ไม่มีเชียร์ลีดเดอร์อีกต่อไปและความต้องการ 'ผู้ก่อตั้งพอดี' ในปัจจุบัน

การเปลี่ยนแปลงอย่างมากในความเชื่อมั่นที่แผ่ไปทั่วโลกเริ่มต้น รวมถึงการลดราคาที่สะดุดตาเมื่อเร็ว ๆ นี้จากรายการโปรดที่มีชื่อเสียงของ fintech โลกปัจจุบันดูห่างไกลจากช่วงเวลาที่สูงในปี 2021

เมื่อฉันพิจารณาว่าตัวเองอายุน้อยกว่าและหน้าสดจะรู้สึกอย่างไรหากพวกเขาเริ่มต้นอาชีพ ฉันรู้สึกขอบคุณสำหรับประสบการณ์ 22 ปีแต่ละอย่างของฉัน ในช่วงเวลานั้น ฉันได้สัมผัสและเรียนรู้จากช่วงขาขึ้นและขาลงของตลาดที่รอดพ้นจากฟองสบู่ดอทคอมอันโด่งดัง เมื่อไตร่ตรองถึงทั้งช่วงเวลาที่ดีและความยากลำบาก ฉันพบว่าตัวเองเพิ่มความเชื่อของฉันเป็นสองเท่าในคุณค่าที่สำคัญของ 'ความเหมาะสมของผู้ก่อตั้ง'

ในขณะที่การล่าถอยของตลาดในปัจจุบันกำลังสอนเรา นักลงทุนมีความรับผิดชอบในการให้เวลาและทรัพยากรในการดำเนินการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะอย่างเหมาะสม และละเว้นจากการให้คำมั่นสัญญาเกินจริงถึงคุณค่าที่พวกเขาจะสามารถมอบให้กับผู้ก่อตั้งได้ เช่นเดียวกัน เมื่อเราพูดคุยกับผู้ก่อตั้ง เราแนะนำให้พวกเขาใช้กระบวนการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะอย่างจริงจังเสมอ ซึ่งช่วยให้มีเวลาเพียงพอสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพที่จะเข้าใจบริษัทเท่านั้น แต่ยังสำหรับผู้ก่อตั้งเพื่อทำความรู้จักกับนักลงทุนของพวกเขาด้วย

ไม่ว่าฉากหลังของตลาดจะเฟื่องฟูเพียงใด สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่ากระบวนการที่เข้มงวดและวัดผลมากกว่านี้ไม่ควรถือเป็นอุปสรรคในการบรรลุผู้ก่อตั้งที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุน ค่อนข้างจะเป็นจุดเด่นของนักลงทุนที่มั่นใจว่าพวกเขาพร้อมอย่างเต็มที่ที่จะพับแขนเสื้อของพวกเขาหากหรือเมื่อมีสิ่งที่ยากลำบาก แนวทางนี้ทำให้ทั้งสองฝ่ายมีอิสระที่จะก้าวไปไกลกว่าการมุ่งเน้นด้านการเงินในระยะสั้น และพัฒนาความสัมพันธ์ที่เหนือกว่าการเป็นกระบอกเสียงที่เป็นมิตรต่อผู้ก่อตั้ง และสร้างความสัมพันธ์ที่คุ้มค่าแทน

ที่นำไปสู่การตื่นทอง

ก่อนการเร่งความเร็วในปี 2020 การจับคู่ Founder-VC ได้ดำเนินการตามขั้นตอนดั้งเดิมที่สมดุล VCs เป็นผู้นำมากกว่าแค่กระเป๋าเงิน โดยให้คุณค่ากับคำแนะนำตลอดจนความสามารถในการลงนามในเช็ค กระบวนการขยันขันแข็งใช้เวลา 6-8 สัปดาห์หรือนานกว่านั้น โดยมีข้อตกลงในการประเมินมูลค่าด้วยขนาดและข้อกำหนดที่ยุติธรรมสำหรับทั้งสองฝ่าย สำหรับทั้งสองฝ่าย ความพยายามอย่างมากในการระดมทุนหมายความว่ามีการผ่อนปรนบางอย่างเมื่อสามารถสร้างหุ้นส่วนได้โดยมีอุปสรรคขั้นต่ำที่ต้องพิจารณา

