บทเรียนที่ได้รับ – หนึ่งปีหลังจากการล่มสลายของ FTX – The Daily Hodl

HodlX บุคคลทั่วไป  ส่งโพสต์ของคุณ

 

เป็นเวลากว่าหนึ่งปีแล้วที่ CoinDesk เผยแพร่เรื่องราวที่นำไปสู่การยื่นฟ้อง FTX เพื่อล้มละลายเพียงเก้าวันต่อมา

การล่มสลายครั้งใหญ่ของตลาดแลกเปลี่ยนส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่ออุตสาหกรรม การขุดค้นอย่างโหดร้ายถูกระงับและเพิกเฉยต่อความกังวลเกี่ยวกับความไว้วางใจ กฎระเบียบ และขอบเขตของกิจกรรมการฉ้อโกง

แต่เหตุการณ์ที่กระทบกระเทือนจิตใจดังกล่าวยังสามารถใช้เป็นช่วงเวลาต้นตอ โดยแบ่งลำดับเวลาระหว่างสิ่งต่างๆ ที่เคยทำสำเร็จกับวิธีที่ทำอยู่ในปัจจุบัน

แล้วได้เรียนรู้อะไรบ้าง? ยังต้องเรียนรู้อะไรอีก? และเราคาดหวังอะไรได้บ้างในอนาคต?

ซีอีโอผู้มีชื่อเสียง

ในฐานะมืออาชีพด้านประชาสัมพันธ์ ฉันตระหนักดีถึงคุณค่าของโปรไฟล์ที่สูงสำหรับซีอีโอ

Sam Bankman-Fried จาก FTX มีโปรไฟล์ที่โดดเด่นและดึงดูดความสนใจได้ดีที่สุด

รุงรัง, แปลกประหลาด, ใจบุญสุนทาน - มหาเศรษฐีก่อนสามสิบ SBF มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว และเขาก็ฉลาดพอที่จะใช้ประโยชน์จากภาพลักษณ์นี้ควบคู่ไปกับแคมเปญการตลาดที่กว้างขวางและมีราคาแพง

SBF ก็สบายเหมือนกัน - หรือบางทีอาจจะอึดอัดแบบเนิร์ดพอๆ กัน - บนเวที ร่วมกับบิล คลินตัน และโทนี่ แบลร์ ในฐานะ ที่ซูเปอร์โบวล์ กับเหล่าคนดังอย่าง Katy Perry ที่เขาฝึกฝนมาอย่างตะกละตะกลาม

สมาคมและการรับรองดังกล่าวทำหน้าที่ในการยกระดับความน่าเชื่อถือและการมองเห็น สร้างชื่อเสียงและความไว้วางใจ

ท้ายที่สุดแล้ว เป็นธรรมชาติของมนุษย์ที่จะตัดสินตาม "คุณค่า" และตัดสินใจเนื่องจากการเชื่อมโยงกับบุคคลที่เชื่อถือได้

สิ่งสำคัญที่สุดคือนี่ไม่ใช่วิธีที่บริษัทการเงินหรือภาคการเข้ารหัสลับใหม่ที่กำลังเติบโตควรถูกชั่งน้ำหนักโดยผู้เข้าร่วมในอนาคต

น่าเสียดายที่ภาพลักษณ์ต่อสาธารณะของ SBF ดูเหมือนจะมีอิทธิพลในฐานะปัจจัยหลักต่อความน่าเชื่อถือของแบรนด์ของเขา

อันที่จริงมันยังยกระดับเขาให้เป็นหนึ่งในบุคคลสำคัญคนใหม่ของอุตสาหกรรมทั้งหมดอีกด้วย

ในช่วงเวลาแห่งความตกต่ำของเขา ตอนนี้เขาทำหน้าที่เป็นเครื่องเตือนใจว่าทำไม DeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ) จึงถือกำเนิดขึ้นมาตั้งแต่แรก

สิ่งที่เกิดขึ้นกับ Bankman-Fried และ FTX ทำหน้าที่เน้นย้ำถึงความสำคัญเบื้องต้นของการตรวจสอบสถานะที่ล้าสมัยและเรียบง่าย

