ประเด็นด้านกฎระเบียบ 'ยังคงท้าทาย' เนื่องจาก CBDC ได้รับความนิยมทั่วโลก กล่าวโดย Lars Hupel บริษัทไอทีสัญชาติเยอรมัน Giesecke+Devrient

การพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) และความสนใจกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วทั่วโลก แต่ปัญหาด้านกฎระเบียบยังคงเป็นความท้าทาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกรรม CBDC ข้ามพรมแดน 

แต่บริษัทไอทีสัญชาติเยอรมัน Giesecke+Devrient (G+D) ผู้ชนะรางวัล Best Technology Award จาก Hong Kong Monetary Authority's Global Fast Track CBDC 2022 การแข่งขันในช่วง FinTech Week ของเมืองในเดือนพฤศจิกายน – เป็นจังหวะที่ดีในการเอาชนะความท้าทายดังกล่าว 

โครงการ Filia ของ G+D เป็นโซลูชัน CBDC สำหรับธุรกิจค้าปลีก อธิบาย เป็นเงินสดชนิดหนึ่งที่มาพร้อมกับคุณสมบัติอันชาญฉลาด ส้อม พูดคุยกับ Lars Hupel หัวหน้า Evangelist ของบริษัทเกี่ยวกับวิธีที่ CBDC ค้าปลีกสามารถเปลี่ยนแปลงชีวิตได้

คำถาม & คำตอบได้รับการแก้ไขเพื่อความชัดเจนและกระชับ

Ningwei Qin: Filia ชนะการแข่งขันการขว้างเชิงพาณิชย์ใน สิงคโปร์, ฮ่องกงและ อินโดนีเซียและ BIS. ความลับของคุณคืออะไร?

ลาร์ส ฮูเปล: เคล็ดลับคือการมีผลิตภัณฑ์ที่ดี หนึ่งในจุดขายที่ไม่เหมือนใครของเราคือความสามารถแบบออฟไลน์บนอุปกรณ์ต่างๆ – สมาร์ทการ์ด อุปกรณ์สวมใส่ และสมาร์ทโฟน – ที่ผลิตภัณฑ์ของเรามี สิ่งเหล่านี้สามารถใช้ในการทำธุรกรรมระหว่างกันแบบเพียร์ทูเพียร์ นี่คือสิ่งที่ทำให้เราแตกต่างจากผู้ให้บริการรายอื่นมากมาย

Qin: การชำระเงินแบบดิจิทัลมักต้องใช้การเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต เช่นเดียวกับประสบการณ์ส่วนใหญ่ในจีนแผ่นดินใหญ่ คุณช่วยอธิบายวิธีที่ง่ายกว่านี้ได้ไหมว่า Filia สามารถชำระเงินแบบออฟไลน์ได้อย่างไร 

ฮูเปล: เรามีโปรโตคอลหลักที่ใช้โทเค็น การชำระเงินคือการมอบโทเค็นหนึ่งรายการให้กับบุคคลอื่น หากบุคคลนั้นออนไลน์ พวกเขาสามารถนำโทเค็นไปใช้หรือทำให้โทเค็นเป็นโมฆะกับธนาคารกลางหรือหน่วยงานที่ออกบัตรได้ 

เช็คการชำระเงินนี้สามารถเลื่อนออกไปได้หากคุณมีการชำระเงินแบบออฟไลน์คู่ – ทั้งผู้ชำระเงินและผู้รับออฟไลน์ คุณจัดเก็บเส้นทางที่ตรวจสอบได้โดยใช้นามแฝง และเทอร์มินัลจะสามารถใช้เส้นทางดังกล่าวได้ในภายหลังเมื่อเชื่อมต่อออนไลน์ได้อีกครั้งเพื่อตรวจสอบความถูกต้องของการชำระเงิน การตรวจสอบอาจเกิดขึ้นในขั้นตอนที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับว่าคุณออนไลน์หรือออฟไลน์

