BTC ยังคงมีความสัมพันธ์กับตลาดการเงินหรือไม่?

พื้นฐานของเศรษฐกิจโลก

แม้จะมีปัญหาใหม่เกิดขึ้น แต่เศรษฐกิจยังคงฟื้นตัวจากการระบาดของ COVID-19 ขณะนี้อัตราเงินเฟ้ออยู่เหนือการควบคุม ธนาคารกลางกำลังพยายามแก้ไขปัญหาด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

สถิติดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกาซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 13 ตุลาคมและสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ (8.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี) ส่งผลเสียต่อราคาของ bitcoin อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจโลกกำลังเผชิญกับวิกฤตด้านพลังงาน ซึ่งส่งผลกระทบต่อยุโรปมากกว่าสหรัฐอเมริกา เนื่องจากการพึ่งพาก๊าซธรรมชาติและวัตถุดิบของรัสเซียอย่างหนัก ปัญหานี้ไม่ได้จำกัดอยู่ที่อัตราเงินเฟ้อ

ความขัดแย้งในยูเครนและการคว่ำบาตรต่อรัสเซียต่อไปนี้ทำให้เกิดความไม่สงบทางการเมืองและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในฝั่งตะวันออก นอกจากนี้ หนึ่งในประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกกำลังถูกคุกคามจากการผิดนัดของ Evergrande และนโยบาย Zero-Covid ของจีน ซึ่งกำลังยกระดับห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก

เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ดูเหมือนจะแข็งแกร่ง ในเดือนพฤศจิกายน ทั้งธนาคารกลางอังกฤษและธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดพื้นฐานเดียวกัน กลยุทธ์การกระชับเชิงปริมาณนี้พยายามจำกัดปริมาณเงินและลดแรงกดดันด้านราคา มันคงอยู่ถึงปีหน้าและปีต่อๆ ไป อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกและความซบเซายังคงสูงมาก ดังนั้นจึงไม่มีประเทศใดที่จะรู้สึกปลอดภัยอย่างสมบูรณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลาง

ความสัมพันธ์ระหว่าง BTC กับเศรษฐกิจ

Bitcoin ได้แสดงให้เห็นว่าไม่มีภูมิคุ้มกันต่อความไม่สงบในโลกในปัจจุบัน แม้ว่าในตอนแรกราคาจะไม่ขึ้นกับการเงินแบบเดิม แต่ความสัมพันธ์เริ่มปรากฏในปี 2016

เนื่องจากทั้งสองมีความหายากและความยากในการสกัด (การขุด) เช่นเดียวกับหน้าที่ในการเก็บมูลค่า แนวคิดของ bitcoin เป็น “ทองคำดิจิทัล” จึงได้รับความนิยม เนื่องจากหลายคนมองว่า Bitcoin เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง มีความสัมพันธ์กับดัชนี S&P 500 และ Nasdaq-100 เช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป

ความสัมพันธ์ของราคา 40 วันของ bitcoin กับทองคำ ณ วันที่เขียนนี้คือ 0.50 (หลังจากอยู่ที่ประมาณศูนย์ในเดือนสิงหาคม) นักยุทธศาสตร์ของ Bank of America Alkesh Shah และ Andrew Moss อ้างว่า:

“ในขณะที่ความไม่แน่นอนในระดับมหภาคยังคงมีอยู่และจุดต่ำสุดของตลาดยังคงอยู่ นักลงทุนอาจพิจารณาว่า bitcoin เป็นที่หลบภัยที่เกี่ยวข้อง” รายงานกล่าว “ความสัมพันธ์เชิงบวกที่ชะลอตัวลงกับ SPX/QQQ และความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วกับ XAU บ่งชี้ถึงสิ่งนี้”

เหตุการณ์โศกนาฏกรรม

การล่มสลายของ Terra/LUNA การบังคับเลิกกิจการของ Three Arrows Capital และการล้มละลายของ Celsius เป็นตัวแปรหลักทางเศรษฐกิจมหภาคในระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัลที่มากขึ้นซึ่งทำให้เกิดตลาดขาลง นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องคำนึงถึงกฎของสหภาพยุโรปที่จะเกิดขึ้นเกี่ยวกับการขุด bitcoin และปัญหาการทำกำไรที่มีอยู่ในอุตสาหกรรม

แม้จะมีการพัฒนาเชิงลบที่กล่าวมาทั้งหมด แต่ bitcoin ก็สามารถรักษาราคาได้ในภูมิภาค $19,000–$20,000 โดยมีความผันผวนต่ำในอดีต ราคาของ bitcoin ในปัจจุบันมีความมั่นคงเป็นพิเศษ เมื่อเร็ว ๆ นี้แม้กระทั่งความผันผวนของเงินปอนด์อังกฤษ

ในทางกลับกัน หลังจากข่าวลือเกี่ยวกับทางเลือกที่จะเกิดขึ้นของเฟด ตลาดต่างๆ ได้เห็นความผันผวนอย่างมากและราคาที่ผันผวน Mike McGlone หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของ Bloomberg อ้างว่านี่คือเหตุผลที่ Bitcoin อาจเพิ่มขึ้นหลังจากการลดราคาอย่างมีนัยสำคัญและท้ายที่สุดก็แซงหน้า S&P 500 เขาคิดว่าปริมาณ bitcoin ที่จำกัดและกลยุทธ์ภาวะเงินฝืดอาจช่วยให้ราคากลับคืนมาในระดับก่อนหน้าได้ .

ราคามีเสถียรภาพมากตั้งแต่เกิดความผิดพลาดของแฟลชครั้งก่อนในช่วงกลางเดือนมิถุนายน แต่อย่างที่เราทราบกันดีว่านั่นไม่ได้กินเวลานานนัก สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเมื่อเวลาผ่านไป มีโอกาสมากขึ้นที่จะเกิดการฝ่าวงล้อมอย่างมาก (ขาลงหรือขาขึ้น) การฝ่าวงล้อมจะแข็งแกร่งขึ้นเมื่อราคาหยุดนิ่งนานขึ้น

นอกจากนี้ ด้วยการชำระบัญชีที่ระดับต่ำสุดตลอดเวลา ดอกเบี้ยแบบเปิดสำหรับ BTC Futures นั้นสูงกว่าที่เคย มีสภาพคล่องเพิ่มขึ้นที่นี่ ดังนั้นเมื่อราคาเริ่มเคลื่อนไหวอีกครั้ง จะมีแรงกระตุ้นที่มากขึ้น

หลังจากการลดลงอีก 15% นักยุทธศาสตร์ เบนจามินโคเวน คาดการณ์ว่า bitcoin จะเพิ่มขึ้นเป็น “มูลค่ายุติธรรม” ข้อมูลในขณะนี้ระบุว่าเรามีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าประมาณ 50% เมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่ายุติธรรม ตามรายงานของ Cowen เราอาจต้องรอจนถึงต้นปี 2024 เพื่อสังเกตการเติบโตนี้

มุมมองที่ตรงกันข้ามนั้นถือครองโดยนักยุทธศาสตร์ของ Goldman Sachs Kamakshya Trivedi ซึ่งอ้างว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ตั้งแต่ปี 2002 อาจเป็นข่าวร้ายสำหรับตลาด bitcoin ซึ่งขณะนี้อยู่ในช่วงขาลง

การทำนายวันโลกาวินาศ: การตกปี 2018 สามารถทำซ้ำได้หรือไม่?

นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าสภาวะตลาดตั้งแต่ปี 2018 ซึ่งมีความผันผวนต่ำ ตามมาด้วยราคาที่ลดลงอย่างรวดเร็ว อาจซ้ำรอยเดิมในวันนี้ เราแบ่งปันช่วงการซื้อขาย 10% เดียวกันและคาดว่าจะมีเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้น

ตรงกันข้ามกับวัฏจักรปัจจุบันของเรา ซึ่งเห็นการแลกเปลี่ยนสภาพคล่องและการสร้างที่อยู่ใหม่ไม่กี่แห่ง วัฏจักรปี 2018 เห็นการเพิ่มขึ้นของที่อยู่ที่ส่งไปยังการแลกเปลี่ยนแบบสปอต นี่คือความแตกต่างที่โดดเด่นระหว่างสองรอบ นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant เชื่อว่าสิ่งนี้ควรบ่งชี้ว่าสถานการณ์เช่นปี 2018 จะไม่เกิดขึ้น

แล้ว “เอฟเฟกต์ฮาโลวีน” ล่ะ?

ในอดีต ไตรมาสที่สี่นั้นยอดเยี่ยมสำหรับ bitcoin โดยมีรูปแบบตลาดกระทิงเริ่มในเดือนตุลาคมและทวีความรุนแรงขึ้นในเดือนพฤศจิกายน ดังนั้นในปี 2021 เดือนตุลาคมและพฤศจิกายนจึงเปลี่ยนชื่อเป็น "Uptober" และ "Moonvember" ตามลำดับ

เรายังสามารถคาดการณ์ Q4 ที่เป็นบวกในปี 2022 ได้หรือไม่? เป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ แต่เป็นการยากที่จะจินตนาการถึงการชุมนุมแบบเดียวกันกับที่เราประสบเมื่อปีที่แล้ว เนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่เอื้ออำนวยและสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบัน ท้ายที่สุดแล้ว ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาด bitcoin ฟื้นตัวอย่างแท้จริงในช่วงสิบเดือนที่ผ่านมา เราต้องระลึกไว้เสมอว่า ถึงแม้ว่าสถานการณ์ทั่วโลกจะไม่เอื้ออำนวย สถานะของ bitcoin ในฐานะ “ที่หลบภัย” อาจช่วยสนับสนุนราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ยากลำบากเหล่านี้

การวิเคราะห์ข้อมูลธุรกรรม

Filbfilb ตรวจสอบข้อมูลการชำระบัญชีของการแลกเปลี่ยน Bitfinex เขาสรุปได้ว่าการฝ่าวงล้อมขาลงจะมีโมเมนตัมมากขึ้น การทะลุผ่านของตลาดกระทิงจะ "รุนแรงน้อยกว่า" เมื่อเทียบกับตลาดหมี เนื่องจากสภาพคล่องที่มากกว่า $20,500 นั้นส่วนใหญ่อยู่ที่ 10 เท่า แต่สภาพคล่องที่ต่ำกว่า $18,000 นั้นโดยหลักแล้ว 10 เท่า 5 เท่า และ 3 เท่า

สรุป

ขณะนี้ตลาด bitcoin อยู่ในภาวะชะงักงัน หลังจากระยะเวลารวมสองเดือน ราคาของ bitcoin จะต้องกลับมาเคลื่อนไหวอีกครั้ง นักลงทุนอาจยังคงรับรู้ถึงความสำคัญของ bitcoin ว่าเป็นที่หลบภัยและทองคำดิจิทัล แม้ว่าแนวโน้มเศรษฐกิจในวงกว้างจะค่อนข้างเยือกเย็นและมีความสัมพันธ์กับเหตุการณ์ในโลกแห่งความเป็นจริง คาดว่าจะมีการฝ่าวงล้อมที่สำคัญในราคาของ bitcoin พร้อมกับความผันผวนเพิ่มเติม

หลังจากที่ราคาทะลุแนวต้าน $19,000 แล้ว อาจมีสองสถานการณ์: ราคาลดลงในช่วงสั้นๆ ตามด้วยการกลับมาเป็นขาขึ้น (การเด้งรูปตัววี); หรือราคาตกต่ำลงอีกต่อไป

Bitcoin จะยังคงเป็นเทคโนโลยีที่ล้ำสมัยที่สุดในรอบ XNUMX ปีที่ผ่านมา ทำให้เกิดอิสรภาพทางการเงินและอำนาจอธิปไตยเหนือความมั่งคั่งของตัวเองไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นก็ตาม ในอดีต มีตลาดหมีที่สำคัญมากมายที่ Bitcoin รอดมาได้และเด้งกลับมาเสมอ

ที่เกี่ยวข้อง

การซื้อขาย Dash 2 – พรีเซลล์ที่มีศักยภาพสูง

คะแนนของเรา

• พรีเซลที่ใช้งานอยู่ตอนนี้ – dash2trade.com
• โทเค็นดั้งเดิมของระบบนิเวศสัญญาณ Crypto
• KYC Verified & Audited