รูปภาพ บุคลิกภาพ และการเล่าเรื่องสามารถดึงดูดใจได้ แต่ความรอบคอบก็ควรเพียงพอที่จะนำทางผ่านเพลงไซเรนของพวกเขา

ปลูกฝังวัฒนธรรมแห่งความโปร่งใส

ปัญหาสำคัญประการหนึ่งที่การล่มสลายของ FTX เน้นย้ำคือความจำเป็นในการตรวจสอบและการกำกับดูแลที่เข้มงวดภายในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล

ก่อนที่จะล้มละลาย มีบริษัท CPA อย่างน้อยสี่แห่งที่เกี่ยวข้องกับ FTX - สองแห่งกำลังดำเนินการตรวจสอบหน่วยงาน FTX กิจกรรมการฉ้อโกงยังไม่ถูกตรวจพบ

สิ่งนี้ทำให้เกิดคำถามร้ายแรงเกี่ยวกับวิธีการมองข้ามประเด็นสำคัญดังกล่าว

คำมั่นสัญญาพื้นฐานของ Crypto คือลักษณะการกระจายอำนาจ ซึ่งออกแบบมาเพื่อเพิ่มขีดความสามารถให้กับบุคคลและขจัดอิทธิพลที่ไม่เหมาะสม

เพื่อรักษาหลักปฏิบัติหลักนี้ไปพร้อมๆ กับการสร้างความไว้วางใจ อุตสาหกรรมควรพิจารณามาตรการต่างๆ เช่น การจ้างผู้ตรวจสอบบุคคลที่สามเพื่อรับรองการปฏิบัติงาน

การตรวจสอบภายในเป็นประจำสามารถระบุและแก้ไขความคลาดเคลื่อนในเชิงรุก เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาที่ใหญ่กว่าที่จะเกิดขึ้น

เพื่อบรรเทาการล่มสลายดังกล่าวในอนาคต การรายงานการถือครองที่บังคับ การตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอ และความโปร่งใสเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของและการควบคุมการแลกเปลี่ยน crypto อาจจำเป็น

ภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงไปก่อให้เกิดความท้าทายสำหรับแพลตฟอร์ม crypto ซึ่งจำเป็นต้องมีการปฏิบัติตามข้อกำหนดเพื่อสร้างความแตกต่าง

นักลงทุนสถาบันกำลังสำรวจสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น โดยจำเป็นต้องมีแพลตฟอร์มที่มีความปลอดภัย สภาพคล่อง และเครื่องมือทางการเงิน

รัฐบาลกำลังมุ่งสู่กฎระเบียบ crypto ที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ส่งเสริมการเข้าสู่ตลาดสถาบัน

ด้านหนึ่งที่ผู้ดูแลสามารถมีส่วนร่วมได้คือการใช้โปรแกรมพิสูจน์การจอง

ด้วยโปรแกรมดังกล่าว ธุรกิจที่ถือสกุลเงินดิจิทัลจะสร้างการรับรองสาธารณะเกี่ยวกับสินทรัพย์และหนี้สินของตน

นี่แสดงให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลที่ฝากไว้ตรงกับยอดคงเหลือของผู้ใช้

หลักฐานการสำรองไม่สามารถป้องกันการล้มละลายของ FTX ได้ แต่ในโลกที่โปรแกรมดังกล่าวกลายเป็นเรื่องปกติ ความล้มเหลวของแพลตฟอร์มใด ๆ ในการจัดหาจะทำให้เกิดความสงสัย

อีกแง่มุมหนึ่งของการเพิ่มความไว้วางใจเกี่ยวข้องกับการทำให้แน่ใจว่าบริษัทต่างๆ จัดให้มีการฝึกอบรมด้านจริยธรรมที่จำเป็นแก่ทีมของตน โดยปลูกฝังวัฒนธรรมแห่งความรับผิดชอบและพฤติกรรมที่มีจริยธรรมตั้งแต่บนลงล่าง

