ปริมาณ OpenSea ในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 แย่กว่าที่คุณคิด

Midas Investments กำลังปิดตัวลงในฐานะแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจและเปลี่ยนไปสู่สิ่งที่เรียกว่า CeDeFi ซึ่งเป็นโครงสร้างแบบไฮบริดที่รวมการเงินแบบรวมศูนย์ (CeFi) และ DeFi เข้าด้วยกัน

การตัดสินใจมีความสำคัญ อาจบ่งชี้ทิศทางที่ภาคการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) อาจดำเนินการเพื่อให้คงอยู่ในช่วงเวลาที่มีการตรวจสอบด้านกฎระเบียบเพิ่มขึ้นและความล้มเหลวของโครงการ Midas มุ่งเน้นไปที่ผลตอบแทน DeFi

อ่านเพิ่มเติม: เหตุใดการล่มสลายของตลาดจึงไม่ส่งสัญญาณการสิ้นสุดของ Centralized Crypto Exchanges

ผู้ก่อตั้งและซีอีโอ Iakov Levin เปิดเผยในระยะเวลานาน โพสต์บล็อก เมื่อวันที่ 27 ธันวาคม Midas สูญเสียสินทรัพย์ 20% หรือ 50 ล้านดอลลาร์ที่จัดการภายใต้พอร์ตโฟลิโอการเงินแบบกระจายอำนาจเมื่อต้นปีเนื่องจากสภาวะตลาดที่ไม่ดี

ในบทความนี้ เราต้องการแบ่งปันเรื่องราวของสิ่งที่ทำให้เราตัดสินใจที่ยากลำบากนี้กับคุณ ให้คุณเห็นภาพรวมของงบดุล กำไรขาดทุน และองค์ประกอบพอร์ตโฟลิโอของ DeFi และให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแผนของเราในอนาคต

Link: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

— Midas.Investments (@Midas_platform) December 27, 2022

บริษัทมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารทั้งสิ้น 250 ล้านดอลลาร์ การสูญเสียแย่ลงหลังจากการล่มสลายของโครงการ crypto หลายโครงการในปี 2022 Levin หรือที่รู้จักในชื่อ “Trevor” กล่าวว่าการล่มสลายของ Terraform Labs, Celsius และ FTX ทำให้ Midas ยากที่จะรักษารูปแบบอัตราผลตอบแทนคงที่

ผู้ใช้ถอนสินทรัพย์ 60% ออกจากภายใต้การบริหารของ Midas หลังจากที่ทั้งสามคนดำเนินการ "ทำให้เกิดการขาดดุลสินทรัพย์จำนวนมาก" ตามที่ CEO กล่าว Midas สูญเสียเงินอีก 14 ล้านดอลลาร์ในโปรโตคอล Ichi และ 15 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการลดมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอ DeFi Alpha

“จากสถานการณ์นี้และสภาวะตลาดปัจจุบันของ CeFi [การเงินแบบรวมศูนย์] เราได้มาถึงการตัดสินใจที่ยากลำบากในการปิดแพลตฟอร์ม” เลวินเขียน

Midas หมุนไปที่ CeDeFi

Midas เป็นเหยื่อล่าสุดของ cryptocurrency มากที่สุด ปีที่น่าทึ่งซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ที่หายไปจากอุตสาหกรรม รายชื่อรวมถึงบริษัทคริปโตชื่อดังอย่าง Voyager Digital, Three Arrows Capital และ BlockFi

หลังจากปิดตัวลง Levin เปิดเผยว่าบริษัทจะหันไปใช้โครงการออนไลน์ใหม่ “ที่สอดคล้องกับวิสัยทัศน์ของเราสำหรับ CeDeFi” โดยเริ่มในปี 2023

“โครงการนี้จะมีความโปร่งใสอย่างสมบูรณ์ บนเครือข่าย และสร้างขึ้นโดยมีเป้าหมายเพื่อนำเสนอประสบการณ์การลงทุนใหม่ที่ได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้น” เขากล่าว

CeDeFi หมายถึงการรวมกันของ การเงินส่วนกลาง (CeFi) และการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) Changpeng Zhao CEO ของ Binance หรือที่รู้จักกันในชื่อ “CZ” ได้รับเครดิตจากการสร้างคำนี้ในระหว่างการเปิดตัว Binance Smart Chain ในปี 2019

โครงสร้างโดยทั่วไป ยกระดับ ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าข้อดีของการเงินแบบกระจายอำนาจแต่มีการตัดสินใจแบบรวมศูนย์มากขึ้น ผู้คนยังคงสามารถเข้าถึงสิ่งต่างๆ เช่น เครื่องมือทำฟาร์มผลผลิต โปรโตคอลการให้ยืม และผลิตภัณฑ์ DeFi อื่นๆ

CeFi ทำงานเหมือนกับการเงินแบบดั้งเดิม อนุญาตให้ผู้คนยืมหรือให้ยืมเงิน ในกรณีนี้ crypto จากจุดศูนย์กลาง มักจะควบคุมผ่านการแลกเปลี่ยนเช่น Binance หรือ Coinbase DeFi ทำในสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสิ่งนี้ โดยอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมแบบ peer-to-peer ด้วยวิธีกระจายอำนาจ ซึ่งแตกต่างจาก CeFi ผู้ใช้ DeFi สามารถควบคุมเงินของตนได้อย่างสมบูรณ์

Midas ใช้ CeDeFi อย่างไร

Midas Investments ใช้รูปแบบการเงินแบบรวมศูนย์และกระจายอำนาจอยู่เสมอในบางระดับในการดำเนินงาน แม้กระทั่งก่อนการปิดตัวเมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทใช้อัลกอริธึม DeFi เพื่อรักษาความโปร่งใสของเงินทุนและ "จัดทำการคาดการณ์ความเสี่ยงที่เป็นไปได้แก่ผู้ใช้"

เลเยอร์แบบรวมศูนย์ช่วยรักษา "กระบวนการสร้างผลตอบแทนแบบดั้งเดิมไว้เหมือนเดิม ทำให้ [Midas] สามารถมอบประสบการณ์ผู้ใช้ที่ราบรื่น" ในบล็อกโพสต์ CEO Iakov Levin กล่าวว่า Midas “วางแผนที่จะนำเสนอกลยุทธ์ CeDeFi แบบโทเค็นที่ปรับขนาดได้… ตรวจสอบได้สำหรับทั้งผู้ใช้ CeFi และ DeFi”

“เป้าหมายของโครงการใหม่คือการสร้างสถานการณ์แบบ win-win โดยการเชื่อมต่อโปรโตคอลที่แข่งขันกันกับสภาพคล่องและให้ผลตอบแทนที่ง่ายขึ้นแก่กลุ่มการเงินแบบกระจายอำนาจและกลุ่มการเงินแบบรวมศูนย์” เลวินกล่าว

“ผลิตภัณฑ์แรกจะเป็นคลังสมบัติแบบออนไลน์ที่โปร่งใสซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างโทเค็นที่สนับสนุนโดย Stablecoins, Bitcoin หรือ Ethereum โดยการฝากหลักประกันเป็น ETH” เขากล่าวเสริม

Midas กำลังดูแลการขาดดุล 63.3 ล้านดอลลาร์ในงบดุล หวังว่าการเปลี่ยนไปใช้ CeDeFi จะช่วยให้ค่าธรรมเนียมถูกลง ปรับปรุงความปลอดภัย และทำธุรกรรมได้รวดเร็วขึ้น ทั้งหมดนี้เพื่อหลีกเลี่ยงหลุมพรางที่นำไปสู่การสูญเสียครั้งใหญ่ที่เชื่อมโยงกับการทำงานของ DeFi

จุดจบของ DeFi? กระจายอำนาจหรือรวมศูนย์

สำหรับรัฐบาลแล้ว สกุลเงินดิจิทัลกลายเป็นกระแสหลักเกินกว่าจะเพิกเฉยและวุ่นวายเกินกว่าจะละเลย หน่วยงานรัฐบาลทั่วโลกต่างตั้งเป้าไปที่นักลงทุน crypto ไม่เพียงแต่ภาษีเท่านั้น แต่ยังต้องลงทะเบียนบังคับและกฎการเปิดเผยข้อมูลอย่างครบถ้วน

