เทคนิคดัชนี Hang Seng: ระยะการฟื้นตัวของแนวโน้มอาจสิ้นสุดลงแล้ว – MarketPulse

• การเคลื่อนไหวที่ย่ำแย่เกิดขึ้นในดัชนีหุ้นอ้างอิงของจีนและฮ่องกงวันนี้ หลังจากการเปิดเผยรายงานการทำงานทางเศรษฐกิจของนายกรัฐมนตรีหลี่ เฉียงของจีนในช่วงวันที่สองของการประชุม “Two Sessions”
• Premier Li Qiang ได้ประกาศเป้าหมายการเติบโตของ GDP ของจีนในปี 2024 อย่างเป็นทางการที่ประมาณ 5% (ภายในฉันทามติ) และยังคงยึดหลักวาทศาสตร์เดียวกันกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบกำหนดเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจ
• การขาดตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวกใหม่ๆ อาจพลิกกลับสี่สัปดาห์ของการปรับตัวขึ้นที่เห็นในดัชนีหุ้นอ้างอิงของจีนและฮ่องกง
• ดัชนี Hang Seng มีแนวโน้มที่จะอยู่ในช่วง “หมี” โดยมีระดับทริกเกอร์ขาลงที่ 16,080

นี่เป็นการวิเคราะห์ติดตามผลจากรายงานก่อนหน้าของเรา “Hang Seng Index Technical: Countertrend rebound in play but not major bottoming” ลงวันที่ 25 มกราคม 2024 คลิก โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับการสรุป

ดัชนีหุ้นอ้างอิงหลักที่อ่อนแอที่สุดในช่วงหลังๆ นี้ จีนที่ฮ่องกงกลับมามีชีวิตอีกครั้งและกลายเป็นตลาดหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดในเดือนกุมภาพันธ์ โดยมีกำไรเพิ่มขึ้นทุกเดือนที่ +9.35% จาก CSI 300 และดัชนี Hang Seng เพิ่มขึ้น +6.63 %

การเพิ่มขึ้นของดาวฤกษ์รายเดือนที่คล้ายกันสามารถเห็นได้ในดัชนีอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง ดัชนี Hang Seng TECH (+14.16%) และดัชนี Hang Seng China Enterprises (+9.32%); ทั้งหมดมีประสิทธิภาพเหนือกว่า US S&P 500 (+5.17%) และแม้แต่ Nasdaq 100 (+5.29%) ในรูปแบบสกุลเงินท้องถิ่น

ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าที่เห็นในตลาดหุ้นจีน/ฮ่องกงเมื่อเร็วๆ นี้ได้รับแรงผลักดันจากนโยบายที่กำหนดเป้าหมายไปที่กลไกการซื้อขายของตลาดหุ้น เช่น การห้ามหรือทำให้ยากสำหรับบริษัทที่มีความถี่สูงและกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในการออกสถานะขายหุ้นจีน .

ความเสี่ยงจากภาวะเงินฝืดยังคงอยู่ในเศรษฐกิจจีน โดยไม่มีตัวเร่งเชิงบวกใหม่ๆ จากรายงานการทำงานทางเศรษฐกิจของ Premier Li

ดังนั้น นี่จึงเป็นเพียงการแก้ไขระยะสั้น และมีโอกาสน้อยที่จะพลิกกลับแนวโน้มขาลงของโลกในระยะยาวของดัชนี CSI 300 และดัชนี Hang Seng ที่มีอยู่ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายระดับสูงของจีนไม่เห็นความเร่งด่วนที่จะแก้ไขเกลียวความเสี่ยงจากภาวะเงินฝืดที่ กำลังมีบทบาทในเศรษฐกิจจีน เนื่องจากผู้บริโภคและธุรกิจเผชิญกับผลกระทบด้านลบต่อความมั่งคั่งจากตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ตกต่ำ

ในการประชุมรัฐสภาประจำปีของจีนในวันนี้ (หรือที่เรียกว่า 2024 เซสชัน) นายกรัฐมนตรีหลี่เฉียงได้ประกาศอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับเป้าหมายการเติบโตของ GDP ปี 5 ของจีนซึ่งตั้งไว้ที่ประมาณ XNUMX% ซึ่งเป็นอัตราที่ใกล้เคียงกันซึ่งอยู่ในความเห็นพ้องต้องกัน และวาทกรรมของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบกำหนดเป้าหมายยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ดังนั้นจึงไม่มีตัวเร่งใหม่ที่อาจผลักดันดัชนีหุ้นอ้างอิงของจีนและฮ่องกงเพื่อเริ่มต้นช่วงแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง

ก่อให้เกิด “ธงขาลง” ที่มีศักยภาพ

รูปที่ 1: แนวโน้มระยะกลางของ Hong Kong 33 Index ณ วันที่ 5 มีนาคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

รูปที่ 2: แนวโน้มระยะสั้นของ Hong Kong 33 Index ณ วันที่ 5 มีนาคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

ผ่านเลนส์ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคาของ ดัชนี HongKong 33 (ตัวแทนของดัชนี Hang Seng Futures) ระบุว่าการขยับขึ้นล่าสุดจากจุดต่ำสุดในวันที่ 22 มกราคม 2024 น่าจะเป็นลำดับการดีดตัวที่สวนทางกับแนวโน้ม (หรือที่เรียกว่า "ธงภาวะหมี") เนื่องจากโมเมนตัม RSI รายวันเพิ่งกำหนดรูปแบบการสลายโมเมนตัมแบบหมี ใต้แนวรับเส้นแนวโน้มขาขึ้นแบบขนานที่สำคัญต่ำกว่าระดับ 50 (ดูรูปที่ 1)

ในระยะสั้น ให้จับตาดูแนวต้านสำคัญระยะสั้นที่ 16,670 จุด และการทะลุแนวรับ “หมี” ที่ 16,080 จุด อาจกระตุ้นให้เกิดความอ่อนตัวต่อไป และเผยให้เห็นแนวรับระยะสั้นครั้งต่อไปที่ 15,455 ในขั้นแรก (ดูรูปที่ 2) ).

ในทางกลับกัน การกวาดล้างที่สูงกว่า 16,670 จะลบล้างสัญญาณหมีสำหรับการบีบตัวขึ้น โดยแนวต้านระยะสั้นครั้งต่อไปจะมาที่ 17,010/130 หลังจาก 16,860 จุดแกว่งตัวระดับสูงของวันที่ 23/28 กุมภาพันธ์ 2024

เนื้อหามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Business Information & Services, Inc. หรือบริษัทในเครือ บริษัทสาขา เจ้าหน้าที่ หรือผู้อำนวยการ หากคุณต้องการทำซ้ำหรือแจกจ่ายเนื้อหาใดๆ ที่พบใน MarketPulse ซึ่งเป็นบริการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีทั่วโลกที่ได้รับรางวัล และบริการเว็บไซต์ข่าวที่ผลิตโดย OANDA Business Information & Services, Inc. โปรดเข้าถึงฟีด RSS หรือติดต่อเราที่ info@marketpulse.com. เยี่ยม https://www.marketpulse.com/ เพื่อค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะของตลาดโลก © 2023 OANDA ข้อมูลธุรกิจและบริการ Inc.