สรุปตลาด: Bitcoin สไลด์เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น Looms

อัตราการว่างงานดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่รายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นล่าสุดบ่งชี้ว่าคลื่นลูกใหม่ของโควิด-19 กำลังส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ

การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและการลดการซื้อสินทรัพย์โดยเฟดได้เพิ่มเชื้อเพลิงให้กับความไม่แน่นอนในหมู่ผู้ค้าและนักลงทุน

Bitcoin มีความสัมพันธ์กับหุ้นอย่างช้าๆ ทำให้การเล่าเรื่องเป็นสินทรัพย์ที่ไม่สัมพันธ์กันน่าสนใจน้อยลง

ล่าสุดในมาโคร:

• ดัชนี S&P 500: 4,659, -1.42%
• แนสแด็ก: 15,495, -2.57%
• ทอง: 1,822.50 ดอลลาร์, -0.20%
• น้ำมันดิบ WTI: 81.51 ดอลลาร์, -1.49%
• คลังอายุ 10 ปี: -0.047, 1.699%

ล่าสุดใน Crypto:

• BTC: 42,828 ดอลลาร์, -2.46%
• ผลประโยชน์ทับซ้อน: $3,275, -2.89%
• ETH / BTC: 0.0768, + 0.41%
• BTC.D: 39.91, -0.22%

เมื่อวาน 

ตลาด เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เมื่อวานข่าวอัตราเงินเฟ้อปีต่อปีแตะ 7.0% การบรรยายรอบ bitcoin เป็นเครื่องมือในการต่อสู้กับเงินเฟ้อช่วยผลักดันให้สูงขึ้น ตัวชี้วัดอื่น ๆ แสดงให้เห็นถึงการเติบโตในเชิงบวกในตลาดคริปโต ดอกเบี้ยแบบเปิดของฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น BTC ไหลออกจากการแลกเปลี่ยนมากกว่าใน ส่งสัญญาณให้ผู้ขายน้อยลง จำนวนตำแหน่งยาวมีมากกว่าผู้ขายชอร์ตอย่างมาก ในบรรดาบัญชีมาร์จิ้นที่การแลกเปลี่ยน crypto ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่ง

แม้จะมีการผลักดันนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดก็ยังดูไม่มั่นใจในตลาด crypto ในระยะสั้น ส่วนใหญ่มาจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของ Covid-19 และแผนการของ Federal Reserve ในการลดการซื้อสินทรัพย์และอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

ในวันนี้

ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน

ในขณะที่ความเชื่อมั่นในเชิงบวกอาจเห็นการเพิ่มขึ้นเมื่อวานนี้ ตลาด crypto และตลาดดั้งเดิมโดยทั่วไปไม่สามารถต่อสู้กับการเพิ่มขึ้นอย่างมากในการว่างงานครั้งแรก การเรียกร้อง รายงานโดย Beauru ของสถิติแรงงาน (BLS) จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องหรือผู้ที่ว่างงานแล้วลดลงจาก 1.75 ล้านเป็น 1.6 ล้านคน แต่ตัวเลขที่น่าเป็นห่วงมากกว่าคือจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานช่วงแรกซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 207,000 เป็น 230,000 ราย 

การเพิ่มขึ้นอาจดูเล็กน้อยในแง่ของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องที่ลดลง แต่อัตราการเพิ่มขึ้นเมื่อมีการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนในขั้นต้นคือสิ่งที่ผู้ค้าและนักลงทุนกังวล นี่เป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดของผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน และอาจส่งสัญญาณถึงแนวโน้มหลังจากจำนวนผู้ป่วยโควิด-19 ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากซึ่งอาจคุกคามเศรษฐกิจ แนวโน้มดูน่าเป็นห่วงยิ่งขึ้นเมื่อดูการเพิ่มขึ้นจาก 188,000 ในวันที่ 4 ธันวาคม 2021 เป็น 230,000 เมื่อวันที่ 8 มกราคม 2022

อัตราที่สูงขึ้นและการลดการซื้อสินทรัพย์

ในการให้ปากคำระหว่างคณะกรรมการการธนาคารวุฒิสภาในวันนี้ การได้ยินลาเอล เบรนาร์ด ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวว่าธนาคารกลางใกล้จะเริ่มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ ทันทีที่การชะลอการซื้อพันธบัตรในช่วงกลางเดือนมีนาคม

“คณะกรรมการ [กำหนดนโยบายของเฟด] ได้คาดการณ์การปรับขึ้นหลายครั้งตลอดทั้งปี” เบรนาร์ดกล่าว “แน่นอนว่าเราจะอยู่ในฐานะที่จะทำเช่นนั้นได้ ฉันคิดว่าทันทีที่การสั่งซื้อของเราสิ้นสุดลง และเราเพียงแค่ต้องดูว่าข้อมูลนั้นต้องการอะไรตลอดทั้งปี และเราเริ่ม เพื่อหารือเกี่ยวกับการย่องบดุลของเรา”

เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ธนาคารกลางสหรัฐจะสร้างเงินใหม่เพื่อซื้อสินทรัพย์ เช่น พันธบัตร และผลักดันเงินสดใหม่เข้าสู่เศรษฐกิจ ผลลัพธ์ของกลยุทธ์นี้คือความสามารถของเฟดในการจัดการสภาพคล่องที่มีอยู่ในสถาบันรับฝากเงินหรือที่เรียกว่าธนาคารอย่างมีประสิทธิภาพ โดยการควบคุมสภาพคล่องนี้ Fed จะสามารถควบคุมอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางหรืออัตราดอกเบี้ยที่สถาบันต่างๆ ให้กู้ยืมเงินซึ่งกันและกันได้ สภาพคล่องที่มากขึ้นส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลงซึ่งจะสร้างเงินกู้ที่ถูกกว่า

