นี่คือการป้องกัน “Crypto Contagion”

นักลงทุน crypto ผู้บริสุทธิ์กำลังติดอยู่กับการแพร่กระจายที่น่าเกลียดซึ่งทำให้บริษัท crypto สองแห่งประกาศล้มละลายและบริษัทอื่น ๆ หยุดหรือจำกัดการถอนอย่างรุนแรง

แม้ว่าคุณจะไม่ได้รับผลกระทบโดยตรง แต่การติดเชื้อก็เป็นปัญหาที่นักลงทุนทุกคนต้องจับตาดูอย่างระมัดระวัง มีความเป็นไปได้ค่อนข้างมากที่บริษัทต่างๆ จะถูกบังคับให้เปลี่ยนแปลงนโยบายที่จะล็อคทรัพย์สินของลูกค้าหรือกำหนดวงเงินการถอนที่จะทำให้เข้าถึงได้ยากขึ้น

วันนี้ฉันจะให้ภาพรวมของสิ่งที่เกิดขึ้นและสิ่งที่คุณต้องทำเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้ crypto ค้างอยู่ในไซต์ที่คุณไม่สามารถเข้าถึงได้

ทั้งหมดนี้เริ่มต้นด้วยการ การล่มสลายของระบบนิเวศ TerraLuna- เหตุการณ์นั้นเพียงอย่างเดียวส่งผลกระทบต่อนักลงทุน crypto จำนวนมาก แต่ปัญหาที่ใหญ่กว่านั้น ปรากฏว่าคือกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto ที่เรียกว่า Three Arrows Capital

ลูกศรสามลูก (รู้จักกันทั่วไปในชื่อ “3AC“) ไม่มีลูกค้ารายย่อย แต่ยืมเงินจากบริษัท crypto หลายแห่งที่ทำเช่นนั้น เช่น เซลเซียส และ ผู้เดินทาง- นั่นคือเงินส่วนใหญ่ประกอบด้วยเงินฝากของลูกค้า

Three Arrows ทำการเดิมพันที่มีความเสี่ยงมากมาย เงินบางส่วนถูกลงทุนในสตาร์ทอัพ แต่มีหลายร้อยล้านคนเข้าสู่กลยุทธ์การลงทุนแบบเข้ารหัสลับ ซึ่งรวมถึง TerraLuna มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ เมื่อสกุลเงินดิจิทัลของ TerraLuna พังทลายจนเหลือศูนย์ 3AC ก็ประสบความสูญเสียอย่างหนักจนไม่สามารถชำระคืนเจ้าหนี้ได้

“สถานการณ์ TerraLuna ทำให้เราตื่นตัวอย่างมาก” Kyle Davies ผู้ร่วมก่อตั้ง Three Arrows บอก Wall Street Journal ในสิ่งที่อาจเป็นการพูดน้อยแห่งปี

บริษัทให้กู้ยืมชั้นนำ เช่น Genesis นายหน้าซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล และบริษัทแลกเปลี่ยน crypto BlockFi ตอบโต้ด้วยการชำระหนี้เงินกู้ของ 400AC มูลค่า 3 ล้านดอลลาร์

วิกฤตสภาพคล่องที่เกิดขึ้นจาก 3AC ทำให้บริษัทต่างๆ เช่น เซลเซียส และโวเอเจอร์ กุมกระเป๋าไว้ กะทันหัน พวกเขา ไม่มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะให้บริการ ของพวกเขา ลูกค้า – ดังนั้นพวกเขาจึงระงับการถอนเงิน ยานโวเอเจอร์ก้าวไปอีกขั้นและหยุดการค้าขายทั้งหมด

ลูกค้าที่มีสินทรัพย์กับบริษัทเหล่านั้นติดอยู่ในบริเวณขอบรก ไม่เพียงแต่ทรัพย์สินของพวกเขาติดอยู่เท่านั้น พวกเขาไม่รู้ว่าจะสามารถเข้าถึงได้เมื่อใดหรืออาจสูญเสียไปตลอดกาลเท่าใด โวเอเจอร์ได้ยื่นฟ้องล้มละลายตามบทที่ 11 เซลเซียสพยายามหาทางเอาชีวิตรอดอย่างสิ้นหวัง แต่การพยากรณ์โรคกลับดูเลวร้าย

และในขณะที่ Celes และ Voyager ได้รับความสนใจเป็นส่วนใหญ่ พวกเขาไม่ใช่บริษัท crypto แห่งเดียวที่ได้รับผลกระทบจากการระเบิดของ 3AC

