ฤดูหนาวของการเข้ารหัสลับกำลังวางรากฐานสำหรับ Web3 เพื่อบรรลุศักยภาพอย่างไร

ตลาด Cryptoasset สูญเสียมูลค่าประมาณ 2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ นับตั้งแต่จุดสูงสุดเมื่อปลายปีที่แล้ว สื่อกระแสหลักบางรายได้เผยแพร่ข่าวมรณกรรมสำหรับ Bitcoin และอื่นๆ อย่างคาดไม่ถึง เพื่อให้แน่ใจว่า การแจกแจงราคาเป็นเรื่องที่เจ็บปวดหากคุณมีเวลาในระยะสั้น มูลค่าสินทรัพย์ที่ลดลงยังชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจเย็นลงในภาคธุรกิจนี้ อย่างน้อยก็ในตอนนี้ แต่อย่าปล่อยให้ราคา crypto “หาง” กระดิก blockchain และ 3.0 เว็บ "หมา."  

หากคุณมองข้ามความปั่นป่วนของตลาดในแต่ละวัน คุณจะเห็นว่ากำลังวางรากฐานสำหรับอุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ตและบริการทางการเงินรูปแบบใหม่ที่สร้างขึ้นจากสินทรัพย์ดิจิทัลและบล็อคเชน นี่น่าจะเป็นนวัตกรรมที่สำคัญที่สุดของวิทยาการคอมพิวเตอร์ในยุคนั้น — สื่อดิจิทัลตัวแรกที่มีมูลค่า — วิธีการย้าย จัดเก็บ และจัดการสินทรัพย์ เช่น เงิน หุ้น โหวต และแม้กระทั่งตัวตนดิจิทัลของเราแบบส่วนตัวและแบบเพียร์ทูเพียร์ 

“ฤดูหนาว” ของ Crypto เป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการเจาะลึกแนวคิดหลักเหล่านี้ ทำงานและสร้างเพื่ออนาคต ตลาดหมีสุดท้ายทำให้เรา โทเค็นที่ไม่สามารถทำซ้ำได้ (NFT) การปฏิวัติ การเงินกระจายอำนาจ (เดฟี่) stablecoins และ เล่นเพื่อหารายได้เพื่อระบุอุตสาหกรรมใหม่ ประเภทของสินทรัพย์ และนวัตกรรม ฤดูหนาว crypto นี้จะทำให้อะไรเป็นไปได้? นี่คือการเก็งกำไรเล็กน้อย Web3 จะนำอินเทอร์เน็ตที่ยุติธรรม เป็นส่วนตัว กระจายอำนาจ ยืดหยุ่น และครอบคลุมมากขึ้นสำหรับปฏิสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและสังคม ทั้งหมดนี้เป็นไปได้ด้วยบล็อกเชน ซึ่งเป็นสื่อดิจิทัลตัวแรกที่มีมูลค่า — วิธีการเคลื่อนย้าย จัดเก็บ และจัดการสินทรัพย์ เช่น เงิน หุ้น โหวต และแม้แต่ตัวตนดิจิทัลของเราแบบส่วนตัวและแบบเพียร์ทูเพียร์

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล: อนุกรมวิธานโทเค็น

ฉันเชื่อว่าตลาดหมีแห่งนี้จะเป็นการวางรากฐานสำหรับ Web3 เพื่อให้เข้าถึงศักยภาพอย่างเต็มที่และเกือบทุกคนจะใช้กันอย่างแพร่หลายทั่วโลก 

การขับเคลื่อนการปฏิวัติสินทรัพย์ดิจิทัลคือสินทรัพย์ใหม่ที่แตกต่างกัน XNUMX ประเภท ซึ่งเปิดใช้งานโดยบล็อกเชน พวกเขาคือ:

Cryptocurrencies (หรือที่เรียกว่าเงินดิจิทัล): ด้วยมูลค่าตลาดปัจจุบันเกือบ 400 พันล้านดอลลาร์ Bitcoin เป็นแม่ของ cryptocurrencies ทั้งหมด BTC ทำหน้าที่เหมือนเงินสดสำหรับอินเทอร์เน็ตและชั้นการชำระเงินขั้นสุดท้ายสำหรับ crypto-economy สำหรับนักลงทุน มันคือทองคำดิจิทัล นอกจากนี้ยังเป็นทางเลือกที่ต่อต้านการเซ็นเซอร์สำหรับผู้ถูกกดขี่และเป็นเส้นชีวิตสำหรับผู้ที่ไม่มีธนาคารในโลก Bitcoin นั้นไม่มีใครเทียบได้ในบทบาทนี้ 

โทเค็นโปรโตคอล: เหล่านี้เป็นโทเค็นดั้งเดิมของแพลตฟอร์มพื้นฐานที่ขับเคลื่อนการเงินแบบกระจายอำนาจและอื่น ๆ อีกมากมาย ตัวอย่าง ได้แก่ อีเธอร์ โทเค็นดั้งเดิมของ Ethereum; AVAX, โทเค็นดั้งเดิมของ Avalanche, SOL, โทเค็นดั้งเดิมของ Solana และ ATOM, โทเค็นดั้งเดิมของ Cosmos และ IBC โทเค็นโปรโตคอลคิดเป็นเงินหลายแสนล้านใน มูลค่าตลาดของ cryptoasset.

โทเค็นการกำกับดูแล: โทเค็นการกำกับดูแลให้ผู้ถือพูดในการกำกับดูแลโดยเฉพาะการจัดสรรทรัพยากรจากกระเป๋าเงินทั่วไปขององค์กรอิสระที่กระจายอำนาจ (DAO) และแอปพลิเคชันที่กระจายอำนาจหรือ dApps ตัวอย่าง ได้แก่ UNI ของ Uniswap, AAVE ของ Aave, COMP ของ Compound และ YFI ของ Yearn Finance เนื่องจาก dApps รับทรัพย์สินและผู้ใช้มากขึ้น โทเค็นการกำกับดูแลของพวกเขามักจะชื่นชมเมื่อมูลค่าทางเศรษฐกิจที่พวกเขาควบคุมเพิ่มขึ้นและค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น

โทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้ (NFT):  NFTs เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่เหมือนใคร พวกเขาให้วิธีการในการตรวจสอบที่มา ความเป็นเจ้าของ และความขาดแคลนของทรัพย์สินเหล่านี้ นอกจากนี้ยังสามารถเป็นตัวแทนของทรัพย์สินทางกายภาพ เช่น สินค้าฟุ่มเฟือยหรือของที่ระลึกเกี่ยวกับกีฬา ปัจจุบันนี้ใช้สำหรับงานศิลปะ ของสะสม และสินทรัพย์ดิจิทัลภายในเกมเป็นหลัก นอกจากนี้ยังสามารถใช้เป็นข้อมูลประจำตัว เพื่อแสดงความเป็นเจ้าของสินค้าเสมือนจริงประเภทอื่นๆ และเป็นตัวแทนทรัพย์สินทางปัญญา

โทเค็นการแลกเปลี่ยน: โทเค็นการแลกเปลี่ยน Crypto เช่น BNB ของ Binance และ FTT ของ FTX นั้นมาจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ โดยทั่วไปแล้ว โทเค็นเหล่านี้มีความจำเป็นต่อการทำงานของการแลกเปลี่ยนและจูงใจให้เกิดการยอมรับ แต่ไม่มีสิทธิ์ในการกำกับดูแลและมีการจัดการจากส่วนกลางมากขึ้น BNB ทำหน้าที่สองวัตถุประสงค์ในฐานะโทเค็นการแลกเปลี่ยนและโทเค็นดั้งเดิมของ Binance Smart Chain เลเยอร์-1

โทเค็นหลักทรัพย์: โทเค็นหลักทรัพย์มีสองประเภท: โทเค็นหลักทรัพย์ที่มาจากหน่วยงานทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น ธนาคารเพื่อการลงทุนหรือผู้จัดการสินทรัพย์ และหลักทรัพย์ในระบบดิจิทัล เช่น กองทุนเพื่อการลงทุน DeFi และสัญญาอนุพันธ์ โทเค็นหลักทรัพย์กำลังเปลี่ยนแปลงตลาดสำหรับหุ้น พันธบัตร และอนุพันธ์

เหรียญเสถียร: Stablecoins เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีมูลค่าคงที่โดยผูกกับดอลลาร์สหรัฐ ตัวอย่าง ได้แก่ USDT, USDC, DAI และ UST ด้วยมูลค่าตลาดรวมของ ประมาณ $ 140 พันล้าน, Stablecoins ใช้วิธีการต่างๆ เพื่อทำให้มูลค่าของมันคงที่ Stablecoins แบบรวมศูนย์ได้รับการสนับสนุนโดยเงินฝากเงินสดและรายการเทียบเท่าภายในสถาบันการเงินเช่นธนาคาร Stablecoins แบบกระจายอำนาจ เช่น DAI ถูกหลักประกันโดย cryptoassets ที่ถืออยู่ในสัญญาอัจฉริยะ

โทเค็นสินทรัพย์ธรรมชาติ: สิ่งเหล่านี้คือสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนจากสินค้าโภคภัณฑ์ในโลกแห่งความเป็นจริง เช่น ที่ดิน น้ำมัน ก๊าซ หรือคาร์บอน ตัวอย่างเช่น เครือข่ายนิเวศวิทยาบนบล็อกเชน ฝน กำลังเชื่อมโยงผู้ดูแลที่ดินที่ปกป้องและอนุรักษ์ระบบนิเวศกับผู้ซื้อออฟเซ็ตผ่านทะเบียนรีเจน นำความโปร่งใส สภาพคล่อง และการตรวจสอบยืนยันสู่ตลาดคาร์บอนเครดิต

สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDCs): CBDC เป็นสกุลเงิน fiat เวอร์ชันเข้ารหัส เช่น e-CNY . ของจีน หยวนดิจิตอล และชัยชนะทางดิจิทัลของเกาหลีใต้ ผู้สนับสนุนโน้มน้าวศักยภาพของตนเพื่อปรับปรุงเสถียรภาพ ลดความขัดแย้ง และขยายการเข้าถึงทางการเงิน นักวิจารณ์ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการกดขี่ทางการเมืองและการสอดส่องมวลชน

อะไรต่อไปสำหรับการปฏิวัติสินทรัพย์ดิจิทัล

สินทรัพย์ดิจิทัลกำลังขับเคลื่อนอุตสาหกรรม โมเดลธุรกิจ และองค์กรใหม่ๆ DeFi กำลังจะกลายเป็นระบบการเงินของอินเทอร์เน็ตและเศรษฐกิจดิจิทัลแบบใหม่ โดยจะพลิกโฉมทุกแง่มุมของบริการทางการเงินแบบ peer-to-peer และทางออนไลน์ DeFi มีความยืดหยุ่นในการเผชิญกับแรงกดดันของตลาดที่ลดลง ตรงกันข้ามกับผู้ให้กู้เงาแบบรวมศูนย์อย่าง BlockFi DAO (หรือองค์กรอิสระที่กระจายอำนาจ) จะยังคงเสริมองค์กรต่างๆ ต่อไปในฐานะที่เป็นสื่อกลางในการจัดระเบียบทรัพยากรและสร้างมูลค่าในเศรษฐกิจที่แท้จริง (เช่นเดียวกับที่มีในเศรษฐกิจดิจิทัล) องค์กรและรัฐบาลสามารถใช้เครื่องมือ Web3 ได้เช่นกัน 

ผู้กำหนดนโยบายที่รู้แจ้งจะใช้ประโยชน์จากศักยภาพของบล็อคเชนเพื่อให้ประชาชนสามารถเป็นเจ้าของข้อมูลประจำตัวและเข้าถึงบริการแบบดิจิทัลได้ ในขณะเดียวกันก็รักษาความเป็นส่วนตัว สินทรัพย์ดิจิทัลอาจกระทบต่อดุลอำนาจในปัจจุบันในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เนื่องจากผู้คนจำนวนมากขึ้นเลือกไม่ใช้สกุลเงินท้องถิ่นและระบบธนาคาร และกระโดดข้ามไปยังสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น เหรียญสหรัฐที่มีเสถียรภาพ (ในลักษณะเดียวกับที่พวกเขาข้ามไปยังโทรศัพท์บ้านและตรงไปยังเซลล์ โทรศัพท์)

พลังที่ไม่อาจหยุดยั้งของสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังอยู่ในเส้นทางปะทะกับยักษ์ใหญ่ของ Web2 เช่น Facebook และ Amazon รวมถึงธนาคาร รัฐบาล และสถาบันที่ทรงอิทธิพลอื่นๆ ของเศรษฐกิจในปัจจุบัน ผลกระทบจะงดงาม อย่างที่วอร์เรน บัฟเฟตต์ กล่าวไว้ว่า "จงโลภเมื่อคนอื่นกลัว และกลัวเมื่อคนอื่นโลภ" 

ในช่วงเจ็ดปีในตลาดนี้ ฉันไม่เคยเห็นการบรรจบกันของความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัยที่วนเวียนอยู่รอบๆ crypto แต่มีแสงสว่างที่ปลายอุโมงค์ 

________________________________

Alex Tapscott เป็นกรรมการผู้จัดการของ Ninepoint Digital Asset Group (แผนกหนึ่งของ Ninepoint Partners LP) หนังสือเล่มใหม่ของเขา”การปฏิวัติสินทรัพย์ดิจิทัล” เผยแพร่ในเดือนนี้ บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ผู้เขียนหรือนายจ้างอาจมีเงินลงทุนในบริษัทบางบริษัทที่กล่าวถึง

ความคิดเห็น การประมาณการ และการคาดการณ์ ("ข้อมูล") ที่อยู่ในรายงานนี้เป็นของ Ninepoint Partners LP ("Ninepoint") เท่านั้น และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบ Ninepoint พยายามทุกวิถีทางเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลนั้นได้มาจากแหล่งที่เชื่อว่าเชื่อถือได้และแม่นยำ อย่างไรก็ตาม Ninepoint จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ ไม่ว่าโดยตรงหรือโดยอ้อม ที่เกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลนี้ Ninepoint ไม่มีภาระผูกพันใด ๆ ในการอัปเดตหรือรักษาข้อมูลปัจจุบันที่มีอยู่ในที่นี้ ผู้รับไม่ควรถือว่าข้อมูลนี้แทนการใช้วิจารณญาณของตนเอง โปรดติดต่อที่ปรึกษาส่วนตัวของคุณในสถานการณ์เฉพาะของคุณ 

ความคิดเห็นที่แสดงเกี่ยวกับบริษัทใดบริษัทหนึ่ง ความปลอดภัย อุตสาหกรรม หรือภาคตลาดไม่ควรถือเป็นข้อบ่งชี้ถึงเจตนาในการซื้อขายของกองทุนรวมที่จัดการโดย Ninepoint Partners LP มุมมองเหล่านี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขาย