การทำร้ายร่างกายในตลาดและการเรียกราคา Bitcoin ให้ต่ำลง

โครงสร้างตลาดในปัจจุบันที่ขัดแย้งกันโดยบอกว่าจุดต่ำสุดของ Bitcoin ใกล้เข้ามาแล้ว และธนาคารกลางสหรัฐจะกลับทิศทางที่ตรงกันข้าม

ดูวิดีโอนี้บน YouTube or ดังก้อง

ฟังตอนที่นี่:

• Apple
• Spotify
• Google
• Libsyn
• มืดครึ้ม

ในตอนนี้ของพอดแคสต์ “Fed Watch” Christian Keroles และฉัน พร้อมด้วยทีมงานสตรีมสด พูดคุยถึงการพัฒนาระดับมหภาคที่เกี่ยวข้องกับ bitcoin หัวข้อต่างๆ ได้แก่ การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 bps ล่าสุดจาก Fed การแสดงตัวอย่างดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) - ตอนนี้บันทึกสดเมื่อวันอังคารก่อนที่ข้อมูล CPI จะเผยแพร่ - และการอภิปรายว่าทำไมค่าเช่าที่เทียบเท่าของเจ้าของจึงมักถูกเข้าใจผิด เราปิดท้ายด้วยการอภิปรายครั้งยิ่งใหญ่เกี่ยวกับราคา bitcoin

นี่อาจเป็นเหตุการณ์สำคัญในประวัติศาสตร์ของ “Fed Watch” เพราะฉันบันทึกไว้ว่า Bitcoin นั้น “อยู่ในละแวกใกล้เคียง” ที่อยู่ด้านล่างสุด สิ่งนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับภาวะถดถอยในตลาดหลักในปัจจุบัน ในตอนนี้ ฉันอาศัยแผนภูมิที่ไม่ได้เรียงกันเสมอไปในระหว่างวิดีโอ แผนภูมิเหล่านั้นมีคำอธิบายพื้นฐานอยู่ด้านล่างนี้ คุณสามารถดู สไลด์ทั้งหมดที่ผมใช้ที่นี่.

“Fed Watch” เป็นพอดแคสต์สำหรับผู้ที่สนใจเหตุการณ์ปัจจุบันของธนาคารกลาง และวิธีที่ Bitcoin จะบูรณาการหรือแทนที่แง่มุมต่าง ๆ ของระบบการเงินแบบเดิม เพื่อทำความเข้าใจว่า Bitcoin จะกลายเป็นเงินทั่วโลกได้อย่างไร เราต้องเข้าใจสิ่งที่เกิดขึ้นในขณะนี้ก่อน

Federal Reserve และตัวเลขเศรษฐกิจสำหรับสหรัฐอเมริกา

ในแผนภูมิแรกนี้ ฉันชี้ไปที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งล่าสุดของ Fed บนแผนภูมิ S&P 500 ฉันเขียนในก บล็อกโพสต์ในสัปดาห์นี้“สิ่งที่ฉันพยายามแสดงก็คือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่ใช่เครื่องมือหลักของ Federal Reserve การพูดคุยเกี่ยวกับอัตราการเดินป่าเป็นเครื่องมือหลัก ควบคู่ไปกับการส่งเสริมความเชื่อในความมหัศจรรย์ของเฟด” นำลูกศรออกแล้วลองเดาว่าประกาศอยู่ที่ไหน

เช่นเดียวกับกราฟถัดไป: ทองคำ

สุดท้ายนี้ สำหรับส่วนนี้ เราดูแผนภูมิ bitcoin ที่มีการวางแผนการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) และการปรับให้เข้มงวดเชิงปริมาณ (QT) อย่างที่คุณเห็น ในยุคที่ “ไม่มี QE” ตั้งแต่ปี 2015 ถึง 2019 Bitcoin เผชิญกับตลาดกระทิงถึง 6,000% นี่เกือบจะตรงกันข้ามกับสิ่งที่เราคาดหวังเลย เพื่อสรุปในส่วนนี้ นโยบายของ Fed แทบไม่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาดเลย การแกว่งมาจากการขึ้นลงที่ซับซ้อนซึ่งไม่อาจทราบได้ของตลาด ธนาคารกลางสหรัฐพยายามทำให้ขอบเรียบเท่านั้น

