นักลงทุนไถเงิน 28 ล้านดอลลาร์ในพันธบัตร LUSD Chicken

สภาพคล่องเพิ่มสภาพคล่องของโปรโตคอลเกือบ 500,000 ดอลลาร์

เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของ DeFi ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง การใช้กลไกใหม่ที่เพิ่งเปิดตัวก็กำลังเพิ่มมากขึ้น

เข้าสู่ Chicken Bonds ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ใหม่จาก Liquity ที่ให้ผลตอบแทนแก่ผู้ใช้ในช่วงระยะเวลาหนึ่งเพื่อแลกกับการเชื่อมโยง LUSD stablecoin 

ในรูปแบบที่ง่ายที่สุดของ Chicken Bonds ผู้ใช้ฝาก LUSD ซึ่งจะสะสมยอดคงเหลือของ LUSD ที่เพิ่มขึ้น (bLUSD) bLUSD เป็นโทเค็นอนุพันธ์ที่ให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเกินกว่าที่ผู้ถือ vanilla LUSD โดยทั่วไปจะมีได้ 

กระบวนการผูกมัดเกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป — ผู้ใช้สามารถตัดสินใจ “ไก่ออก” ได้ตลอดเวลาและรับเงินต้น LUSD คืน หรือ “ไก่เข้า” และเรียกร้อง bLUSD ที่สะสมไว้ ตัวเลือกนี้เป็นส่วนหนึ่งของการตัดสินใจที่ซับซ้อน โดยขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงวิธีการ เจาะลึกเข้าไปในกระบวนการเชื่อมโยงที่ผู้ใช้เป็น และสิ่งที่เขาหรือเธอคิดว่ามูลค่าในอนาคตของ bLUSD จะเป็นเช่นไร

จนถึงตอนนี้ จากทั้งหมด 203 พันธบัตรไก่ที่เสร็จสมบูรณ์แล้ว 123 ได้ถูกไก่เข้า และ 80 ได้ถูกไก่ออก ตามข้อมูลของ Dune Analytics หน้าปัด. 

สภาพคล่อง โปรโตคอลหนี้ที่มีหลักประกันซึ่งออก LUSD stablecoin และทีมงานที่อยู่เบื้องหลัง Chicken Bonds เปิดตัว กลไกในวันที่ 4 ต.ค.

เป้าหมายคือการได้รับ 10M LUSD ในเดือนแรก โกลด ดอนเซซึ่งเป็นนักลงทุนของบริษัทร่วมทุน Tomahawk ซึ่งเขียนเรื่อง Liquity's ตรวจสอบครั้งแรกบอกกับ The Defiant 

แต่ Chicken Bonds กำลังก้าวไปสู่ตัวเลขดังกล่าวเป็นสามเท่าด้วยมูลค่า LUSD ที่ฝากไว้ $28M ณ วันที่ 1 พฤศจิกายน ตามแบบสอบถามของ Dune Analytics 

นอกจากนี้ เมื่อผู้ใช้ Chicken In, Liquity จะได้รับส่วนหนึ่งของ LUSD ที่ถูกผูกมัดอย่างถาวร จนถึงตอนนี้ Liquity ได้รับเงินจำนวน 488,000 LUSD ผ่านทาง Chicken Bonds แม้ว่าจำนวนนี้จะไม่ใช่จำนวนมาก แต่คำถามที่ใหญ่กว่าก็คือกลไกนี้มีความยั่งยืนหรือไม่ 

ดีไฟ 2.0

หนึ่งในความคลั่งไคล้ครั้งใหญ่ที่สุดของ DeFi ในปีที่แล้วคือ OlympusDAO ซึ่งเป็นโปรโตคอลที่มีกลไกการเชื่อมโยงในตัวมันเอง ซึ่งใช้เพื่อสร้างสภาพคล่องที่เป็นเจ้าของโปรโตคอล นี่เป็นส่วนหนึ่งของการขยายวงกว้าง”ดีไฟ 2.0” การเคลื่อนไหวซึ่งเกิดขึ้นเพื่อต่อต้านแนวทางปฏิบัติในการขุดสภาพคล่องที่พองตัวของสิ่งที่เรียกว่า “DeFi 1.0”

ด้วย Chicken Bonds Liquity กำลังปลุกแนวคิดเรื่องสภาพคล่องที่โปรโตคอลเป็นเจ้าของอีกครั้ง เป้าหมายในกรณีของ Liquity คือการเพิ่มสภาพคล่องของ LUSD ให้ลึกขึ้น ซึ่งก็คือ สำรอง ด้วยเหรียญ stablecoin ชั้นนำ XNUMX เหรียญบน Curve Finance สภาพคล่องที่มากขึ้นใน Curve Pool หมายความว่าสามารถแลกเปลี่ยน LUSD โดยมีผลกระทบต่อราคาน้อยที่สุดสำหรับ USDC, USDT และ DAI 

โปรโตคอลมักจะจ่ายสิ่งจูงใจให้กับผู้ใช้ที่ให้สภาพคล่อง ด้วยการเป็นเจ้าของสภาพคล่องของตัวเอง โปรโตคอลจะสามารถเพิ่มสภาพคล่องได้อย่างยั่งยืน เนื่องจากสามารถปล่อยทิ้งไว้ในพูลอย่างถาวร

ตามข้อมูลของ Donzé เนื่องจากสำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศ (OFAC) กระทรวงการคลังสหรัฐฯ การลงโทษที่เรียกเก็บ เมื่อเทียบกับโปรโตคอลความเป็นส่วนตัว Tornado Cash LUSD ได้เห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้น ซึ่งผลักดันมูลค่าให้สูงกว่าเป้าหมายที่กำหนดไว้ที่หนึ่งดอลลาร์เป็นประจำ

Stablecoin กระจายอำนาจ

เนื่องจาก Liquity ยอมรับเฉพาะ Ether เป็นหลักประกัน มีการกำกับดูแลที่น้อยที่สุด และได้ว่าจ้างบุคคลภายนอกเพื่อการพัฒนาส่วนหน้า จึงทำให้ LUSD เป็นหนึ่งในเหรียญ stablecoin ที่มีการกระจายอำนาจมากกว่า ซึ่งเป็นสิ่งที่ตลาดให้คุณค่ามากยิ่งขึ้นหลังจากผลกระทบจาก Tornado Cash, Donzé พูดว่า.

LUSD อาจตกเป็นเหยื่อของความสำเร็จของตัวเอง โดยราคาซื้อขายอยู่ที่ 1.04 ดอลลาร์ ณ วันที่ 1 พฤศจิกายน 

ด้วยสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นด้วย Chicken Bonds ทำให้ LUSD อาจเริ่มซื้อขายใกล้กับ $1 มากขึ้น 

ผู้ใช้ที่สำคัญที่สุดของ Chicken Bonds ดูเหมือนจะเป็นผู้ค้า DeFi และนักพัฒนา 0xSifu ซึ่งตัวตนในฐานะผู้ร่วมก่อตั้งการแลกเปลี่ยน QuadrigaCX ที่เลิกใช้งานแล้วกลายเป็นสาธารณะ ในเดือนมกราคม.

เดแบงก์ แสดงรายการ Sifu คิดเป็น 16.4% ของเงินฝากทั้งหมดใน Chicken Bonds ณ วันที่ 1 พ.ย. 

ในอนาคต Donzé คิดว่า Chicken Bonds อาจกลายเป็นกลไกที่มีประโยชน์สำหรับโปรโตคอลอื่นในการเป็นเจ้าของสภาพคล่องของตนเอง 

“ในอนาคตอาจมีวิธีที่ [Liquity] สามารถให้บริการนี้แก่โปรโตคอลอื่นได้เช่นกัน” เขากล่าว