ในปี 2020 และ 2021 ประตูระบายน้ำของนักลงทุนรายใหม่ได้เปิดออก นักลงทุนเหล่านี้ไม่เพียงแต่รวมกองทุนครอสโอเวอร์เท่านั้น แต่ยังรวมถึง VCs รุ่นใหม่ที่เพิ่งก่อตั้งใหม่ซึ่งค่อนข้างไม่มีประสบการณ์ซึ่งถือกำเนิดขึ้นในปี 2010 และเป็นตลาดใหม่สำหรับตลาดขาลง

ด้วยแรงหนุนจากความเชื่อมั่นในตลาด การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นเพื่อเสร็จสิ้นกระบวนการเป็นหุ้นส่วนจึงได้ข้ามขั้นตอนการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะที่มีความสำคัญ เนื่องจากผู้ก่อตั้งจำนวนมากเพิกเฉยต่อความสามารถของนักลงทุนในการขอคำแนะนำนอกเหนือจากทุน เป็นที่เข้าใจได้ว่า ผู้ก่อตั้งเริ่มสนใจคำมั่นสัญญาว่าจะได้รับเงินลงทุนสูงในการประเมินมูลค่าที่เกินจริง โดยได้รับเอกสารข้อกำหนดภายในเวลาไม่กี่วัน ไม่ใช่เป็นเดือน ทั้งหมดนี้ทำได้โดยปราศจากความยุ่งยากของการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะ

ปัญหาที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ผู้ก่อตั้งต้องเผชิญในการหาเงินในช่วงปีตื่นทองนี้คือความเสี่ยงของนักลงทุนสายด่วนซึ่งไม่ได้นำคุณค่าใดๆ มาสู่บริษัทนอกเหนือจากการระดมทุน ทันทีที่ตลาดเปลี่ยนจากตลาดกระทิงเป็นตลาดหมี นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์และเร่งรีบเหล่านี้จะถอนตัวออกจากตลาด ตอนนี้ไม่สามารถติดตามการจัดหาเงินทุนได้เนื่องจากขาดการรักษาทุนสำรองที่สำคัญ

ปรับเทียบใหม่

วันนี้ คำแนะนำของเราสำหรับผู้ก่อตั้งเริ่มต้นด้วยข้อความว่าคุณต้องปรับกลยุทธ์การระดมทุนของคุณใหม่ ไม่มีคำว่า 'เงินง่าย' อีกต่อไปแล้ว คุณต้องใช้เวลาในการพิจารณานักลงทุน ซึ่งรวมถึงการตรวจสอบการอ้างอิงอย่างละเอียดและกระบวนการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะที่มีนัยสำคัญ หากสิ่งนี้ทำได้ดี ตารางหมวกของคุณจะเป็นการผสมผสานประสบการณ์ที่ถูกต้อง การจัดความสนใจ ความช่วยเหลือเชิงกลยุทธ์ และหวังว่าจะเป็นการสนับสนุนเชิงกลยุทธ์

ผู้ก่อตั้งสามารถจัดการธุรกิจของตนให้อยู่รอดในตลาดที่หนาวเย็นด้วยตารางแคปที่แข็งแกร่ง ตามหลักการแล้ว ผู้ก่อตั้งจะร่วมมือกับนักลงทุน VC ที่มีประสบการณ์ซึ่งเคยผ่านพายุมาก่อน อย่างไรก็ตาม หากคุณไม่มีนักลงทุนที่มีประสบการณ์ในภาวะวิกฤต ผู้ก่อตั้งจะต้องเตรียมพร้อมสำหรับช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้นของสภาวะตลาดที่ยากลำบากมากสำหรับช่วง 18 ถึง 24 เดือนข้างหน้าเป็นอย่างน้อย

ในการทำเช่นนี้ ผู้ก่อตั้งต้องทบทวนจุดยืนของตนเองอย่างวิพากษ์วิจารณ์ คุณเป็นหนึ่งในไม่กี่บริษัทที่มีรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่งซึ่งกำลังจะถึงจุดคุ้มทุนหรือใกล้ถึงจุดคุ้มทุนหรือไม่? ถ้าใช่ คุณอาจละเลยคำแนะนำด้านล่าง... แต่ถ้าไม่ คุณอาจพบว่าคำแนะนำนี้มีประโยชน์

วิจารณ์ตัวเอง

ผู้ก่อตั้งจำเป็นต้องประเมินความสามารถของธุรกิจของตนในการรับมือกับพายุทางเศรษฐกิจอย่างเท่าเทียมกัน พวกเขาต้องถามตัวเองว่าฐานนักลงทุนของฉันแข็งแกร่งแค่ไหน? นักลงทุนสามารถให้ทุนแก่เราภายในได้หรือไม่? เราจะต้องระดมทุนอีกครั้งเมื่อใด

ทบทวนบัญชีของคุณอีกครั้งด้วยหวีซี่เล็ก ตรวจสอบว่าคุณสามารถลดต้นทุนได้จากจุดใด และรับประกันอัตราการดำเนินการอย่างน้อย 18 เดือน หากไม่สามารถทำได้ ขั้นตอนต่อไปของคุณคือการระดมทุนจากนักลงทุนที่มีอยู่แล้วเริ่มลดค่าใช้จ่ายของคุณ

หากนักลงทุนที่มีอยู่สามารถให้ทุนแก่คุณได้ อย่าลืมปรึกษาเรื่องคอนเวอร์ทิเบิลหรือเปิดรอบทุนล่าสุดของคุณใหม่เพื่อให้ได้รันเวย์ที่จำเป็นและป้องกันไม่ให้คุณกลับเข้าสู่ตลาด มันอาจจะไม่ใช่กระบวนการที่สะดวกสบายนัก แต่การประเมินตนเองประเภทนี้สามารถสร้างประโยชน์มหาศาลและจำเป็นสำหรับผู้ก่อตั้ง

ส่วนผสมเพื่อความพอดีที่มีความหมาย

เมื่อเข้าหานักลงทุนในรอบการระดมทุนครั้งต่อไป ผู้ก่อตั้งควรมีความพร้อม ประเมินตนเองเสร็จสิ้นแล้ว และตระหนักถึงความสำคัญของการเป็นหุ้นส่วนนอกเหนือจากการเงิน

เช่นเดียวกับความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งและยาวนานทั้งหมด ต้องมีการให้และรับ มีความสมเหตุสมผลในแง่ของการประเมินมูลค่าและจำนวนเงินที่คุณขอ ยอมรับการเจือจางที่ยุติธรรม – เวลาที่บริษัทที่มีรายได้ล่วงหน้าจะได้รับ 10 ล้านดอลลาร์จากการประเมินมูลค่าเงินล่วงหน้า 100 ล้านดอลลาร์สิ้นสุดลง

ทำ Due Diligence ให้กับนักลงทุนของคุณ ตรวจสอบและดูว่าคุณสามารถเรียนรู้ว่าพวกเขาทำงานอย่างไรในยามยากลำบาก ขุดลึกลงไปอีกเล็กน้อยและรับข้อมูลจากผู้ก่อตั้งพอร์ตโฟลิโอทั้งในปัจจุบันและในอดีต

เพื่อให้นักลงทุนและผู้ก่อตั้งมีความเหมาะสม พวกเขาต้องให้เวลาเพียงพอสำหรับทั้งสองฝ่ายในการทำความรู้จักกัน เมื่อท้องฟ้ามืดครึ้ม ผู้ก่อตั้งจะต้องเรียนรู้จากความผิดพลาดของผู้อื่น เข้าใจถึงความสมบูรณ์ของธุรกิจของตนอย่างถ่องแท้ และคุณค่าที่เป็นไปได้ทั้งหมดที่นักลงทุนแต่ละรายนำมาด้วย