สถานะของ Bitcoin สามารถแสดงให้เห็นได้ด้วยตัวชี้วัดแบบ on-chain ที่วาดภาพรั้นมากกว่าความเชื่อมั่นของตลาดอนุพันธ์ในปัจจุบัน
ความเชื่อมั่นของตลาดคือความสนใจของสาธารณชนในสินทรัพย์อ้างอิงและพฤติกรรมของผู้ค้าในตลาดอนุพันธ์ ด้วยการวิเคราะห์ความเชื่อมั่น เราสามารถระบุทัศนคติของนักลงทุนระยะยาวได้ เนื่องจากพวกเขามักจะขายในช่วงขาขึ้นไปยังนักเก็งกำไรในระยะสั้น และซื้อการลดลงด้วยความคาดหวังเชิงบวกทางสถิติ ในทางตรงกันข้าม จิตใจของฝูงชนนั้นไร้เหตุผล เนื่องจากพวกเขามักจะซื้อด้วยแท่งเทียนที่พุ่งสูงขึ้นเพราะกลัวว่าจะพลาดและเทลงในแนวโน้มขาลง
สิ่งแรกที่ต้องพิจารณาเมื่อวิเคราะห์ความเชื่อมั่นของตลาดคือปริมาณกองทุนที่มีบทบาทสำคัญในไม่ว่าตลาดจะมีแนวโน้มหรือกำลังรวมตัวตามที่แสดงปริมาณการซื้อขาย ในตลาดกระทิง ปริมาณกองทุนเพิ่มขึ้นพร้อมกับราคาและในทางกลับกัน แต่ก็ค่อยๆ ลดลงตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2021
เมื่อพิจารณาอัตราส่วนของปริมาณการซื้อหารด้วยปริมาณการขายของผู้รับในการซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบไม่จำกัดเวลา มูลค่าที่มากกว่าหนึ่ง — คำสั่งซื้อที่มากกว่าที่ดำเนินการผ่านคำสั่งซื้อในตลาด — บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นในขาขึ้นนั้นมีอิทธิพลเหนือกว่า ในทำนองเดียวกัน ค่าที่ต่ำกว่าหนึ่งบ่งชี้ถึงการครอบงำของความเชื่อมั่นในตลาดหมี เนื่องจากมีการดำเนินการคำสั่งขายผ่านคำสั่งซื้อในตลาดมากขึ้น นอกจากนี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 14 วัน (EMA-14) ของอัตราส่วนซื้อ/ขายของผู้รับนั้นติดลบและเพิ่งทดสอบระดับหนึ่งอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายจำนวนมากขึ้นเต็มใจที่จะขายเหรียญในราคาที่ต่ำกว่าและแรงกดดันในการขายคือ แรงกว่าแรงซื้อ
ในตลาดกระทิง มีการชำระบัญชีที่เพิ่มขึ้นซึ่งสัมพันธ์กับราคาที่เพิ่มขึ้น จำนวนเงินรวมของสถานะ long และ short ที่ชำระบัญชีในปัจจุบันในตลาดอนุพันธ์ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าของตลาดกระทิง
“อัตราการระดมทุนแสดงถึงความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์ในตลาด perpetual swaps และจำนวนเงินเป็นสัดส่วนกับจำนวนสัญญา อัตราการระดมทุนที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ที่มีสถานะ Long มีอำนาจเหนือกว่าและเต็มใจที่จะจ่ายเงินทุนให้กับนักเทรดระยะสั้น อัตราการระดมทุนติดลบบ่งชี้ว่าผู้ค้าตำแหน่งสั้นมีความโดดเด่นและยินดีจ่ายผู้ค้าระยะยาว” (แหล่ง).
ยิ่งมูลค่าที่แน่นอนของอัตราการระดมทุนสูงเท่าไร เทรดเดอร์ก็จะยิ่งมีความก้าวร้าวมากขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม มูลค่าที่แน่นอนในปัจจุบันของอัตราการระดมทุนอยู่ใกล้ศูนย์ ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าจะไม่ก้าวร้าวภายใต้สภาวะเศรษฐกิจที่เป็นอยู่
หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดของตลาดอนุพันธ์คือดอกเบี้ยแบบเปิด (OI) ซึ่งกำหนดเป็นจำนวนตำแหน่งที่เปิดอยู่ในคู่ซื้อขายของการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ OI ที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่วันที่ 8 มีนาคมถึง 28 มีนาคม 2022 นั้นร้อนเกินไปและจงใจขับเคลื่อนโดยผู้ค้าระยะสั้น เนื่องจากมีการยอมจำนนแบบปลายเปิดที่เริ่มต้นที่จุดสูงสุดที่ 48,000 ดอลลาร์ในวันที่ 28 มีนาคม ดังนั้นจึงไม่สามารถรองรับ แนวโน้มขาขึ้นที่เป็นไปได้
ในขณะเดียวกัน จำนวน bitcoin ทั้งหมดที่ถืออยู่ใน spot exchange นั้นแตะระดับต่ำสุดในรอบ XNUMX ปี และนี่ถือเป็นสัญญาณที่ดีในกิจกรรมพื้นฐานบนเครือข่าย
แต่ที่สำคัญกว่านั้น อาจไม่ใช่กิจกรรมของร้านค้าปลีก เนื่องจากจำนวนที่อยู่ของการแลกเปลี่ยนลดลงตั้งแต่วันที่ 10 พฤษภาคม พ.ศ. 2021 แสดงให้เห็นว่ามีนักลงทุนรายย่อยไม่มากที่ย้ายเหรียญออกจากการแลกเปลี่ยน แต่อาจเป็นการสะสมของวาฬแทน
นอกจากนี้ แนวโน้มขาลงของทุนสำรองของการแลกเปลี่ยนและ OI ที่ร้อนเกินไปทำให้อัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณสูงขึ้น โดยคำนวณจากดอกเบี้ยเปิดของการแลกเปลี่ยนหารด้วยเงินสำรอง bitcoin ของพวกเขา เผยให้เห็นว่าผู้ใช้โดยเฉลี่ยใช้เลเวอเรจที่สูงขึ้น กล่าวคือ นักลงทุนจำนวนมากขึ้นกำลังรับความเสี่ยงจากเลเวอเรจสูงในการซื้อขายอนุพันธ์
สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด กำไรขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (NUPL) ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าตามราคาตลาดและมูลค่าสูงสุดที่รับรู้แล้วหารด้วยมูลค่าตามราคาตลาด บ่งชี้ว่าขั้นตอนการยอมจำนนได้เริ่มต้นขึ้นตั้งแต่เดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2021 มูลค่าสูงสุดของอัตราส่วนของนักลงทุนที่อยู่ในกำไรคือ ในวันนั้นและเกิดการเทขาย ในขณะนี้ bitcoin อาจอยู่ในช่วงกลางของระยะนี้ด้วยเหตุผลที่เป็นไปได้ในการทำกำไร จนกว่าจะไม่มีแรงกดดันในการขายอีกต่อไป
ในแง่ความสมดุล ความเชื่อมั่นของตลาดไม่แข็งแกร่งเท่ากับกิจกรรมออนไลน์ มีความเป็นไปได้ที่เราอยู่ในตลาดกึ่งหมีซึ่งการยอมจำนนอย่างต่อเนื่องมีผลตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021 และระยะการสะสมต่อเนื่องดูเหมือนจะกวาดล้างนักเก็งกำไรระยะสั้น
นี่คือแขกโพสต์โดย Dang Quan Vuong ความคิดเห็นที่แสดงออกมานั้นเป็นความคิดเห็นของตนเองทั้งหมด และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงความคิดเห็นของ BTC Inc. หรือ นิตยสาร Bitcoin.
- 000
- 10
- 2021
- 2022
- 28
- แน่นอน
- ลงชื่อเข้าใช้
- คล่องแคล่ว
- อยากทำกิจกรรม
- นอกจากนี้
- ที่อยู่
- ที่อยู่
- ในหมู่
- จำนวน
- การวิเคราะห์
- สินทรัพย์
- เฉลี่ย
- หยาบคาย
- กำลัง
- Bitcoin
- BTC
- BTC อิงค์
- รั้น
- ซื้อ
- การซื้อ
- สามารถ
- เหรียญ
- เมื่อเทียบกับ
- สัญญา
- ได้
- การเข้ารหัสลับ
- ปัจจุบัน
- ขณะนี้
- ข้อมูล
- วัน
- แสดงให้เห็นถึง
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- ขับเคลื่อน
- ด้านเศรษฐกิจ
- ผล
- ประมาณ
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- แลกเปลี่ยน
- ปัจจัย
- ชื่อจริง
- กองทุน
- การระดมทุน
- ดี
- แขก
- โพสต์ของผู้เข้าพัก
- มี
- สูงกว่า
- HTTPS
- แยกแยะ
- อิงค์
- เพิ่มขึ้น
- ที่เพิ่มขึ้น
- อยากเรียนรู้
- นักลงทุน
- IT
- ชั้น
- เลฟเวอเรจ
- การชำระบัญชี
- นาน
- ระยะยาว
- มอง
- ทำให้
- มีนาคม
- ตลาด
- Market Cap
- ตลาด
- ตัวชี้วัด
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มากที่สุด
- ย้าย
- การย้าย
- ใกล้
- จำเป็นต้อง
- เชิงลบ
- สุทธิ
- จำนวน
- บนโซ่
- ต่อเนื่อง
- เปิด
- ความคิดเห็น
- ใบสั่ง
- คำสั่งซื้อ
- ของตนเอง
- ชำระ
- ระยะ
- ภาพ
- เป็นจุดสำคัญ
- ตำแหน่ง
- บวก
- เป็นไปได้
- ความดัน
- ก่อน
- ราคา
- กำไร
- สาธารณะ
- ราคา
- ตระหนัก
- สะท้อน
- แสดง
- ค้าปลีก
- นักลงทุนรายย่อย
- ความเสี่ยง
- ขาย
- ผู้ขาย
- ความรู้สึก
- สั้น
- ระยะสั้น
- สำคัญ
- เหมือนกับ
- จุด
- สถานะ
- แข็งแรง
- แข็งแกร่ง
- ที่สนับสนุน
- การ
- ตลอด
- การค้า
- ผู้ประกอบการค้า
- ธุรกิจการค้า
- เทรด
- คู่การซื้อขาย
- แนวโน้ม
- ผู้ใช้
- ความคุ้มค่า
- ปริมาณ
- ว่า
- WHO
- เป็นศูนย์