นักลงทุน FOMO อาจทำให้คุณเสียเงิน เพียงแค่ถามเซอร์ไอแซกนิวตัน

เมื่อคุณนึกถึงเซอร์ไอแซก นิวตัน คุณนึกถึงอะไร? สำหรับฉันมันเป็นภาพเขานั่งอยู่ใต้n ต้นแอปเปิ้ลถูกผลไม้ที่ร่วงหล่นกระแทกหัวจนเกิดกฎแรงโน้มถ่วงขึ้นมา (ผมทำบ้าง. การตรวจสอบข้อเท็จจริง และพบว่าแนวความคิดเรื่องแรงโน้มถ่วงเกิดขึ้นในใจของนิวตันเมื่อแอปเปิ้ลหล่นลงมาเป็นครั้งคราวขณะนั่งอยู่ใต้ต้นแอปเปิ้ลในขณะที่อยู่ในอารมณ์ครุ่นคิด และต้นแอปเปิลอันโด่งดังนั้นยังคงเติบโตที่บ้านสมัยเด็กของเขา คฤหาสน์วูลสโตรป ใกล้เมืองแกรนแธม ประเทศอังกฤษ - แต่ ไม่มีหลักฐานที่บ่งชี้ว่าแอปเปิลโดนหัวเขาจริง ๆ!) นิวตันยังเป็นนักลงทุนตัวยงอีกด้วย และในฐานะที่เขาเป็นบุคคลที่ยอดเยี่ยม เขาต้องทนทุกข์ทรมานจากโรคร้ายจากการลงทุนที่กระทบกระเทือนจิตใจหลายๆ คนในทุกวันนี้: FOMO

นิวตันมีอาชีพที่น่าทึ่งในฐานะนักคณิตศาสตร์ นักฟิสิกส์ และนักดาราศาสตร์ผู้โด่งดัง ผู้พัฒนากฎการเคลื่อนที่ รวมถึงกฎข้อที่สามของเขาที่ระบุว่าทุกการกระทำย่อมมีปฏิกิริยาที่เท่ากันและตรงกันข้าม เขายังขลุกอยู่กับการเล่นแร่แปรธาตุ หลังจากที่เขาเกษียณจากตำแหน่งทางวิชาการที่มหาวิทยาลัยเคมบริดจ์ เขาก็ดำรงตำแหน่งปริญญาโทของโรงกษาปณ์ ทว่าความทุกข์ทรมาน FOMO ของเขา ความกลัวว่าจะพลาด ทำให้เขาต้องสูญเสียอย่างมหาศาลในปี 1720 การประเมินมีตั้งแต่การสูญเสีย 3 ล้านดอลลาร์ถึง 20 ล้านดอลลาร์ในเงินที่เทียบเท่ากันในปัจจุบัน (ขึ้นอยู่กับค่าปรับค่าครองชีพ) เราสามารถเรียนรู้บทเรียนที่สำคัญได้หากเราเข้าใจดีขึ้นว่า FOMO คืออะไร และการผจญภัยแบบ FOMO ของนิวตัน ฉันจะให้คำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการหลีกเลี่ยง FOMO

FOMO คืออะไร?
ใน 2013 ศึกษา ตีพิมพ์ใน คอมพิวเตอร์ในพฤติกรรมมนุษย์ เรียกว่าเป็นการตรวจสอบปรากฏการณ์ FOMO ครั้งแรกทั้งเชิงประจักษ์และตามหลักทฤษฎี FOMO ถูกกำหนดให้เป็น “ความเข้าใจที่แพร่หลายว่าผู้อื่นอาจได้รับประสบการณ์ที่คุ้มค่าจากการที่ขาดสิ่งใดสิ่งหนึ่งไป” นักวิจัยพิจารณา FOMO ในบริบทของโซเชียลมีเดีย ซึ่งให้โอกาสในการโต้ตอบมากมาย แต่มีมากเกินไปที่จะติดตามได้ พวกเขาดำเนินการสำรวจและพบว่าผู้ที่มีคะแนน FOMO สูงกว่ามีแนวโน้มที่จะมีความพึงพอใจต่อความต้องการด้านความสามารถ ความเป็นอิสระ และความเกี่ยวข้องในระดับต่ำกว่า และมีแนวโน้มที่จะมีส่วนร่วมกับโซเชียลมีเดียในระดับที่สูงกว่า

คำว่า FOMO ถูกเพิ่มเข้าไปใน Oxford Dictionaries Online ใน 2013. มักมีสาเหตุมาจากผู้แต่ง Patrick J. McGiness ซึ่งนิยมคำนี้ใน สหกรณ์ -ed เขาเขียนเมื่อปี 2004 ขณะเข้าเรียนที่ Harvard Business School โดยบรรยายถึงความรู้สึกของนักเรียน HBS ที่ตอบรับคำเชิญทางสังคมมากมายจนหมดแรงเพราะกลัวพลาดโอกาสในการสร้างเครือข่าย แต่คำนี้ย้อนกลับไปไกลกว่านั้น อย่างน้อยก็สำหรับนักวิจัยการตลาด Dan Herman ซึ่งใช้คำนี้ใน สิ่งพิมพ์ ในปี 2000 เพื่ออธิบายถึงผู้บริโภคที่ต้องการการผสมผสานผลิตภัณฑ์อย่างแน่วแน่ เช่น ข้อเสนอแบบ "2-in-1" และ "3-in-1" โดยกลัวว่าจะพลาดคุณลักษณะประเภทหนึ่งไปในผลิตภัณฑ์หนึ่งเมื่อเปรียบเทียบกับคุณลักษณะที่แตกต่างกันใน ผลิตภัณฑ์อื่น

นอกจากนี้เรายังสามารถสัมผัสประสบการณ์ FOMO ในการลงทุนได้อีกด้วย สมมติว่าคุณซื้อสินทรัพย์ — อาจเป็นหุ้นหรือสกุลเงินดิจิตอล — และราคาสูงขึ้น ดังนั้นคุณจึงตัดสินใจขายมัน คุณคงคิดว่าคุณอาจมีความสุขเพราะคุณเพิ่งทำกำไรได้ แต่ความรู้สึกของคุณมักจะขึ้นอยู่กับสิ่งที่เกิดขึ้นต่อไปในแง่ของราคาของสินทรัพย์ที่คุณเพิ่งขาย คุณอาจตัดสินใจที่จะติดตามมันต่อไป หากราคาลดลง คุณจะถือว่าโชคดีเป็นผลมาจากจังหวะที่ไร้ที่ติและการรู้ว่าเมื่อใดควรขาย แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าราคายังคงเพิ่มขึ้นต่อไป? คุณอาจจะคิดถึงผลกำไรทั้งหมดที่คุณพลาดไป และกลัวว่าคุณจะพลาดงานปาร์ตี้ที่ยังดำเนินอยู่ นั่นคือสถานการณ์ที่นิวตันค้นพบตัวเองอย่างแม่นยำ

นิวตันและสต็อคทะเลใต้
เพียงเพราะเราตั้งชื่อใหม่ให้น่าสนใจ เช่น FOMO ไม่ได้หมายความว่าจะเป็นปรากฏการณ์ใหม่ เรามาดูกันว่าเกิดอะไรขึ้นกับนิวตันในศตวรรษที่ 18 งานวิจัยใหม่ ได้ช่วยวาดภาพนักลงทุนนิวตัน เขาเป็นนักลงทุนที่ร่ำรวยและกระตือรือร้น และเขายังทำหน้าที่เป็นหนึ่งในผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ของ Thomas Hall ฮอลล์เป็นข้าราชการที่ทำงานร่วมกับนิวตันเกี่ยวกับการกอบกู้เหรียญครั้งใหญ่ของอังกฤษในช่วงทศวรรษที่ 1690 เพื่อทดแทนเหรียญเงินที่ตอกด้วยค้อน เขาเป็นนักลงทุนระยะยาวที่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอมากนัก ยกเว้นในปี 1720 ซึ่งปัจจุบันเรียกว่าปีฟองสบู่ ทั้งนิวตันและที่ดินลงทุนในหุ้นเซาท์ซี อย่างที่ผมได้กล่าวไว้ในก บทความก่อนหน้านี้บริษัทเซาท์ซีเป็นบริษัทร่วมหุ้นที่จัดตั้งขึ้นในปี ค.ศ. 1711 โดยการกระทำของรัฐสภาของสหราชอาณาจักร เพื่อลดต้นทุนหนี้ของประเทศเพื่อแลกกับการจัดหาการค้าแบบผูกขาดในและรอบๆ อเมริกาใต้ แม้จะมีโอกาสในการทำกำไรที่น่าสงสัย แต่หุ้นก็เพิ่มขึ้นจาก 128 ปอนด์ต่อหน่วยหรือหุ้นในเดือนมกราคม พ.ศ. 1720 เป็นเกือบ 1,000 ปอนด์ในเดือนสิงหาคมของปีนั้น

สำหรับนักลงทุนแบบซื้อและถือ ใครก็ตามที่ซื้อหุ้น South Sea ช่วงกลางปี ​​1719 และไม่ทำอะไรเลยในช่วงสี่ปีข้างหน้า จะได้รับเงินทุนเพิ่มขึ้น 50 เปอร์เซ็นต์เพิ่มเติมจากเงินปันผล ในช่วงปี 1720 มีโอกาสที่จะซื้อหุ้นในตลาด เช่นเดียวกับในระหว่างการสมัครสมาชิกสี่ครั้งแยกกัน ซึ่งในปัจจุบันเราเรียกว่าการเสนอขายหุ้นที่ปรุงรส บันทึกระบุว่านิวตันเป็นเจ้าของหุ้นหลายพันหุ้นในช่วงต้นปี 1712 และเพิ่มการถือครองของเขาหลายครั้งในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

การระเบิดของฟองสบู่

ในช่วงต้นปี 1720 นิวตันถือหุ้นในเซาท์ซีประมาณ 10,000 หุ้น มูลค่าประมาณ 13,000 ปอนด์ ภายในกลางปี ​​​​1721 เขาเป็นเจ้าของหุ้น 16,300 หุ้น ประมาณเดือนเมษายน ค.ศ. 1720 ตามแผนภูมิด้านล่าง เขาได้ชำระบัญชีการถือครองเซาท์ซีส่วนใหญ่ของเขาด้วยกำไร 20,000 ปอนด์ ในเวลาไม่กี่สัปดาห์ ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นสองเท่า และรู้สึกถึง FOMO เขาจึงรับผลกำไรทั้งหมด นำเงินไปลงทุนอื่น ๆ และซื้อหุ้น South Sea คืนในราคาสองเท่า เขายังคงซื้อทั้งเพื่อตัวเขาเองและอสังหาริมทรัพย์ของ Hall ต่อไปจนผ่านราคาหุ้นสูงสุดไปแล้ว หุ้นสิ้นสุดปีในราคาใกล้เคียงกับจุดเริ่มต้น

ตามที่ แอนดรูว์ ออดลิซโก้นักวิจัยผู้ค้นพบข้อมูลใหม่เกี่ยวกับหุ้นนิวตันและหุ้น South Sea ธุรกรรมที่น่าสนใจที่สุดที่แสดงบนกราฟเกิดขึ้นในช่วงกลางเดือนกันยายน ซึ่งเป็นช่วงที่หุ้นอยู่ในช่วงขาลงอย่างอิสระ Odlyzko สรุปว่าผู้ซื้อเช่น Newton “สามารถได้รับแรงจูงใจจากความเชื่อมั่นอย่างลึกซึ้งว่าตลาดเปลี่ยนใจเกี่ยวกับ South Sea Company เท่านั้น เป็นเพียงความตื่นตระหนกอย่างไร้เหตุผลชั่วคราว [เน้นเพิ่ม] และมีมูลค่าที่แท้จริงในการลงทุน” เห็นได้ชัดว่านิวตันกลายเป็นผู้ศรัทธาที่แท้จริง และเขาก็เต็มใจ เหตุร้ายที่เกิดขึ้นครั้งแล้วครั้งเล่าทำให้นิวตันต้องเสียเงินถึง 13,000 ปอนด์

การสะท้อนของนิวตันในการนั่งรถไฟเหาะครั้งนี้คืออะไร? มีผู้กล่าวขานกันว่า "ฉันสามารถคำนวณการเคลื่อนที่ของเทห์ฟากฟ้าได้ แต่ไม่ใช่ความบ้าคลั่งของมนุษย์" (แม้ว่าการอ้างอิงถึงเทห์ฟากฟ้าอาจเป็นเพียงการตกแต่งภาพสะท้อนของเขาก็ตาม) ว่ากันว่าแผ่นดินไหวในทะเลใต้หลอกหลอนนิวตันไปตลอดชีวิต และเขาไม่อยากพูดถึงเรื่องนี้

FOMO และ Cryptocurrencies: ตัวอย่าง Dogecoin
ซึ่งนำเรากลับมาสู่ทุกวันนี้ และจุดที่เราเห็นว่า เช่นเดียวกับในปี 1720 เงื่อนไขต่างๆ กำลังสุกงอมสำหรับการลงทุนแบบ FOMO เราได้เห็นสิ่งนั้นจาก GameStop และเมื่อเร็วๆ นี้กับสกุลเงินดิจิทัล — ราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงเวลาสั้นๆ ตัวอย่างเช่น มาดู dogecoin ในแผนภูมิด้านล่างซึ่งแสดงราคาตั้งแต่เดือนเมษายน

คุณคงรู้จัก Dogecoin บ้างเป็นอย่างน้อย เรื่อง. เริ่มต้นในปี 2013 โดย Jackson Palmer และ Billy Markus ในรูปแบบล้อเลียน Bitcoin โดยมีสุนัข Shiba Inu เป็นตัวนำโชค มันถูกออกแบบโดยไม่มีจุดประสงค์อะไรนอกจากเพื่อสร้างเสียงหัวเราะ ความโดดเด่นเพิ่มขึ้นส่วนหนึ่งเนื่องมาจากทวีตของ Elon Musk และคนดังคนอื่นๆ

เมื่อต้นปี 2021 มีการซื้อขายที่น้อยกว่าหนึ่งเซ็นต์ สิ่งที่ทำให้ฉันประหลาดใจเกี่ยวกับกราฟนี้คือความคล้ายคลึงกันอย่างเห็นได้ชัดกับราคาหุ้น South Sea ในปี 1720 โดยมีการขึ้นลงอย่างมาก เราเห็นปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงขึ้นในขณะที่ราคาของ dogecoin กำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งก็ไม่น่าแปลกใจเลย แต่เรายังเห็นการพุ่งขึ้นและผ่านจุดสูงสุดล่าสุดที่ประมาณ 68.5 เซนต์ด้วย บางทีปริมาณดังกล่าวในบางส่วนอาจสะท้อนถึงการซื้อขายของนักลงทุน FOMO ฉันสงสัยว่าวันนี้นิวตันยังมีชีวิตอยู่หรือไม่ เขาจะเข้าก่อนเวลาโดยขายที่ประมาณ 30 เซ็นต์ จากนั้นกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้งและลงทุนกำไรทั้งหมดของเขาในราคาประมาณ 60 เซ็นต์หรือไม่

สิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อหลีกเลี่ยง FOMO

แล้วคุณจะหลีกเลี่ยงความเสียใจและความกลัวที่นิวตันต้องเผชิญได้อย่างไร? นี่คือรายการตรวจสอบสำหรับการลงทุนของคุณ:

• มีวินัย: มีแผนการลงทุนที่รอบคอบและยึดมั่นในแผนนั้น
• พิจารณาแผนการถัวเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ที่สามารถลด FOMO ได้ด้วยการลงทุนจำนวนเล็กน้อยอย่างสม่ำเสมอทุกเดือน
• หลีกเลี่ยงแรงกดดันจากคนรอบข้างและยอมจำนนต่อเคล็ดลับสุดฮอตจากเครือข่ายโซเชียลของคุณ
• เมื่อคุณขายสินทรัพย์ ก็เป็นอันเสร็จสิ้น — หยุดการติดตามว่าสินทรัพย์นั้นทำงานอย่างไร
• คิดระยะยาวสำหรับพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของคุณ - ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องตรวจสอบว่าการลงทุนของคุณเป็นอย่างไรหลายครั้งต่อวัน

นิวตันเสียชีวิตอย่างร่ำรวยในปี พ.ศ. 1727 โดยมีที่ดินมูลค่า 30,000 ปอนด์ซึ่งอาจมีมูลค่า 6 ล้านถึง 30 ล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน แต่สาเหตุหลักที่เขาตายอย่างรวยก็เพราะเขารวยอยู่แล้ว ก่อนที่จะ อุบัติเหตุของเขาในฟองสบู่ทะเลใต้ ดังคำกล่าวที่ว่า วิธีที่ง่ายที่สุดในการสร้างรายได้เล็กๆ น้อยๆ ก็คือการลงทุน ใหญ่ โชคลาภใน [แทรกความนิยมในการลงทุนล่าสุดที่นี่] หากคุณต่อต้าน FOMO โชคลาภของคุณก็อาจจะมากกว่าการที่คุณทำ FOMO เหมือนกับที่นิวตันทำ และจำไว้ว่าไม่มีอะไรต้องกลัวนอกจาก FOMO เอง

- - - -

Stephen Foerster เป็นผู้เขียนร่วมกับ Andrew Lo จาก ในการแสวงหาผลงานที่สมบูรณ์แบบ: เรื่องราว เสียง และข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญของผู้บุกเบิกที่หล่อหลอมวิธีที่เราลงทุน, สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยพรินซ์ตัน (17 สิงหาคม 2021).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency