การปรับปรุงตลาดกลาง: การกำจัดที่ดีในเดือนกันยายนและไตรมาสที่ 2, อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานร้อนขึ้น, การคาดการณ์เงินเฟ้อดีขึ้น, น้ำมันอ่อนตัว, ทองคำและ Bitcoin เพิ่มขึ้นเมื่อผลตอบแทนลดลง

เป็นเรื่องเหมาะสมที่ดัชนี S&P 500 จะสิ้นสุดเดือนและไตรมาสใกล้กับระดับต่ำสุด ตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม ส่วนใหญ่จะมีการเคลื่อนตัวลงทางเดียว ยกเว้นการดีดตัวที่มาจากความหวังของ Fed pivot แรงกดดันขายก่อนหน้านี้หลังจากที่ Fed เลือกใช้มาตรวัดที่ร้อนแรงเกินคาดเล็กน้อย อยู่ได้ไม่นานหลังจากข้อมูลรอบถัดไปแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังอ่อนตัวลง 

การ Pivot ของ Fed จะเกิดขึ้นก่อนสิ้นปีนี้ เนื่องจากความอ่อนแอทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรงอยู่บริเวณหัวมุมเนื่องจากการตึงตัวเชิงรุกจะยังคงมีอยู่ อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นก่อนสิ้นปี และเมื่อถึงตอนนั้น เราก็ไม่ควรแปลกใจหากความเสี่ยงอื่นจะทำให้ Fed เป็นกลาง  

การคว่ำบาตรรัสเซียเป็นประเด็นสำคัญในช่วงเปิดฤดูกาลของสหรัฐฯ และความคาดหวังว่าจะต้องมีการลงโทษเพิ่มเติมภายหลังความพยายามของมอสโกในการผนวกพื้นที่บางส่วนของยูเครนตะวันออก 

ข้อมูลสหรัฐ

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐมีอยู่สองระลอก โดยระลอกแรกบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงร้อนแรง และความเจ็บปวดที่ตึงเครียดของเฟดมากขึ้นนั้นเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผล ในขณะที่ระลอกที่สองแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจอ่อนแอลงและบรรเทาการคาดการณ์เงินเฟ้อได้บ้าง มาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ต้องการของเฟดเพิ่มขึ้นเกินคาด และการใช้จ่ายส่วนบุคคลดีดตัวกลับเกินคาด การอ่านค่าเงินเฟ้อพื้นฐานทั้งสองออกมาร้อนแรงเกินคาด โดยเพิ่มขึ้น 4.9% จากปีที่แล้วและ 0.6% ต่อเดือน อัตราเงินเฟ้อทั่วไปก็ร้อนแรงเช่นกัน และนั่นทำให้บางคนประหลาดใจเมื่อราคาน้ำมันลดลง รายได้ส่วนบุคคลทรงตัวอยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม ขณะที่การใช้จ่ายฟื้นตัว 

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เปิดเผยหลังจากเปิดตลาด บอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง การอ่าน PMI ของชิคาโกทรุดลงในเดือนกันยายนสู่ระดับที่เลวร้ายที่สุดในรอบกว่าสองปี ตัวชี้วัดอื่นๆ แนะนำว่าการอ่านค่าของชิคาโกจะกลับมาอีกครั้งในเดือนหน้า

รายงานความเชื่อมั่นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนฉบับสุดท้ายแสดงให้เห็นว่าหัวข้อข่าวได้รับการแก้ไขลดลง แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือมุมมองเงินเฟ้อในระยะยาวดีขึ้น แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อในช่วง 5-10 ปีลดลงจาก 2.8% เหลือ 2.7% ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดวิวลดลงและตอนนี้ใกล้ระดับที่เห็นในช่วงฤดูร้อนปี 2020 

น้ำมัน

เป็นเวลากว่าสองปีแล้วที่น้ำมันมีการขาดทุนรายไตรมาส แต่ไตรมาสที่น่าสังเวชเต็มไปด้วยความหายนะและแนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่ตกต่ำ หมายความว่าการขาดทุนของน้ำมันดิบจะต้องรุนแรง แนวโน้มอุปสงค์น้ำมันดิบไม่ได้รับความช่วยเหลือใดๆ จากข้อมูลเศรษฐกิจหรือรายงานขององค์กร OPEC+ จะมีงานง่ายๆ ในสัปดาห์หน้า แต่ราคาน้ำมันจะไม่ได้รับการเสนอราคาจนกว่าผู้ค้าพลังงานจะมั่นใจว่าจะมีการส่งมอบการลดกำลังการผลิตเชิงรุกที่ประมาณ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์มีแนวโน้มแข็งตัวต่ำกว่าระดับ 90 ดอลลาร์ 

