มันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับเงิน (การเคลื่อนไหว): ลดความซับซ้อนของการชำระเงินข้ามพรมแดน

ในขณะที่ Elon Musk กำลังพยายามพามนุษย์ไปยังดาวอังคาร วิธีที่ผู้คนและธุรกิจเคลื่อนย้ายเงินไปต่างประเทศนั้นไม่ได้เปลี่ยนไปเลยตลอดหลายทศวรรษที่ผ่านมา ในขณะที่ตอนนี้เราสามารถแตะบัตรเครดิตเพื่อชำระค่าสินค้าและบริการในประเทศได้ การชำระเงินข้ามพรมแดนยังคงเป็นระบบที่ไม่มีประสิทธิภาพและยุ่งยาก เนื่องจากในระดับพื้นฐานที่สุด การชำระเงินระหว่างประเทศยังคงมีสองสิ่ง: การเคลื่อนย้ายเงินจริง ๆ แล้วส่งเงินนั้นผ่านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและเวิร์กโฟลว์ ซึ่งทั้งสองอย่างนี้มีความยุ่งยากในตัวเอง 

เพื่อให้เข้าใจสิ่งนี้ได้ดีขึ้น ลองนึกภาพธนาคารในเม็กซิโกและธนาคารในสหรัฐอเมริกาที่ทั้งสองแห่งมีลูกค้าที่ต้องการส่งการชำระเงินให้กัน เนื่องจากธนาคารเหล่านี้ไม่ได้ใช้เครือข่ายการชำระเงินในท้องถิ่นเดียวกัน ธนาคารเหล่านี้จึงไม่สามารถชำระเงินให้กันโดยตรงได้ เพื่อทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์ ธนาคารต่าง ๆ พึ่งพาธนาคารตัวแทนและต้องต่อบัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกันระหว่างเครือข่ายธนาคารและเครือข่ายการชำระเงินที่แตกต่างกัน

บัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกันนี้ส่งผลให้บัญชี Nostro บัญชีเงินของธนาคาร A ที่ถูกเก็บไว้ในธนาคาร B และบัญชี Vostro จำนวนเงินของธนาคาร B ที่ถูกถือครองโดยธนาคาร A บัญชีเหล่านี้นับเดบิตและเครดิตระหว่างธนาคารที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น แทนที่จะ "เคลื่อนย้าย" เงินจากประเทศหนึ่งไปยังอีกประเทศหนึ่ง ธนาคารกลางจึงใช้วิธีชำระเงินในท้องถิ่นเพื่อชำระสิ่งที่เป็นหนี้ระหว่างคู่สัญญา ทั้งหมดนี้เชื่อมโยงกันโดย SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) ซึ่งเป็นระบบการส่งข้อความที่ปลอดภัยที่ช่วยให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียเหล่านี้สื่อสารกันได้ ประเด็นทั้งสองนี้—เงินไม่ได้ “เคลื่อนที่” จริง ๆ และ SWIFT ไม่ได้ส่งเงินไปที่ใดจริง ๆ—เป็นความเข้าใจผิดทั่วไปเมื่อพูดถึงการชำระเงินทั่วโลก 

ดังนั้น หากเงินไม่เคยเคลื่อนไหว ทำไมการทำธุรกรรมข้ามพรมแดนจึงใช้เวลานานและเสียค่าใช้จ่ายมากในการดำเนินการให้เสร็จสิ้น อย่างที่คุณอาจเดาได้ บัญชีแยกประเภททั่วโลกแบบกระจายคือตัวการ

ขั้นแรก ในการทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์ สถาบันต้นทาง (“ผู้ชำระเงิน”) จะต้องทำงานหลายอย่างด้วยตนเองเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขากำลังรวบรวมเอกสารที่เหมาะสมและปฏิบัติตามระเบียบวิธีปฏิบัติของธนาคารผู้รับ เนื่องจากมีไม่กี่วิธีในการแบ่งปันข้อมูลที่รวบรวมนี้ได้อย่างน่าเชื่อถือ (เช่น การส่งข้อความง่ายๆ ของ SWIFT ไม่สามารถทำได้) ธนาคารที่รับเงินมักจะมีข้อมูลเกี่ยวกับการทำธุรกรรมน้อยกว่าที่พวกเขาต้องการ สิ่งนี้ทำให้พวกเขามีความเสี่ยงด้านกฎระเบียบต่างๆ และอาจสูญเสียบัญชี Nostro Vostro ของพวกเขา 

