ล่าสุดหลาย ธนาคารขนาดกลาง ในสหรัฐอเมริกา (เช่น First Republic Bank, Silicon Valley Bank และ Signature Bank) เข้ามาเดือดร้อนหลังจากที่ลูกค้าสูญเสียความไว้วางใจ (เช่น ความไว้วางใจในการสามารถเรียกเงินกลับคืนมาได้ตลอดเวลา) ในธนาคารเหล่านี้ ส่งผลให้ธนาคารวิ่งอย่างหยุดไม่ได้และรวดเร็วปานสายฟ้า
นักวิเคราะห์เรียกการล่มสลายของ Silicon Valley Bank (SVB) การธนาคารดิจิทัลครั้งแรกหรือการดำเนินการธนาคารครั้งแรกที่ขับเคลื่อนด้วย Twitter. ความเร็วอันน่าเหลือเชื่อของการระดมทุนครั้งนี้ไม่เคยพบเห็นมาก่อนในประวัติศาสตร์ของการธนาคาร ในความล้มเหลวของธนาคารครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา เช่น ธนาคารแห่งหนึ่งใน Washington Mutual Bank ในปี 2008 ลูกค้าใช้เวลา 10 วันในการถอนเงินจำนวน 16.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ในกรณีของ SVB มูลค่า 42 พันล้านดอลลาร์ถูกถอนออกในวันเดียว และอีก 100 พันล้านดอลลาร์ถูกเข้าคิวเพื่อรับเงิน วันถัดไป.
ตัวเลขที่น่าตกใจเหล่านี้ก็มี สะเทือนระบบการเงินทั่วโลก. ในโลกที่เชื่อมต่อถึงกันในปัจจุบัน ซึ่งข้อมูลเดินทางด้วยความเร็วสูงและสามารถดำเนินการธุรกรรมทางการเงินได้ภายในไม่กี่วินาที ความเสี่ยงของ "การดำเนินการกับธนาคาร" ได้ทวีความรุนแรงมากขึ้น ในอดีต อาจต้องใช้เวลาหลายเดือนกว่าการวิ่งดังกล่าวจึงจะมีแรงผลักดัน แต่ยุคดิจิทัลได้เปลี่ยนแปลงการเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก เห็นได้ชัดว่าไม่มีธนาคารใดสามารถทนต่อการดำเนินการของธนาคารด้วยความเร็วที่ไม่เคยมีมาก่อน ดังนั้น ผู้เล่นทุกคนในอุตสาหกรรมการเงิน (หน่วยงานกำกับดูแล ฟินเทค ผู้เล่นทางการเงินรายเดิม…) กำลังวิเคราะห์สิ่งที่สามารถทำได้เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ในอนาคต
แต่ก่อนที่จะดูวิธีแก้ปัญหาที่เป็นไปได้ สิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจก่อน เหตุใดธนาคารเหล่านั้นจึงพังทลายซึ่งถือว่า (ค่อนข้าง) ดีต่อสุขภาพก่อนที่จะมีข่าวลือเกิดขึ้น มีความเสี่ยงมากขึ้น ไปสู่การดำเนินการของธนาคารดิจิทัลมากกว่าผู้เล่นธนาคารรายอื่นในตลาดเช่น
-
ธนาคารเหล่านั้นทั้งหมดเสนอบริการให้กับ กลุ่มลูกค้าเฉพาะกลุ่มโดยเฉพาะเช่น SVB ไปจนถึงสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยี, Signature Bank ไปจนถึงนักลงทุน crypto และ First Republic Bank สู่บุคคลผู้มีทรัพย์สินสุทธิสูงรุ่นใหม่ การมุ่งเน้นที่ลูกค้าโดยเฉพาะดังกล่าวช่วยให้สามารถเติบโตได้อย่างรวดเร็วและนำเสนอบริการที่ออกแบบตามความต้องการของลูกค้าได้มาก แต่ก็หมายความว่าไม่มีความแตกต่างและข่าวลือแพร่สะพัดเร็วขึ้นมาก เนื่องจากลูกค้าทุกรายมักใช้งานเครือข่าย (โซเชียล) เดียวกัน (กล่าวคือ พวกเขามีความเข้มแข็งมาก) เชื่อมต่อกัน) และมีปฏิกิริยาตอบสนองต่อข่าวการเงินเช่นเดียวกัน
-
ลูกค้าที่พวกเขาให้บริการคือ บังคับในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา - เนื่องจากปัจจัยภายนอก - ให้ถอนเงินมากกว่าที่ฝากไว้ เช่น
-
SVB: บริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีกำลังเผชิญกับรอบการระดมทุนของ VC ที่น้อยลงเรื่อยๆ ซึ่งหมายความว่าบริษัทเหล่านี้ถูกบังคับให้ค่อยๆ ใช้เงินฝากที่พวกเขาระดมทุนในรอบการระดมทุนที่ผ่านมาเพื่อจ่ายสำหรับธุรกิจที่กำลังดำเนินอยู่
-
First Republic Bank: ด้วยเงินฝากเกือบสองในสามที่ไม่ได้รับการประกันโดย FDIC (เช่น การค้ำประกันของรัฐบาลกลางสูงถึง 250,000 ดอลลาร์ต่อคนและต่อธนาคาร) ลูกค้าที่ร่ำรวยเหล่านี้เริ่มกลัวเงินของพวกเขาหลังจากการล่มสลายของ SVB และ Signature Bank ดังนั้นลูกค้าจำนวนมากจึงเริ่มถอนเงินทั้งหมดที่สูงกว่า 250,000 ดอลลาร์และกระจายไปยังธนาคารหลายแห่ง ซึ่งสร้างความเจ็บปวดให้กับ First Republic Bank เป็นพิเศษ
ปรากฏการณ์เดียวกันนี้เร่งการล่มสลายของ SVB และ Signature Bank ซึ่งมีเงินฝาก 94% และ 90% ตามลำดับที่ไม่มีประกัน เมื่อเปรียบเทียบกับธนาคารขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ซึ่งมีเงินฝากที่ไม่มีประกันเพียง 47% คุณจะเห็นรูปแบบที่เป็นอันตรายอยู่แล้ว -
ธนาคารลายเซ็น: ลูกค้าของธนาคารแห่งนี้ที่มีบทบาทอย่างมากในโลก crypto ต้องเผชิญกับปัญหาร้ายแรงอย่างเห็นได้ชัดหลังจากการล่มสลายของราคาของสกุลเงินดิจิตอลเข้ารหัส และโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการล้มละลายของผู้เล่น crypto รายใหญ่หลายราย (เช่น FTX, Three Arrows Capital, Genesis, BlockFi , องศาเซลเซียส, โวเอเจอร์ดิจิตอล…)
-
-
ธนาคารเหล่านี้ล้วนสบายดี ในรูปแบบดิจิตอล และทั้งหมดก็มี ลูกค้าที่เข้าใจดิจิทัล. ซึ่งหมายความว่าการถอนเงินเกิดขึ้นเกือบทั้งหมดในรูปแบบดิจิทัล ซึ่งเห็นได้ชัดว่าเร่งกระบวนการอย่างมาก
-
พื้นที่ กฎเกณฑ์เงินทุนของธนาคารเหล่านั้นมีความเข้มงวดน้อยกว่า มากกว่าธนาคารขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกาและธนาคารทั่วไปในยุโรป นี่เป็นเพราะข้อยกเว้นของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อนุญาตให้ธนาคารที่มีงบดุลต่ำกว่า 250 พันล้านดอลลาร์ ไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎ Basel III ทั้งหมด นอกจากนี้ เหตุการณ์ล่าสุดเหล่านี้ยังได้เรียนรู้ว่ากฎ Basel III อาจไม่เหมาะสมกับโลกดิจิทัลที่รวดเร็วนี้อีกต่อไป และจำเป็นต้องมีการแก้ไขบางอย่างเพื่อพิจารณาปัจจัยความต้องการสภาพคล่องระยะสั้นพิเศษประเภทนี้ให้ดียิ่งขึ้น
-
ธนาคารเหล่านั้นทั้งหมดมีความเข้มแข็ง ความไม่ตรงกันของสินทรัพย์และหนี้สินซึ่งเนื่องมาจากประเภทธุรกิจที่ธนาคารเหล่านั้นทำอยู่ แต่ยังส่งผลโดยตรงต่อนโยบายการเงินที่โดดเด่นของธนาคารกลางในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เช่น หลังจากที่อัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์เป็นเวลาหลายปี (หรือแม้แต่อัตราดอกเบี้ยติดลบ) อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา สถานการณ์นี้ทำให้ธนาคารเหล่านั้น (แต่รวมถึงธนาคารอื่นๆ อีกหลายแห่ง) มีความเสี่ยงสูง เนื่องจากมีสินทรัพย์ระยะยาวในงบดุลค่อนข้างมาก สินทรัพย์ระยะยาวเหล่านั้น (เช่น เงินกู้ยืมและพันธบัตรรัฐบาล) ได้มาในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ ซึ่งหมายความว่าการบังคับชำระบัญชีในตลาดรอง (เพื่อเพิ่มสภาพคล่องในการจ่ายคืนการถอนเงินฝาก) ส่งผลให้เกิดการสูญเสียร้ายแรง (ราคาของสินทรัพย์เหล่านั้น สินทรัพย์ลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น) ดูเหมือนว่าการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าจะถูกละเลยไป แต่เห็นได้ชัดว่านี่พูดได้ง่ายเมื่อมองย้อนกลับไป
องค์ประกอบข้างต้นแสดงให้เห็น ข้อกังวลพื้นฐานบางประการ ด้วยระบบธนาคารปัจจุบันของเรา:
-
เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลอย่างมหาศาลในอุตสาหกรรมการเงินในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา (เร่งตัวขึ้นอย่างมากเนื่องจาก Covid) ความเร็วในการถอนเงินฝาก ขณะนี้มีความรวดเร็วจนแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะดำเนินการแก้ไข (เช่น การระดมทุนเพิ่มเติม การเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ทางธุรกิจบางประการ การได้รับเงินทุนฉุกเฉินจากธนาคารกลาง…) เมื่อสัญญาณแรกของการดำเนินการของธนาคารเริ่มปรากฏให้เห็น ก่อนยุคดิจิทัลนี้ ธนาคารต่างๆ มีบัฟเฟอร์เวลาเพื่อจัดการกับความท้าทายด้านสภาพคล่องอย่างเหมาะสม
-
ข่าวลือแพร่สะพัดเหมือนไฟป่า: แพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียสามารถแพร่กระจายข่าวลือ มักไม่มีมูลหรือปลอม เช่น ไฟป่า ทำให้เกิดความตื่นตระหนกและบ่อนทำลายเสถียรภาพของแม้แต่สถาบันการเงินที่มีชื่อเสียงที่สุด นอกจากนี้ เมื่อข่าวลือดังกล่าวได้รับความสนใจ ก็แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะระงับ เนื่องจากการสื่อสารใดๆ ของธนาคารแทบไม่ได้ส่งผลกระทบสงบในสถานการณ์เหล่านี้
-
ไม่มีธนาคารใดสามารถหยุดการดำเนินการดังกล่าวได้ (แม้จะทำกำไรได้มากที่สุดก็ตาม) ซึ่งหมายความว่าสามารถโจมตีทุกคนได้ ซึ่งหมายความว่าสถานการณ์เหล่านี้กลายเป็นความเสี่ยงในการดำเนินงานที่สำคัญ เนื่องจากเหตุการณ์ประเภทนี้เป็นภัยคุกคามต่อความอยู่รอดของธนาคารในทันที เมื่อเกิดขึ้นมูลค่าผู้ถือหุ้นทั้งหมดจะถูกทำลายหมดภายในเวลาไม่กี่วัน (ซึ่งเป็นกรณีของ 3 ธนาคารนี้)
-
ความไว้วางใจหายไปในหนึ่งวัน แต่ใช้เวลานานมากในการได้รับ (อีกครั้ง). ซึ่งหมายความว่าแม้แต่ข่าวลือเล็กๆ น้อยๆ ก็อาจส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงได้ แม้ว่าในกรณีที่เป็นบวกที่สามารถหลีกเลี่ยงการดำเนินการทางธนาคารได้ ก็จะต้องมีการลงทุนจำนวนมหาศาลเพื่อให้ได้รับความไว้วางใจจากลูกค้าอีกครั้ง
-
พื้นที่ ความไม่ตรงกันของสินทรัพย์และหนี้สิน (เช่นธนาคารมักลงทุนระยะยาวในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำแต่กลับต้องเผชิญกับความต้องการที่จะสนองความต้องการถอนเงินสดในทันที) ซึ่งเป็นรากฐานของการธนาคารอาจเป็นปัญหาได้มากในยุคดิจิทัลนี้และในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจเช่นนี้ด้วยศูนย์กลางที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว อัตราดอกเบี้ยธนาคาร
เป็นผลให้ จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงระบบธนาคาร เพื่อปกป้องธนาคารจากวิวัฒนาการทางดิจิทัลใหม่นี้
ตัวอย่างบางส่วนอาจเป็น:
-
ธนาคารสามารถพิจารณาได้ ดำเนินมาตรการเพื่อจำกัดจำนวนเงินที่สามารถถือครองได้ ในบัญชีบางประเภท (เช่น บัญชีกระแสรายวัน และบัญชีออมทรัพย์) ตัวอย่างเช่น พวกเขาสามารถกำหนดวงเงินสูงสุดสำหรับจำนวนเงินฝาก หรือใช้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าหรือติดลบสำหรับเงินฝากจำนวนมาก สิ่งนี้สนับสนุนให้ลูกค้ากระจายเงินทุนไปยังธนาคารหลายแห่งหรือลงทุนในเงินฝากระยะยาวหรือในหลักทรัพย์ที่ไม่สมดุล ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงของการถอนออกกะทันหัน
-
Fintech หลายแห่งกำลังสำรวจ (หรือเสนอขาย) อยู่แล้ว โซลูชั่นเพื่อกระจายเงินผ่านธนาคารต่างๆ ได้อย่างง่ายดาย (เมื่อยอดฝากเกินธนาคารค้ำประกัน) ด้วยแอปรวม BFM/PFM ซึ่งสามารถเข้าถึงบัญชีธนาคารทั้งหมดของคุณ บัญชีที่มีเงินฝากมากเกินไปสามารถระบุได้อย่างง่ายดาย และเงินส่วนเกินสามารถย้ายไปยังธนาคารโดยอัตโนมัติที่ยังไม่ถึงวงเงินค้ำประกัน นอกจากนี้ แอปยังช่วยให้สามารถเปิดบัญชีเพิ่มเติมที่ธนาคารอื่นได้อย่างง่ายดาย เมื่อถึงขีดจำกัดในทุกบัญชีของธนาคารปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจซึ่งโดยทั่วไปมีแหล่งเงินสดจำนวนมาก เครื่องมือดังกล่าวอาจกลายเป็นสิ่งจำเป็น
