มอบสภาพคล่องที่เข้มข้นไร้ความกลัวด้วย Kamino Finance

การกระจายอำนาจทางการเงิน (DeFi) เป็นภาคส่วนของการเงินที่มีอายุน้อยกว่าหนึ่งทศวรรษ และกำลังเร่งความเร็วขึ้น ภายในสองปีที่ผ่านมา DeFi ได้ปะทุขึ้นด้วยการเติบโตและนวัตกรรมจากทั่วทั้งระบบนิเวศ และมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องเพื่อให้แอปพลิเคชันกระจายอำนาจ (dApps) ให้บริการที่ดีขึ้นและคุ้มค่ามากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ชุมชน DeFi ไม่ได้นำนวัตกรรมมาใช้อย่างรวดเร็วเสมอไป และการเปิดตัวผู้ทำตลาดสภาพคล่องแบบเข้มข้น (CLMM) เป็นหนึ่งในความก้าวหน้าด้านเงินทุนที่ผู้ใช้ส่วนใหญ่มองว่าเป็นอุปสรรค CLMM ทำให้การซื้อขาย crypto ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) มีประสิทธิภาพสูงมาก แต่ก็ท้าทายเกินกว่าจะใช้

คามิโนไฟแนนซ์ ได้เปิดตัวบน Solana เพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้ ด้วยการสร้างนวัตกรรมห้องนิรภัยอัตโนมัติที่ลดความซับซ้อนในการจัดการ CLMM ที่มีเทคโนโลยีสูง Kamino ทำให้หนึ่งในเครื่องมือที่ประหยัดต้นทุนที่สุดใน DeFi ทำได้ง่ายกว่าที่เคย

เวลาซื้อขายนั้นยากก่อน CLMM

ก่อน CLMM ผู้ใช้สันนิษฐานว่าพวกเขาจะเสียสละเงินทุนบางส่วนเพื่อเลื่อนระดับราคาเมื่อทำการซื้อขายผ่าน DEX หากพวกเขาซื้อ พวกเขาก็จะได้รับโทเค็นน้อยลง เพราะราคาก็สูงขึ้นตามการค้าของพวกเขา หากพวกเขาขาย พวกเขาก็จะได้รับโทเค็นน้อยลงเพราะราคาลดลงพร้อมกับการค้าขาย

เนื่องจากผู้ดูแลสภาพคล่องแบบเดิม (AMM) ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนการค้าขาย DEX ส่วนใหญ่ ถูกขัดขวางโดยกลไกในการซื้อขายด้านราคา AMM นั้นยอดเยี่ยมสำหรับการค้นพบราคา แต่ให้สภาพคล่องได้แย่มาก ดังนั้นผู้ค้าจึงต้องเผชิญกับราคาที่แย่กว่าที่คาดไว้สำหรับการซื้อขาย

พื้นที่ ซีแอลเอ็มเอ็ม สัญญาว่าจะยุติระบอบการปกครองนี้และ LPs จะเป็นวิธีการที่ดีกว่าในการให้สภาพคล่อง ดังนั้น สภาพคล่องที่เข้มข้นจึงดูเหมือนเป็นสถานการณ์ที่ทุกคนได้รับชัยชนะสำหรับ LP ที่สามารถเพิ่มผลกำไรสูงสุดและเทรดเดอร์ที่สามารถทำการซื้อขายได้โดยไม่สูญเสียเงินทุน 

CLMM ล้มเหลวอย่างรวดเร็วในการรักษา Hype ด้วย LPs

LP ใช้เวลาไม่นานในการค้นหาว่าพวกเขาไม่สามารถจัดการเพื่อจัดหาสภาพคล่องใน CLMM ด้วยตนเองได้อย่างมีประสิทธิภาพ และพวกเขาอยู่ในจุดสิ้นสุดของระบบ หลังจากหลายปีของการจัดหาสภาพคล่องใน AMM อย่างอดทน LPs ก็เวียนหัวจากความจำเป็นอย่างต่อเนื่องในการปรับสมดุลตำแหน่งหรือประสบการณ์ ขาดทุนถาวร 100% (อิลลินอยส์).

จากนั้นรายงานก็เริ่มปรากฏว่า LP ส่วนใหญ่สูญเสียเงินโดยการให้สภาพคล่องเต็มที่ สิ่งที่ทำให้แย่กว่านั้นคือการจัดหาสภาพคล่องใน CLMM ให้ผู้ใช้ได้รับ NFT เป็นใบเสร็จเงินฝากแทนโทเค็น LP ที่เข้ากันได้

ใบเสร็จ NFT หมายถึงจุดสิ้นสุดของ ความสามารถในการปรับแต่ง DeFi เนื่องจาก NFT แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะฝากกับโปรโตคอล DeFi อื่นๆ หากไม่มีความสามารถในการย่อยได้ ตำแหน่งสภาพคล่องที่เข้มข้นไม่สามารถนำมาใช้เป็นหลักประกันเงินกู้หรือรับผลตอบแทนในโครงการปลูกพืชผลได้

Kamino ช่วยแนะนำผู้ใช้ให้รู้จักกับสภาพคล่องของ CLMM ได้อย่างไร

CLMMs ให้คำมั่นสัญญากับผู้ใช้ว่าจะได้รับผลในเชิงบวกมากมาย แต่กลับจบลงด้วยการผลักไสผู้ใช้ส่วนใหญ่ออกไป DeFi มักจะกระตุ้นการมีส่วนร่วมจากแต่ละด้านของสัญญาอัจฉริยะ - ผู้ให้กู้สำหรับผู้ยืมและ LP สำหรับผู้ค้า - แต่ CLMM กลัวสภาพคล่องจำนวนมากจาก LPs ที่พบว่ายากเกินไปที่จะใช้

Kamino แก้ปัญหามากมายที่ CLMM แนะนำให้รู้จักกับชุมชน DeFi ในขั้นต้น Kamino ได้แนะนำห้องนิรภัยอัตโนมัติที่ทำงานหนักทั้งหมดสำหรับ LPs ที่มีสภาพคล่องแบบเข้มข้น ทำให้กระบวนการมีประสิทธิภาพด้านเงินทุนมากกว่า CLMM แบบสแตนด์อโลน

ผู้ใช้จำเป็นต้องฝากโทเค็นของตนไว้ที่ Kamino และห้องนิรภัยช่วยปรับสมดุลตำแหน่งในช่วงที่ดีกว่าสำหรับการเก็บค่าธรรมเนียม นอกจากนี้ Kamino จะรวมค่าธรรมเนียมและผลตอบแทนโดยอัตโนมัติเพื่อเพิ่มความสมดุลของตำแหน่ง และผู้ใช้จะได้รับโทเค็น LP ที่เรียกว่า kToken เป็นใบเสร็จรับเงิน ซึ่งพวกเขาสามารถใช้เป็น หลักประกันการกู้ยืม.

Kamino's Incubated โดยผู้เชี่ยวชาญ DeFi และพร้อมสำหรับการดำเนินการ

ด้วย kTokens LP สามารถรับค่าธรรมเนียมจากสภาพคล่องที่เข้มข้นและยืม USDH พร้อมกันได้ USDH เป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพของ โปรโตคอลฮับเบิลทีมงานโครงการ Solana ที่มีประสบการณ์ซึ่งได้บ่มเพาะ Kamino เพื่อแก้ไขสิ่งที่ผิดพลาดกับประสบการณ์ผู้ใช้ของ CLMM

Kamino สร้างขึ้นจากอ่างน้ำวนของ Orca โดยนักพัฒนา DeFi ที่มากประสบการณ์ของ Solana และกำลังกลายเป็นอินเทอร์เฟซที่ LP จำนวนมากเลือกใช้สำหรับการโต้ตอบกับ CLMM อย่างรวดเร็ว ในขณะที่เขียน Kamino ได้รับ $ 2 ล้าน ในการล็อคมูลค่ารวม (TVL) ซึ่งหมายความว่ามีโทเค็นอีกมากมายที่จะช่วยให้ผู้ใช้ทำการซื้อขายที่คุ้มค่า

ให้สภาพคล่องที่เข้มข้นได้ง่ายกว่าที่เคย เป็นผลให้ LP ยินดีที่จะได้รับค่าธรรมเนียมจากการซื้อขายสภาพคล่องแบบเข้มข้น และผู้ค้ายินดีที่จะเห็นการทำธุรกรรมของพวกเขาเสร็จสิ้นด้วยโทเค็นในกระเป๋าของพวกเขามากกว่าถ้าพวกเขาใช้ AMM แบบเดิม