ธุรกรรมแต่ละรายการยังต้องการการทำงานร่วมกันของเครือข่ายการชำระเงินและตัวกลางจำนวนมากในการทำธุรกรรมแต่ละรายการ สิ่งนี้นำไปสู่การทำธุรกรรมที่ใช้เวลา 2 ถึง 30+ วันในการเคลียร์ ทำให้สถาบันการเงินและลูกค้าชะลอตัว นอกจากนี้ ความล่าช้าเหล่านี้ถือว่าธุรกรรมเป็นไปได้ด้วยซ้ำ เนื่องจาก Nostro Vostro ต้องการบัญชีธนาคาร บุคคลที่ไม่มีบัญชีธนาคารจึงมักขอความช่วยเหลือเพียงเล็กน้อยเมื่อต้องการย้ายเงินข้ามพรมแดน 

แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้ามีคนสามารถสร้างวิธีอื่นในการเคลื่อนย้ายเงินโดยการสร้างเครือข่ายใหม่นอก Nostro Vostro 

มาทำลายความคิดนี้กันเถอะ เครือข่ายใหม่ใด ๆ จะนำเสนอปัญหาตลาดสองด้านแบบคลาสสิกที่ต้องใช้ขนาดและความสมดุลที่สำคัญทั้งในการเริ่มต้นและการรับ เมื่อครบกำหนด ธุรกิจเครือข่ายใหม่อาจรวบรวมจุดสิ้นสุดที่เพียงพอเพื่อสร้าง Nostro Vostro เวอร์ชันภายในขึ้นมาใหม่ซึ่งอยู่นอกระบบดั้งเดิม ในการทำเช่นนั้น จะช่วยลดค่าใช้จ่ายบางอย่างและลดระยะเวลาในการโอนเงิน หากไม่มีตัวกลางใดๆ

ในขณะที่บริษัทผลงานของเรา ฉลาด ได้สร้างสิ่งนี้ออกมาอย่างสวยงามสำหรับแอปพลิเคชันของผู้บริโภคและธุรกิจขนาดเล็ก นอกจากนี้ เรายังเห็นกลุ่มธุรกิจต่างๆ รวมกันเป็นสามส่วนหลักเพื่อสร้างการชำระเงินสำหรับธุรกิจประเภทอื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราเห็นนวัตกรรมที่ยิ่งใหญ่ในด้านโครงสร้างพื้นฐานสำหรับทั้งธนาคารที่ดำรงตำแหน่งอยู่และบริษัทฟินเทค สำหรับธนาคาร เราได้เห็นผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ทำงานเพื่อเชื่อมต่อสถาบันต้นทาง (ผู้ชำระเงิน) กับสถาบันหักบัญชี (ผู้รับ) โดยตรง โดยเริ่มต้นในชั้นการเริ่มต้นใช้งานและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ สำหรับฟินเทคซึ่งกำลังแก้ปัญหาเดียวกันในหลายวิธี เราได้เห็นบริษัทต่างๆ สร้างช่องทางดิจิทัลใหม่ให้กับเครือข่ายธนาคารตัวแทนทั่วโลกที่มีอยู่ ซึ่งอาจสร้างเครือข่ายการชำระเงินภายในบัญชีแยกประเภทของตนเอง นอกจากนี้ เรายังเห็นว่า B2B neobanks สร้างขึ้นสำหรับธุรกิจระหว่างประเทศบางประเภท (เช่น ผู้ส่งออกในปริมาณมาก) ซึ่งมีความต้องการซอฟต์แวร์เฉพาะอุตสาหกรรมและธุรกรรมแต่ละรายการจำนวนมาก