ดัชนีราคาผู้บริโภคประทุษร้าย

เป็นการยากที่จะเขียนบทสรุปที่ดีของพอดแคสต์ส่วนนี้ เนื่องจากเราถ่ายทอดสดหนึ่งวันก่อนข้อมูลจะลดลง ในพอดแคสต์ฉันพูดถึง CPI ของยูโรโซนสูงขึ้นเล็กน้อยสู่ 7.5% ในเดือนเมษายนเมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) โดยมีอัตราการเปลี่ยนแปลงเดือนต่อเดือนลดลงจาก 2.5% ที่น่าตกใจในเดือนมีนาคมเป็น 0.6% ในเดือนเมษายน นั่นคือเรื่องราวที่คนส่วนใหญ่พลาดเกี่ยวกับ CPI: การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือนชะลอตัวอย่างรวดเร็วในเดือนเมษายน ฉันยังพูดถึงการคาดการณ์ CPI สำหรับสหรัฐอเมริกาในพอดแคสต์ด้วย แต่ตอนนี้ เรามีข้อมูลที่ยากสำหรับเดือนเมษายน CPI ทั่วไปของสหรัฐอเมริกาลดลงจาก 8.5% ในเดือนมีนาคมเป็น 8.3% ในเดือนเมษายน การเปลี่ยนแปลงรายเดือนลดลงจาก 1.2% ในเดือนมีนาคมเป็น 0.3% ในเดือนเมษายน อีกครั้งที่อัตรา CPI เพิ่มขึ้นอย่างมาก CPI อาจทำให้เกิดความสับสนเมื่อดูตัวเลข YoY

ดูเหมือนว่าอัตราเงินเฟ้อในเดือนเมษายนจะวัดได้ที่ 8.3% แต่ในความเป็นจริงวัดได้เพียง 0.3% เท่านั้น

หัวข้อถัดไปที่เรากล่าวถึงในพอดแคสต์คือการเช่า ฉันมักจะได้ยินความเข้าใจผิดเกี่ยวกับมาตรการ CPI เกี่ยวกับที่พักพิง และโดยเฉพาะค่าเช่าเทียบเท่าของเจ้าของ (OER) สำหรับผู้เริ่มต้น การวัดผลกระทบของการเพิ่มขึ้นของต้นทุนที่อยู่อาศัยต่อผู้บริโภคโดยทั่วไปเป็นเรื่องยากมาก คนส่วนใหญ่ไม่ได้เคลื่อนไหวบ่อยนัก เรามีการจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ 15 หรือ 30 ปีที่ไม่ได้รับผลกระทบจากราคาบ้านในปัจจุบันเลย แม้แต่สัญญาเช่าก็ไม่มีการต่ออายุทุกเดือน โดยทั่วไปสัญญาจะมีอายุหนึ่งปี บางครั้งก็มากกว่านั้น ดังนั้นหากมีคนไม่กี่คนจ่ายค่าเช่าที่สูงขึ้นในเดือนใดเดือนหนึ่ง นั่นจะไม่ส่งผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายที่พักพิงของคนโดยเฉลี่ยหรือรายได้เฉลี่ยของเจ้าของบ้าน

การใช้ราคาตลาดในปัจจุบันสำหรับการเช่าหรือบ้านเป็นวิธีที่ไม่ซื่อสัตย์ในการประมาณต้นทุนเฉลี่ยของที่อยู่อาศัย แต่การไม่ทำเช่นนั้นถือเป็นคำวิพากษ์วิจารณ์ CPI ที่อ้างถึงบ่อยที่สุด Caveat: ฉันไม่ได้บอกว่า CPI วัดอัตราเงินเฟ้อ (การพิมพ์เงิน) โดยจะวัดดัชนีราคาเพื่อรักษามาตรฐานการครองชีพของคุณ แน่นอนว่าสถิตินี้มีความเป็นส่วนตัวหลายชั้น OER ประมาณการการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนที่อยู่อาศัยของชาวอเมริกันโดยเฉลี่ยได้แม่นยำมากขึ้น ลดความผันผวน และแยกต้นทุนด้านที่อยู่อาศัยออกจากมูลค่าการลงทุน