การสร้างวัฒนธรรมของความรับผิดชอบและการเฝ้าระวังภายในองค์กรและการปกป้องผู้แจ้งเบาะแสไม่เพียงแต่ช่วยระบุปัญหาเท่านั้น แต่ยังทำหน้าที่เป็นผู้มีส่วนสนับสนุนอีกประการหนึ่งในการส่งเสริมความไว้วางใจที่สำคัญทั้งหมดนั้น

ข้อตกลงกับ Binance คืออะไร

แน่นอนว่าการล่มสลายของ FTX ไม่ใช่กรณีที่แยกจากกัน รูปแบบที่คล้ายกันนี้เกิดขึ้นในโครงการอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น เซลเซียส, โวเอเจอร์ ดิจิทัล และเทอร์รา/ลูน่า

กรณีเหล่านี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การผสมผสานเงินทุนของผู้ใช้ และความโปร่งใส

ความทึบและแนวทางปฏิบัติทางการเงินของโครงการดังกล่าวได้เน้นย้ำถึงความจำเป็นสำหรับกรอบการกำกับดูแลที่แข็งแกร่งซึ่งส่งเสริมความไว้วางใจและความรับผิดชอบ

แล้วก็มี Binance ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยน crypto ที่ใหญ่ที่สุดในโลก - คิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขายทั้งหมด - แต่ด้วยงบดุลที่ไม่สามารถเจาะเข้าไปได้เหมือนกับบริษัทของ Bankman-Fried ก่อนที่จะล่มสลาย

Binance ไม่เปิดเผยสถานที่ตั้ง รายได้ กำไร เงินสดสำรอง หรือบทบาทของมัน BNB เหรียญ

แตกต่างจากคู่แข่งอย่าง Coinbase ในสหรัฐฯ เนื่องจากบริษัทเอกชน Binance ไม่จำเป็นต้องเผยแพร่งบการเงินโดยละเอียด และโดยไม่ต้องระดมทุนภายนอกตั้งแต่ปี 2018 Binance ก็ไม่จำเป็นต้องแบ่งปันข้อมูลทางการเงินกับนักลงทุนภายนอกตั้งแต่นั้นมา

บริษัทหลีกเลี่ยงการกำกับดูแลอย่างแข็งขัน โดยป้องกันการดำเนินงานหลักจากการตรวจสอบตามกฎระเบียบของสหรัฐอเมริกา

ข้อมูลทางการเงินของ Binance ได้รับการปกป้องโดยผู้ก่อตั้ง CZ และแม้แต่อดีต CFO ก็ไม่สามารถเข้าถึงบัญชีทั้งหมดได้ในระหว่างที่เขาดำรงตำแหน่ง

CZ ยังปฏิเสธที่จะระบุตัวตนต่อสาธารณะต่อหน่วยงานที่ควบคุมการแลกเปลี่ยนหลัก ทำให้เกิดความกังวลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความโปร่งใส

ก.ล.ต. ในเดือนมิถุนายน 2023 ฟ้อง Binance ในข้อกล่าวหาละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางโดยการเสนอหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนแก่ประชาชนทั่วไปในรูปแบบของโทเค็น BNB และ Binance USD (BUSD) เหรียญที่มีเสถียรภาพ

ในภายหลังจะมีการดำเนินคดีเพิ่มเติม โดยยื่นฟ้องทั้งหมด 13 คดีต่อหน่วยงาน Binance และผู้ก่อตั้ง Changpeng 'CZ' Zhao

ความพยายามของ Binance ในการยกฟ้องคดีของ SEC นั้นไม่มีพื้นฐานอยู่ในกฎหมายซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลาง กล่าวว่า ในการยื่นคำร้องเมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2023

ก.ล.ต. ออกมาคัดค้านคำร้องของ Binance เพื่อยกฟ้อง โดยกล่าวว่าคำร้องดังกล่าวอาศัยการตีความที่ 'บิดเบือน' และ 'ทรมาน' ทั้งกฎหมายของรัฐบาลกลางและแบบอย่าง