ระลอกคลื่นแผ่กระจายจากการล่มสลายของ Three Arrows

ศาลในหมู่เกาะบริติชเวอร์จินสั่งให้บริษัท Three Arrows เลิกกิจการเมื่อปลายเดือนมิถุนายน ชะตากรรมจึงถูกผนึกไว้ (ไม่กี่วันต่อมา 3AC ยื่นฟ้องล้มละลายตามบทที่ 15 ในนิวยอร์ก)

ผลกระทบมีทั่วโลก นี่คือบริษัทบางส่วนที่เราทราบว่าได้รับผลกระทบ ทั้งทางตรงและทางอ้อม:

• Blockchain.com: บริษัทแลกเปลี่ยน Crypto Blockchain.com ได้ประกาศว่าจะสูญเสียมากถึง 270 ล้านดอลลาร์อันเป็นผลมาจากการเปิดเผยต่อ Three Arrows แม้ว่า CEO Peter Smith กล่าวในจดหมายผู้ถือหุ้นว่า “ลูกค้าจะไม่ได้รับผลกระทบ”
• แหล่งกำเนิด: บทบาทของบริษัทในฐานะเจ้าหนี้รายใหญ่ของ 3AC หมายความว่า Genesis อาจเผชิญกับความสูญเสียหลายร้อยล้านดอลลาร์
• การเงินของบาเบล: ผู้ให้กู้ crypto ในฮ่องกงรายนี้ระงับการถอนเงินในวันที่ 17 มิถุนายน เนื่องจาก "แรงกดดันด้านสภาพคล่องที่ผิดปกติ" เมื่อเร็วๆ นี้ Babel ได้รับรายงานว่าได้ว่าจ้างผู้เชี่ยวชาญด้านการปรับโครงสร้าง Houlihan Lokey เพื่อช่วยกำหนดขั้นตอนต่อไป
• คอยน์เฟล็กซ์: การแลกเปลี่ยน crypto ล่วงหน้า CoinFLEX หยุดการถอนออกในวันที่ 24 มิถุนายน เนื่องจาก “สภาวะตลาดที่รุนแรง” บริษัทกำลังพยายามแก้ไขช่องโหว่มูลค่า 47 ล้านดอลลาร์ในงบดุลด้วยการออกโทเค็นใหม่ที่เสนออัตราดอกเบี้ย 20%
• 8 บล็อกทุน: 8 Blocks ในฮ่องกงเป็นบริษัทซื้อขาย crypto เมื่อเดือนที่แล้วกล่าวหาว่า Three Arrows รับเงิน 1 ล้านดอลลาร์อย่างไม่เหมาะสมเพื่อตอบรับการเรียกมาร์จิ้น จากนั้นจึง "โกสต์" 8 บล็อกเมื่อพยายามติดต่อ 3AC ซ้ำแล้วซ้ำเล่าเพื่อขอคำอธิบาย
• ฟินบล็อกซ์: FinBlox เป็นแพลตฟอร์มการเดิมพัน crypto ที่ให้ยืมเงินจำนวนที่ไม่เปิดเผยแก่ 3AC บริษัทกำหนดวงเงินถอนชั่วคราวที่ $1,500 ต่อเดือนในวันที่ 16 มิถุนายน สัปดาห์ที่แล้ว FinBlox ได้เพิ่มวงเงินเป็น $3,000 เพื่อแก้ไขความเสียหายและกลับสู่การดำเนินงานตามปกติ
• Deribit: การแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ Deribit รายงานในเอกสารที่ยื่นต่อศาลว่า Three Arrows ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้จำนวน 80 ล้านดอลลาร์
• ห้องนิรภัย: แพลตฟอร์มการให้กู้ยืม crypto ในสิงคโปร์นี้ระงับบัญชีลูกค้าเมื่อวันที่ 4 กรกฎาคม แต่ลูกค้าของ Vauld มีเหตุผลมากกว่าที่จะคาดหวังมากกว่าคนส่วนใหญ่ ผู้ให้กู้ crypto Nexo ได้ลงนามในเอกสารข้อกำหนดเพื่อรับบริษัทที่มีปัญหา

ทั้งหมดนั่นก็แย่พอแล้ว แต่บริษัท crypto หลายแห่งที่ไม่เกี่ยวข้องกับ 3AC กำลังเผชิญกับความกลัวว่าพวกเขาอาจจะล้มเหลว

บริษัท crypto รายใหญ่ชอบ Binance, Nexo, KuCoinและ Crypto.com ล้วนถูกบังคับให้ออกแถลงการณ์เพื่อต่อสู้กับข่าวลือว่าพวกเขาได้สัมผัสกับ Three Arrows กำลังพิจารณาที่จะระงับการถอนเงิน หรือพิจารณาการกำหนดขีดจำกัดการถอนที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

ลูกค้ามีความขี้กังวลโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ Alex Mashinsky CEO ของเซลเซียสเรียกปัญหาของลูกค้าในการถอนตัวจากแพลตฟอร์ม “FUD” (ความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัย) เพียง 24 ชั่วโมงก่อนที่จะหยุดการถอนทั้งหมด

เป็นการยากที่จะบอกว่าสิ่งที่เลวร้ายที่สุดจบลงแล้ว หรือมีเรื่องน่าประหลาดใจที่น่าเกลียดรออยู่ข้างหน้าสำหรับนักลงทุน crypto นั่นหมายความว่าคุณต้องการเล่นอย่างปลอดภัยในตอนนี้...