สิ่งที่เราได้อ่านในสื่อและในการวิจัยก็คือ ประเด็นหลักประการหนึ่งคือการไม่ทั่วถึงทางการเงิน เนื่องจากมีคนจำนวนมากที่ขาดบัญชีธนาคารในจีนแผ่นดินใหญ่

Qin: แล้ว CBDC ค้าปลีกมีประโยชน์อะไรให้กับคนทั่วไป? คุณได้กล่าวถึง CBDC และการเข้าถึงทางการเงิน

ฮูเปล: เหตุผลหลายประการสามารถนำไปสู่การรวมทางการเงินที่ลดลง ในบางประเทศ มีความไม่ไว้วางใจสูงในระบบธนาคาร ซึ่งผู้คนนิยมเงินสดด้วยเหตุผลด้านความเป็นส่วนตัว และยังมีพื้นที่ชนบทที่ไม่มีสาขาธนาคารให้บริการ และ [มี] ชาวชายฝั่งที่มีเงินน้อยแต่จ่ายค่าธรรมเนียมสูงแก่ธนาคาร

เราต้องการวิธีการแบบองค์รวมเพื่อจัดการกับสิ่งนั้น การชำระเงินแบบออฟไลน์ช่วยแก้ปัญหาเหล่านั้นได้หลายอย่าง ดังนั้นในโมเดลออฟไลน์ที่ใช้โทเค็น คุณสามารถออกสมาร์ทการ์ดหรืออุปกรณ์บางอย่างที่ไม่จำเป็นต้องมีบัญชีธนาคาร ฉันสามารถไปหาตัวแทนและให้เงินสดแก่ตัวแทนนั้น และนั่นจะแปลงเป็น CBDC และใส่ไว้ในบัตรของฉัน 

ความยืดหยุ่นเป็นอีกหัวข้อหนึ่ง รูปแบบการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ [ออนไลน์] จำนวนมากเหล่านี้จะประสบปัญหาเมื่อมีเครือข่ายหรือไฟฟ้าดับ ที่จะป้องกันหรือช่วยเหลือในภัยธรรมชาติหรือไฟดับ 

Qin: เนื่องจากเรามีเงินสดอยู่แล้ว เหตุใดเราจึงต้องการ CBDC รายย่อย

ฮูเปล: เงินสดก็มีปัญหาเช่นกัน สำหรับผู้ค้าหลายราย การจัดการเงินสดค่อนข้างแพง และอาจมีความเสี่ยงเมื่อขนส่งเงินสด หากคุณมีเศรษฐกิจที่มีภาคนอกระบบขนาดใหญ่ที่มีพ่อค้าแม่ค้าริมถนนและตลาดสด การจัดการเงินสดนั้นย่อมมีความท้าทาย

คุณไม่สามารถใช้เงินสดเพื่อชำระเงินออนไลน์ได้ แต่ CBDC ทำได้ เราไม่ได้บอกว่า CBDC ค้าปลีกควรแทนที่เงินสด เรามักจะพูดว่ามันเติมเต็มเงินสด 

Qin: ปัจจัยใดที่ส่งผลต่อประเทศหรือเมืองในการนำ CBDC ไปใช้

ฮูเปล: ฉันสามารถเปิดเผยบางอย่างเกี่ยวกับโครงการของเราในกานาได้ เราได้พูดคุยกับธนาคารพาณิชย์และฟินเทคที่นั่น ภาคเอกชนที่เราพูดคุยด้วยกระตือรือร้นที่จะบูรณาการกับโซลูชั่น CBDC ทั้งหมดเพื่อแลกเปลี่ยนเงินมือถือสำหรับ CBDC และสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ เราไม่ได้ให้ความสำคัญกับความเสี่ยงมากนัก แต่มุ่งเน้นไปที่โอกาส เป็นเรื่องดีที่เห็นว่าพวกเขามีความคิดที่ว่า "เราสามารถใช้ CBDC เพื่อลดความขัดแย้งในการชำระเงินของเราได้"

ถึงกระนั้น โครงการนำร่องก็เป็นวิธีที่สมบูรณ์แบบในการทดลองใช้ ไม่มีธนาคารกลางใดในโลกที่ต้องการเปิดตัวสิ่งใหม่ๆ ในวันถัดไป เพราะมันอาจเสี่ยงต่อเศรษฐกิจ ดังนั้นพวกเขามักจะไปหานักบินที่มีข้อจำกัดก่อน 

Qin: ฮ่องกงจะเปิดตัว CBDC ค้าปลีกหรือไม่? 

