จะเกิดอะไรขึ้นถ้าราคา Bitcoin ลดลงเรื่อย ๆ! นี่คือเหตุผลที่ถึงเวลาที่ต้องเริ่มให้ความสนใจ

สำหรับวัวกระทิง Bitcoin (BTC) การเคลื่อนไหวของราคารายวันทำให้หลายสิ่งหลายอย่างเป็นที่ต้องการ และในขณะนี้ มีสัญญาณเล็กน้อยของการฟื้นตัวที่ใกล้เข้ามา 

ตามแนวโน้มในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมา ปัจจัยปัจจุบันยังคงกดดันราคา BTC:

• ความกังวลอย่างต่อเนื่องของกฎระเบียบการเข้ารหัสลับที่เข้มงวดที่อาจเกิดขึ้น
• นโยบายธนาคารกลางสหรัฐ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และการเข้มงวดเชิงปริมาณ
• ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับรัสเซีย ยูเครน และการใช้ทรัพยากรธรรมชาติที่มีความต้องการสูงซึ่งนำเข้ามาจากสหภาพยุโรปเป็นอาวุธ
• ความเชื่อมั่นในความเสี่ยงที่แข็งแกร่งจากความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ และภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก

เมื่อรวมกันแล้ว ความท้าทายเหล่านี้ทำให้สินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงไม่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนสถาบัน และความสบายใจที่เห็นในช่วงตลาดกระทิงในปี 2021 ได้หายไปอย่างมาก

ดังนั้นการเคลื่อนไหวของราคาแบบวันต่อวันจึงไม่สนับสนุน แต่การดูเมตริกที่มีระยะเวลานานขึ้นซึ่งวัดราคาของ Bitcoin ความเชื่อมั่นของนักลงทุนและการรับรู้เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าจะนำเสนอจุดข้อมูลที่น่าสนใจ

ตลาดยังคงเจ้าชู้กับเงื่อนไขการขายมากเกินไป

ในกรอบเวลารายวันและรายสัปดาห์ ราคาของ BTC กำลังกดดันเส้นแนวโน้มระยะยาวจากมากไปน้อย ในเวลาเดียวกัน Bollinger Bands ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมอย่างง่ายที่สะท้อนค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสองค่าด้านบนและด้านล่างของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย กำลังเริ่มหดตัว

การตึงตัวในแถบมักจะเกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวตามทิศทาง และการซื้อขายราคาที่แนวต้านระยะยาวก็มักจะบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวในทิศทางที่แข็งแกร่งเช่นกัน

การเทขายของ Bitcoin ตั้งแต่วันที่ 28 มีนาคมถึง 13 มิถุนายนส่งดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ไปสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี และภาพรวมอย่างรวดเร็วของตัวบ่งชี้เมื่อเปรียบเทียบกับการเคลื่อนไหวของราคาในระยะยาวของ BTC แสดงให้เห็นว่าการซื้อเมื่อ RSI มีการขายมากเกินไป เป็นกลยุทธ์การทำกำไร

แม้ว่าสถานการณ์ในระยะสั้นจะเลวร้าย แต่มุมมองของ Bitcoin ที่ไม่เชื่อเรื่องพระเจ้าและโครงสร้างตลาดของ Bitcoin จะแนะนำว่าขณะนี้เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมในการสะสม

ตอนนี้ เรามาเปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงหลายปีของ Bitcoin กับ RSI เพื่อดูว่ามีการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจหรือไม่

ในความคิดของฉัน แผนภูมิพูดเพื่อตัวมันเอง แน่นอน ข้อเสียเพิ่มเติมอาจเกิดขึ้นได้ และตัวชี้วัดทางเทคนิคและการวิเคราะห์แบบออนไลน์ต่างๆ ยังไม่ได้ยืนยันจุดต่ำสุดของตลาด

นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงไปที่ช่วง 15,000–10,000 ดอลลาร์ และอาจเป็นไปได้ว่ากำแพงการซื้อที่ 18,000 ดอลลาร์ถูกดูดซับและกลายเป็นกับดักกระทิง นอกเหนือจากเหตุการณ์นั้น การเพิ่มขนาดตำแหน่งเมื่อเกิด RSI ที่ขายเกินรายสัปดาห์ได้ให้ผลลัพธ์ที่เป็นบวกสำหรับผู้ที่กล้าพอที่จะแกว่งตัว

ตัวชี้วัดที่น่าสนใจอีกตัวที่ควรดูในกรอบเวลาที่ยาวกว่านั้นคือ ออสซิลเลเตอร์คอนเวอร์เจนซ์ไดเวอร์เจนซ์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) เช่นเดียวกับ RSI MACD ก็ถูกขายมากเกินไปเนื่องจากราคาของ Bitcoin ทรุดตัวลงที่ 17,600 ดอลลาร์ และในขณะที่ MACD (สีน้ำเงิน) ได้ข้ามเหนือเส้นสัญญาณ (สีส้ม) เราจะเห็นว่ามันยังคงอยู่ในอาณาเขตที่ยังไม่ได้ทดสอบก่อนหน้านี้

ฮิสโตแกรมกลับกลายเป็นบวก ซึ่งนักเทรดบางคนตีความว่าเป็นสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มในช่วงเริ่มต้น แต่ด้วยความท้าทายระดับมหภาคที่ต้องเผชิญกับคริปโต จึงไม่ควรพึ่งพาในกรณีนี้อย่างมาก

สิ่งที่ฉันพบว่าน่าสนใจคือในขณะที่ราคาของ Bitcoin กำลังวาดจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าในแผนภูมิรายสัปดาห์ RSI และ MACD กำลังเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้าม สิ่งนี้เรียกว่า bullish divergence

จากจุดได้เปรียบของการวิเคราะห์ทางเทคนิค การบรรจบกันของตัวชี้วัดหลายตัวแสดงให้เห็นว่า Bitcoin มีมูลค่าต่ำเกินไป จากที่กล่าวมา ด้านล่างดูเหมือนจะไม่อยู่ เนื่องจากปัญหาที่ไม่เฉพาะเจาะจงของ crypto ยังคงฉีดจุดอ่อนให้กับราคาของ BTC และตลาดที่กว้างขึ้น การลดลงสู่ 10,000 ดอลลาร์เป็นอีก 48% ที่ลดลงจากการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ BTC ใกล้ถึง 20,000 ดอลลาร์

มาดูกันว่าข้อมูล on-chain กำลังแสดงอะไรอยู่ในขณะนี้

MVRV Z-คะแนน

MVRV Z-Score เป็นตัวชี้วัดแบบ on-chain ที่สะท้อนถึงอัตราส่วนของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ BTC ต่อมูลค่าที่เป็นจริง (จำนวนเงินที่ผู้คนจ่ายสำหรับ BTC เมื่อเทียบกับมูลค่าในปัจจุบัน)

ตามที่ ผู้ร่วมสร้าง เดวิด ปูเอลล์:

“ตัวชี้วัดนี้แสดงจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของวงจรราคาอย่างชัดเจน โดยเน้นที่ความผันผวนระหว่างความกลัวและความโลภ ความเฉลียวฉลาดของคุณค่าที่เป็นจริงคือมันควบคุม 'อารมณ์ของฝูงชน' ได้ในระดับที่มีนัยสำคัญ”

โดยพื้นฐานแล้ว หากมูลค่าตลาดของ Bitcoin สูงกว่ามูลค่าที่รับรู้ได้ ตัวชี้วัดจะเข้าสู่พื้นที่สีแดงซึ่งบ่งชี้ถึงจุดสูงสุดของตลาดที่เป็นไปได้ เมื่อตัวชี้วัดเข้าสู่โซนสีเขียว จะเป็นสัญญาณว่ามูลค่าปัจจุบันของ Bitcoin ต่ำกว่าราคาที่รับรู้และตลาดอาจใกล้จุดต่ำสุด

เมื่อดูจากแผนภูมิเมื่อเปรียบเทียบกับราคาของ Bitcoin แล้ว 0.127 MVRV Z-Score ปัจจุบันอยู่ในช่วงเดียวกับจุดต่ำสุดในรอบหลายปีและจุดต่ำสุดในรอบหลายปี การเปรียบเทียบข้อมูลในเครือข่ายกับตัวชี้วัดการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้อีกครั้งแสดงให้เห็นว่า BTC นั้นถูกประเมินราคาต่ำเกินไปและอยู่ในโซนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการสร้างสถานะซื้อ

ที่เกี่ยวข้อง ราคา Bitcoin ร่วงต่ำกว่า 19 ดอลลาร์เนื่องจากข้อมูลอย่างเป็นทางการยืนยันการถดถอยของสหรัฐฯ

สำรองความเสี่ยง

จุดข้อมูลออนไลน์อีกจุดหนึ่งที่แสดงข้อมูลที่น่าสนใจคือตัวชี้วัดความเสี่ยงสำรอง สร้างโดย Hans Hauge แผนภูมิแสดงภาพที่นักลงทุน Bitcoin “มั่นใจ” เปรียบเทียบกับราคาสปอตของ BTC

ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง เมื่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนสูง แต่ราคา BTC ต่ำ ความเสี่ยงในการให้รางวัลหรือความน่าดึงดูดใจของ Bitcoin เทียบกับความเสี่ยงในการซื้อและถือ BTC จะเข้าสู่พื้นที่สีเขียว

ในช่วงที่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่ำ แต่ราคาสูง Reserve Risk จะเคลื่อนเข้าสู่พื้นที่สีแดง ตามข้อมูลในอดีต การสร้างตำแหน่ง Bitcoin เมื่อความเสี่ยงสำรองเข้าสู่โซนสีเขียวเป็นเวลาที่ดีในการสร้างตำแหน่ง

ณ วันที่ 30 กันยายน ข้อมูลจาก LookIntoBitcoin และ Glassnode แสดงการซื้อขาย Reserve Risk ที่การวัดต่ำสุดที่เคยมีมาและอยู่นอกขอบเขตของโซนสีเขียว

จดหมายข่าวนี้เขียนโดย Big Smokey ผู้เขียน พระสังฆราชผู้อ่อนน้อมถ่อมตน Substack และผู้เขียนจดหมายข่าวประจำที่ Cointelegraph ทุกวันศุกร์ Big Smokey จะเขียนข้อมูลเชิงลึกของตลาด เทรนด์วิธีการ วิเคราะห์ และการวิจัยล่วงหน้าเกี่ยวกับแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้นใหม่ในตลาดคริปโต

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้เป็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ Cointelegraph.com การลงทุนและการซื้อขายทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงคุณควรดำเนินการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