จะทำอย่างไรเพื่อปกป้อง Crypto ของคุณจากการติดเชื้อ

มหาเศรษฐี Sam Bankman-Fried ซีอีโอของการแลกเปลี่ยน FTX แนะนำให้ทำ ซีเอ็นบีซี ล่าสุดที่อุตสาหกรรมได้ก้าวข้าม “รองเท้าใหญ่ๆ ที่ต้องตกไป”

แต่เป็นที่ชัดเจนว่า SBF ตระหนักดีว่าการติดเชื้อสามารถเกิดขึ้นได้ร้ายแรงเพียงใด เขา บอก ซีเอ็นบีซี เขามุ่งมั่นที่จะสนับสนุนบริษัท crypto ให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ด้วยคลังสงครามมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ของ FBX และแม้แต่เขาก็ยังยอมรับว่าบริษัท crypto ขนาดเล็กบางแห่งยังคงล้มเหลวได้

จนกว่าจะชัดเจนว่าสิ่งนี้จบลงแล้วจริงๆ คุณต้องแน่ใจว่า crypto ของคุณเป็นสถานที่ที่ปลอดภัยเท่าที่จะเป็นไปได้ และนั่นหมายถึงกระเป๋าเงินที่คุณควบคุมเท่านั้น - กระเป๋าเงินที่คุณเป็นเจ้าของรหัสส่วนตัว

หากตอน Three Arrows สอนอะไรเรา นักลงทุน crypto ทุกคนควรจะเอาใจใส่คติประจำใจที่ว่า “ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่ crypto ของคุณ”

นั่นไม่ได้หมายความว่าคุณต้องล็อค crypto ของคุณและลืมมันไป คุณยังคงสามารถซื้อขาย ซื้อ และขาย crypto ได้มากเท่าปกติ แต่คุณจะต้องการนำ crypto ของคุณออกจากการแลกเปลี่ยนและเข้าไปในกระเป๋าเงินส่วนตัวที่คุณควบคุม (เช่น Exodus หรือ Trezor) ทันทีที่การทำธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์

และฉันขอแนะนำไม่ให้เก็บ crypto ไว้บนไซต์ที่ให้ดอกเบี้ย หรือไซต์ที่ให้ยืม หรือไซต์ defi ที่ใช้เทคนิค "การทำฟาร์มผลผลิต" ที่ซับซ้อน

อาจเป็นการฉลาดที่จะหลีกเลี่ยงสถานที่ดังกล่าวอย่างถาวร แม้ว่าวิกฤติ 3AC จะผ่านไปแล้วก็ตาม เรื่องราวของเซลเซียสที่กำลังเปิดเผยโดยเฉพาะควรทำให้นักลงทุนทุกคนต้องหยุดชะงัก

คดีใหม่ ยื่นฟ้องเซลเซียส โดยอดีตผู้จัดการการลงทุนอ้างว่าบริษัทล้มเหลวในการป้องกันความเสี่ยงและได้เพิ่มมูลค่าของโทเค็น CEL ของตัวเองขึ้นเพื่อลดจำนวนโทเค็นที่จ่ายให้กับลูกค้าที่เป็นดอกเบี้ย ที่แย่ที่สุดคือคดีฟ้องร้องว่าเซลเซียสเมื่อปีที่แล้วเริ่มใช้เงินฝากของลูกค้าใหม่เพื่อสนับสนุนคำขอถอนเงินของลูกค้าก่อนหน้านี้ ซึ่งทำให้บริษัทกลายเป็นโครงการ Ponzi โดยพฤตินัย

Crypto มีศักยภาพที่จะทำให้นักลงทุนร่ำรวยมาก แต่การล่มสลายของ 3AC เป็นการเตือนใจอย่างชัดเจนว่าภาคส่วนนี้ส่วนใหญ่ไม่ได้รับการควบคุมและอาจมีความเสี่ยงอย่างบ้าคลั่ง ดำเนินการตาม.

เก็บ crypto ของคุณไว้ในที่ปลอดภัยและจู้จี้จุกจิกเกี่ยวกับบริษัทที่คุณเลือกทำธุรกิจด้วย

Follow me on Twitter จ่าฝูง.

---