ฮูเปล: เรากำลังสนทนากับหน่วยงานด้านการเงินของฮ่องกง ดังนั้นเราจึงยินดีที่จะหารือเกี่ยวกับความท้าทายและโอกาสที่พวกเขามองเห็น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เนื่องจากเมื่อเร็วๆ นี้ พวกเขาเพิ่งเผยแพร่เอกสารทางเทคนิคฉบับนี้เกี่ยวกับ e-HKD 

พวกเขาระบุอย่างชัดเจน [ในสมุดปกขาว] ว่าพวกเขายังไม่มีการตัดสินใจ ประเทศที่มีเศรษฐกิจก้าวหน้าทางเทคโนโลยีหลายแห่งอาจพยายามประเมินความปลอดภัย

ดังนั้นฉันจึงบอกว่าพวกเขา [ฮ่องกง] อาจเปิดตัว แต่อาจใช้เวลาสักครู่

ดูบทความที่เกี่ยวข้อง: ฮ่องกงแสวงหากรณีการใช้งานเพื่อขายต่อสาธารณะใน CBDC ค้าปลีก 

Qin: ความสำเร็จในการแข่งขันระดับการขายในเชิงพาณิชย์แปลงเป็นโอกาสทางธุรกิจในโลกแห่งความเป็นจริงกับประเทศและเมืองเหล่านี้ได้อย่างไร 

ฮูเปล: ฉันไม่มีคำตอบง่ายๆ เพราะมีจุดสนใจที่แตกต่างกันมากมายในภาพทั้งหมดที่เราทำ หากเราดูประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ พวกเขาสนใจการชำระเงินแบบออฟไลน์มาก ในบราซิล พวกเขาตั้งตารอการชำระเงินออนไลน์ 

แต่ถ้าคุณดูประเทศต่างๆ ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตลาด e-payment ค่อนข้างใหญ่อยู่แล้ว และมีการแข่งขันมากมายที่นั่น ดังนั้นสิ่งที่เราต้องการบรรลุจึงแตกต่างกันมาก 

ดังนั้นเราจึงมองไปที่การเป็นพันธมิตรกับภาคเอกชนเพื่อสร้างโซลูชั่นใหม่และสร้างสรรค์นอกเหนือจาก CBDC เราคิดว่า CBDC ที่นั่นเป็นภาษากลางที่ภาคเอกชนสามารถสร้างได้ และธนาคารกลางก็รับประกัน พวกเขาทำให้แน่ใจว่าระบบมีความยืดหยุ่นและปลอดภัย แต่ธนาคารกลางไม่สนใจที่จะแยกตัวกลางเพื่อนำธุรกิจออกจากผู้เล่นเชิงพาณิชย์ 

เรากำลังมุ่งเน้นไปที่การเป็นหุ้นส่วนและการสนทนากับภาคเอกชน เพื่อให้พวกเขาสามารถสร้างโมเดลธุรกิจใหม่ เช่น การให้สินเชื่อรายย่อย ด้วย CBDC คุณสามารถสร้างประวัติเครดิตสำหรับผู้ที่ใช้เฉพาะเงินสดหรือการชำระเงินแบบตั้งโปรแกรมได้ 

ปัจจัยแห่งความสำเร็จคือธนาคารกลางทุกแห่งเห็นพ้องต้องกันว่า เพื่อให้ CBDC ประสบความสำเร็จ คุณต้องมีการยอมรับจากผู้ใช้ ซึ่งสิ่งนี้ผลักดันให้เราไปถึงจุดนั้น ตัวอย่างเช่น การชำระเงินแบบออฟไลน์ สำหรับผู้ค้านอกระบบหรือเพื่อความยืดหยุ่น และทำให้แน่ใจว่ามีราคาไม่แพงและเข้าถึงได้ในระดับสากล ดังนั้นจึงสามารถผลิตอุปกรณ์สำหรับใช้ซ้ำ อุปกรณ์ที่มีอยู่แล้วที่ผู้คนสามารถทำธุรกรรมด้วยได้ 

