การลงทุนสถาบันใน Crypto — ผู้เชี่ยวชาญให้ความสำคัญกับผลกระทบ

ในขณะที่การลงทุนของสถาบันหลั่งไหลเข้ามาในพื้นที่ crypto มีคำถามว่าสิ่งนี้จะส่งผลต่อพื้นที่อย่างไร คนวงในมองถึงโอกาสที่จะผลักดันให้เกิดการยอมรับกระแสหลักในขณะเดียวกันก็ชั่งน้ำหนักอิทธิพลโดยรวม

พื้นที่ crypto ระเบิดในปีที่ผ่านมา จาก bitcoin มาถึง ทุกเวลาสูงที่ บูม NFTและใหม่ Defi นวัตกรรมอุตสาหกรรมไม่เคยมีพลังมากขึ้น ท่ามกลางกิจกรรมทั้งหมดนี้ นักลงทุนรายใหม่ก็หลั่งไหลเข้ามาในตลาด 

ในความเป็นจริง สถิติส่วนใหญ่บอกว่าการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชน เกือบสองเท่า ตั้งแต่ปี 2020 เมื่อเร็ว ๆ นี้ การไหลเข้าสู่ตลาดและการแลกเปลี่ยนอยู่ในมือของ นักลงทุนรายย่อย. การฟื้นตัวของสกุลเงินดิจิทัลเช่น bitcoin, ether และ dogecoin ในเดือนสิงหาคมส่วนใหญ่มาจากนักลงทุนรายย่อย

อย่างไรก็ตาม ในปีนี้ยังมีการลงทุนสถาบันจำนวนมากหลั่งไหลเข้าสู่พื้นที่ crypto จากการสำรวจ Fidelity Digital Assets พบว่า 71% ของนักลงทุนสถาบัน มีแผนการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต นอกจากนี้ทั้งการลงทุนครั้งใหญ่ บริษัท และทั้งหมด ประเทศ เตรียมเข้าสู่ตลาดที่มีการลงทุนสถาบันเพิ่มมากขึ้น 

ในปีนี้ Visa ยักษ์ใหญ่ด้านบริการทางการเงินได้เข้าสู่พื้นที่ crypto อย่างยิ่งใหญ่ ในขณะที่ Visa ได้เริ่มกิจการด้านสกุลเงินดิจิทัลไปก่อนหน้านี้แล้ว แต่ในปี 2021 ก็ได้เห็นการมีส่วนร่วมของบริษัทผ่านทาง การลงทุนที่สำคัญ.

นอกจากนี้วีซ่า ประกาศ แผนการที่จะช่วยให้ธนาคารแนะนำ bitcoin และบริการซื้อขาย ทางบริษัทอีกด้วยเมื่อเร็วๆ นี้ ซื้อ NFT . เครื่องแรกต้นฉบับของ CryptoPunks 

PayPal ยังสร้างกระแสด้วยประกาศที่เกี่ยวข้องกับ crypto ต่างๆ ล่าสุดยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินได้เปิดดำเนินการ ซื้อขาย cryptocurrency สำหรับลูกค้าในสหราชอาณาจักร พร้อมกับ Visa ยังได้ลงทุนใน Blockchain Capital's กองทุน 300 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน

อย่างไรก็ตาม มีความกังวลเกี่ยวกับนัยอื่นๆ ที่มาพร้อมกับความสนใจที่เพิ่มขึ้นนี้

ทำให้การเข้ารหัสง่ายขึ้น

สิ่งสำคัญที่สุดจากการลงทุนของสถาบันคือการเข้าถึงข้อมูลสู่สาธารณะในวงกว้าง

ตัวอย่างเช่น โทนสีเทาของ Bitcoin ความน่าเชื่อถือช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเก็งกำไร Bitcoin ได้โดยไม่ต้องซื้อโดยตรง เมื่อผู้คนยังลังเลเกี่ยวกับ crypto สิ่งนี้จะทำให้การเข้าสู่ตลาดง่ายยิ่งขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง พวกมันคือ “ยาเกตเวย์” เข้าสู่พื้นที่ crypto

บาร์นีย์ แมนเนอริงส์ ซีอีโอของ พิธีสาร Vegaซึ่งเป็นเครือข่ายการซื้อขายอนุพันธ์และการชำระราคาอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจ อธิบายว่าการเติบโตนี้ให้ความคุ้มครองได้อย่างไร

“ฉันยินดีรับเงินและดอกเบี้ยจากสถาบันเช่น PayPal ที่อยู่นอกชุมชน crypto-native ยิ่งมีการเข้ารหัสลับและการเงินแบบกระจายอำนาจมากขึ้น (Defi) ถูกรวมเข้ากับ 'โลกแห่งความเป็นจริง' ยิ่งดีเท่านั้น มันทำให้ความท้าทายมากขึ้นในการหยุดยั้งการเติบโตและความสำเร็จของเทคโนโลยีหรือควบคุมมันให้ลืมเลือน” 

“PayPal การนำ crypto มาสู่ผู้ใช้ในสหราชอาณาจักรจะทำให้ประเภทสินทรัพย์นี้เข้าถึงได้มากขึ้น และสามารถใช้เป็นประตูสู่การทดลองได้ เมื่อผู้ใช้ทุกวันรู้สึกสบายใจในการถือครองสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น พวกเขาจะสำรวจวิธีที่พวกเขาสามารถนำไปใช้งานและสร้างมูลค่าผ่านความซับซ้อนที่มากขึ้น Defi ผลิตภัณฑ์ที่ในปัจจุบันยังไม่มีสถาบันการเงินแบบเดิมๆ หรือแอปพลิเคชันสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคนำเสนอจริงๆ” เขากล่าว

ผลิตภัณฑ์และข้อเสนอทางการเงินเพิ่มเติมเหล่านี้เป็นการออกจากสถาบันที่ถือ bitcoin จำนวนมาก

“ความแตกต่างในตอนนี้ก็คือ ก่อนหน้านี้สถาบันสนใจที่จะถือครอง crypto เช่น BTC โดยตรง แต่ตอนนี้พวกเขาสนใจที่จะนำเสนอผลิตภัณฑ์เพื่อสร้างความแตกต่างให้กับลูกค้ามากขึ้น สถาบันต่างๆ ตั้งแต่ธนาคารเพื่อการลงทุนระดับโลกที่มีอายุร่วมร้อยปีไปจนถึงบริษัทสตาร์ทอัพแอพมือถือใหม่ๆ กำลังติดต่อเพื่อสอบถามว่าพวกเขาสามารถจัดหาผลตอบแทนจาก DeFi ให้กับลูกค้าได้อย่างไร” ซิดนีย์ พาวเวลล์ ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้งกล่าว การเงินเมเปิ้ล

ครั้งนี้มันต่างออกไป 

ไม่อาจปฏิเสธการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานที่เกิดขึ้นในปี 2020 และ 2021 Kevin Tai ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง การเงินเชิงเส้น อธิบายว่าการพัฒนานี้แตกต่างจากความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากภาคการเงินแบบดั้งเดิมอย่างไร

“ฉันเชื่อว่าครั้งนี้มันต่างจากเมื่อก่อนเพราะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างกว้างขวางในการรับรู้ทั่วโลกของ cryptocurrencies ในหลายประเทศในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน การเติบโตอย่างรวดเร็วของ bitcoin และ ethereum นำไปสู่การยอมรับที่แข็งแกร่งจากลูกค้ารายย่อย และตอนนี้บริษัทขนาดใหญ่กำลังมองว่านี่เป็นวิธีรักษาความได้เปรียบในการแข่งขัน”

นอกจากนี้ Gunnar Jaerv, COO ของ ความไว้วางใจดิจิทัลครั้งแรกบอกว่านักเตะรายใหญ่เหล่านี้ไม่ได้ยืนข้างสนามอีกต่อไปแล้ว ตอนนี้พวกเขามีผลประโยชน์เชิงรุกนอกเหนือจากการถือครองที่ซบเซา 

“พวกเขาไม่ได้แค่นั่งอยู่ข้างสนามอีกต่อไป แต่พวกเขาต้องการมีส่วนร่วมในประเภทสินทรัพย์ใหม่นี้” แม้ว่า Jaerv จะแสดงความกังวลบางประการเกี่ยวกับการลงทุนของผู้เล่นรายใหญ่ “อย่างไรก็ตาม อาจมีความท้าทายบางประการในการทำเช่นนั้น – กฎระเบียบ การขาดโครงสร้างพื้นฐาน และการศึกษา”

เรื่องของผลที่ไม่คาดคิด

ผลลัพธ์ในเชิงบวกเหล่านี้ถือเป็นความสนใจและความสำคัญของสิงโตเมื่อพิจารณาการเคลื่อนไหวของนักลงทุนรายใหญ่เหล่านี้ อย่างไรก็ตาม มีความกังวลเกี่ยวกับผลที่ไม่คาดคิด

Matt Luongo ผู้ร่วมก่อตั้ง วิทยานิพนธ์ชื่นชมผลกระทบที่สถาบันสนใจมีต่อราคาและชุมชน crypto

“ทุกคนคิดว่าเราบ้าไปหลายปีแล้ว และเราทุกคนต้องการการตรวจสอบ” เขากล่าว “แต่ผลประโยชน์ของสถาบันคือแอปเปิ้ลพิษ ยิ่งสถาบันต่าง ๆ เข้มงวดกับคริปโตมากเท่าไหร่ พวกเขาก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะควบคุมมากเกินไป สร้างคูน้ำ และพยายามที่จะเลือกสิ่งที่เรากำลังทำอยู่”

การโฆษณาเกินจริงและการล่มสลายแบบนี้เกิดขึ้นได้ในปีนี้ผ่านทาง Elon Musk และ Tesla มัสค์ ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและลดลงอย่างรวดเร็ว มีผลกระทบต่อสกุลเงินดิจิทัล อย่างน้อยก็ในระดับผิวเผิน

นอกเหนือจากความกังวลเกี่ยวกับการเลือกใช้ร่วมกันแล้ว Mannerings ยังมองว่าการมีส่วนร่วมของสถาบันสามารถบ่อนทำลายการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพื้นฐานที่คริปโตกำลังพยายามทำอยู่ได้อย่างไร

“ฉันกังวลว่าเมื่อเราเห็นสถาบันต่างๆ เข้ามาในพื้นที่มากขึ้น ทรัพยากรจะถูกนำไปใช้ในการผสมผสานสินทรัพย์เข้ารหัสลับ/โปรโตคอล DeFi เวอร์ชันที่เชื่องเข้าไว้ในระบบที่รวมศูนย์ในปัจจุบัน ซึ่งจะทำให้เกิดปัญหาและปัญหาเชิงโครงสร้างแบบเดียวกันมากมายที่เรามีอยู่ในตอนนี้”

อย่างไรก็ตาม เขายังมองเห็นโอกาสในการเติบโตมากยิ่งขึ้น 

“ฉันสนใจสถาบันที่สนับสนุนเทคโนโลยีที่สร้างระบบที่ยุติธรรม ปลอดภัย และกระจายอำนาจ ซึ่งเป็นทางเลือกที่แท้จริงสำหรับระบบแบบรวมศูนย์ที่เราเห็นในปัจจุบัน ซึ่งเป็นสัญญาขั้นสูงสุดของเทคโนโลยี”

การกระทำที่สมดุล

การซื้ออินของสถาบันมีความจำเป็นต่อการย้าย cryptocurrencies และเทคโนโลยี blockchain ไปสู่กระแสหลัก

อย่างไรก็ตาม มีแนวโน้มว่าจะเป็นการปรับสมดุล เมื่อการนำไปใช้และความสนใจขยายตัวมากขึ้น จะต้องกล่าวถึงวิธีการรวมความสนใจและแรงจูงใจต่างๆ เข้าด้วยกันให้ดีที่สุด