 ด้านล่าง เราจะเจาะลึกลงไปอีกเล็กน้อยว่าเวดจ์ทั้งสามนี้อาจพัฒนาอย่างไรในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าและสร้างธุรกิจที่ยอดเยี่ยมซึ่งจะช่วยปรับปรุงเวิร์กโฟลว์ที่มีอยู่ (โดยไม่คำนึงถึงผลลัพธ์ของเครือข่ายใหม่ใดก็ตาม) 

ทำให้ FIs แบบเดิมสามารถให้บริการลูกค้าได้ดียิ่งขึ้น

ในขณะที่การชำระเงินข้ามพรมแดน เพิ่มขึ้นอย่างมากตั้งแต่ปี 2011-2019จำนวนผู้ติดต่อที่ใช้งานอยู่ ลดลงอย่างมาก ทั่วทั้งเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้วและกำลังพัฒนา เนื่องจากปริมาณการชำระเงินส่วนใหญ่จะยังคงมาจากวิธีดั้งเดิมในอนาคตอันใกล้ จึงมีโอกาสมากมายที่จะช่วยให้สถาบันการเงินแบบดั้งเดิม (FIs) ปรับปรุงวิธีการเคลื่อนย้ายเงินระหว่างประเทศให้ทันสมัย เนื่องจาก FIs เหล่านี้ไม่ได้เสียค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนย้ายเงินระหว่างประเทศเท่านั้น พวกเขายังสูญเสียลูกค้าให้กับ FI รายอื่นอีกด้วย สามารถ ช่วยให้ธุรกิจเคลื่อนย้ายเงินไปต่างประเทศ ดังนั้นการแก้ปัญหานี้จึงเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกสำหรับ FIs โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวกับทั้งการปฏิบัติตามข้อกำหนดและรายได้ 

กล่าวคือ ธนาคารเหล่านี้จำเป็นต้องค้นหาว่าจะสามารถปฏิบัติตามกฎระเบียบต่างๆ ได้อย่างไร ระบุและหยุดอาชญากรรมทางการเงิน และระบุและหยุดผู้กระทำการฉ้อโกง การทำเช่นนี้จำเป็นต้องมีการปฏิบัติตามกฎระเบียบและขั้นตอนการทำงานที่ทันสมัย ​​และเราเห็นบริษัทต่างๆ เช่น Payall แก้ปัญหานี้โดยเพิ่มการกำกับดูแล KYC/KYB (ซึ่งทำให้หน่วยงานกำกับดูแลพึงพอใจ) ในขณะที่ลดแรงเสียดทานและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรม (ซึ่งทำให้ธนาคารพอใจ) 

หากบริษัทสามารถสร้างวิธีใหม่สำหรับผู้เริ่มต้นและผู้รับในการสื่อสารดาวน์สตรีม ก็มีความเป็นไปได้สูงที่บริษัทจะสามารถช่วยจัดการธุรกรรมเหล่านี้บนทั้งสองด้านของเครือข่าย และในทางกลับกัน ลดต้นทุนและปรับปรุงกระแสเงิน

การปรับปรุง neobanking ข้ามพรมแดนในแนวตั้ง

ในขณะที่ในอนาคตอันใกล้นี้ ปริมาณข้ามพรมแดนส่วนใหญ่อาจยังคงมาจากสถาบันการเงินที่มีอยู่ ลูกค้าบางราย (มักไม่ได้รับการดูแลหรือถูกเพิกเฉย) อาจได้รับบริการที่ดีขึ้นจากประสบการณ์การธนาคารแบบใหม่ทั้งหมด ตัวอย่างเช่น Wise ได้แก้ปัญหานี้ในแนวนอนด้วย Wise Business ซึ่งช่วยให้ธุรกิจระหว่างประเทศขนาดเล็กสามารถจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์และพนักงานในขณะที่จัดการค่าใช้จ่าย