สิ่งนี้ทำให้เกิดคำถามที่มีอยู่เกี่ยวกับทิศทางของอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การกระจายอำนาจเป็นเครื่องมือในการต่อต้านการเซ็นเซอร์นั้นเป็นเพียงตำนานหรือไม่ จนถึงขณะนี้ อุตสาหกรรม DeFi ยังคงยึดมั่นในหลักการก่อตั้ง Bitcoin ในด้านความเป็นส่วนตัวและการกระจายอำนาจ

การลงทุนของ Midas ที่เปลี่ยนไปใช้ CeDeFi อาจถูกนำเสนอในมุมที่ต่างออกไป – จุดเปลี่ยนที่ส่งสัญญาณถึงจุดเริ่มต้นของแนวโน้มที่นำไปสู่การถอดถอนการเงินแบบกระจายอำนาจในที่สุด เนื่องจากความล้มเหลวอย่างอาละวาดของโครงการ crypto เชิญชวนให้รัฐบาลตรวจสอบมากขึ้น

สถาบันการเงินส่วนกลางยอมรับกฎระเบียบ ในบล็อกโพสต์ก่อนหน้านี้ Andre Cronje สถาปนิกชื่อดังของ DeFi อธิบาย วิธีที่อุตสาหกรรมก้าวต่อไปจากการยึดถือหลักที่เป็นอิสระของผู้บุกเบิก และขณะนี้กำลังแสวงหากฎระเบียบและความปลอดภัย

“แทนที่จะพยายามต่อสู้กับหน่วยงานกำกับดูแลเนื่องจากกฎระเบียบของ crypto เราควรพยายามมีส่วนร่วมและให้ความรู้เกี่ยวกับ crypto ที่ได้รับการควบคุม ใบอนุญาตการออกโทเค็นควรมีลักษณะอย่างไร กิจกรรมการแลกเปลี่ยนควรขยายไปถึงอะไร” เขาพูดว่า.

ซาโตชิคงจะผิดหวัง

แม้ว่า crypto จะถูกมองว่าเป็นสิ่งประดิษฐ์ต่อต้านอำนาจซึ่งธุรกิจที่ไม่มีการไกล่เกลี่ยดำเนินการแบบ peer-to-peer การขาดการควบคุมภายในทำให้ผู้ใช้ต้องใช้ดุลยพินิจของตนเอง กลับถูกเอารัดเอาเปรียบโดยผู้ที่มีแรงจูงใจทางอาญา

ตัวอย่างเช่น แฮกเกอร์ ขโมยเงินไปกว่า 2.32 พันล้านเหรียญสหรัฐจากตลาด DeFi ในปีนี้ปีเดียว ทั่วทั้งจักรวาล crypto ทั้งหมดนี้รวมกันเป็นข้ออ้างในการปลดอาวุธสำหรับการควบคุมสถานะ .

ทิศทางปัจจุบันของ crypto ที่แมปโดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลนั้นยังห่างไกลจาก Satoshi Nakamoto ผู้ก่อตั้ง Bitcoin whitepaperซึ่งประกาศว่า:

“สิ่งที่จำเป็นคือระบบการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ที่มีพื้นฐานมาจากการพิสูจน์การเข้ารหัสแทนที่จะเป็นความไว้วางใจ ทำให้ทั้งสองฝ่ายเต็มใจที่จะทำธุรกรรมโดยตรงระหว่างกันโดยไม่จำเป็นต้องใช้บุคคลที่สามที่เชื่อถือได้”

ขณะนี้บุคคลที่สามได้ดื่มด่ำกับระบบนิเวศของการเข้ารหัสลับอย่างเต็มที่แล้ว เมื่ออุตสาหกรรมเติบโตขึ้น การกำกับดูแลของสถาบันก็ยุ่งเหยิงมากขึ้นเรื่อยๆ