-
รัฐบาลหรือการดำเนินการร่วมกันระหว่างธนาคารสามารถทำได้ สำรวจทางเลือกเพื่อเพิ่มระดับการประกันเงินฝากหรือการค้ำประกัน. การกระทำดังกล่าวสามารถช่วยเพิ่มความมั่นใจในระบบธนาคาร และลดโอกาสที่ธนาคารจะวิ่งหนี
-
การสื่อสารที่มีประสิทธิภาพและความโปร่งใส: การสื่อสารที่รวดเร็ว โปร่งใส และซื่อสัตย์กับผู้ฝาก ผู้ถือหุ้น และหน่วยงานกำกับดูแลถือเป็นสิ่งสำคัญ ธนาคารควรเผยแพร่ข้อมูลที่ถูกต้องและทันเวลาในเชิงรุกเพื่อตอบโต้ข่าวลือที่เป็นเท็จและบรรเทาข้อกังวล นอกจากนี้ พวกเขาควรวางระบบเพื่อติดตามโซเชียลมีเดียอย่างต่อเนื่อง (มีหลายแพลตฟอร์มในตลาดสำหรับสิ่งนี้ เช่น Hootsuite, Mentionlytics, Reddit, Brandwatch, HubSpot, Keyhole…) ช่วยให้สามารถรับข่าวลือหรือการสื่อสารที่เป็นอันตรายอื่น ๆ ทันทีเพื่อให้สามารถดำเนินการได้ทันที
-
เสริมสร้างการบริหารสภาพคล่อง: ธนาคารควรพัฒนากรอบการบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องที่แข็งแกร่งเพื่อให้แน่ใจว่ามีเงินสำรองเพียงพอต่อความต้องการของผู้ฝากเงินในช่วงที่เกิดภาวะตึงเครียด การรักษาฐานเงินทุนที่หลากหลายและสถานะสภาพคล่องที่ทดสอบภาวะวิกฤตเป็นประจำสามารถช่วยระบุจุดอ่อนและอำนวยความสะดวกในมาตรการเชิงรุก
-
การเปลี่ยนแปลงในการคำนวณ Basel III: ปัจจุบันข้อกำหนดเงินกองทุนที่มีความเสี่ยงตามเกณฑ์ Basel ขึ้นอยู่กับคุณภาพเครดิตของพอร์ตสินทรัพย์ของธนาคารเป็นหลัก ในกรณีของ SVB นี่เป็นแง่บวก เนื่องจากมีหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลระยะยาวจำนวนมากและมีความเสี่ยงด้านเครดิตต่ำมากในพอร์ตการลงทุน ผู้เชี่ยวชาญจึงแนะนำให้คำนึงถึงความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยให้มากขึ้นในสูตรถ่วงน้ำหนักความเสี่ยง
นอกจากนี้ ผู้เชี่ยวชาญยังแนะนำให้ทบทวนหลักเกณฑ์ในการคำนวณ LCR (Liquidity Coverage Ratio คือ คุณภาพและสภาพคล่องของสินทรัพย์) และ NSRF (Net Stable Funding Ratio คือ คุณภาพและความมั่นคงของหนี้สิน ซึ่งหมายถึงแหล่งเงินทุน) เหตุการณ์ล่าสุดแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าคำจำกัดความของสถานการณ์ความเครียดอาจต้องได้รับการพิจารณาใหม่ และคำจำกัดความของคุณภาพจำเป็นต้องพิจารณาความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยให้มากขึ้น -
สินทรัพย์และความรับผิดไม่ตรงกัน: เนื่องจากความไม่ตรงกันของสินทรัพย์และหนี้สินเป็นหัวใจสำคัญของการธนาคาร กลไกที่ละเอียดอ่อนของความไม่ตรงกันนี้จึงควรได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบ ซึ่งหมายความว่าธนาคารมีความรับผิดชอบที่แข็งแกร่งในการติดตามสิ่งนี้ได้ดีขึ้นและป้องกันความเสี่ยงบางอย่าง (เช่น ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย) แต่ในขณะเดียวกันก็มีความรับผิดชอบที่สำคัญสำหรับธนาคารกลางและนักการเมืองในเรื่องนี้ด้วย
-
ธนาคารกลางอาจต้องการระมัดระวังมากขึ้นในการใช้อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเป็นเครื่องมือในการแทรกแซงเศรษฐกิจ แม้ว่านักเศรษฐศาสตร์ทั่วโลกจะถือว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการลดความผันผวนทางเศรษฐกิจ แต่ตอนนี้เราเห็นว่านโยบายที่มีการเปลี่ยนแปลงมากเกินไปของธนาคารกลาง (ผ่านการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยและผ่านมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ) ก็มีผลกระทบเชิงลบบางประการต่อ ระยะยาว.