แต่แม้ในขณะที่ Wise ยังคงขยายการให้บริการ โซลูชันแนวนอนมักไม่สามารถช่วยเหลือทุกคนได้ และบริษัทระหว่างประเทศบางแห่งอาจมีความต้องการด้านการธนาคารและซอฟต์แวร์ที่ไม่เหมือนใคร ซึ่งอาจตอบสนองได้ดีกว่าด้วยเครื่องมือเฉพาะประเภทแนวตั้งมากกว่า เลือกผู้ส่งที่มีปริมาณมาก เช่น ผู้ส่งออกที่ต้องการทั้งจัดการธุรกิจและย้ายเงินจำนวนมาก บริษัทประเภทนี้สามารถสร้างความปวดหัวในการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ไม่เหมือนใครให้กับธนาคารแบบดั้งเดิม ดังนั้นการสร้างเครื่องมือเวิร์กโฟลว์การปฏิบัติตามกฎระเบียบและกระบวนการ KYC ที่ออกแบบมาเพื่อสิ่งนี้โดยเฉพาะสามารถช่วยให้บริการธุรกิจต่างๆ ได้มากขึ้น ซึ่งปกติแล้วธนาคารอาจปฏิเสธ บริษัทต่างๆ เช่น Silverbird และ Kapapa กำลังสร้างตลาดที่มีผู้ส่งออกเป็นศูนย์กลาง ในขณะที่บริษัทอื่นๆ เช่น Levro กำลังดำเนินการเกี่ยวกับโซลูชันที่คล้ายกัน แต่สำหรับสตาร์ทอัพ 

ธุรกิจระหว่างประเทศประเภทนี้มักทำธุรกรรมระหว่างกัน ซัพพลายเออร์ในเอเชียอาจทำงานร่วมกับผู้ผลิตในยุโรป และในการสร้างประสบการณ์แนวดิ่งใหม่นี้ ผู้เข้ามาใหม่อาจสร้างเครือข่ายใหม่ 

ช่วยให้สตาร์ทอัพยืนหยัดในโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินทั่วโลก 

เหตุผลหลักที่เราเห็นการเพิ่มขึ้นของกิจกรรม B2B neobank เป็นเพราะความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วของบริษัทขุดและตักที่ช่วยให้ธุรกิจเหล่านี้ ในขณะที่ในอดีต neobank ใหม่อาจต้องสร้างเครือข่ายแบบบูรณาการของสถาบันการเงินเพื่อขับเคลื่อนประสบการณ์ข้ามพรมแดน บริษัทต่างๆ สามารถหันไปหาผู้ให้บริการอย่าง Stripe, Airwallex และ CurrencyCloud สำหรับเครือข่ายสถาบันการเงินทั่วโลกได้ตั้งแต่วันแรก 0. ผู้ให้บริการเหล่านี้ เมื่อรวมกับการธนาคารในฐานะพันธมิตรด้านบริการ ได้ลดเวลาในการเข้าสู่ตลาดสำหรับโซลูชัน neobanking ใหม่ทั่วโลกได้อย่างมาก และพวกเขาได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่จำเป็นในการเริ่มรวมอุปสงค์และอุปทาน

แม้ว่าผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องทำงานในระดับแอปพลิเคชัน แต่พวกเขายังคงสะสมลูกค้าทั้งสองด้านของการทำธุรกรรม ไม่เหมือนกับธนาคาร B2B ใหม่ที่อาจมุ่งเน้นไปที่ลูกค้าบางประเภท ผู้ให้บริการเหล่านี้สามารถมุ่งเน้นไปที่แนวนอนมากกว่า ซึ่งอาจสร้างโอกาสในการเพิ่มขนาดที่จำเป็นในการสร้างเครือข่ายทั่วโลกใหม่ 

หมวดหมู่ทั้งสามนี้ประกอบขึ้นเป็นสองสามวิธีที่ธุรกิจสามารถจัดการกับความซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินข้ามพรมแดน โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการจัดการกับปัญหาการปฏิบัติตามข้อกำหนดและ KYC/KYB ด้วยการแก้ปัญหาที่ยากลำบากเหล่านี้ ธุรกิจอาจได้รับสิทธิ์ในการเข้าร่วมและสร้างรายได้จากกระแสเงินทุนข้ามพรมแดน ไม่ว่าจะสร้างเครือข่ายใหม่หรือไม่ก็ตาม 

