Ray Dalio กลับจุดยืน: Cash Now 'เป็นสินทรัพย์ที่ค่อนข้างน่าดึงดูด'

Ray Dalioผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates ได้พูดคุยกับ David Westin ผู้ดำเนินรายการ “Bloomberg Wall Street Week” ของ Bloomberg Television ที่ Greenwich Economic Forum การประชุมประจำปีe จัดขึ้นในวันที่ 3-4 ตุลาคม 2023

ชาวอเมริกันวัย 74 ปีซึ่ง รายได้สุทธิ คาดว่าจะมีมูลค่าประมาณ 15.4 พันล้านดอลลาร์ (ณ วันที่ 9 ตุลาคม พ.ศ. 2023) โดยได้ก่อตั้งบริษัทบริหารสินทรัพย์ Bridgewater Associates จากอพาร์ตเมนต์ของเขาในนิวยอร์กซิตี้ เพียงสองปีหลังจากได้รับปริญญาโทสาขาบริหารธุรกิจจาก Harvard Business School

ขณะพูดในเซสชั่นหัวข้อ "Dalio: สถานะของเศรษฐกิจโลก" Dalio เน้นย้ำถึงความสำคัญของการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน และอภิปรายถึงความน่าดึงดูดใจของเงินสดในปัจจุบันในฐานะสินทรัพย์ประเภทหนึ่ง

Dalio เริ่มต้นด้วยการเตือนนักลงทุนเกี่ยวกับข้อจำกัดในการคาดการณ์แนวโน้มของตลาด เขาใช้สุภาษิตที่ว่า “ผู้ที่อาศัยอยู่ข้างลูกบอลคริสตัลถูกกำหนดให้เป็นแก้วบด” เพื่อเน้นย้ำว่าสิ่งที่เราไม่รู้มักจะสำคัญมากกว่าสิ่งที่เรารู้ เขาแย้งว่าการทำความเข้าใจวิธีสร้างสมดุลและกระจายพอร์ตการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่

จากข้อมูลของ Dalio การกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสมนั้นเกี่ยวข้องกับประเทศ สกุลเงิน และประเภทสินทรัพย์ผสมกัน เขาเตือนไม่ให้ทำการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ตามความคิดเห็นที่แตกต่างกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งความคิดเห็นที่ได้ยินในที่ประชุม Dalio เปิดเผยว่า Bridgewater Associates ได้ลงทุนทรัพยากรจำนวนมาก ซึ่งอาจสูงถึงหนึ่งพันล้านดอลลาร์ในด้านเทคโนโลยีและวิธีการอื่นๆ เพื่อสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาด

Dalio ยังเน้นถึงประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยง โดยระบุว่าช่วยให้นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงได้สูงสุดถึง 80% โดยไม่ต้องเสียสละผลตอบแทนที่คาดหวัง เขากระตุ้นให้นักลงทุนพิจารณาความน่าดึงดูดของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เมื่อตัดสินใจลงทุน

<!–

-> <!–

->

ในการเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นจากจุดยืนครั้งก่อนของเขา ซึ่งเขาประกาศว่า “เงินสดคือขยะ” ตอนนี้ Dalio มองว่าเงินสดเป็นประเภทสินทรัพย์ที่ค่อนข้างน่าสนใจ เขาอธิบายว่าปัจจุบันเงินสดให้ผลตอบแทนที่แท้จริงที่ดีประมาณ 1.5% ทำให้เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุน

นอกจากนี้ เขาชี้ให้เห็นว่าเงินสดไม่ได้มาพร้อมกับความเสี่ยงด้านราคาที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ประเภทอื่น:

"ปัจจุบันเงินสดมีความน่าดึงดูดค่อนข้างมาก เมื่อฉันพูดว่า 'เงินสดคือขยะ' นั่นได้รับความสนใจอย่างมาก แต่นั่นคือตอนที่เงินสดไม่มีเลย ... ตอนนี้ เมื่อคุณดูผลตอบแทนที่คาดหวังในขณะนี้ เงินสดถือเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่ค่อนข้างน่าสนใจในขณะนี้ มันไม่ได้น่าดึงดูดเพียงเพราะมันมีผลตอบแทนค่อนข้างดี – ดี, ไม่ดี, แต่ดี – กล่าวอีกนัยหนึ่งคือมีผลตอบแทนจริง 1.5% ไม่เลว. และไม่แย่เลยเมื่อเทียบกับตัวอื่น และไม่มีความเสี่ยงด้านราคาด้วย มันจึงดูค่อนข้างน่าดึงดูด"

ในเดือนธันวาคม 2021 ระหว่างก สัมภาษณ์ กับ Yahoo Finance Dalio กล่าวว่า:

"ดังนั้นฉันจึงให้ความสำคัญกับการกระจายความเสี่ยงเป็นอย่างมาก และเป็นส่วนเล็กๆ ของพอร์ตโฟลิโอ ฉันอยากจะบอกว่าเงินสด - ฉันถูกยกมาว่า "เงินสดคือขยะ" - เงินสดที่นักลงทุนส่วนใหญ่คิดว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด ฉันคิดว่าเป็นการลงทุนที่แย่ที่สุด และที่สำคัญเพราะมันสูญเสียกำลังซื้อ สิ่งหนึ่งที่ฉันจะบอกกับนักลงทุนคืออย่าตัดสินสิ่งใดๆ เกี่ยวกับผลตอบแทนหรือสินทรัพย์ของคุณในแง่ที่กำหนด ในแง่ของจำนวนเงินที่คุณมี ดูในรูปของดอลลาร์ที่ปรับอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นเงินสดเช่นปีนี้ คุณจะสูญเสียอัตราเงินเฟ้อ 4% หรือ 5% ดังนั้นให้ใส่ใจกับสิ่งเหล่านั้น เพราะฉันเชื่อว่านั่นจะเป็นการลงทุนที่เลวร้ายที่สุด"

ภาพเด่นผ่าน Pixabay

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://www.cryptoglobe.com/latest/2023/10/billionaire-ray-dalio-reverses-stance-cash-now-a-relatively-attractive-asset-class/