-
นักการเมืองจำเป็นต้องระมัดระวังกับกฎระเบียบบางอย่างในภาคการเงินที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อช่วยเหลือผู้บริโภค แต่ในระยะยาวอาจเพิ่มความเสี่ยงในสถานการณ์ทางการเงิน เช่น ในเบลเยียม มีการผลักดันอย่างมากจากรัฐบาลต่อธนาคารให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วสำหรับบัญชีออมทรัพย์ ปัจจุบันธนาคารใหญ่ 4 แห่งในเบลเยียมกำหนดอัตราดอกเบี้ยบัญชีออมทรัพย์ประมาณ 0.5% ในขณะที่หากพวกเขาฝากเงินในบัญชีออมทรัพย์เหล่านั้นไว้ที่ ECB พวกเขาจะได้รับดอกเบี้ย 3.25% ความแตกต่างนี้ไม่เคยใหญ่ขนาดนี้มาก่อน ดังนั้นประชาชนจึงผลักดันให้ทุกธนาคารเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว
แม้ว่าธนาคารในเบลเยียมจะขาดการแข่งขันและขาดความคล่องตัวในการออมเงิน แต่ก็ไม่ควรมองข้ามความสมดุลที่ละเอียดอ่อนของความไม่ตรงกันของสินทรัพย์และหนี้สิน
สินทรัพย์จำนวนมากของธนาคาร (เช่น สินเชื่อและการลงทุนในตราสาร เช่น พันธบัตรรัฐบาล) ถือกำเนิดขึ้น/ซื้อเมื่อไม่กี่ปีก่อน ในสมัยที่อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อยังคงอยู่ที่ 1% หรือน้อยกว่า และจำนวนมากเป็นสินทรัพย์ระยะยาว ซึ่งหมายความว่าธนาคารเบลเยียมยังคงถือครองสินทรัพย์ระยะยาวและดอกเบี้ยต่ำเหล่านี้มาระยะหนึ่งแล้ว เมื่อเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในบัญชีออมทรัพย์เร็วเกินไป อาจทำให้เกิดความไม่ตรงกันที่มากขึ้นได้
นี่แสดงให้เห็นว่าความต้องการในระยะสั้นของลูกค้าไม่ค่อยสอดคล้องกับความกังวลด้านความมั่นคงในระยะยาวของธนาคาร
-
เห็นได้ชัดว่านี่เป็นช่วงเวลาที่น่าสนใจ โดยมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วกว่าที่เคยเป็นมา นี่หมายความว่า การจัดการและกฎระเบียบด้านการธนาคารจำเป็นต้องพัฒนาอย่างรวดเร็วเช่นกัน. น่าเสียดายที่ความซับซ้อนของระบบการเงินทำให้ยากต่อการเข้าใจไดนามิกทั้งหมดอย่างละเอียด ซึ่งหมายความว่าเราอาจจำเป็นต้องมีเหตุการณ์ต่างๆ เช่น การล้มละลายของ SVB, First Republic Bank และ Signature Bank เพื่อทำความเข้าใจและปรับกฎเกณฑ์และแนวปฏิบัติบางประการให้เข้ากับดิจิทัลสมัยใหม่ของเราได้ดีขึ้น ครั้ง
ตรวจสอบบล็อกทั้งหมดของฉันบน https://bankloch.blogspot.com/
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- เพลโตไอสตรีม. ข้อมูลอัจฉริยะ Web3 ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- การสร้างอนาคตโดย Adryenn Ashley เข้าถึงได้ที่นี่.
