การแลกเปลี่ยนและการปักหลักบน Curve ช่วยเพิ่มการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ได้อย่างไร

Curve Finance เปิดตัวในปี 2020 โดยมีวัตถุประสงค์เริ่มต้นเพื่อสร้างการแลกเปลี่ยนผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) สำหรับสินทรัพย์ที่ผูกติดกัน ด้วยการใช้อัลกอริธึมที่มีประสิทธิภาพ ในไม่ช้าพวกเขาก็พบกับการเติบโตที่เหลือเชื่อ โดยเสนอค่าธรรมเนียมที่ต่ำที่สุด การเลื่อนไหล และการสูญเสียที่ไม่ถาวรในพื้นที่ DeFi

เนื่องจากมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพ ค่าธรรมเนียมสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) มักจะน้อยกว่า สิ่งนี้สร้างความจำเป็นสำหรับโปรโตคอลในการเสนอสิ่งจูงใจให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง สิ่งจูงใจเหล่านี้มอบให้ในรูปแบบของ CRV ซึ่งทำหน้าที่เป็นโทเค็นการกำกับดูแลสำหรับ Curve DAO บทความนี้วิเคราะห์การมีส่วนร่วมของผู้ใช้สูงของ Curve ในด้านการแลกเปลี่ยนและการปักหลักโปรโตคอล

ปริมาณการซื้อขายเป็นตัวบ่งชี้สำคัญในการทำความเข้าใจ DEX พวกเขาแสดงการใช้งานของแพลตฟอร์ม IntoTheBlock รวบรวมปริมาณการซื้อขายรายวันทั้งหมดบนพูลของ Curve บน Ethereum และรวมเป็นตัวบ่งชี้เดียว

ตัวบ่งชี้แสดงปริมาณการซื้อขายของ Curve บน Ethereum blockchain การยอมรับของผู้ใช้แสดงให้เห็นโดยปริมาณรายวันสูงถึง $2.5B เช่นเดียวกับกรณีในวันที่ 27 มกราคม 2022 นอกจากนี้ ปริมาณยังให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับค่าธรรมเนียม (รายได้) ที่ LPs สร้างขึ้น ในวันเดียวกันนี้ Curve LP สร้างรายได้ประมาณ $760,000 โดยไม่นับสิ่งจูงใจเพิ่มเติมจากโปรโตคอลในรูปแบบของ CRV

DEX เป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของ DeFi DeFi ให้ประโยชน์ในด้านความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัย นอกจากนี้ผู้ใช้ crypto ยังใช้เทคโนโลยีนี้เพื่อใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนที่มีอยู่ในระบบนิเวศ 

เพื่อวิเคราะห์การเติบโตนี้ IntoTheBlock จะวัดมูลค่ารวมของโปรโตคอลที่ถูกล็อก (TVL) ของโปรโตคอลเฉพาะที่กำลังศึกษา ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้เราสามารถวัดมูลค่าที่ฝากไว้ในโปรโตคอลเพื่อสร้างผลตอบแทน

เมตริกแสดงให้เห็นการเติบโตที่ชัดเจนใน TVL ที่โปรโตคอล Curve เคยประสบ ทำสถิติสูงสุดให้กับ TVL บนบล็อคเชน Ethereum ที่ 21.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงวันที่ 3 มกราคม 2022 แหล่งท่องเที่ยวแห่งนี้ได้วาง Curve เป็นโปรโตคอล DeFi อันดับต้น ๆ ที่จัดอันดับโดย TVL และทำให้ Curve Pools ถือครอง TVL ประมาณ 10% ของ TVL ทั้งหมดของ DeFi จากการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้นี้ เป็นที่ชัดเจนว่านักลงทุนพยายามสร้างผลตอบแทนจากสินทรัพย์และการจัดหาสภาพคล่องเป็นหนึ่งในกลยุทธ์หลักของพวกเขา

นอกจากนี้ ตัวชี้วัดที่สำคัญอีกประการหนึ่งที่ควรพิจารณาเมื่อวิเคราะห์การมีส่วนร่วมของผู้ใช้ของ Curve คือการทับซ้อนกันระหว่างที่อยู่ที่แลกเปลี่ยนกับที่อยู่ที่ให้สภาพคล่องในโปรโตคอล

ส่วนของที่อยู่ที่ให้สภาพคล่องแก่โปรโตคอลและยังใช้ฟังก์ชัน swap ในช่วงไตรมาสที่ 4 ปี 2021 อยู่ที่ประมาณ 72% การมีส่วนร่วมของผู้ใช้สูงของ Curve ในอุปสงค์และอุปทานเกิดจากปัจจัยหลายประการ ประการแรก ผู้ใช้อาจชอบค่าธรรมเนียมต่ำ การเลื่อนไหลต่ำ และการสูญเสียที่ไม่ถาวรต่ำ 

TVL สูงส่งผลให้มีการซื้อขายที่คลาดเคลื่อนต่ำ และด้วย Curve ที่มี TVL สูงใน DeFi ผู้ใช้จะถูกดึงดูดให้ซื้อขายบนแพลตฟอร์มตราบใดที่ TVL ยังคงอยู่ในระดับสูงและการคลาดเคลื่อนยังคงต่ำ นอกจากนี้ การจัดหาคู่สินทรัพย์ที่มีพฤติกรรมคล้ายคลึงกันจะสร้างสถานการณ์ที่สมบูรณ์แบบสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่องที่ไม่ต้องการเสี่ยงขาดทุนอย่างถาวร สุดท้าย เนื่องจากค่าธรรมเนียมต่ำของ Curve โปรโตคอลจึงสร้างแรงจูงใจให้กับ LP ด้วยโทเค็นการกำกับดูแล โดยดึงผู้ใช้ DeFi เข้าสู่โปรโตคอล ในท้ายที่สุด สิ่งนี้ให้มุมมองที่ชัดเจนเกี่ยวกับความทับซ้อนของผู้ใช้ของ Curve บนฟังก์ชันที่แตกต่างกันสองประการของโปรโตคอล

กลุ่มสภาพคล่องที่ลึกยิ่งขึ้นทำให้เกิดความเสถียรมากขึ้นและเพิ่มการนำโปรโตคอลไปใช้ เป้าหมายสูงสุดสำหรับ DEX คือการเพิ่มปริมาณการซื้อขายและ TVL ที่มอบให้กับโปรโตคอล การพัฒนาใหม่ของโปรโตคอลควรเน้นที่เป้าหมายสูงสุดนี้เท่านั้น การขจัดความขัดแย้งสำหรับผู้ใช้ที่เกี่ยวข้องกับฟังก์ชันทั้งสองของโปรโตคอลถือเป็นแง่มุมที่ต้องพิจารณา

อ่านโพสต์ต้นฉบับบน การท้าทาย

• คอยน์สมาร์ท การแลกเปลี่ยน Bitcoin และ Crypto ที่ดีที่สุดในยุโรป
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าฟรี
• คริปโตฮอว์ก เรดาร์ Altcoin ทดลองฟรี.
• ที่มา: https://thedefiant.io/curve-finance-growth-slippage/