ทุกครั้งที่เราเข้าสู่โครงการนำร่องหรือเข้าร่วมการหารือกับประเทศต่างๆ เราจะเริ่มต้นด้วยกรณีการใช้งานก่อน เรามองไปที่ตลาดของพวกเขาและพูดว่า คุณอาจมีเงินเคลื่อนที่ในประเทศของคุณอยู่แล้ว CBDC สามารถรวมเงินมือถือได้อย่างไร? หรือคุณอาจมีการชำระเงินด้วยบัตรเครดิตจำนวนมาก เราจะเพิ่มมูลค่าให้กับสิ่งนั้นได้ที่ไหน

Qin: อะไรคือไฮไลท์ของการพัฒนา CBDC ในปี 2023?

ฮูเปล: หนึ่งในความท้าทายด้านเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดคือประสิทธิภาพ หากคุณทำการนำร่องอย่างจำกัดในประเทศ คุณจะมีจำนวนการใช้งานและเครื่องที่จำกัด และคุณอาจได้รับธุรกรรมหลายร้อยรายการต่อวินาที

แต่ถ้าคุณต้องการขยายขนาดและวางฐานเศรษฐกิจส่วนใหญ่ของคุณบนระบบ CBDC ระบบจะต้องมีความแข็งแกร่งและมีประสิทธิภาพจริงๆ มีความแตกต่างของแบ็กเอนด์ต่างๆ บางบริษัทใช้เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายอำนาจ (DLT) และบางบริษัทใช้โมเดลแบบไฮบริด 

จากมุมมองของเทคโนโลยี สิ่งที่น่าตื่นเต้นคือวิธีการที่โซลูชันเหล่านั้นสามารถขยายขนาดได้ และวิธีที่เราจะจบลงด้วยปริมาณงานธุรกรรมห้าหรือหกหลักต่อวินาที 

Qin: คุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับการชำระเงิน CBDC ข้ามพรมแดน อะไรคือความท้าทายของ CBDC ข้ามพรมแดน?

ฮูเปล: ในบางประเทศในแอฟริกา เมื่อผู้อพยพส่งเงินจากต่างประเทศให้กับครอบครัวของพวกเขาในประเทศนั้น คู่สกุลเงินที่ซื้อขายอาจไม่คล่องนัก และคุณต้องผ่านธนาคารระดับกลางหลายแห่ง ซึ่งต้องเสียค่าธรรมเนียมจำนวนมาก กระบวนการนี้ยาวมาก และมีความขัดแย้งด้านกฎระเบียบมากมายอยู่ตรงกลาง

ความร่วมมือในการชำระหนี้ทันทีของธนาคารกลางหลายแห่งในเครือข่าย CBDC เป็นมุมหนึ่งที่ช่วยลดความขัดแย้งนี้ 

การชำระเงินผ่าน CBDC จะถูกชำระทันที แต่ก็จะเกิดปัญหาตามมาอีก นั่นคือ เรื่องของการคัดกรองตามกฎระเบียบ ดังนั้น การชำระเงินข้ามพรมแดนผ่าน CBDC อาจอยู่ภายใต้การตรวจสอบมากกว่าการชำระเงินในประเทศ

ในแง่นั้น ในฐานะชุมชน เรายังต้องหามาตรฐานที่ดีขึ้นเกี่ยวกับวิธีจัดการกับปัญหาดังกล่าวในรูปแบบข้ามพรมแดน

เป็นอีกครั้งที่ความท้าทายด้านกฎระเบียบยังคงมีความท้าทาย

ดูบทความที่เกี่ยวข้อง: ผู้เข้าร่วม mBridge จะยุติการชำระเงินในประเทศของ CBDC ต่างประเทศ