- ซื้อและขายหุ้นในบริษัท PRE-IPO ด้วย PREIPO® เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.finextra.com/blogposting/24300/in-the-blink-of-an-eye-how-the-digital-age-intensifies-the-risk-of-bank-runs?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- :ที่ไหน
- $ ขึ้น
- 000
- 1
- 10
- 13
- 14
- 2008
- 26%
- 7
- 9
- a
- สามารถ
- ข้างบน
- เร่ง
- เข้า
- ลงชื่อเข้าใช้
- บัญชี
- ถูกต้อง
- ที่ได้มา
- ข้าม
- การกระทำ
- การปฏิบัติ
- คล่องแคล่ว
- เพิ่มเติม
- นอกจากนี้
- ที่อยู่
- ตรงข้าม
- หลังจาก
- กับ
- อายุ
- การรวม
- มาแล้ว
- มีวัตถุประสงค์เพื่อ
- จัดแนว
- ทั้งหมด
- อนุญาต
- การอนุญาต
- ช่วยให้
- แล้ว
- ด้วย
- เปลี่ยนแปลง
- แม้ว่า
- ในหมู่
- จำนวน
- จำนวน
- an
- วิเคราะห์
- และ
- อื่น
- ใด
- app
- ใช้
- เป็น
- รอบ
- AS
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- At
- อัตโนมัติ
- ใช้ได้
- หลีกเลี่ยง
- หลีกเลี่ยง
- กลับ
- ยอดคงเหลือ
- งบดุล
- ธนาคาร
- บัญชีเงินฝากธนาคาร
- ธนาคารวิ่ง
- ธนาคารทำงาน
- การธนาคาร
- ระบบธนาคาร
- การล้มละลาย
- ธนาคาร
- ฐาน
- ตาม
- บาเซิล
- BE
- กลายเป็น
- จะกลายเป็น
- รับ
- ก่อน
- กำลัง
- เบลเยียม
- ด้านล่าง
- ดีกว่า
- ใหญ่
- ที่ใหญ่กว่า
- พันล้าน
- BlockFi
- Blog
- พันธบัตร
- กันชน
- ธุรกิจ
- ธุรกิจ
- แต่
- by
- การคํานวณ
- โทรศัพท์
- CAN
- สามารถ
- เมืองหลวง
- ความต้องการเงินทุน
- ระมัดระวัง
- รอบคอบ
- การปฏิบัติ
- กรณี
- เงินสด
- ถอนเงินสด
- เซลเซียส
- ส่วนกลาง
- ธนาคารกลาง
- ธนาคารกลาง
- บาง
- ความท้าทาย
- เปลี่ยนแปลง
- อย่างเห็นได้ชัด
- ลูกค้า
- ปิดหน้านี้
- ล่มสลาย
- ทรุดตัวลง
- โดยรวม
- การสื่อสาร
- คมนาคม
- บริษัท
- เปรียบเทียบ
- การแข่งขัน
- อย่างสมบูรณ์
- ความซับซ้อน
- ความกังวลเกี่ยวกับ
- ความมั่นใจ
- ผลที่ตามมา
- ถือว่า
- บริโภค
- ผู้บริโภค
- อย่างต่อเนื่อง
- ได้
- ตอบโต้
- ความคุ้มครอง
- Covidien
- สร้าง
- เครดิต
- เครดิต
- วิกฤติ
- crypto-world
- ปัจจุบัน
- ขณะนี้
- ลูกค้า
- ลูกค้า
- Dangerous
- วัน
- วัน
- คำจำกัดความ
- ความต้องการ
- ฝากเงิน
- ประกันเงินฝาก
- ฝาก
- ผู้ฝากเงิน
- เงินฝาก
- ทำลาย
- รายละเอียด
- พัฒนา
- ความแตกต่าง
- ต่าง
- การเปลี่ยนแปลง
- ยาก
- ดิจิตอล
- ยุคดิจิตอล
- ธนาคารดิจิทัล
- โลกดิจิตอล
- ระบบดิจิตอล
- โดยตรง
- หลาย
- การทำ
- ทำ
- ปรับตัวลดลง
- สอง
- ในระหว่าง
- พลวัต
- พลศาสตร์
- e
- อย่างง่ายดาย
- การทำให้สบาย
- ง่าย
- ECB
- ด้านเศรษฐกิจ
- นักเศรษฐศาสตร์
- เศรษฐกิจ
- ผล
- ผลกระทบ
- องค์ประกอบ
- กรณีฉุกเฉิน
- กระตุ้นให้เกิดการ
- มหาศาล
- มหาศาล
- ทำให้มั่นใจ
- ทั้งหมด
- โดยเฉพาะอย่างยิ่ง
- จำเป็น
- ยุโรป
- แม้
- เหตุการณ์
- เคย