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงในหมู่ธนาคารเหล่านี้ในที่สุดก็ไหลลงมาสู่ผู้บริโภครายย่อยที่สามารถกู้เงินประเภทต่าง ๆ ได้ง่ายขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าที่เป็นหนี้กับธนาคาร การเพิ่มขึ้นของเงินดอลลาร์ในการหมุนเวียนนี้ทำให้ราคาของสินทรัพย์ สินค้าและบริการสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ส่งผลให้กำลังซื้อต่อดอลลาร์ลดลง

การกระตุ้นเศรษฐกิจประเภทนี้มักจะทำให้มูลค่าของสินทรัพย์ที่ลงทุนได้ เช่น หุ้นและอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นเกือบทุกครั้ง หนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนที่โดดเด่นที่สุดของการลดลงทั้งในตลาดดั้งเดิมและตลาด crypto เมื่อเร็ว ๆ นี้น่าจะเป็นข่าวเกี่ยวกับการซื้อสินทรัพย์ที่ลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ของ Fed และการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม

ดังที่แสดงด้านล่าง อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่ลดลงโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์กับการกระตุ้นเศรษฐกิจในขณะที่อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่เพิ่มขึ้นมีความสัมพันธ์กับการลดลงของหุ้น

สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับตลาด BTC และ crypto?

จิตวิทยาการตลาดในปัจจุบันได้สร้าง a ความสัมพันธ์ ระหว่างตลาดแบบดั้งเดิมและตลาด crypto เมื่อก่อนหน้านี้ถือว่าไม่มีความสัมพันธ์กันโดยสมบูรณ์

วัตถุประสงค์เบื้องต้นและจริยธรรมของ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลเป็นเครื่องมือในการหลีกเลี่ยงระบบเศรษฐกิจแบบดั้งเดิมของสกุลเงินคำสั่งและประเภทของการแทรกแซงทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นกับธนาคารกลางตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ในขณะที่บางคนยังคงมองเห็นสินทรัพย์ดิจิทัลเหล่านี้ในแง่นั้น การเข้าสู่สื่อการเงินกระแสหลักและพอร์ตโฟลิโอของแต่ละบุคคลโดยเฉลี่ยได้ทำให้มันค่อยๆ ไหลลงและไหลไปตามตลาดแบบดั้งเดิม

มีแนวโน้มว่าสินทรัพย์ crypto จะยังคงมีความเกี่ยวข้องกับตลาดแบบดั้งเดิมในระดับหนึ่งในอนาคตอันใกล้ จนกว่าจะมีการยอมรับเหตุการณ์สำคัญหรือระดับเงินเฟ้อที่รุนแรงกว่าที่เกิดขึ้นในขณะนี้

Will Clemente นักวิเคราะห์คริปโตยอดนิยมและนักวิเคราะห์ข้อมูลเชิงลึกชั้นนำของบริษัทขุด Bitcoin Blockwareteam ตั้งข้อสังเกตว่า bitcoin ที่สัมพันธ์กันได้กลายเป็นตลาดตราสารทุนแบบดั้งเดิมเมื่อช่วงปลายที่ผ่านมาอย่างไร

“ความสัมพันธ์กับหุ้นที่แข็งแกร่งมากอาจจะเพียงแค่เฝ้าดูพวกเขา lol” กล่าวว่า คลีเมนเตบนทวิตเตอร์

เมื่อสองวันก่อน คีตา โกปินาถ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ ที่ใช้ร่วมกัน คำพูดบน Twitter จากโพสต์บล็อกของกองทุนการเงินระหว่างประเทศที่กล่าวถึงความสัมพันธ์

“ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับหุ้นนั้นสูงขึ้นกว่าความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและสินทรัพย์ เช่น ทองคำ พันธบัตรระดับการลงทุน และสกุลเงินหลัก ชี้ให้เห็นถึงผลประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยงที่จำกัด ตรงกันข้ามกับสิ่งที่ถูกรับรู้ในตอนแรก” อ่าน บล็อก.

วันพรุ่งนี้

สถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตคือ bitcoin และตลาด crypto โดยรวมยังคงซิงค์กับหุ้นแบบเดิมในระดับหนึ่ง และอาจประสบกับภาวะถดถอยที่ลึกกว่าเมื่อนักลงทุนหนีไปเงินสดเพื่อเตรียมขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Bitcoin มีแนวโน้มที่จะแลกเปลี่ยนระหว่างแนวรับ 40,000 ดอลลาร์และแนวต้าน 46,000 ดอลลาร์ในระยะใกล้

---

รับข่าวสารและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเข้ารหัสลับยอดนิยมประจำวันที่ส่งไปยังกล่องจดหมายของคุณทุกเย็น สมัครรับจดหมายข่าวฟรีของ Blockworks ขณะนี้

---

โพสต์ สรุปตลาด: Bitcoin สไลด์เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น Looms ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ งานบล็อค.

ที่มา: https://blockworks.co/market-recap-bitcoin-slides-as-interest-rate-increase-looms/