว์เซอร์โดยไม่จำเป็นต้องดาวน์โหลดซอฟต์แวร์ลงในพีซี/เครือข่ายในพื้นที่
การรวมกันของฟังก์ชันอัลโกพร้อมการสนับสนุนการจัดสรรหมายความว่า FxSpotStream จะสามารถรองรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้จัดการสินทรัพย์ บริษัทข้ามชาติ และธนาคารระดับภูมิภาคจำนวนมากขึ้น
- Bitcoin
- blockchain
- การปฏิบัติตามบล็อคเชน
- การประชุม blockchain
- coinbase
- เหรียญอัจฉริยะ
- เอกฉันท์
- การประชุม crypto
- การทำเหมือง crypto
- cryptocurrency
- ซึ่งกระจายอำนาจ
- Defi
- สินทรัพย์ดิจิทัล
- ethereum
- การคลัง Magnates
- เรียนรู้เครื่อง
- โทเค็นที่ไม่สามารถทำซ้ำได้
- เพลโต
- เพลโตไอ
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- Platoblockchain
- เพลโตดาต้า
- เพลโตเกม
- รูปหลายเหลี่ยม
- หลักฐานการเดิมพัน
- ความเป็นผู้นำทางความคิด
- W3
- ลมทะเล