เราได้เขียนเกี่ยวกับ บริษัทจะเคลื่อนย้ายเงินอย่างไรในศตวรรษที่ 21 และธุรกิจเหล่านั้นจะเป็นอย่างไร ค่าเริ่มต้นทั่วโลกและโซลูชันการธนาคารและการชำระเงินจำเป็นต้องปรับปรุงเพื่อรองรับอนาคตนั้น เรารู้สึกตื่นเต้นที่ได้สนับสนุนธุรกิจที่กำหนดหมวดหมู่ที่ช่วยให้การเคลื่อนย้ายเงินข้ามพรมแดนง่ายขึ้น

***

ความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นความคิดเห็นของบุคลากร AH Capital Management, LLC (“a16z”) ที่ยกมาและไม่ใช่ความคิดเห็นของ a16z หรือบริษัทในเครือ ข้อมูลบางอย่างในที่นี้ได้รับมาจากแหล่งบุคคลที่สาม รวมถึงจากบริษัทพอร์ตโฟลิโอของกองทุนที่จัดการโดย a16z ในขณะที่นำมาจากแหล่งที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ a16z ไม่ได้ตรวจสอบข้อมูลดังกล่าวอย่างอิสระและไม่รับรองความถูกต้องของข้อมูลหรือความเหมาะสมสำหรับสถานการณ์ที่กำหนด นอกจากนี้ เนื้อหานี้อาจรวมถึงโฆษณาของบุคคลที่สาม a16z ไม่ได้ตรวจทานโฆษณาดังกล่าวและไม่ได้รับรองเนื้อหาโฆษณาใด ๆ ที่อยู่ในนั้น

 เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรใช้เป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ธุรกิจ การลงทุน หรือภาษี คุณควรปรึกษาที่ปรึกษาของคุณเองในเรื่องเหล่านั้น การอ้างอิงถึงหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ดิจิทัลใดๆ มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นตัวอย่างเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำการลงทุนหรือข้อเสนอเพื่อให้บริการที่ปรึกษาการลงทุน นอกจากนี้ เนื้อหานี้ไม่ได้มุ่งไปที่หรือมีไว้สำหรับการใช้งานโดยนักลงทุนหรือนักลงทุนที่คาดหวัง และไม่อาจเชื่อถือได้ไม่ว่าในกรณีใดๆ เมื่อตัดสินใจลงทุนในกองทุนใดๆ ที่จัดการโดย a16z (การเสนอให้ลงทุนในกองทุน a16z จะกระทำโดยบันทึกเฉพาะบุคคล ข้อตกลงจองซื้อ และเอกสารที่เกี่ยวข้องอื่นๆ ของกองทุนดังกล่าว และควรอ่านให้ครบถ้วน) การลงทุนหรือบริษัทพอร์ตการลงทุนใดๆ ที่กล่าวถึง อ้างถึง หรือ ที่อธิบายไว้ไม่ได้เป็นตัวแทนของการลงทุนทั้งหมดในยานพาหนะที่จัดการโดย a16z และไม่สามารถรับประกันได้ว่าการลงทุนนั้นจะให้ผลกำไรหรือการลงทุนอื่น ๆ ในอนาคตจะมีลักษณะหรือผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกัน รายการการลงทุนที่ทำโดยกองทุนที่จัดการโดย Andreessen Horowitz (ไม่รวมการลงทุนที่ผู้ออกไม่อนุญาตให้ a16z เปิดเผยต่อสาธารณะและการลงทุนที่ไม่ได้ประกาศในสินทรัพย์ดิจิทัลที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์) มีอยู่ที่ https://a16z.com/investments /.

แผนภูมิและกราฟที่ให้ไว้ภายในมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรใช้ในการตัดสินใจลงทุนใดๆ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต เนื้อหาพูดตามวันที่ระบุเท่านั้น การคาดการณ์ การประมาณการ การคาดการณ์ เป้าหมาย โอกาส และ/หรือความคิดเห็นใดๆ ที่แสดงในเอกสารเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบและอาจแตกต่างหรือขัดแย้งกับความคิดเห็นที่แสดงโดยผู้อื่น โปรดดู https://a16z.com/disclosures สำหรับข้อมูลสำคัญเพิ่มเติม