- ทุกๆ
- ทุกคน
- วิวัฒนาการ
- คาย
- ตัวอย่าง
- ตัวอย่าง
- ข้อยกเว้น
- เป็นพิเศษ
- ส่วนเกิน
- ดำเนินการ
- มีอยู่
- ผู้เชี่ยวชาญ
- สำรวจ
- ภายนอก
- ตา
- ใบหน้า
- ต้องเผชิญกับ
- อำนวยความสะดวก
- หันหน้าไปทาง
- ความจริง
- ปัจจัย
- ปัจจัย
- ความล้มเหลว
- เทียม
- ตก
- เท็จ
- FAST
- เร็วขึ้น
- เชื่อมั่น
- รัฐบาลกลาง
- สองสาม
- ตัวเลข
- ทางการเงิน
- สถาบันการเงิน
- ข่าวการเงิน
- ภาคการเงิน
- ระบบการเงิน
- ไฟน์เอ็กซ์ตร้า
- fintechs
- ชื่อจริง
- เหมาะสม
- ความผันผวน
- โฟกัส
- ปฏิบัติตาม
- สำหรับ
- รากฐาน
- กรอบ
- ฟรี
- ราคาเริ่มต้นที่
- FTX
- พื้นฐาน
- การระดมทุน
- รอบการระดมทุน
- เงิน
- อนาคต
- ได้รับ
- General
- รุ่น
- แหล่งกำเนิด
- ได้รับ
- รัฐบาล
- พันธบัตรรัฐบาล
- ค่อยๆ
- ขึ้น
- รับประกัน
- การค้ำประกัน
- แนวทาง
- มี
- ที่เกิดขึ้น
- เป็นอันตราย
- มี
- มี
- แข็งแรง
- หัวใจสำคัญ
- กั้น
- การป้องกันความเสี่ยง
- ช่วย
- ด้วยเหตุนี้
- อดีต
- ประวัติ
- ตี
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- HTTPS
- HubSpot
- i
- ระบุ
- แยกแยะ
- if
- ทันที
- สำคัญ
- กำหนด
- เป็นไปไม่ได้
- in
- เพิ่ม
- เพิ่มขึ้น
- ที่เพิ่มขึ้น
- เหลือเชื่อ
- เป็นหน้าที่
- บุคคล
- อุตสาหกรรม
- ข้อมูล
- ทันที
- สถาบัน
- เครื่องมือ
- ประกัน
- ทวีความรุนแรง
- เชื่อมต่อถึงกัน
- อยากเรียนรู้
- อัตราดอกเบี้ย
- อัตราดอกเบี้ย
- น่าสนใจ
- แทรกแซง
- เข้าไป
- ลงทุน
- เงินลงทุน
- ปัญหา
- IT
- jpg
- ชนิด
- ไม่มี
- ใหญ่
- ที่มีขนาดใหญ่
- ใหญ่ที่สุด
- ได้เรียนรู้
- น้อยลง
- ชั้น
- หนี้สิน
- ฟ้าแลบ
- ความเร็วสายฟ้า
- เร็วฟ้าผ่า
- กดไลก์
- LIMIT
- ขีด จำกัด
- การชำระบัญชี
- สภาพคล่อง
- เงินให้กู้ยืม
- นาน
- ระยะยาว
- อีกต่อไป
- ดู
- ที่ต้องการหา
- การสูญเสีย
- สูญหาย
- Lot
- ต่ำ
- ลด
- ทำ
- ส่วนใหญ่
- การบำรุงรักษา
- สำคัญ
- ทำให้
- การจัดการ
- หลาย
- ตลาด
- เรื่อง
- สูงสุด
- ความหมาย
- วิธี
- หมายความว่า
- มาตรการ
- กลศาสตร์
- ภาพบรรยากาศ
- พบ
- อาจ
- การเคลื่อนย้าย
- ทันสมัย
- ขณะ
- โมเมนตัม
- เป็นเงิน
- นโยบายการเงิน
- เงิน
- การตรวจสอบ
- การตรวจสอบ
- เดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มากที่สุด
- มาก
- หลาย
- ซึ่งกันและกัน
- my
- เกือบทั้งหมด
- จำเป็นต้อง
- ความต้องการ
- เชิงลบ
- อัตราดอกเบี้ยติดลบ
- สุทธิ
- เครือข่าย
- ไม่เคย
- ใหม่
- ข่าว
- ถัดไป
- ไม่
- ตอนนี้
- การได้รับ
- ที่เกิดขึ้น
- of
- เสนอ
- เสนอ
- การเสนอ
- มักจะ
- on
- ครั้งเดียว
- ONE
- คน
- ต่อเนื่อง
- เพียง
- การเปิด
- การดำเนินงาน
- Options
- or
- อื่นๆ
- ของเรา
- ออก
- เกิน
- เจ็บปวด
- ความหวาดกลัว
- สวนสาธารณะ
- โดยเฉพาะ
- อดีต
- แบบแผน
- ชำระ
- การจ่ายเงิน
- งวด
- คน
- ปรากฏการณ์
- สถานที่
- แพลตฟอร์ม
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- ผู้เล่น
- ผู้เล่น
- นโยบาย
- นักการเมือง
- สระว่ายน้ำ
- ผลงาน
- ตำแหน่ง
- บวก
- ที่มีศักยภาพ
- ที่อาจเกิดขึ้น
- ที่มีประสิทธิภาพ
- ราคา
- ราคา
- ส่วนใหญ่
- เชิงรุก
- อาจ
- กระบวนการ
- มีกำไร
- อย่างถูกต้อง
- ป้องกัน
- ให้
- สาธารณะ
- ผลัก
- ใส่
- คุณภาพ
- เชิงปริมาณ
- มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ
- อย่างรวดเร็ว
- ยก
- การยก
- อย่างรวดเร็ว
- คะแนน
- ราคา
- อัตราส่วน
- RE
- ถึง
- ปฏิกิริยา
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- ลด
- ลด
- ฟื้น
- สม่ำเสมอ
- การควบคุม
- หน่วยงานกำกับดูแล
- สัมพัทธ์
- สาธารณรัฐ
- มีชื่อเสียง
- ต้องการ
- ความต้องการ
- สำรอง
- ตามลำดับ
- ความรับผิดชอบ
- ผล
- ทบทวน
- ความเสี่ยง
- การบริหาจัดการความเสี่ยง
- ความเสี่ยง
- แข็งแรง
- รอบ
- กฎระเบียบ
- ข่าวเล่าลือ
- วิ่ง
- กล่าวว่า
- เดียวกัน
- เซฟเวอร์
- ประหยัด
- สถานการณ์
- รอง
- ตลาดรอง
- วินาที
- ภาค
- หลักทรัพย์
- เห็น
- ดูเหมือนว่า
- ร้ายแรง
- บริการ
- การให้บริการ
- หลาย
- ผู้ถือหุ้น
- ผู้ถือหุ้น
- ระยะสั้น
- สภาพคล่องระยะสั้น
- น่า
- แสดงให้เห็นว่า
- แสดงให้เห็นว่า
- อย่างมีความหมาย
- สัญญาณ
- ซิลิคอน
- หุบเขาซิลิคอน
- ธนาคาร Silicon Valley
- คล้ายคลึงกัน
- เดียว
- สถานการณ์
- สถานการณ์
- เล็ก
- มีขนาดเล็กกว่า
- So
- สังคม
- โซเชียลมีเดีย
- แพลตฟอร์มสื่อสังคม
- โซลูชัน
- บาง
- แหล่งที่มา
- ผู้เชี่ยวชาญ
- โดยเฉพาะ
- ความเร็ว
- กระจาย
- การแพร่กระจาย
- Stability
- มั่นคง
- เริ่มต้น
- เริ่มอัพ
- ข้อความที่เริ่ม
- ยังคง
- หยุด
- เรื่องราว
- ความเครียด
- แข็งแรง
- เสถียร
- อย่างเช่น
- ฉับพลัน
- เพียงพอ
- แนะนำ
- เกิน
- การอยู่รอด
- ส.ว
- ระบบ
- ระบบ
- เอา
- นำ
- ใช้เวลา
- เทคโนโลยี
- กว่า
- ที่
- พื้นที่
- ก้าวสู่อนาคต
- ของพวกเขา
- ตัวเอง
- ที่นั่น
- ดังนั้น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- พวกเขา
- นี้
- เหล่านั้น
- การคุกคาม
- สาม
- สามลูกศร
- ทุนสามศร
- เวลา
- ครั้ง
- ไปยัง
- วันนี้
- เกินไป
- เอา
- เครื่องมือ
- แรงฉุด
- การทำธุรกรรม
- โปร่งใส
- เดินทาง
- วิกฤติ
- วางใจ
- ชนิด
- ชนิด
- เป็นปกติ
- เข้าใจ
- น่าเสียดาย
- เป็นประวัติการณ์
- ผ่านพ้นไม่ได้
- เมื่อ
- us
- รัฐบาลเรา
- การใช้
- หุบเขา
- ความคุ้มค่า
- VC
- การระดมทุน VC
- มาก
- ผ่านทาง
- ผู้เดินทาง
- ช่องโหว่
- อ่อนแอ
- ต้องการ
- คือ
- วอชิงตัน
- we
- คือ
- อะไร
- เมื่อ
- ที่
- ในขณะที่
- จะ
- กับ
- ถอนเงิน
- การถอนเงิน
- ถอน
- ร่วมเป็นสักขีพยาน
- โลก
- ทั่วโลก
- คุ้มค่า
- จะ
- ปี
- ยัง
- คุณ
- ของคุณ
- ลมทะเล
- เป็นศูนย์