เป็นเรื่องน่าสนใจที่จะได้เห็นว่าการต่อสู้ครั้งนี้คลี่คลายอย่างไร และจะกำหนดแนวทางสำหรับมาตรการกำกับดูแลในอนาคตอย่างไร

มองไปข้างหน้า - คพังทลายและสร้างใหม่

อุตสาหกรรม crypto อยู่ในขั้นตอนของการใคร่ครวญและการปฏิรูป ในขณะที่ต้องต่อสู้กับผลที่ตามมาของ FTX อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าความท้าทายที่ต้องเผชิญนั้นไม่ใช่เรื่องเฉพาะตัว

ทุกภาคส่วนต่างประสบกับวิกฤติ และวิธีการที่อุตสาหกรรมตอบสนองและปรับตัวเป็นสิ่งสำคัญที่สุด บุคคลจะต้องมีความรู้เป็นอย่างดีเกี่ยวกับ ตลาด cryptoเข้าใจถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนของมัน

นักลงทุนจะต้องเรียนรู้ที่จะดำเนินการตรวจสอบสถานะในระดับหนึ่ง - ตัวอย่างเช่น หากบริษัทไม่ให้ความโปร่งใส บางทีอาจดีกว่าที่จะนำการเงินไปที่อื่น

จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องสร้างสมดุลระหว่างการกำกับดูแลที่ป้องกันความเสี่ยงเชิงระบบโดยไม่ทำให้นวัตกรรมและการเติบโตหยุดชะงัก

ไม่มีใครรู้ว่าวิกฤติครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นที่ไหนและเมื่อไร แต่ถึงแม้จะได้เรียนรู้บทเรียนมากมาย แต่ก็ยังมีเรื่องอีกยาวไกลที่ต้องเผชิญ และเป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้นก่อนที่จะเกิดวิกฤติครั้งถัดไป

การล่มสลายของ FTX เน้นย้ำถึงความซ้ำซ้อนครั้งใหญ่ที่อยู่เบื้องหลังการแลกเปลี่ยน crypto จำนวนมาก แต่การระเบิดนั้นไม่ควรนำมาประกอบกับสิ่งนั้นเพียงอย่างเดียว

เช่นเดียวกับบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล ที่ต้องพึ่งพารากฐานในจินตนาการของโทเค็นที่ตนประดิษฐ์ขึ้น และรากฐานนั้นก็ต้องล้มเหลวในที่สุด

การล่มสลายของ FTX ทำหน้าที่เป็นเครื่องเตือนใจว่าอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลไม่ได้ปราศจากความท้าทาย

อย่างไรก็ตาม บทเรียนที่ได้รับจากเหตุการณ์นี้เปิดโอกาสให้อุตสาหกรรมมีการพัฒนา แก้ไขจุดอ่อน และปูทางสู่อนาคตที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น

มีการเน้นย้ำถึงความสำคัญของการตรวจสอบ ความโปร่งใส การปฏิบัติตามหลักจริยธรรม การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการตัดสินใจอย่างรอบรู้

ในขณะที่อุตสาหกรรมมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง บทเรียนเหล่านี้จะเป็นเครื่องมือในการสร้างรากฐานของความไว้วางใจและความมั่นคงสำหรับเทคโนโลยีสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชน

อุตสาหกรรมสั่นสะเทือนถึงรากฐาน แต่นั่นก็ไม่ใช่เรื่องเลวร้าย - ผมเกินกว่าจะสามารถสร้างมันขึ้นมาได้อย่างเหมาะสม

---

วาเลริยา มินาเอวา เป็นผู้ก่อตั้ง วีคอมซึ่งเป็นบริษัทสื่อสาร Web 3.0 แบบเนทีฟ และยังเป็นผู้มีส่วนร่วมหลักในการสร้างโปรโตคอล DeFi 1inch Network

 

ภาพเด่น: Shutterstock/Redshinestudio

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://dailyhodl.com/2023/12/07/lessons-learned-a-year-after-the-ftx-collapse/