น้ำมันจะเข้มงวดมากขึ้นในช่วงฤดูหนาว และขณะนี้ราคาน้ำมันดิบที่ทำลายล้างความต้องการน้ำมันดิบส่วนใหญ่ได้ถูกกำหนดไว้แล้ว ราคาน่าจะทรงตัวในช่วงสิ้นปี 

ทองคำ

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ความคาดหวังของอัตราเงินเฟ้อมีความสำคัญและวอลล์สตรีทมั่นใจว่าเราใกล้จะได้เห็นจุดสูงสุดของเฟดที่เข้มงวดขึ้นแล้ว สิ่งต่างๆเริ่มดูดีขึ้นสำหรับทองคำ แนวโน้มของจีนกำลังดีขึ้นเนื่องจากการสนับสนุนตลาดที่อยู่อาศัยกำลังเกิดขึ้น และพวกเขาอาจเข้าใกล้การเปลี่ยนแปลงนโยบาย Zero-Covid อย่างค่อยเป็นค่อยไป 

หากอัตราระยะสั้นยังคงลดลง การฟื้นตัวของทองคำอาจวิ่งไปที่ระดับ 1700 ดอลลาร์ 

Bitcoin

สัปดาห์ เดือน และไตรมาสที่ย่ำแย่ของหุ้นไม่ได้สะท้อนถึง Bitcoin อย่างแน่นอน อัตราผลตอบแทนกำลังถดถอยและนั่นเริ่มช่วยบรรเทา crypto ได้บ้าง ผู้ถือ Bitcoin ยังคงไม่สะทกสะท้าน และหาก Wall Street หลีกเลี่ยงช่วงเวลาสำคัญในการลดความเสี่ยง สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกก็จะยังคงมีเสถียรภาพต่อไปที่นี่ 

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน; ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Corporation หรือ บริษัท ในเครือ บริษัท ย่อยเจ้าหน้าที่หรือกรรมการ การซื้อขายแบบเลเวอเรจมีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะกับทุกคน คุณอาจสูญเสียเงินที่คุณฝากไว้ทั้งหมด

เอ็ดโมยา

นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโส ทวีปอเมริกา at OANDA

ด้วยประสบการณ์การซื้อขายมากกว่า 20 ปี Ed Moya เป็นนักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA ซึ่งจัดทำการวิเคราะห์ระหว่างตลาดแบบนาทีต่อนาที ความครอบคลุมของเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง นโยบายของธนาคารกลาง และปฏิกิริยาของตลาดต่อข่าวบริษัท ความเชี่ยวชาญเฉพาะของเขาอยู่ในหมวดสินทรัพย์ที่หลากหลาย รวมถึง FX สินค้าโภคภัณฑ์ ตราสารหนี้ หุ้น และสกุลเงินดิจิตอล

ตลอดเส้นทางอาชีพของเขา Ed ได้ทำงานร่วมกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ชั้นนำ ทีมวิจัย และแผนกข่าวใน Wall Street รวมถึง Global Forex Trading, FX Solutions และ Trading Advantage ล่าสุดเขาทำงานร่วมกับ TradeTheNews.com ซึ่งเขาได้ให้การวิเคราะห์ตลาดเกี่ยวกับข้อมูลทางเศรษฐกิจและข่าวองค์กร

เอ็ดอยู่ในนิวยอร์ก เป็นแขกรับเชิญประจำในเครือข่ายโทรทัศน์ทางการเงินที่สำคัญหลายแห่ง เช่น CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business และ Sky TV ความคิดเห็นของเขาได้รับความไว้วางใจจากสำนักข่าวระดับโลกที่โด่งดังที่สุดของโลก เช่น Reuters, Bloomberg และ Associated Press และเขาได้รับการเสนอชื่ออย่างสม่ำเสมอในสื่อสิ่งพิมพ์ชั้นนำ เช่น MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times และ The Wall Street Journal

เอ็ดสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีสาขาเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยรัตเกอร์ส