การวิเคราะห์ราคา Bitcoin

ตอนที่เหลือกำลังพูดถึงการเคลื่อนไหวของราคา bitcoin ในปัจจุบัน ฉันเริ่มพูดจาโผงผางโดยการแสดงกราฟอัตราแฮชและพูดถึงว่าทำไมมันถึงเป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลังและยืนยันได้ ด้วยอัตราแฮชที่สูงเป็นประวัติการณ์และเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นี่แสดงให้เห็นว่า Bitcoin มีมูลค่าพอสมควรในระดับปัจจุบัน 

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การชุมนุมที่สั้นลงและเล็กลง และการขาดทุนลดลงน้อยลง แผนภูมินี้แสดงให้เห็นว่าการเบิกเงิน 50% เป็นเรื่องปกติใหม่ แทนที่จะเป็น 85%

ตอนนี้เรามาดูการวิเคราะห์ทางเทคนิคกัน ฉันมุ่งเน้นไปที่ Relative Strength Index (RSI) เพราะมันเป็นพื้นฐานและเป็นพื้นฐานของตัวบ่งชี้อื่นๆ อีกมากมาย RSI รายเดือนอยู่ที่ระดับที่โดยปกติจะส่งสัญญาณถึงจุดต่ำสุดของวงจร ในปัจจุบัน ตัวชี้วัดรายเดือนแสดงให้เห็นว่า Bitcoin มีการขายมากเกินไปมากกว่าจุดต่ำสุดของเหตุการณ์โคโรนาพังในปี 2020 RSI รายสัปดาห์ก็มีการขายมากเกินไปพอๆ กัน ต่ำสุดเท่ากับจุดต่ำสุดของเหตุการณ์โคโรน่าพุ่งชนในปี 2020 และก่อนหน้านั้นจุดต่ำสุดของตลาดหมีในปี 2018

ดัชนีความกลัวและความโลภก็เช่นกัน ต่ำมาก มาตรการนี้แสดงให้เห็นว่า "ความกลัวขั้นสุดขีด" ซึ่งโดยทั่วไปจะอยู่ที่จุดต่ำสุดสัมพัทธ์และอยู่ที่ 10 ซึ่งถือเป็นระดับที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการณ์โควิด-19 ในปี 2020

โดยสรุป ข้อโต้แย้งที่ขัดแย้ง (รั้น) ของฉันคือ:

1. Bitcoin อยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์แล้วและอาจถึงจุดต่ำสุดเมื่อใดก็ได้
2. เศรษฐกิจโลกกำลังแย่ลง และ bitcoin นั้นไม่มีคู่สัญญาและเป็นเงินที่ดี ดังนั้นจึงควรมีพฤติกรรมคล้ายกับปี 2015 เมื่อสิ้นสุด QE
3. เฟดจะถูกบังคับให้กลับคำอธิบายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจช่วยลดแรงกดดันต่อหุ้นที่ลดลงได้
4. ณ จุดนี้ Bitcoin มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ และสหรัฐฯ จะรับมือกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กำลังจะมาถึงได้ดีกว่าที่อื่นๆ ส่วนใหญ่

ที่ทำสำหรับสัปดาห์นี้ ขอบคุณผู้อ่านและผู้ฟัง หากคุณชอบเนื้อหานี้ โปรดสมัครรับข้อมูล ตรวจสอบและแชร์!

นี่คือแขกโพสต์โดย Ansel Lindner ความคิดเห็นที่แสดงออกมาเป็นความคิดเห็นของตนเองทั้งหมด และไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของ BTC Inc. หรือ นิตยสาร Bitcoin.

• คอยน์สมาร์ท การแลกเปลี่ยน Bitcoin และ Crypto ที่ดีที่สุดในยุโรป
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าฟรี
• คริปโตฮอว์ก เรดาร์ Altcoin ทดลองฟรี.
• ที่มา: https://bitcoinmagazine.com/markets/market-mayhem-and-calling-the-bitcoin-price-bottom